Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto saat ini, dan sinyal perdagangan dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

ETH telah mengungguli, didukung oleh pengumuman Ketua SEC Gary Gensler tentang keberangkatannya pada 20 Januari 2025, dan disarankan dengan menumbuhkan bunga terbuka di ETH selamanya. Momentum positif ini meluas ke beberapa altcoin berkapitalisasi besar yang sebelumnya diperiksa oleh SEC, seperti yang ditunjukkan oleh suku bunga pendanaan bullish untuk posisi long.

Bunga Terbuka ETH Tumbuh Saat BTC Menurun

ETH mengungguli BTC setelah pengumuman kepergian Ketua SEC Gary Gensler, sebagaimana dibuktikan di pasar swap perpetual. Bunga terbuka BTC telah turun dari level tertinggi minggu lalu, sedangkan kontrak ETH telah meningkat. Selain itu, volume perdagangan ETH merupakan bagian yang lebih besar dari perdagangan harian dibandingkan dengan sebagian besar dari enam bulan terakhir, meskipun volume perdagangan secara keseluruhan merosot minggu ini. Penurunan minat terbuka BTC secara bertahap, tanpa lonjakan aktivitas perdagangan, menunjukkan reposisi strategis, bukan gelombang likuidasi.

Inversi Kurva Opsi BTC Mendalam saat Harga Ditarik

Penarikan harga BTC spot dari target $100.000 telah menyebabkan struktur jangka waktu volatilitas ATM yang datar, dengan opsi tenor pendek turun di bawah 60%. 

Tren ini melanjutkan korelasi antara inversi struktur berjangka dan imbal hasil harga spot BTC yang diamati sejak pemilihan A.S. pada 5 November 2024

. Penurunan volatilitas front-end selaras dengan tingkat volatilitas terealisasi yang lebih rendah. Meskipun permintaan untuk opsi tenor pendek telah dimoderasi, belum ada perubahan mencolok dalam minat terbuka untuk panggilan atau put. Sebaliknya, pertumbuhan mereka terhenti pada awal minggu.

Sentimen di pasar opsi ETH tampak sedikit lebih bullish daripada BTC selama penurunan momentum baru-baru ini dari reli pascapemilu. Opsi panggilan menghasilkan volume perdagangan dan bunga terbuka. 

Lanjutan

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (27 November 2024): Sinyal pada Performa ETH terhadap Permukaan BTC pada Kontrak Jangka Panjang

Infrastruktur blockchain NULS yang dapat disesuaikan sangat menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular dan teknologi lintas rantai.

 diluncurkan, salah satu pertanyaan pertama yang harus diajukan adalah, “Rantai mana yang harus kita kembangkan?”

 Teknologi blockchain dasar tertentu yang mendukung 

 membuat perbedaan besar dalam kecepatan, keandalan, dan fleksibilitas sistem.

  Meskipun blockchain Ethereum adalah pilihan populer bagi pengembang, ada juga beberapa rantai kecil yang memberikan lingkungan yang lebih ramah pengembang. NULS telah menciptakan blockchain yang nyaman dan dapat disesuaikan tanpa batas yang dirancang dengan mempertimbangkan pengembang. Berikut adalah hal yang perlu Anda ketahui tentang NUL dan token NUL.

 adalah infrastruktur blockchain yang dapat disesuaikan. Aplikasi ini menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular, teknologi lintas rantai, dan kecepatan tinggi. Agar pengembangan NUL semudah mungkin, blockchain menawarkan antarmuka yang bermanfaat dan berbagai alat.

Konsep NULS pertama kali diciptakan oleh 

, yang sebelumnya bekerja dengan Saluran Pendidikan Chongqing TV & Science. Untuk mewujudkan mimpinya menjadi kenyataan, Wang bermitra dengan Jason Zhang, pengembang perangkat lunak dengan latar belakang perangkat lunak perbankan, dan Reaper Ran, penggemar pengembangan blockchain.

Tim ini secara resmi mendirikan perusahaan mereka pada tahun 2017. Setelah menciptakan teknologi di balik sistem, tim NULS memutuskan untuk merekrut Liesa Huang sebagai CEO mereka. Dengan Huang yang menangani sisi bisnis, mainnet dan token NULS diluncurkan pada tahun 2018. 

Misi NULS adalah untuk membuat blockchain oleh dan untuk pengembang. Saat industri web3 mulai beroperasi, tim NULS memperhatikan bahwa banyak blockchain dirancang untuk menargetkan investasi, bukan pengembangan. Mereka ingin membuat sistem yang pertama dan terpenting untuk menjalankan proyek lain. Pada akhirnya, NULS bertujuan untuk menjadi ekosistem blockchain yang dituju bisnis ketika ingin membuat proyek web3, seperti sistem hadiah yang didukung blockchain atau game berbasis blockchain. Untuk mencapai tujuan ini, NULS berfokus untuk menyediakan banyak fitur yang ramah pengembang yang tidak ditemukan pada rantai lain, termasuk hal-hal berikut:

, tetapi alih-alih mengharuskan pengguna untuk 

 jumlah tertentu per verifikasi, konsensus PoC menggunakan jumlah sekaligus yang besar. Validator harus men-stake sejumlah besar token NUL, yang diterima kembali pada akhir periode validasi selama mereka menjalankan sistem dengan benar. Namun, validator menerima kartu kuning dan/atau kartu merah jika mereka membuat kesalahan atau kehabisan daya komputasi. Mereka yang menerima terlalu banyak kartu akan membekukan aset mereka.

NUL kemudian menggunakan sistem dasar ini untuk merancang serangkaian modul yang kompleks. Ekosistem berjalan sebagai beberapa rantai, masing-masing menangani layanannya sendiri. NULS meliputi mesin virtual untuk kontrak pintar, rantai koneksi lintas rantai, modul konsensus, dan masih banyak lagi. Desain modular ini memungkinkan pengembang untuk menggunakan dan membayar hanya layanan yang benar-benar mereka butuhkan. 

Platform NULS dilengkapi dengan fitur untuk membantu pengembang merancang proyek yang menarik. Berikut adalah beberapa alat utama yang akan Anda jumpai saat bekerja dengan NUL. 

NULS ChainBox adalah antarmuka pengembangan utama untuk ekosistem. Ini mencakup enam modul terpisah untuk buku besar, akun, transaksi, blok, konsensus, dan jaringan. Karena antarmuka yang mudah memandu pengguna melalui setiap langkah dan menyediakan skrip yang telah dibuat sebelumnya untuk menjalankan program, pengembang tidak memerlukan pengalaman blockchain untuk bekerja dengan ChainBox.

Platform SCO memudahkan anggota komunitas NULS untuk mendukung proyek berbasis NULS. Siapa pun yang berkembang di rantai NULS dapat mengatur sistem mereka untuk staking. Staker mendapatkan hadiah berupa token proyek, sementara tim pengembangan juga mendapatkan NUL untuk membantu menjalankan proyek NUL mereka.

ENULS adalah rantai paralel yang sepenuhnya 

 yang meningkatkan jaringan dengan kinerja yang lebih baik dan biaya gas yang lebih rendah.

  Dari ENULS, pengembang NULS dapat terhubung ke beberapa jaringan blockchain dan mentransfer aset digital antara Ethereum, Rantai BNB, Optimism, dan blockchain lainnya.

  Mereka menawarkan dompet desktop yang terhubung langsung ke NULS, dan dompet multirantai. Platform ini juga kompatibel dengan banyak dompet pihak ketiga, dan bahkan telah memastikan bahwa orang-orang dapat men-stake NUL melalui dompet tersebut.

Jika Anda ingin mendukung blockchain NULS dan membantunya menjadi bagian penting dari ruang blockchain, staking adalah ide yang bagus. Mengunci token untuk sementara waktu membantu Anda menjalankan mekanisme konsensus NULS, dan juga memungkinkan Anda untuk mendapatkan hadiah staking. Ini adalah cara mudah untuk mendapatkan penghasilan pasif dari token NULS Anda.

NULS telah menghabiskan waktu tujuh tahun terakhir untuk meningkatkan dan menyempurnakan teknologinya guna memenuhi tren pasar. Perusahaan memulai dengan blockchain sederhana, tetapi perlahan menambahkan lebih banyak fitur seperti 

  Rencana NULS untuk 2024 utamanya berfokus pada pengoptimalan. Misalnya, perusahaan berharap untuk menyempurnakan dan meningkatkan API layanan publik, protokol pembuat pasar otomatis, dan proses dokumentasinya.

 juga mencakup rencana untuk lebih banyak pengembangan komunitas NULS. Setiap kuartal, perusahaan berharap dapat mendukung pengembangan 10 proyek baru yang dapat berjalan di NULS. Pada tahun 2025, NULS berharap untuk menyertakan berbagai 

 (DeFi) dan GameFi yang mengandalkan blockchain NULS.

NULS adalah token asli dari seluruh ekosistem NULS. Selain penggunaannya dalam mengelola mekanisme konsensus rantai, NULS juga digunakan untuk tata kelola komunitas dan biaya transaksi. Setiap token NUL dapat dipecah menjadi 100 juta bagian token yang lebih kecil, yang disebut NA. Pasokan token awal NULS sebesar 100 juta token didistribusikan ke empat kelompok terpisah sebagai berikut:

Seperti banyak startup kripto lainnya, token NULS mengalami lonjakan harga yang besar tak lama setelah airdrop-nya. Koin ini mencapai titik tertinggi sepanjang waktu yaitu $8,53 pada tahun 2018, dan sejak saat itu secara bertahap turun di bawah $1. Pada Maret 2024, harga NULS turun dari $0,20 menjadi $0,89 sebelum turun kembali menjadi $0,30. Harga saat ini adalah $0,38 (per 28 November 2024). Sebagian besar orang percaya bahwa pertumbuhan sedang dan positif dimungkinkan untuk token NULS pada akhir tahun 2024.

 untuk NUL, tetapi data penetapan harga juga mendukung prospek ini. Analisis dari CoinCodex menunjukkan harga NUL akan naik setidaknya 

 pada akhir tahun 2025. Harga token NULS sering terkait erat dengan berita dari ekosistem NULS, sehingga setiap proyek baru yang diluncurkan di NULS dan setiap fitur baru yang dirilis di blockchain NULS dapat berkontribusi pada lonjakan harga.

Ingin memperdagangkan token NUL? Bybit sekarang menawarkan kontrak NULSUSDT Perpetual. Untuk memulai, Anda harus terlebih dahulu membuat akun Bybit, lalu mendanainya dengan mata uang kripto dan menavigasi ke 

Apakah NUL merupakan Investasi yang Baik?

NULS memberikan banyak peluang unik bagi investor. Token adalah pilihan yang baik jika Anda adalah investor pasien yang suka memegang koin selama bertahun-tahun, dan menjual ketika kondisi pasar tiba-tiba meningkat. Selain pertumbuhan jangka panjangnya, koin ini juga mengalami beberapa fluktuasi jangka pendek yang mungkin memberikan keuntungan jika pemegang NULS dapat mengatur waktu pasar dengan benar.

Harap diingat bahwa NULS memiliki lebih banyak volatilitas daripada 

 seperti Bitcoin atau Ethereum. Ini mungkin bukan pilihan yang cukup andal untuk menjadi token utama dalam portofolio Anda, dan kondisi pasar akan membuat perbedaan besar dalam potensi keuntungan Anda. Dengan token semacam ini, penting untuk melakukan banyak 

 dan mengikuti praktik manajemen risiko standar sebelum membuat keputusan akhir Anda.

Blockchain NULS adalah contoh yang bagus tentang bagaimana rantai khusus dapat meningkatkan ruang web3. Dengan berfokus pada solusi blockchain untuk pengembang, NULS mendukung pengembangan DApp baru dan proyek web3 lainnya. Selama bertahun-tahun, blockchain ini juga telah bekerja dengan baik dalam mengikuti tren pasar dan menyediakan pemeliharaan berkelanjutan bagi penggunanya. Jika Anda mencari perusahaan kripto yang andal untuk didukung, 

Menengah

NUL (NUL): Solusi Blockchain Efisien untuk Pengembang

SOS Ltd. telah mengumumkan rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto.

Daily Top Performer — Layanan Nama Ethereum (ENS)

S&P 500 turun 0,4% karena investor mengambil keuntungan. Saham teknologi menyebabkan penurunan, dan data inflasi menunjukkan kemajuan yang terbatas menuju target Fed. Pasar sekarang melihat peluang 34% tidak ada kenaikan suku bunga Fed di bulan Desember. Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas naik sebesar 5,46%, dengan Bitcoin dan Ether masing-masing naik sebesar 6,20% dan 9,42% dalam 24 jam terakhir.

Kinerja teratas saat ini adalah ENS, yang naik 45,0% setelah pengumuman visi Namechain untuk pendaftaran bebas gas yang disederhanakan dengan transaksi yang lebih cepat.

Layanan Nama Ethereum (Ethereum Name Service/ENS), yang diluncurkan pada Mei 2017,adalah sistem domain berbasis blockchain di Ethereum, mengubah alamat kompleks menjadi nama sederhana, serupa dengan DNS. Ini aman, terdesentralisasi, dan diatur oleh pemegang tokennya. 

 pada menyederhanakan proses pendaftaran dengan tujuan utama: memungkinkan pendaftaran nama dari L2 mana pun tanpa menghubungkan ke Namechain, pembayaran ETH bebas gas, menyelesaikan pendaftaran dalam satu transaksi, dan mengurangi waktu tunggu dari 60 detik menjadi 10 detik.

 rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto. Keputusan tersebut muncul ketika harga Bitcoin mencapai titik tertinggi historis, dan SOS bertujuan untuk memanfaatkan kondisi pasar yang menguntungkan, termasuk peningkatan peraturan A.S. dan bunga institusional yang terus meningkat. Perusahaan akan menggunakan berbagai strategi perdagangan kuantitatif untuk mengelola investasi ini dan mengoptimalkan imbal hasil. SOS percaya bahwa Bitcoin akan memainkan peran penting sebagai aset cadangan strategis global, meningkatkan daya saing dan profitabilitas jangka panjang di sektor aset digital.

Kemarin, data ETF Spot BTC menunjukkan total aliran masuk $103 juta, dengan $0 dari GBTC dan $103 juta dari sumber non-GBTC.

Testnet Hemi Network yang diberi insentif 

 2.000 poin untuk memverifikasi keunikan Anda dengan memindai wajah Anda dan mencetaknya di testnet. Gunakan kode 6de1553d jika diperlukan. Menyelesaikan tugas ini akan mengonfirmasi bahwa Anda tidak sibil. Pengguna baru dapat mengikuti panduan terperinci dengan tangkapan layar 

Pemula

SOS Ltd. Mengumumkan Investasi Bitcoin Senilai $50 Juta untuk Memperluas Strategi Aset Digital

Jelajahi artikel ini untuk mengetahui cara berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3.

 dapat menjadi hal yang menarik dan bermanfaat.

 Jika Anda bertanya-tanya harus memulai dari mana agar dapat 

, pertimbangkan Staking Web3 Bybit. Tambahan yang relatif baru ke Bybit Web3 ini menawarkan platform yang lancar dan ramah pengguna bagi mereka yang ingin memulai perjalanan ini.

Dalam artikel ini, kami akan memandu Anda melalui proses berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3, memastikan Anda memiliki perlengkapan yang baik untuk memaksimalkan investasi kripto Anda.

 adalah platform yang menawarkan cara mudah untuk men-stake token Anda dan menghasilkan pendapatan tanpa harus melewati protokol yang berbeda atau melakukan banyak transaksi.

Mengapa Anda Harus Mencoba Staking Bybit Web3 

Staking Bybit Web3 bukan hanya platform staking lain — melainkan ekosistem holistik yang dirancang untuk meningkatkan pengalaman staking kripto Anda. Inilah alasan mengapa hal ini menonjol.

Pada dasarnya, Staking Bybit Web3 menawarkan perpaduan fitur yang berpusat pada pengguna, keamanan dan kenyamanan tingkat atas, menjadikannya pilihan menarik bagi siapa saja yang ingin memaksimalkan imbal hasil kripto mereka.

Sekarang setelah mengetahui lebih banyak tentang Staking Web3 Bybit dan mengapa Anda harus mencobanya, berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk membantu Anda memulai. 

 sebelum dapat melanjutkan dengan Staking Bybit Web3. Jika Anda memerlukan bantuan dalam membuat akun, silakan lihat panduan pendaftaran terperinci kami

di bilah navigasi di sudut kiri atas beranda Bybit.

: Setelah Anda memasuki Portal Web3 Bybit, arahkan kursor Anda ke 

di bilah navigasi di bagian atas halaman dan klik 

di sudut kanan atas halaman Staking Bybit 

: Jendela pop-up akan muncul. Anda dapat memilih dompet yang ingin Anda hubungkan (

di samping dompet pilihan Anda. Dalam artikel ini, kami akan menggunakan 

sebagai contoh. Untuk menghubungkannya, klik tombol 

di sampingnya, dan masukkan detail akun Anda.

: Setelah menghubungkan dompet, Anda dapat mendepositkan dana dengan mengarahkan kursor ke 

, Anda dapat melihat semua kumpulan staking yang tersedia.

 untuk menyesuaikan tampilan. Anda dapat mengatur pool sesuai dengan 

 dan melihat pool staking berdasarkan jaringan.

: Klik kumpulan staking pilihan Anda untuk menemukan informasi selengkapnya, seperti:

: Masukkan jumlah yang ingin Anda taruh, dan klik 

: Di jendela pop-up, verifikasi detail pesanan staking Anda. Harap memperhatikan selip dan perkiraan biaya, dan klik 

: Jendela pop-up akan muncul untuk menunjukkan bahwa transaksi sedang diproses. Setelah transaksi selesai, Anda dapat melihat transaksi dengan mengeklik 

Setelah berhasil di-stake, detail transaksi akan ditampilkan dalam

Detail investasi Anda, termasuk total hasil yang terakumulasi, juga dapat ditemukan di laman kumpulan staking masing-masing.

Selain hasil dasar, beberapa proyek memberikan insentif tambahan. Anda dapat memeriksa hasil tambahan Anda di bawah ini.

Nilai total investasi Anda dari semua kumpulan staking juga akan ditampilkan di dasbor di 

: Jika Anda ingin membatalkan kepemilikan dan mengeklaim hadiah Anda, buka 

: Pilih pool yang ingin Anda tukarkan, lalu klik 

setelah Anda mengonfirmasi bahwa detail Anda benar.

 bahwa proses penukaran mungkin memerlukan waktu, dan detail transaksi akan tersedia dalam 

Staking Bybit Web3 menawarkan platform yang komprehensif dan intuitif untuk staking kripto. Antarmukanya yang ramah pengguna membantu bahkan mereka yang baru mengenal dunia staking untuk berpartisipasi dengan percaya diri dan mengembangkan investasi mereka. Baik Anda adalah investor berpengalaman maupun baru saja memulai, Staking Bybit Web3 adalah pilihan yang andal dan efisien untuk upaya staking Anda.

Cara Berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3 (Langkah Demi Langkah)

Investasi

Tertarik dengan potensi mendapatkan hasil yang tinggi? Pelajari apa itu penambangan likuiditas dan mengapa ini merupakan salah satu strategi pendapatan pasif terbaik.

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan blockchain dan mata uang kripto telah berkembang dengan cepat. Meskipun strategi investasi mata uang kripto utama adalah membeli dan memegang kripto hingga nilainya meningkat, yang juga dikenal sebagai 

ing (menahan kehidupan yang baik), ada beberapa metode tambahan yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan penghasilan pasif. Salah satu strategi tersebut melibatkan penambangan likuiditas, yang memanfaatkan 

Singkatnya, penambangan likuiditas adalah cara bagi pengguna untuk mendapatkan aliran pendapatan pasif yang stabil dengan menggunakan mata uang kripto mereka untuk menyediakan likuiditas bagi 

 (DEX). Dengan menyediakan likuiditas, Anda akan menerima biaya perdagangan dan token tata kelola. Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi apa itu penambangan likuiditas, bagaimana Anda dapat mulai menghasilkan pendapatan pasif dengannya, serta manfaat dan risikonya.

Sebelum mempelajari lebih lanjut tentang penambangan likuiditas, mari kita lihat DEX, yang memungkinkan penambangan likuiditas. 

Bursa keuangan tradisional biasanya menggunakan model buku pesanan. Buku pesanan adalah basis data terpusat yang menyimpan semua pesanan beli dan jual dengan harga berbeda yang telah dimasukkan oleh pengguna. Jika ada kecocokan antara pesanan beli dan jual dari dua pengguna yang berbeda, transaksi kemudian akan dilakukan. 

DeFi memperkenalkan mekanisme buku pesanan baru, yang dikenal sebagai 

 (AMM), yang dirintis oleh protokol DeFi 

. AMM memfasilitasi perdagangan mata uang kripto tanpa izin antar pengguna dengan memanfaatkan 

, menghilangkan kebutuhan entitas terpusat untuk mencocokkan transaksi. Kumpulan ini dibuat dengan kontrak pintar dan dioperasikan dengan algoritme, sehingga sepenuhnya otonom.

Kumpulan ini mencapai likuiditas yang lebih dalam saat partisipan mendepositkan mata uang kripto mereka, memungkinkan pertukaran yang lebih efisien modal bagi pengguna, meminimalkan 

 dan memaksimalkan jumlah mata uang kripto yang dapat mereka terima.

 adalah mekanisme DeFi di mana partisipan menyediakan beberapa aset mata uang kripto mereka ke berbagai pool likuiditas, di mana mereka menerima token dan biaya. Partisipan yang memberikan mata uang kripto mereka dikenal sebagai penyedia likuiditas (LP) dan sering menerima 

, yang pada akhirnya dapat mereka gunakan untuk menukar persentase biaya perdagangan yang diperoleh oleh platform. Distribusi biaya didasarkan pada jumlah likuiditas yang diberikan oleh setiap penyedia.

Penambangan likuiditas mendapatkan traksi yang signifikan pada musim panas 2020, yang juga dikenal sebagai Musim Panas DeFi. DeFi menjadi lebih dikenal di pasar, dan arsitektur perdagangan yang efisien dan tanpa izin membawa banyak partisipan pasar. Pada saat yang sama, protokol menawarkan hadiah yang sangat tinggi, dengan 

 (APY) yang ditawarkan oleh beberapa protokol mencapai tiga digit atau bahkan lebih, sehingga semakin mendorong pertumbuhan DeFi.

Penambangan likuiditas menjadi sangat menguntungkan, terutama bagi LP yang dapat mulai menyediakan likuiditas dengan modal dalam jumlah besar, sehingga mereka dapat mengambil bagian yang lebih besar dari distribusi biaya transaksi protokol. Hal ini pada gilirannya juga meningkatkan likuiditas dalam pool, membuatnya lebih menarik untuk berdagang dan meningkatkan aktivitas yang terjadi pada protokol.

Saat ini, APY yang ditawarkan oleh sebagian besar protokol telah turun secara signifikan. Namun, ini adalah tanda yang relatif baik, karena menunjukkan pasar sudah matang dan membuatnya lebih berkelanjutan bagi partisipan pasar.

Meskipun demikian, aktivitas pada protokol DeFi masih tinggi, dengan partisipan pasar terus mencari peluang terbaik berikutnya.

Untuk memulai penambangan likuiditas, Anda dapat memulai dengan salah satu protokol tertua: Uniswap.

Protokol lain yang dapat dipertimbangkan pengguna untuk menyediakan likuiditas adalah 

, salah satu protokol DeFi lama. Kurva direkomendasikan untuk pengguna dengan selera risiko yang lebih kecil, mengingat risiko kerugian tidak permanen yang lebih rendah dengan pertukaran stablecoin (lihat di bawah dalam 

Setelah memahami apa itu penambangan likuiditas, sekarang saatnya mempelajari manfaat menggunakan strategi investasi ini. Ketika Anda memberikan aset ke dalam pool likuiditas, Anda dapat merasa yakin dengan imbal hasil yang akan diberikan oleh investasi Anda. Manfaat utama yang terkait dengan penambangan likuiditas DeFi adalah:

Penambangan likuiditas adalah salah satu cara terbaik bagi partisipan pasar mata uang kripto untuk menghasilkan pendapatan pasif. Menyediakan likuiditas ke dalam pool likuiditas sering kali merupakan strategi pasif, karena pengguna hanya perlu memegang token LP mereka, dan hadiah akan secara otomatis ditambahkan ke kepemilikan token LP mereka.

Yang lebih penting, ketika pengguna menyediakan likuiditas ke dalam kumpulan yang berhasil menarik partisipan pasar, pertumbuhan aktivitas akan diterjemahkan menjadi hadiah yang lebih besar untuk LP. Hadiah ini akan secara otomatis menuju token LP yang dimiliki oleh LP. Dengan demikian, LP dapat mengambil keuntungan dari perubahan kondisi pasar tanpa harus secara aktif mengelola posisi mereka. 

Sebelum mulai berpartisipasi dalam penambangan likuiditas, penting untuk memahami bahwa hasil Anda proporsional dengan risiko keseluruhan yang Anda ambil dengan investasi Anda — yang menjadikan penambangan likuiditas sebagai strategi yang menguntungkan bagi semua jenis investor. Jika Anda ingin melakukan investasi yang cukup besar, hadiah yang Anda terima akan secara proporsional sesuai dengan kontribusi Anda. Hal yang sama juga berlaku jika Anda pertama kali ingin mencelupkan kaki sebelum sepenuhnya berkomitmen pada strategi penambangan likuiditas.

DEX tidak dapat dioperasikan kecuali ada likuiditas dalam jumlah tertentu bagi trader yang ingin bertukar token dari mata uang kripto yang berbeda. Ketika Anda memberikan likuiditas dengan cara ini, bursa diberi insentif untuk memberi Anda hadiah atas kontribusi Anda.

Karena investasi Anda pada dasarnya digunakan untuk memfasilitasi transaksi terdesentralisasi, hadiah Anda biasanya berasal dari biaya perdagangan yang timbul setiap kali perdagangan terjadi di bursa. Karena bagian dari pool likuiditas Anda menentukan berapa hasil Anda, pada dasarnya Anda dapat memperkirakan hadiah Anda sebelum Anda berinvestasi.

Ketika pasar aktif dan ada banyak aktivitas perdagangan yang sedang berlangsung, hadiah yang diberikan oleh protokol dapat relatif tinggi — dan secara signifikan lebih tinggi daripada deposit bank sederhana.

Keuntungan inti dari penambangan likuiditas DeFi adalah memungkinkan distribusi tata kelola yang relatif adil melalui token asli. Sebelum penambangan likuiditas ada, distribusi token sebagian besar tidak adil dan tidak seimbang. Dalam banyak kasus, pengembang protokol DeFi akan lebih menyukai investor institusional daripada investor dengan modal rendah, karena jumlah dana yang dimiliki investor institusional.

Penambangan likuiditas DeFi memberikan peluang yang sama untuk mendapatkan token asli kepada investor bermodal rendah dan institusional. Token ini memberi Anda sejumlah hak suara dalam DEX yang telah Anda investasikan. Ketika Anda memiliki token untuk pertukaran tertentu, Anda dapat menggunakannya untuk memengaruhi karakteristik protokol tersebut. Hak istimewa utama memegang token asli meliputi:

Meskipun token utamanya digunakan untuk tata kelola, token ini sangat serbaguna dan juga dapat digunakan untuk men-stake, menghasilkan uang melalui pertanian hasil, atau mengambil pinjaman.

Terlibat dalam penambangan likuiditas tidak diizinkan. Selama pengguna memiliki dompet nonkustodian, seperti 

, dan memiliki mata uang kripto dalam jumlah tertentu, mereka dapat menyediakan likuiditas. Hadiah yang diperoleh dari menyediakan likuiditas juga dapat diarahkan ke pool, yang akan menumbuhkan modal dasar pengguna dan mensangkut paku pool, sehingga memungkinkan mereka untuk menerima bagian hadiah yang lebih besar dari waktu ke waktu.

Penambangan Likuiditas Menguntungkan Pasar DeFi

Dapat dikatakan bahwa penambangan likuiditas adalah komponen penting DeFi.

LP berperan dalam membuat ekosistem DeFi lebih kuat, membantu lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam DeFi ketika mereka memiliki akses ke pertukaran yang lebih efisien modal. Peningkatan likuiditas ini juga memungkinkan lebih banyak aplikasi dibangun untuk memanfaatkan ekosistem.

Memelihara Komunitas yang Tepercaya dan Loyal

Salah satu keuntungan dari penambangan likuiditas yang sering diabaikan adalah fakta bahwa penambangan ini menumbuhkan komunitas yang saling percaya dan loyal, karena banyak investasi terjadi dalam bursa baru. Ketika program penambangan likuiditas terjadi, investor yang menyediakan likuiditas biasanya menjadi aktif di komunitas, sementara bursa itu sendiri terus berkembang.

Individu yang menyediakan likuiditas juga cenderung menggunakan protokol dan memegang token dengan baik setelah menginvestasikan aset mata uang kripto mereka. Dengan penambangan likuiditas, keuntungan tidak berakhir dengan penghasilan yang Anda terima sebagai penyedia likuiditas. Dengan terus terlibat dengan protokol, Anda akan terus menerima manfaat tambahan.

Terlepas dari banyak manfaat penambangan likuiditas, ada juga beberapa risiko bawaan yang harus diperhatikan sebelum Anda terlibat di dalamnya. Setelah memahami potensi risiko, Anda harus dapat menanggulangi masalah ini dan mengurangi peluang terjadinya masalah tersebut.

Sebelum Anda memulai penambangan likuiditas, penting untuk mengetahui tentang 

 dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi Anda. Hal ini dapat terjadi ketika harga token yang telah Anda kontribusikan ke pool likuiditas berubah dibandingkan dengan apa yang terjadi saat Anda pertama kali berinvestasi. Perbedaan harga yang lebih besar membuat Anda lebih mungkin akan mengalami kerugian permanen.

Jika token memiliki harga yang lebih rendah saat Anda memutuskan untuk menariknya daripada saat pertama kali memasukkannya ke dalam pool likuiditas, Anda akan kehilangan uang. Anda dapat mengimbangi risiko ini dengan keuntungan yang Anda dapatkan dari biaya perdagangan. Namun, volatilitas pasar mata uang kripto berarti Anda harus berhati-hati saat mendepositkan uang Anda ke dalam DEX.

Selain itu, jika Anda menerima lebih banyak mata uang kripto yang mengalami penurunan harga, maka Anda akan mengalami lebih sedikit kerugian dengan memegang mata uang kripto itu sendiri, alih-alih menyediakan likuiditas.

Ada juga beberapa risiko penambangan likuiditas teknis yang harus diperhatikan yang melekat pada protokol apa pun. Semakin canggih protokolnya, semakin rumit kode sumber yang dijalankannya. Kompleksitas ini berarti bahwa protokol terbuka terhadap risiko penambangan likuiditas teknis. Jika Anda tidak melakukan audit kode secara mendalam, sangat mungkin bagi penjahat dunia maya untuk memanfaatkan protokol dan aset di dalamnya.

Dari beberapa risiko penambangan likuiditas dalam panduan ini, yang harus difokuskan adalah potensi risiko terhadap protokol dan proyeknya. Meskipun semua proyek dapat dieksploitasi, tetap sangat disarankan agar Anda melakukan penelitian ekstensif pada proyek dan platformnya sebelum Anda memutuskan untuk menempatkan aset Anda ke dalam pool likuiditasnya. 

Riset dan uji tuntas yang Anda lakukan harus memberi Anda tingkat perlindungan yang dapat diterima terhadap peretasan dan eksploitasi serupa. Juga penting bahwa proyek yang Anda investasikan diaudit secara teratur oleh lembaga independen.

Terlepas dari banyaknya keuntungan yang diperoleh dari investasi terdesentralisasi, sistem ini memiliki beberapa risiko bawaan yang dapat timbul. Salah satunya melibatkan potensi 

, jenis penipuan yang terjadi ketika pengembang kolam likuiditas dan pengembang protokol memutuskan untuk menghentikan protokol dan mengambil semua uang yang telah diinvestasikan dalam proyek.

Karena semua protokol terdesentralisasi menawarkan anonimitas, proyek dapat dimulai tanpa verifikasi atau pendaftaran apa pun. Salah satu contohnya adalah Keuangan Compounder yang saat ini sudah tidak digunakan 

 (bukan Keuangan Senyawa yang disebut serupa

), yang pengembangnya menutup proyek pada tahun 2020 dan melarikan diri dengan aset investor senilai $10,8 juta, yang diduga melalui mekanisme pengodean pintu belakang.

Jika Anda tidak ingin menjadi korban penipuan penambangan likuiditas, penting bagi Anda untuk melakukan uji tuntas guna mempelajari sebanyak mungkin tentang proyek sebelum berinvestasi di dalamnya.

Penambangan Likuiditas vs. Strategi Investasi Pasif Lainnya

Sebelum Anda menyelesaikan strategi investasi yang tepat untuk Anda dan portofolio Anda, pastikan untuk membandingkan penambangan likuiditas DeFi dengan strategi investasi pasif lainnya. 

Jenis pertama strategi perolehan pasif untuk dipertimbangkan bersama penambangan likuiditas adalah 

, yang memungkinkan pengguna untuk menggadaikan mata uang kripto mereka sebagai bentuk jaminan dalam algoritma proof-of-stake (PoS). Ketika pengguna mengunci mata uang kripto mereka, mereka membantu memvalidasi transaksi dan mengamankan blockchain. Ini adalah strategi yang agak pasif, karena pengguna hanya dapat mendelegasikan kepemilikan mata uang kripto mereka kepada validator.

Pengguna yang memiliki jumlah yang lebih tinggi biasanya menerima hadiah yang lebih tinggi, serupa dengan yang terjadi ketika penambangan kripto likuiditas. 

Keuntungan lain yang jelas dari staking adalah risikonya relatif rendah. Meskipun kegagalan proyek mungkin terjadi, risiko penambangan likuiditas jauh lebih berat, mengingat volatilitas pasar dan peluang eksploitasi yang meningkat. 

Penambangan Likuiditas vs. Pertanian Hasil

Meskipun beberapa investor menggunakan istilah 

 bergantian, penting untuk memahami bahwa penambangan likuiditas adalah bagian dari pertanian hasil, yang melibatkan penguncian aset kripto dalam berbagai protokol blockchain untuk mendapatkan penghasilan pasif.

Meskipun penambangan likuiditas menghasilkan investor yang menghasilkan token asli, investasi yang terjadi pada pertanian hasil akan menghasilkan minat penghasilan investor. Kedua strategi tersebut memiliki manfaat dan risiko yang serupa.

Meskipun Anda sekarang mungkin memiliki pemahaman yang kuat tentang konsep penambangan likuiditas, strategi ini tidak tepat untuk semua orang — dan mungkin tidak sepadan untuk Anda secara pribadi, tergantung pada strategi investasi Anda saat ini. Untuk menentukan apakah mata uang kripto penambangan likuiditas cocok untuk Anda, pastikan Anda menimbang pro dan kontra. 

Apa Itu Penambangan Likuiditas: Cara Mendapatkan Keuntungan dari Ekosistem Terdesentralisasi

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan