6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

Investasi

Dana lindung nilai kripto adalah dana lindung nilai yang berinvestasi dalam mata uang kripto dan produk berbasis kripto yang menjanjikan imbal hasil tinggi, tetapi tidak tanpa risiko yang sama tingginya.

Pada akhir Juni 2022, salah satu manajer dana lindung nilai kripto terbesar, Three Arrows Capital (3AC), 

. Perusahaan, yang produk dananya memiliki paparan signifikan terhadap Bitcoin (BTC) dan mata uang kripto lainnya, menjadi salah satu korban kemerosotan pasar kripto yang sedang berlangsung.

Kegagalan 3AC telah membawa konsep dana lindung nilai berbasis mata ke depan perhatian orang-orang investasi. Kegagalan dana telah menyoroti masalah risiko dan keamanan saat menggunakan jenis kendaraan investasi ini. Dalam artikel ini, kita akan membahas topik dana lindung nilai mata uang kripto dan membahas risiko, pro dan kontra, serta peraturan yang terlibat dalam penggunaan produk ini.

Hedge fund adalah sarana keuangan yang digunakan oleh sejumlah investor individu dan institusional untuk mengumpulkan dan berinvestasi dalam berbagai aset — saham, obligasi, komoditas, mata uang asing, mata uang kripto, derivatif, dan banyak lagi – dengan tujuan memaksimalkan imbal hasil. Dana yang dikumpulkan dikelola oleh manajer dana profesional di perusahaan investasi yang menawarkan produk.

Awalnya, dana lindung nilai difokuskan pada pengelolaan investasi untuk 

 karenanya namanya. Namun, selama bertahun-tahun, dana ini telah tumbuh semakin agresif, dengan strategi risiko tinggi/laba tinggi yang disukai oleh manajer dana. Saat ini, dana lindung nilai ditandai dengan profil risiko yang lebih tinggi daripada jenis dana populer lainnya — 

Seperti yang dapat Anda tebak, dana lindung nilai kripto adalah jenis dana lindung nilai yang berinvestasi dalam mata uang kripto dan produk berbasis kripto. Beberapa dana ini dapat berinvestasi secara eksklusif dalam aset kripto dan digital, sementara yang lain menggabungkan investasi mata uang kripto dengan jenis aset tradisional — saham, komoditas, derivatif, dan lainnya.

Pada tahun 2021, ada sekitar 300 dana lindung nilai kripto, dengan 

, lebih dari dua kali lipat AuM dalam satu tahun terakhir, yang mencapai sekitar $23,4 juta.

Dibandingkan dengan dana lindung nilai tradisional, dana lindung nilai kripto mungkin tunduk pada regulasi yang sedikit lebih sedikit, tergantung pada komposisi portofolio investasi keseluruhan, seperti yang dijelaskan di bagian peraturan lebih lanjut dalam artikel ini.

Bagaimana Cara Kerja Dana Lindung Nilai Kripto?

Dana lindung nilai kripto berinvestasi dalam berbagai mata uang kripto, produk derivatif berbasis kripto, usaha blockchain, dan aset lain yang terkait dengan industri kripto/blockchain untuk memaksimalkan imbal hasil investor. Misalnya, salah satu dana lindung nilai kripto terbesar, Pantera Capital, menyeimbangkan investasinya dalam 

1. menjanjikan token baru dengan potensi untuk menjadi bintang yang sedang naik daun seperti 

3. ekuitas ventura dalam proyek industri terkemuka, seperti 

Dana lindung nilai kripto biasanya mengenakan biaya manajemen antara 1% dan 3% dari investasi Anda. Selain biaya manajemen, hampir selalu ada biaya kinerja yang dibayarkan sebagai bagian dari imbal hasil positif yang dihasilkan dari investasi Anda. Biaya ini dapat bervariasi dari 10% hingga 40% dari imbal hasil investasi.

Misalnya, katakanlah investasi awal Anda dalam dana tersebut adalah $1 juta dan biaya kinerja ditetapkan sebesar 20%. Setelah setahun, investasi Anda telah tumbuh menjadi $1,5 juta, dengan imbal hasil $500.000. Dalam skenario ini, manajer dana akan mengenakan biaya sebesar 20% dari $500.000 tersebut (yaitu $100.000) sebagai biaya kinerja.

Partisipasi dalam dana lindung nilai kripto biasanya memerlukan investasi minimum yang substansial. Dana Blockchain Pantera yang disebutkan di atas, misalnya, memiliki persyaratan investasi minimum $1 juta. Ini bukan jumlah yang tidak biasa untuk dana lindung nilai. Namun, ada beberapa dana yang investasi minimumnya bisa serendah $100.000. 

Bencana Three Arrows Capital (3AC) menyoroti regulasi mata uang kripto, termasuk masalah terkait operasi dana lindung nilai kripto. Regulasi kripto yang lebih ketat telah menjadi perkembangan berkelanjutan di AS dan yurisdiksi lain sebelum kegagalan 3AC. Keruntuhan profil tinggi perusahaan kemungkinan akan mempercepat pengenalan langkah-langkah regulasi tambahan, dengan dana lindung nilai kripto menjadi salah satu target utama dari cinta berat pemerintah yang baru ini.

Saat ini, dana lindung nilai kripto yang berinvestasi secara eksklusif dalam mata uang kripto tidak harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Hal ini karena SEC belum secara resmi mengakui kripto sebagai sebuah 

. Ini dapat berubah — dan agak mendadak — mengingat aliran opini SEC yang terus-menerus dan pengumuman yang mengisyaratkan untuk membawa kripto ke bawah payung produk terkait keamanan.

Namun, jika dana lindung nilai kripto memiliki portofolio terdiversifikasi yang mencakup saham dan aset lain yang diatur dengan ketat selain kripto, maka pendaftaran dana SEC mungkin diperlukan — kecuali jika dana tersebut memiliki kurang dari $150 juta dalam manajemennya, dalam hal ini dana tersebut akan memenuhi syarat untuk 

Selain itu, jika dana tersebut berencana untuk berinvestasi dalam produk kripto derivatif yang kompleks, seperti aset leverage atau kontrak berjangka Bitcoin, dana tersebut 

 (Commodity Futures Trading Commission), regulator utama produk keuangan berbasis kontrak berjangka di A.S.

Dana lindung nilai kripto menawarkan beberapa keuntungan bagi investor. Tentunya, bersama dengan manfaat berinvestasi dalam dana ini, ada beberapa kekurangan dan/atau risiko yang harus diwaspadai.

Keuntungan utama dari investasi dana lindung nilai kripto adalah:

Kekurangan utama dari dana lindung nilai kripto meliputi:

Di antara ratusan dana yang berinvestasi dalam aset kripto, beberapa di antaranya menonjol sebagai penggerak dan pengguncang pasar utama. Dana yang paling menonjol adalah Modal Pantera, Modal Multikoin, dan Horowitz Andreessen.

 dianggap oleh beberapa pengamat sebagai manajer dana lindung nilai kripto terbesar. Perusahaan ini meluncurkan dana kripto pertama di A.S. pada tahun 2013. Dana Blockchain perusahaan (dijelaskan di atas) adalah kendaraan utama yang digunakan oleh Pantera Capital untuk berinvestasi dalam aset mata uang kripto dan blockchain. Dana dimulai pada Juni 2021 dengan target investasi $600 juta, yang akan dialokasikan untuk token dan proyek yang menjanjikan. Saat ini, dana telah tumbuh menjadi $1,3 miliar, jumlah yang sangat besar berdasarkan standar industri dana lindung nilai kripto.

yang berbasis di Texas adalah manajer dana lindung nilai profil tinggi lainnya. Perusahaan berinvestasi secara eksklusif dalam kripto, blockchain, keuangan terdesentralisasi, serta proyek dan aset Web 3.0. Jumlah total aset yang dikelola (AuM) dari raksasa industri ini mendekati $9 miliar.

Salah satu investor teknologi terbesar di dunia, 

 adalah salah satu nama yang paling dikenal dalam industri dana lindung nilai. Perusahaan ini menjalankan sejumlah dana kripto dan kendaraan investasi modal ventura. Dana terbesar perusahaan yang hanya didedikasikan untuk kripto diperkirakan mencapai $4,5 miliar.

Memulai dana lindung nilai kripto di A.S. memerlukan sejumlah langkah untuk memastikan bahwa Anda tidak berakhir di sisi hukum yang salah. Manajer dana yang berencana untuk berinvestasi hanya dalam koin kripto, dan yang tidak akan memiliki lebih dari $150 juta dalam manajemen mereka, tidak perlu mendaftar ke SEC atau CFTC.

Mengelola lebih dari $150 juta — atau menggabungkan investasi kripto dengan sekuritas — memicu persyaratan pendaftaran dengan SEC. Sementara itu, pendaftaran CFTC wajib dilakukan untuk investasi di kontrak berjangka kripto, derivatif lain, dan produk leverage.

Selain itu, manajer dana harus menghubungi otoritas tingkat negara bagian terkait mengenai pendaftaran, persetujuan, atau izin lokal.

Dana lindung nilai Kripto mungkin merupakan cara yang bagus untuk berinvestasi karena potensinya akan imbal hasil yang sangat tinggi. Namun, imbal hasil tinggi pasti disertai dengan risiko tinggi. Secara khusus, risiko inheren yang terlibat dalam dana lindung nilai kripto harus selalu diingat. Jangan lupa bahwa dana ini menggabungkan dua bentuk investasi yang sangat berisiko — mata uang kripto dan dana lindung nilai.

Jika Anda tidak keberatan dengan campuran mudah terbakar ini, Anda dapat menemukan investasi dana lindung nilai kripto sebagai upaya yang menguntungkan — setidaknya ketika aset Anda diawasi oleh manajer dana yang ahli.

Apa Itu Dana Lindung Nilai Kripto — dan Apakah Aman?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan