Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Dua pemain utama di pasar keuangan adalah paus besar dan trader ritel kecil. Lembaga besar dan paus adalah mereka yang biasanya memindahkan harga pasar, sedangkan trader ritel kecil biasanya tidak. Oleh karena itu, trader ritel kecil dapat memperoleh keuntungan jika mereka dapat melihat di mana uang besar mengalir.
Indikator teknis seperti Aliran Uang Chaikin dirancang untuk memperingatkan trader saat pasar terakumulasi dan diatur untuk naik. Dalam artikel ini, kita akan meninjau apa itu CMF, dan cara membacanya sehingga Anda dapat melihat di mana uang besar mengalir.
Indikator Aliran Uang Chaikin memberi tahu trader jika institusi, paus, dan investor mengumpulkan dan membeli kripto, atau mendistribusikan dan menjual pasar. Pada dasarnya, CMF menunjukkan aliran uang di balik kripto.
Indikator Aliran Uang Chaikin (CMF) diciptakan oleh analis saham Marc Chaikin pada awal tahun 1980-an sebagai cara untuk mengukur kekuatan tren yang dikombinasikan dengan volume di baliknya. CMF mengasumsikan bahwa tidak semua tren harga dibuat sama. Tren harga yang bergerak lebih tinggi, tetapi menutup setiap hari di dekat titik terendahnya, adalah tren naik yang lemah dibandingkan dengan tren yang menutup setiap hari di dekat titik tertinggi.
Volume perdagangan juga menjadi faktor kekuatan tren. Tren naik pada volume yang lemah atau melambat adalah tanda tren naik yang melemah. Di sisi lain, volume yang kuat dan berkembang adalah tanda yang sehat dari tren naik yang kuat.
CMF dirancang untuk menggabungkan variabel ini menjadi satu indikator yang mudah dibaca yang tercetak di bawah grafik harga dan membantu trader mengidentifikasi tekanan pembelian dan penjualan di pasar.
CMF muncul sebagai grafik garis atau area di jendela, terpisah dari grafik harga kripto, berosilasi antara −100 dan +100. Rentang ini menjadikannya osilator terbatas.
Banyak paket grafik menawarkan CMF dengan pengaturan default 20. Namun, pengaturan default yang lebih baik saat menggunakan CMF untuk kripto adalah 21 atau 28, karena banyak pasar lain hanya berdagang lima hari per minggu — dan pasar tersebut memiliki siklus empat minggu selama 20 hari perdagangan. Hal ini memungkinkan indikator untuk menangkap siklus penuh.
Kripto berdagang 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Oleh karena itu, 20 hari perdagangan kurang dari tiga minggu penuh. Pengaturan input 21 memungkinkan tiga minggu penuh, dan pengaturan input 28 memungkinkan siklus empat minggu penuh.
Poin terpenting dalam indikator CMF adalah garis nol. Ketika CMF di atas nol, tren kripto dikatakan lebih tinggi. Ketika CMF di bawah nol, maka tren dianggap lebih rendah. Mungkin ada contoh ketika harga bergerak lebih tinggi, tetapi pada volume pelemahan. Dalam situasi tersebut, CMF mencetak hasil bacaan yang lebih rendah, sehingga trader dapat memperlambat momentum ke sisi positif.
Ada tiga bagian dalam penghitungan Aliran Uang Chaikin.
Bagian pertama mencakup mencari pengali aliran uang.
Kemudian, temukan produk pengali aliran uang di atas dan total volume untuk periode tersebut.
Terakhir, tambahkan produk di atas untuk jumlah periode yang ditetapkan dalam indikator (disarankan 28 periode) dan bagi hasilnya dengan jumlah total volume 28 periode.
Akibatnya, CMF bergantung pada nilai pengali aliran uang. Nilai ini positif ketika harga penutupan di atas titik tengah rentang, dan negatif ketika harga penutupan di bawah titik tengah rentang.
Jika volumenya berat, maka pengali tersebut akan berayun lebih jauh dari garis nol. Jika volumenya ringan, maka efek pengganda akan disenyapkan.
Seperti indikator apa pun yang Anda terapkan pada grafik, indikator Aliran Uang Chaikin memiliki kekuatan dan kelemahannya. Setelah Anda terbiasa dengan pro dan kontranya, Anda dapat dengan hati-hati menerapkan indikator untuk membantu memaksimalkan hasil.
CMF adalah amomentumindikator. Oleh karena itu, cara ini paling berguna ketika diterapkan pada pasar yang sedang tren, di mana hal ini membantu trader kripto menentukan kekuatan dan arah tren.
Setelah tren kehilangan kekuatan, kehilangan momentum tersebut muncul pada indikator sebagai divergensi, sehingga memperingatkan trader kripto tentang potensi perubahan tren.
Seperti semua indikator lainnya, CMF tidak selalu 100% akurat, dan trader harus memperhatikan batasan CMF. Misalnya, ketika pasar tidak sedang tren, kecenderungan sinyal palsu meningkat secara dramatis — terutama ketika ada volatilitas harga.
Ini karena indikator CMF menggunakan rata-rata harga dan volume yang bergerak. Rata-rata bergerak dari variabel-variabel ini cenderung lambat, dan tidak akan bereaksi secepat perubahan mendadak dalam kondisi pasar.
Indikator CMF memiliki dua penggunaan utama: untuk menentukan arah tren, dan kekuatan tren.
Menentukan arah tren cukup mudah. Pertama, garis nol adalah penghalang yang membagi tren naik dari tren turun. Ketika indikator CMF di atas nol, tren harga dan volume hadir, menunjukkan bahwa tren tersebut kuat atau berkembang.
Ketika indikator CMF di bawah nol, harga dan tren volume menyiratkan pasar yang sedang turun.
Dalam banyak kasus, indikator CMF akan melayang sekitar nol. Hal ini umumnya terjadi selama penarikan kembali dalam tren naik atau reli dalam tren turun. Penarikan kembali ke garis nol menawarkan kesempatan kepada trader kripto untuk memasuki posisi baru sesuai arah tren.
Pada titik pivot penting dalam tren yang lebih besar, divergensi akan muncul menggunakan CMF. Divergensi adalah ketika harga bergerak ke satu arah, tetapi indikator CMF bergerak ke arah yang berlawanan.
Misalnya, dalam grafik Bitcoin harian di atas, perhatikan bagaimana harga Bitcoin selama Maret dan April 2021 terus bergerak lebih tinggi sementara CMF menciptakan serangkaian harga tertinggi yang lebih rendah. Level tertinggi yang lebih rendah ini terjadi pada CMF karena harga penutupan lilin harian tidak berada di bagian atas rentang hari.
Selain itu, jika volume perdagangan di hari-hari naik relatif terkekang — atau volume perdagangan di hari-hari turun berat — maka bagian volume CMF akan sangat membebani outputnya.
Kebalikannya adalah ketika pasar mengoreksi lebih rendah. Ketika harga terus turun dan mencapai posisi terendah yang lebih rendah, carilah CMF untuk membentuk posisi terendah yang lebih tinggi sebagai tanda dukungan bullish.
Selama musim panas 2021, Bitcoin mengalami koreksi dengan cepat, mencapai harga penutupan terendahnya sejak 1 Januari. Meskipun koreksinya agresif, ketidakmampuan indikator CMF untuk mengikuti harga lebih rendah merupakan petunjuk bahwa bunga pembelian sedang berkembang untuk Bitcoin.
Setelah perbedaan bullish muncul, Bitcoin terus menggandakan harganya selama beberapa bulan ke depan.
Meskipun ada kesamaan antara Aliran Uang Chaikin dan Osilator Chaikin, matematika di balik setiap indikator dan cara menafsirkan sinyalnya cukup berbeda.
Kedua indikator dibuat oleh Marc Chaikin. Namun, osilator beroperasi mirip dengan indikator divergensi konvergensi rata-rata gerak (MACD), karena penggunaan dua rata-rata bergerak eksponensial. Indikator MACD menghitung momentum dengan membandingkan rata-rata pergerakan eksponensial 12 periode dan 26 periode.
Osilator Chaikin (CO) menggunakan rata-rata bergerak eksponensial 3 periode dan 10 periode CMF, dan dikatakan berada dalam tren naik ketika indikator di atas nol. Ketika indikator CO di bawah nol, maka tren turun berlaku.
Beberapa trader lebih suka menggunakan Osilator Chaikin, karena cenderung bereaksi lebih cepat terhadap pembalikan di pasar.
Misalnya, pada grafik harga Ethereum di atas, perhatikan bagaimana Osilator Chaikin melintasi garis nol sebelum indikator Aliran Uang Chaikin. Ini karena CO menggunakan rata-rata bergerak eksponensial untuk menangkap momentum pasar.
CMF berguna dalam menentukan tren dan divergensi. Namun, menjadikannya bagian inti dari strategi perdagangan membuat strategi tersebut tidak sempurna dan rentan terhadap whipsaw.
Oleh karena itu, berikut adalah tiga saran untuk alat tambahan yang dapat digunakan dengan CMF untuk memperkuat sinyalnya.
Membeli pasar saat CMF turun ke nol adalah cara yang baik untuk membeli dip. Namun, bagaimana Anda dapat mengetahui jika ini hanya penurunan, atau koreksi lebih besar yang dapat membawa CMF secara signifikan di bawah nol dan menjadi tren turun baru?
Salah satu caranya adalah dengan menambahkan buffer ke kedua sisi garis nol. Buffer umum yang digunakan oleh trader kripto adalah +0,05 dan −0,05.
Oleh karena itu, ketika CMF turun kembali ke nol, trader kripto tidak akan menjual sampai −0,05 dipecah ke sisi bawah. Setelah −0,05 dipecah ke sisi bawah, maka kemungkinan koreksi yang lebih besar akan meningkat.
Demikian pula, trader tidak akan membeli sampai CMF kembali di atas tanda +0,05. Dengan demikian, meskipun CMF turun sedikit di bawah nol, kami memiliki konfirmasi bahwa pasar kripto dapat terus berakselerasi lebih tinggi.
Salah satu kekurangan dalam menggunakan CMF sebagai indikator tunggal adalah bahwa mengidentifikasi risiko dan tingkat keuntungan dapat sulit dipahami dan tidak konsisten. Oleh karena itu, menggabungkan indikator lain untuk mengonfirmasi tren akan membantu trader mengidentifikasi tingkat risiko dan keuntungan, melengkapi CMF dengan baik.
Misalnya, menerapkan rata-rata pergerakan (EMA) 9 periode dan 34 periode eksponensial pada grafik dapat bertindak sebagai alat pengaturan waktu untuk masuk dan keluar dari posisi. Trader pertama-tama akan mencari CMF di atas nol, kemudian hanya mengambil posisi long ketika 9 EMA melintas di atas 34 EMA. Strategi crossover rata-rata bergerak adalah cara umum untuk masuk ke posisi.
Demikian pula, sinyal jual ditunjukkan jika terjadi divergensi CMF, atau jika CMF turun di bawah nol.
Alih-alih menggunakan level assupport dan resistance garis tren, kita dapat menggunakan garis tren untuk membantu mengindikasikan potensi zona pivot.
Pada grafik harga harian untuk Ethereum, di atas, kita dapat melihat adanya garis tren dukungan jangka panjang mulai Maret 2020. Garis tren ini telah mendukung harga Ethereum sepanjang tren naik 2020 dan koreksi 2021.
Seorang trader mungkin memperhatikan bahwa ketika harga benar lebih rendah di musim panas 2021, Ethereum hanya meninjau kembali dukungan garis tren.
Pada titik tersebut, indikator CMF melayang mendekati garis nol, menunjukkan bahwa tren jangka panjang masih menunjuk lebih tinggi. Dalam hal ini, CMF mengonfirmasi tren jangka panjang, dan garis tren akan menjadi indikator waktu untuk masuk.
Trader Ethereum dapat membeli dengan menyentuh garis tren dan menempatkan stop-loss tepat di bawah garis tren. Jika garis tren terputus, maka suasana pasar berubah, dan trader ingin keluar dari perdagangan.
Setelah melesat lebih tinggi pada Juli 2021, Ethereum kembali untuk menguji ulang garis tren ini pada September 2021, lalu terikat lebih tinggi.
Indikator Aliran Uang Chaikin dapat berguna untuk menemukan tren terkait momentum seperti ketika paus besar bergerak di pasar kripto. Ini adalah indikator sederhana yang mudah dibaca. Namun, CMF bukanlah indikator yang sempurna, itulah sebabnya banyak trader menggabungkannya dengan alat lain, seperti rata-rata bergerak dan garis tren.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto