Dopex (DPX): Menyederhanakan Trading Opsi Anda

Tanyakan kepada sebagian besar orang tentang sarana investasi pilihan mereka dalam mata uang kripto dan saham, dan jarang Anda menemukan orang yang akan melakukan perdagangan opsi sebagai pilihan pertama mereka.

Memang, ceruk investasi ini sebagian besar masih kurang padat, terutama karena asumsi bahwa ini adalah ceruk kompleks yang paling tepat ditinggalkan bagi trader profesional dan ahli wall street.

Selain itu, hanya sedikit orang yang memahami dasar-dasar opsi yang dapat memperdagangkannya di bursa tradisional dan CEX yang membosankan dan teknis.

Namun, Dopex mengubah semua itu.

Mari menggali lebih dalam proyek Dopex dan bagaimana memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyederhanakan perdagangan opsi.

Apa Itu Opsi?

Opsi adalah alat investasi yang memungkinkan Anda untuk memanfaatkan atau melindungi posisi di pasar tertentu untuk menghasilkan imbal hasil atau membatasi risiko penurunan. Perdagangan opsi populer di pasar saham. Namun, minat dalam perdagangan opsi kripto telah berkembang pesat, terutama di kalangan trader yang ingin bertahan di pasar bear.

Kontrak opsi kripto adalah perjanjian untuk menjual atau membeli aset dasar pada harga tertentu (harga strike) dalam jangka waktu tertentu atau pada saat kedaluwarsa.

Pada dasarnya, ada dua jenis opsi: opsi call, yang memungkinkan Anda membeli aset pada harga strike, atau opsi put, yang memungkinkan Anda untuk menjual aset pada harga strike. Biasanya, jika investor yakin bahwa harga aset akan naik, mereka menandatangani kontrak opsi beli dan melakukan kontrak opsi put jika mereka memperkirakan harga akan turun.

Untuk panggilan dan put, Anda akan membayar harga opsi, "premium," kepada penulis opsi sebagai imbalan atas hak atas kontrak opsi. Seorang penulis opsi menulis opsi dengan membuat kontrak opsi baru untuk menjual hak kepada trader untuk membeli atau menjual aset pada harga strike pada tanggal kedaluwarsa, dan mengumpulkan premi dari pembeli opsi.

Mengapa Anda Harus Memperdagangkan Opsi?

Anda memilih untuk memperdagangkan opsi kripto jika ingin mendapatkan keuntungan yang cukup besar dengan risiko kerugian terbatas, atau ketika Anda lelah dengan perburuan stop-loss atau likuidasi konstan, yang umum terjadi di perdagangan kripto spot atau futures.

Anda juga dapat memilih untuk membeli opsi jika Anda mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan karena peningkatan volatilitas di pasar. Di sisi lain, penulis opsi juga menawarkan opsi jual untuk mengumpulkan premi dari pembeli saat mereka mengharapkan pergerakan harga yang terbatas.

Opsi Kripto mirip dengan opsi saham karena keduanya digunakan sebagai strategi investasi perdagangan lindung nilai, dan Anda mendapatkan keuntungan dari pasar yang bergerak sesuai keinginan Anda. Namun, tidak seperti opsi saham, Anda tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual aset dasar pada saat kontrak opsi kripto kedaluwarsa.

Setelah memahami dasar-dasar perdagangan opsi, mari beralih ke Dopex dan lihat mengapa ini adalah protokol yang harus ditonton di ceruk perdagangan opsi kripto.

Apa Itu Dopex?

Dopex adalah protokol opsi terdesentralisasi yang berupaya untuk secara pasif memaksimalkan likuiditas bagi pembeli opsi, meminimalkan kerugian bagi penulis opsi, dan memaksimalkan keuntungan bagi pembeli opsi.

Sebagai peningkatan pasar opsi saat ini, Dopex menawarkan serangkaian produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), seperti pinjaman jaminan dan staking dalam kumpulan opsi. Ini juga memanfaatkan strategi penetapan harga yang sangat efisien untuk memungkinkan trader opsi memanfaatkan peluang arbitrase opsi langsung.

Deribit, salah satu bursa opsi kripto terpusat yang paling menonjol, menargetkan investor institusional, dan trader yang lebih berpengalaman. Oleh karena itu, ada celah di ceruk ritel opsi yang terus berkembang yang ingin dipenuhi oleh Dopex dengan menyediakan platform yang berfokus pada ritel dan ramah pengguna dengan produk yang dirancang untuk para pemula dalam perdagangan opsi kripto.

Untuk mencapai hal ini, UX Dopex bersih dan intuitif, tanpa perlu kerumitan dan proses orientasi yang lama.

Dopex berasal dari blockchain Arbitrum, solusi penskalaan Ethereum anL2 yang terkenal dengan keamanan tingkat lanjut dan transaksi cepatnya dengan biaya gas yang sangat rendah. Namun, Dopex juga memiliki alamat kontrak pintar yang memungkinkan interaksi dengan blockchain lain, seperti Ethereum dan Polygon.

Didukung oleh sistem token ganda yang terdiri dari DPX dan rDPX, ekosistem Dopex memungkinkan penggunanya untuk berinteraksi dengan platform secara terstruktur dan sinergis untuk mendapatkan pengalaman perdagangan opsi yang baik.

Bagaimana Cara Kerja Dopex?

Arsitektur Dopex dirancang untuk memberikan nilai bagi semua pemain di ekosistem. Sebagai protokol terdesentralisasi, Dopex memiliki keuntungan komposabilitas, yang memungkinkannya untuk mengemas dan menghubungkan beberapa produk untuk memastikan efisiensi modal — fitur yang lebih menantang bagi CEX untuk diberlakukan.

Mari kita lihat bagaimana produk inti platform dibangun untuk memastikan bahwa demografi target (yaitu, investor ritel) dapat memaksimalkan perdagangan opsi DeFi.

Vault Opsi Staking Tunggal (SSOV)

Vault Opsi Staking Tunggal (SSOV), produk andalan Dopex, berfungsi serupa dengan staking konvensional aset kripto. SSOV memungkinkan Anda untuk mengunci aset selama periode tertentu dan mendapatkan hasil dari aset yang di-stake. Ini memungkinkan Anda menjual opsi panggilan tertutup tanpa perlu mempelajari tentang opsi Bahasa Yunani.

Pada dasarnya, ketika Anda mendepositkan uang ke SSOV (hanya perlu lima klik untuk melakukannya), kontrak pintar masing-masing menjual deposit Anda sebagai panggilan tertutup bergaya Eropa dan opsi put tertutup tunai kepada pembeli yang tertarik pada harga strike yang ditetapkan yang kedaluwarsa pada akhir periode tertentu (siklus), baik mingguan maupun bulanan.

Misalnya, Anda telah memutuskan untuk menulis opsi panggilan DPX untuk periode tersebut, dan telah mendepositkan ke SSOV yang sesuai pada harga strike yang Anda pilih. Ruang brankas akan segera menampilkan panggilan tertutup di UI, di mana pembeli opsi dapat memilih untuk membeli opsi panggilan tersebut pada harga strike yang Anda pilih.

Ruang brankas memungkinkan Anda untuk menghasilkan insentif ruang brankas sekaligus mendapatkan keuntungan dari premi, yang berasal dari penjualan opsi terjamin kepada pembeli, sehingga meningkatkan APR Anda. Namun, Anda juga berisiko pembeli opsi mengeklaim beberapa token Anda di akhir periode jika harga token di atas harga strike. Oleh karena itu, APR yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih tinggi.

Ada dua sisi SSOV: penulis (tercakup dalam contoh di atas) dan pembeli opsi. Sebagai pembeli opsi, Anda harus membeli opsi panggilan di epoch tersebut dan membayar premi yang akan dikreditkan kepada penulis. Karena Dopex hanya menawarkan opsi Eropa, Anda harus menunggu kedaluwarsa untuk melakukan perdagangan.

Jika, pada saat kedaluwarsa, opsi panggilan di atas harga strike (dalam bentuk uang), Anda mendapatkan keuntungan. Namun, jika pasar bergerak melawan Anda (dari uang), Anda tidak akan mendapatkan apa pun dari opsi yang dibeli, sambil tetap membayar premi kepada penulis.

Kumpulan Likuiditas Opsi

Salah satu kendala SSOV adalah pembeli opsi tidak dapat keluar dari posisi di pertengahan periode dan harus menunggu hingga tanggal penyelesaian berakhir. Pool Likuiditas Opsi Dopex (OLP) dibangun di atas SSOV, bertindak sebagai pasar sekunder untuk kontrak opsi Dopex. OLP memungkinkan penyedia likuiditas untuk memilih tarif diskon di mana pemegang opsi dapat menjual opsi mereka kapan saja. Penyedia likuiditas mendapatkan keuntungan dari opsi diskon, sementara pemegang opsi mendapatkan keuntungan dari keluar di pertengahan periode.

OLP memberikan solusi untuk beberapa gangguan SSOV, yang mencakup posisi opsi tidak likuid, likuiditas yang tidak dapat didaur ulang, dan ketidakmampuan untuk membeli opsi di pertengahan masa.

Opsi Atlantik

Dopex juga menawarkan Opsi Atlantik, jenis produk opsi DeFi dengan masa kedaluwarsa tetap (serupa dengan Opsi Eropa) yang memungkinkan jaminan yang didepositkan oleh kreator/penjual opsi dipinjam oleh pembeli opsi dengan biaya tertentu.

Pinjaman jaminan berpagar melalui kontrak Atlantik Dopex, yang berarti dana hanya dapat digunakan untuk skenario yang telah ditentukan sebelumnya. Hal ini memungkinkan integrasi langsung dengan protokol DeFi seperti GMX untuk melindungi trader leverage dari likuidasi. DEX lain juga dapat mengintegrasikan strategi Atlantic Straddle, memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas harga.

Opsi Atlantik memberikan utilitas untuk jaminan opsi yang tidak digunakan dan memungkinkan sumber hasil tambahan bagi penulis opsi, sekaligus menciptakan produk DeFi unik yang didukung oleh komposabilitas.

Model Token Ganda Dopex: DPX dan rDPX

Dinamika ekosistem Dopex didukung oleh dua token yang berbeda: DPX dan rDPX.

DPX adalah token tata kelola vanila untuk protokol Dopex dan memiliki pasokan token terbatas sebesar 500.000. Sebagai token tata kelola, token ini digunakan untuk memutuskan proposal tentang bobot hadiah DPX, jumlah rabat rDPX, harga strike SSOV, dan penghapusan/slashing delegasi.

Ini juga digunakan untuk mengumpulkan biaya dari pool dan ruang brankas setelah setiap periode. Jadwal emisi dan alokasi DPX ditampilkan di bawah ini:

Di sisi lain, rDPX adalah token rabat dengan pasokan tak terbatas, yang digunakan untuk mengkompensasi penjual opsi atas kerugian yang terjadi dalam sebuah epoch. Utilitas rabat rDPX membantu meminimalkan risiko dan mengimbangi kerugian inheren bagi penulis opsi, yang pada gilirannya akan menyuntikkan likuiditas ke dalam pool Dopex.

Prediksi Harga Kripto Dopex (DPX)

DPX memasuki pasar dengan harga $95,83 pada Juni 2021. Kinerjanya baik dalam lima bulan setelah peluncuran, mengalami kenaikan harga lebih dari 2.500% pada akhir November 2021.

Setelah sedikit koreksi harga di awal Desember, DPX mulai bersatu dalam pompa harga saat proyek tersebut bersiap untuk menambahkan lebih banyak kelas aset ke produk SSOV dan meluncurkan Opsi Atlantiknya.

Setelah pengumuman peluncuran Opsi Atlantik, DPX melonjak untuk mencapai titik tertinggi sepanjang waktu pada 15 Januari 2022, mencapai $4.215,41. Dalam beberapa bulan berikutnya, harga Dopex dikoreksi sebelum kembali bersatu secara singkat saat Dopex meluncurkan SSOV v3 pada bulan April.

Dopex tidak dibebaskan dari de-pegging TerraUSD (UST) yang terkenal pada Mei 2022, karena DPX turun menjadi $385,14 pada 13 Mei. Sejak saat itu, DPX telah berdagang secara menyamping, dan grafik harga Dopex belum menunjukkan banyak pergerakan.

HargaAhli prediksi sangat optimis dengan harga Dopex. Menurut analis mereka, DPX dapat melebihi $1.000 pada tahun 2025 dan melampaui tingginya sepanjang waktu untuk mencapai harga maksimum $5.619,01 pada tahun 2029.

Mereka yang berada di DigitalCoinPrice memiliki pandangan bullish, percaya bahwa DPX akan mencapai maksimum $1.342,30 pada tahun 2025. Namun, mereka mengharapkan pertumbuhan yang lebih lambat, dengan harga Dopex mencapai $2.769,48 pada tahun 2029.

Terlepas dari prediksi harga yang menarik ini, kami tidak menawarkannya sebagai saran keuangan. Sebaliknya, kami sangat menyarankan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi dalam mata uang kripto apa pun.

Apakah Dopex adalah Investasi yang Baik?

Meskipun ceruk perdagangan opsi kripto masih baru, Dopex memiliki banyak hal yang telah menarik perhatian investor dan pemain di industri ini. Dengan berfokus pada demografi ritel yang sebagian besar terisolasi dari pasar opsi saat ini, Dopex memiliki banyak ruang untuk berkembang.

Selain itu, Dopex telah berkolaborasi dengan Lido untuk menambahkan stETH sebagai aset dasar dalam SSOV-nya, yang dapat meningkatkan potensi proyek, terutama dengan Peningkatan Ethereum Shanghai yang akan datang. Selain itu, langkah Dopex untuk mengintegrasikan rangkaian produk Atlantiknya dengan GMX akan membuka banyak peluang lain bagi penggunanya.

Dengan kapitalisasi pasar proyek opsi kripto yang berkembang setiap harinya, Dopex memiliki banyak potensi. Tokennya dilengkapi dengan utilitas intrinsik yang akan membantu pemula yang ingin berinvestasi dalam proyek.

Tempat Membeli Dopex (DPX)

DPX tersedia di bursa kripto terkemuka seperti Bybit. Anda dapat membeli DPX di Bybit dengan membuat akun di platform dan mendanainya dengan USDT. Setelah didanai, Anda dapat memperdagangkan pasangan perdagangan Spot DPX/USDT di terminal perdagangan intuitif Bybit.

Daftar DPX/USDT terbuka hanya dengan satu acara khusus, dan Anda dapat meraih hingga 330 DPX! Acara total hadiah 195 DPX berlangsung dari 27 Februari hingga 13 Maret 2023, dan Anda hanya perlu mendepositkan 0,4 DPX ke Akun Spot Anda untuk mendapatkan 0,1 DPX. Anda juga dapat melakukan stake untuk mendapatkan APY hingga 60% dengan acara total hadiah 135 DPX mulai 28 Februari hingga 30 Maret 2023.

Kesimpulan

Dopex telah menciptakan platform yang membuatnya mudah dan menguntungkan untuk diperdagangkan dalam opsi kripto, bahkan untuk investor ritel, dengan desain UX yang intuitif dan ramah pengguna. Produknya, seperti SSOV dan Opsi Atlantik, menawarkan peluang perdagangan opsi yang menguntungkan kepada investor dengan menyediakan likuiditas maksimum dan mengurangi kerugian.

Dengan peningkatan efisiensi modal melalui kumpulan likuiditas opsi dan sejumlah produk DeFi lainnya, Dopex mewujudkan visi desentralisasi.

Seiring pertumbuhan pasar opsi kripto, Dopex adalah salah satu proyek yang harus disaksikan karena pendekatan inovatif dan khusus ritelnya terhadap sektor ini.

#Bybit #BahteraKripto