Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Industri keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menghadirkan banyak solusi kripto inovatif agar aset kami dapat digunakan. Dengan memperluas konsep layanan pinjaman keuangan tradisional, protokol pinjaman dan peminjaman baru siap diadopsi oleh penggemar kripto dan berkembang di dunia DeFi dalam beberapa tahun terakhir. Salah satu aplikasi terdesentralisasi (DApp) terkemuka dalam domain ini adalah Compound Finance (COMP), protokol pinjaman dan peminjaman yang merayakan ulang tahun keempatnya bulan ini (September 2022).
Pendanaan Senyawa (COMP) adalah protokol pinjaman dan peminjaman berbasis Ethereum yang secara algoritme menetapkan suku bunga berdasarkan aktivitas dalam kumpulan likuiditasnya. Pada saat penulisan (15 September 2022), total nilai terkunci (TVL) dalam kontrak pintar Senyawa mencapai lebih dari $2 miliar.
Sebagai pengguna Senyawa, Anda dapat meminjamkan dan meminjam beberapa mata uang kripto paling populer secara instan tanpa harus melalui perantara keuangan tradisional. Ini adalah salah satu aplikasi pinjaman dan peminjaman terbesar dan tertua di dunia kripto.
Senyawa digunakan secara ekstensif oleh pengembang DeFi, yang secara terprogram mengintegrasikannya ke dalam DApp mereka dan menggunakan protokol untuk peminjaman dan peminjaman dinamis. Banyak protokol agregasi hasil dan aplikasi DeFi lainnya menggunakan Senyawa.
Protokol ini juga banyak digunakan oleh publik kripto umum, bukan hanya pengembang. Pengguna non-teknis dapat meminjam dana dari Senyawa dengan memasok koin kripto yang berbeda sebagai jaminan.
Compound telah didanai oleh beberapa perusahaan modal ventura terkemuka, termasuk Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures, dan Polychain. Protokol ini diluncurkan pada September 2018 oleh Compound Labs yang berbasis di San Francisco, pada saat lanskap peminjaman dan peminjaman industri kripto masih dalam tahap awal pengembangan. Versi utamanya saat ini, V2, diluncurkan pada Mei 2019.
Versi kedua protokol memperkenalkan beberapa peningkatan penting, termasuk cTokens, aset sintetis yang berada di jantung fungsi pasokan dan pinjaman Senyawa saat ini.
Pada Agustus 2022, Compound meluncurkan V3, yang bekerja bersamaan dengan V2. Versi ketiga berfokus pada tingkat kesederhanaan yang lebih tinggi dalam menggunakan aplikasi dan menawarkan lebih sedikit mata uang kripto, dibandingkan dengan V2.
Saat ini, sebagian besar aktivitas pada protokol masih berlangsung pada V2, dengan V3 kemungkinan akan mendapatkan penggunaan yang lebih luas di masa depan.
Senyawa secara dinamis mempertahankan suku bunga di kumpulan koinnya, berdasarkan pasokan dan permintaan untuk mata uang kripto tertentu. Harga koin dimasukkan ke dalam protokol menggunakan Feed Harga Terbuka, sistem berdasarkan orakle Chainlink (LINK) yang mendapatkan data harga kripto dari berbagai bursa.
Karena pasokan dan permintaan berfluktuasi, suku bunga untuk setiap kripto bervariasi sesuai dengan likuiditas di pasar. Anda dapat memeriksa suku bunga saat ini untuk kripto yang ingin dipinjam atau dipinjam di setiap laman pasar dalam Senyawa.
Jika Anda adalah pengembang DeFi, Anda dapat menggunakan fungsi yang disediakan oleh Compound untuk mengintegrasikan protokol ke dalam mekanisme kerja DApp Anda.
Jika Anda adalah individu yang ingin meminjamkan atau meminjam kripto, Anda dapat dengan mudah berinteraksi dengan Senyawa melalui antarmuka pengguna grafisnya dan salah satu merek dompet Senyawa yang didukung. Dompet berikut secara langsung diintegrasikan oleh aplikasi Compound:
Setelah Anda menautkan dompet ke aplikasi Compound, Anda siap untuk mulai menggunakan protokol.
Operasi besar pertama yang harus Anda lakukan di Senyawa adalah meminjamkan beberapa dana kripto ke protokol. Hal ini diperlukan agar Anda dapat meminjam. Serupa dengan platform pinjaman dan peminjaman populer lainnya, Compound memerlukan jaminan agar Anda dapat meminjam dari protokol. Jaminan yang dipasok akan mendapatkan bunga dalam protokol, meskipun Anda tidak akan dapat menukarkan jaminan saat Anda meminjam.
Dalam bahasa platform, meminjamkan ke protokol disebut “penyediaan.” Jika Anda menggunakan V2 Senyawa, versi yang paling umum digunakan saat ini, Anda memiliki pilihan sekitar 20 mata uang kripto berbeda yang dapat Anda berikan.
Biasanya, kumpulan yang paling aktif digunakan baik untuk memasok maupun meminjam didasarkan pada Ether (ETH) dan pada stablecoin populer, seperti Dai, USDC, dan USDT.
5 mata uang kripto teratas berdasarkan jumlah pasokan pada Senyawa V2 per 15 September 2022
Jika Anda menggunakan V3, pilihan kripto Anda untuk dipasok akan lebih terbatas. Saat ini, V3 Senyawa menawarkan lima koin seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Mata uang kripto pasokan pada Senyawa V3 per 15 September 2022
Saat Anda memasok kripto ke Senyawa, Anda akan menerima token ERC-20 khusus yang disebut cToken. Untuk setiap mata uang kripto yang dipinjamkan ke protokol, ada cToken yang sesuai.
Misalnya, jika Anda meminjamkan Dai, Anda akan menerima token cDai. Jika Anda meminjamkan ETH, cToken terkait yang diberikan kepada Anda adalah cETH, dan seterusnya.
Penting untuk seluruh fungsionalitas Senyawa, cToken memiliki beberapa tujuan utama di platform selain mengonfirmasi deposit Anda. Nantinya, kita akan melihat lebih dekat artikel ini.
Meminjamkan koin ke Compound memungkinkan Anda untuk mendapatkan bunga dari investasi Anda, serta menetapkan kelayakan Anda untuk meminjam mata uang kripto yang berbeda dari protokol.
Segera setelah Anda meminjamkan sejumlah dana ke protokol Senyawa, Anda akan memiliki perkiraan kapasitas pinjaman. Berdasarkan hal ini, Anda dapat meminjam kripto hingga batas tertentu dari Senyawa. Kapasitas pinjaman Anda diperkirakan setara dengan USD.
Misalnya, jika Anda meminjamkan 100 Dai ke protokol, kapasitas pinjaman Anda akan diperkirakan berdasarkan tingkat koin Dai yang ditentukan oleh sistem Feed Harga Terbuka.
Jika Anda meminjamkan dana ke protokol dalam beberapa mata uang kripto, semuanya akan diperhitungkan untuk menentukan total kapasitas pinjaman Anda.
Anda dapat meminjam dana kripto dari protokol berdasarkan rasio jaminan setiap koin. Misalnya, jika Bitcoin Terbungkus (WBTC) memiliki rasio jaminan 80%, Anda dapat meminjam WBTC hingga 80% dari total jumlah pinjaman Anda. Sebagian besar koin memiliki faktor jaminan antara 60% dan 85%.
Dengan demikian, Senyawa adalah sistem pinjaman yang terlalu kolateral. Kolateralisasi berlebihan yang dipertahankan dengan cermat ini memungkinkan platform untuk mempertahankan stabilitas dan ketangguhannya (setidaknya dengan standar industri DeFi muda).
Saat Anda meminjam dari Senyawa, Anda akan menerima dana dalam cToken, token yang sama dengan yang digunakan untuk meminjamkan. Oleh karena itu, dengan menggunakan contoh WBTC kami di atas, ketika Anda memilih untuk meminjam koin ini, dana sebenarnya akan dirilis kepada Anda dalam token cWBTC. Anda juga akan membayar bunga berdasarkan kewajiban cToken Anda.
Setelah menutup utang pada protokol, Anda dapat menebus dana yang Anda pinjamkan ke Compound kapan saja. Keindahan meminjamkan dan meminjam di Senyawa adalah Anda tidak harus berurusan dengan trader lain — dan tidak ada periode investasi minimum atau penalti penarikan. Setiap saat, Anda bertransaksi dengan serangkaian pool likuiditas yang dipelihara secara dinamis.
Saat Anda menukarkan investasi, cToken Anda, beserta akumulasi bunga yang ditambahkan, akan dikonversi kembali ke mata uang kripto asli yang Anda pinjamkan ke protokol.
Senyawa menggunakan konsep kesehatan akun untuk menentukan akun pada platform yang berisiko likuidasi. Kesehatan akun adalah rasio jumlah dana yang Anda berikan dalam akun yang setara dengan jumlah total pinjaman.
Jika rasio kesehatan akun Anda turun sangat rendah, akun Anda dapat dilikuidasi dan Anda akan kehilangan sebagian jaminan Anda. Compound tidak menggunakan sistem terpusat untuk melikuidasi akun.
Seluruh prosedur untuk memantau akun berisiko, dan likuidasi itu sendiri, dilakukan dengan cara terdesentralisasi oleh pengguna platform yang bertindak sebagai likuidator. Kemudian, mereka menerima sebagian dana akun yang dilikuidasi.
cToken adalah alat dasar pada platform Senyawa. Saat Anda memasok dana, Anda akan menerima token ini, yang bertindak sebagai “sertifikat deposit” Anda terlebih dahulu.
Semua bunga yang terakumulasi pada dana pinjaman Anda ditambahkan ke kepemilikan cTokens Anda, bukan ke koin kripto asli yang Anda investasikan. Dengan demikian, token ini adalah aset sintetis yang nilainya tumbuh seiring waktu.
Ketika Anda meminjam dana, jumlah tersebut juga dikirimkan kepada Anda di cToken terkait. Mengingat sifat token ini, token memiliki penggunaan terbatas di pasar kripto umum di luar platform Senyawa.
Token COMP adalah mata uang kripto utama dan asli Senyawa. Token standar ERC-20, fungsi utama COMP adalah tata kelola. Pemegang COMP berhak untuk memberikan suara atau mendelegasikan suara pada semua perubahan utama terkait protokol. Saat ini, COMP adalah kripto tata kelola terbesar kesembilan berdasarkan kapitalisasi pasar.
10 mata uang kripto tata kelola teratas berdasarkan kapitalisasi pasar per 15 September 2022
Token COMP diluncurkan pada Juni 2020, awalnya diperdagangkan sedikit di bawah level $100. Kurang dari satu tahun setelah peluncurannya, pada Mei 2021, COMP melonjak ke harga tertinggi sepanjang waktu sebesar $910,54. Ketika pasar kripto secara keseluruhan mendingin sekitar pertengahan tahun 2021, token COMP memasuki periode penurunan yang berkepanjangan.
Penurunan tersebut berakhir pada pertengahan Juni 2022, dengan COMP mencapai $26,41. Sejak saat itu, token telah berada di jalur pemulihan yang lambat dan stabil. Saat ini, mereka berdagang sekitar $57 (per 15 September 2022).
Secara umum, pergerakan harga COMP sebagian besar telah mengikuti pasar kripto secara keseluruhan, skenario umum bagi sebagian besar altcoin terkemuka dan mapan. Kami berharap tren ini akan terus berlanjut.
Karena pasar kripto berada dalam fase pemulihan yang lambat, COMP juga harus sedang tren dalam jangka pendek dan menengah. Dalam jangka panjang, kami mengharapkan COMP berkinerja baik, mungkin lebih baik daripada kebanyakan altcoin lainnya.
Dasar-dasar bisnis Senyawa kuat, dan platform ini telah membuktikan viabilitasnya selama empat tahun terakhir. Beberapa investor dan analis bahkan menganggap COMP sebagai salah satu koin HODL utama. CoinCodex memperkirakan harga Senyawa akan naik maksimum $636,78 pada tahun 2025, naik lebih dari 1.000% dari harga saat ini. DigitalCoinPrice juga mengantisipasi kenaikan, meskipun kurang dramatis dari yang diperkirakan oleh CoinCodex, hingga maksimum sekitar $250 pada tahun 2025.
Karena COMP adalah salah satu altcoin yang paling mapan, tidak ada kekurangan bursa tempat Anda dapat membelinya. Bybit menawarkan COMP di kedua pasar spotnya dengan USDT, dan pada kontrak COMP/USDT abadi.
Senyawa adalah salah satu platform DeFi terkemuka, dan kemungkinan akan tetap demikian di masa mendatang. Konsep bisnis protokol yang telah teruji waktu, kolateralisasi berlebihan yang cukup besar, hasil pasar yang solid, dan kesadaran merek yang ada di antara trader DeFi semuanya berkontribusi pada kesuksesan berkelanjutannya. Mereka yang mempertimbangkan COMP sebagai token HODL mungkin baru saja mengikuti penilaian mereka.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto