6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

DeFi

Web3

Token penyedia likuiditas (LP) ) adalah token yang dihasilkan secara otomatis oleh DEX dan diterbitkan kepada penyedia likuiditas setelah mereka menyumbangkan aset ke pool likuiditas.

Anda mungkin pernah mendengar kata kunci ‘’sield farming‘’ atau “staking for yield.’’ Memang, istilah-istilah ini adalah istilah populer yang digunakan dalam ekosistem 

(AMM). Protokol ini mengandalkan penyedia likuiditas untuk menyumbangkan aset mereka ke dalam kumpulan guna memfasilitasi transaksi. Setelah menjadi penyedia likuiditas, Anda akan menerima token penyedia likuiditas (LP).

Apa itu token LP? Apa peran mereka di DeFi? Apakah berisiko?

Baca terus untuk mengetahui informasi selengkapnya.

Token penyedia likuiditas (LP) (terkadang disebut token pool likuiditas) adalah token yang secara otomatis dihasilkan oleh DEX dan diterbitkan kepada penyedia likuiditas setelah mereka menyumbangkan aset ke pool likuiditas.

 Token ini merupakan bagian dari biaya yang diperoleh oleh pool likuiditas.

Rumus sederhana untuk menghitung nilai token penyedia likuiditas adalah seperti yang ditunjukkan:

Total Nilai Total Likuiditas / Pasokan Bersirkulasi Token LP = Nilai Token LP

Token LP memberi Anda hak asuh penuh atas aset Anda yang terkunci. Sebagian besar DEX memungkinkan Anda untuk menariknya kapan saja dan menebus bunga yang diperoleh.

Secara teknis, token LP hampir sama dengan token lain yang didukung oleh jaringan blockchain. Misalnya, token LP yang diterbitkan di Uniswap, yang berjalan di blockchain 

. Dengan token ERC-20, Anda dapat men-stake, menukar, atau memperdagangkan token LP Uniswap pada protokol berbasis Ethereum apa pun.

Tergantung pada platform DeFi, token LP dapat disebut dengan istilah yang berbeda, tetapi biasanya berisi nama dua pasangan perdagangan kripto yang diwakilinya. 

, token LP dikenal sebagai Token Pool Balancer (BPT). Di 

, token ini disebut token Penyedia Likuiditas Sushiswap (SLP). Jika Anda menyediakan likuiditas di SushiSwap agar orang-orang dapat menukar antara ETH dan 

 token LP Anda adalah token SLP USDC/ETH.

Token LP sangat penting untuk kelancaran operasi DEX, dan sangat penting bagi pembuat pasar otomatis (AMM) yang digunakan oleh platform ini.

Tanpanya, akan sulit untuk melacak kontribusi Anda pada pool likuiditas. Token LP menentukan bagian biaya yang dihasilkan dari transaksi di pool.

Selain membuka likuiditas pada DEX, token LP juga memiliki kegunaan lain. Misalnya, Anda dapat menggunakannya untuk berpartisipasi dalam 

 (IDO), sebagai jaminan untuk pinjaman kripto atau men-stake mereka untuk mendapatkan lebih banyak hadiah melalui pertanian hasil. 

Dalam kripto, harga token ditentukan melalui 

 Platform perdagangan tradisional seperti 

 bergantung pada market maker, taker, dan buku pesanan untuk mengeksekusi perdagangan. Namun, kendali atas platform ini tetap berada di tangan otoritas pusat yang dapat memanipulasi harga dengan jahat.

Namun, DeFi telah menyediakan pendekatan alternatif untuk berdagang melalui DEX yang menggunakan AMM seperti 

, bukan orang yang mengendalikan buku pesanan.

AMM menggunakan token LP untuk tetap tidak memiliki kustodian. Dengan tidak mengambil kepemilikan token LP Anda, token tersebut mendorong transparansi dan keadilan. Anda memiliki token LP dan dapat menggunakannya untuk memperdagangkan token di seluruh ekosistem DeFi dan menarik likuiditas tanpa gangguan.

Cara Token LP Meningkatkan Likuiditas DeFi

mengacu pada kemampuan untuk memperdagangkan aset dengan cepat tanpa menyebabkan perubahan harga yang signifikan. Saat ini, 

 adalah aset paling likuid di pasar kripto karena Anda dapat memperdagangkannya di banyak bursa tanpa memengaruhi harganya.

Namun, ruang DeFi biasanya memiliki likuiditas yang rendah karena beberapa token tersedia hanya pada satu bursa. Terkadang, sulit untuk menemukan seseorang yang ingin memperdagangkan token tertentu. Selain itu, token yang dikunci melalui 

 dalam blockchain proof of stake (PoS) seperti 

 tidak dapat digunakan untuk tujuan lain, yang selanjutnya menghapus likuiditas dari ekosistem DeFi. Solusi untuk masalah likuiditas terkunci adalah menggunakan pool likuiditas (atau penambangan likuiditas) untuk memfasilitasi perdagangan.

Melalui AMM, token LP memecahkan masalah likuiditas kripto yang terbatas karena berfungsi sebagai bukti kepemilikan token yang di-stake dan dapat digunakan dengan berbagai cara.

Setelah Anda memberikan sepasang aset kripto ke pool likuiditas, DEX secara otomatis menerbitkan token LP Anda sesuai dengan jumlah yang Anda depositkan. Misalnya, jika Anda mendepositkan aset senilai $100 ke dalam pool likuiditas yang nilainya $1.000, Anda akan mendapatkan 10 persen dari token LP dalam pool tersebut.

Jumlah token LP yang Anda miliki mewakili nilai Anda dalam kumpulan tersebut dan akan digunakan untuk mengeklaim bunga yang diperoleh dari transaksi. Mereka akan merefleksikan dompet kripto Anda, dan Anda dapat memindahkannya dengan bebas ke 

 berbeda untuk memaksimalkan keuntungan Anda. Saat menarik token LP, Anda kehilangan bagian dari pool likuiditas.

Anda hanya dapat memperoleh token LP jika Anda adalah penyedia likuiditas. Untuk menjadi salah satunya, Anda perlu mengunci aset kripto Anda di DApp DeFi seperti Uniswap, 

Namun, bursa terpusat sekarang menawarkan penyediaan likuiditas melalui 

, memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas ke berbagai pool dan mendapatkan hadiah. Dalam hal ini, Anda tidak akan menerima token LP karena kustodian terletak pada bursa terpusat.

Alasan utama memiliki token penyedia likuiditas adalah untuk mendapatkan penghasilan pasif dari biaya yang dihasilkan oleh pool likuiditas. Namun, Anda juga dapat menggunakannya untuk tujuan yang berbeda di seluruh jaringan DeFi.

Ada dua cara untuk memaksimalkan keuntungan Anda dengan 

. Anda dapat memindahkan token secara manual di berbagai protokol DeFi, atau Anda dapat mendepositkan token LP ke dalam kumpulan likuiditas dari berbagai protokol seperti 

, yang membantu Anda mendapatkan bunga gabungan. 

Untuk memindahkan token secara manual, mulailah dengan mendepositkan pasangan token kripto ke dalam pool likuiditas pada protokol DeFi, lalu mendepositkan token LP yang Anda terima di protokol lain. Anda akan mendapatkan dua kali dari token penyedia likuiditas Anda — sebagai penyedia likuiditas dan dengan hasil pertanian. 

Anda dapat menggunakan token LP sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman kripto. 

, ketika pemberi pinjaman menerima bunga dari peminjam, telah menjadi produk DeFi yang populer.

Misalnya, Anda dapat menggunakan token LP Anda di Aave sebagai jaminan untuk pinjaman. Anda juga dapat menggunakannya untuk meminjam DAI, ETH, 

Penawaran DEX awal (IDO) adalah penawaran token kripto yang dimiliki pada DEX. Pemegang token LP pada DEX tertentu dapat berpartisipasi dalam IDO DEX tersebut untuk berinvestasi dalam proyek mata uang kripto baru.

Seperti aset kripto lainnya, memiliki token LP bukan tanpa risiko. Berikut adalah beberapa risiko umum yang terkait dengan token LP.

Setelah Anda memilih untuk mengunci token Anda ke dalam kumpulan likuiditas kripto, Anda dapat kehilangan peluang lain di pasar kripto. Misalnya, alih-alih menyediakan likuiditas untuk mendapatkan token LP, dana Anda mungkin akan lebih baik dalam investasi kripto yang lebih menguntungkan.

Mungkin risiko yang paling melekat dari memiliki token LP adalah

. Dengan menyediakan likuiditas, Anda dapat mengalami kerugian inheren ketika nilai jumlah yang Anda depositkan lebih besar daripada nilai yang Anda tarik saat keluar dari pool. Kerugian tidak permanen terjadi karena perubahan harga dari waktu ke waktu.

Biasanya, pool likuiditas yang mengandung pasangan perdagangan volatil lebih rentan terhadap kerugian permanen. Untuk mengurangi risiko kerugian permanen, Anda dapat memilih pasangan stablecoin, yang sering kali memiliki rentang harga yang lebih kecil.

Salah satu cara beberapa pemegang token LP protokol DeFi melindungi dari kerugian permanen adalah dengan mengenakan biaya substansial untuk transaksi. Misalnya, penyedia likuiditas di Uniswap menerima bagian dari biaya 0,3% yang dikenakan pada perdagangan. Oleh karena itu, terlepas dari paparan kerugian permanen, Anda akan menerima kompensasi berupa biaya transaksi yang besar.

Kumpulan likuiditas diatur menggunakan kontrak pintar. Saat Anda menstake token LP ke dalam protokol DeFi, Anda memercayai kekuatan kontrak pintar jaringan. Namun, 

Di masa lalu, kontrak pintar telah dieksploitasi, yang menyebabkan hilangnya dana. Jika token LP Anda terkunci dalam kontrak pintar yang gagal, Anda dapat kehilangannya dan likuiditas yang telah Anda berikan.

Namun, sebagian besar platform telah menerapkan langkah keamanan, seperti 

, untuk menjaga kontrak pintar mereka aman dari peretas.

Serupa dengan token lain, Anda dapat kehilangan token LP secara permanen jika tidak dapat mengakses 

 Pencuri juga bisa mendapatkan akses ke dompet kripto Anda dan mencuri token.

Sebaiknya simpan kunci pribadi Anda dengan aman di 

Token LP berperan penting dalam DeFi. Tidak hanya membantu menentukan bagian dari pool likuiditas Anda, tetapi juga dapat digunakan untuk pertanian hasil, sebagai jaminan, dan untuk mentransfer nilai. Terlepas dari risiko yang terkait dengan token LP, token LP adalah cara menarik untuk mendapatkan penghasilan pasif dari aset kripto Anda.

Singkatnya, ruang DeFi terus berkembang. Oleh karena itu, kasus penggunaan token LP terus dikembangkan. Sebagai pemegang token LP, mendiversifikasi portofolio Anda tidak boleh menjadi hal yang tidak terpikirkan. Anda dapat memanfaatkan toleransi risiko untuk menentukan cara terbaik untuk mendapatkan imbal hasil maksimum pada token LP Anda.

Apa Itu Token Penyedia Likuiditas (LP) – Dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan