Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Dengan maraknya platform kontrak pintar seperti Ethereum, gelombang keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah memasuki pasar keuangan, membuat konsep ini populer di kalangan investor.
Sangat mudah untuk mengetahui mengapa DeFi menjadi sangat hype, karena DeFi bertujuan untuk memfasilitasi transaksi keuangan yang lebih murah dan lebih cepat dengan kerangka kerja yang lebih transparan.
Di lautan peluang investasi, sangat penting untuk memiliki standar yang digunakan untuk mengukur kinerja proyek. Ini adalah tujuan indikator kinerja utama: indikator ini memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi proyek mana yang akan menguntungkan di masa mendatang.
Tahukah Anda bahwa pasar DeFi baru-baru ini mencapai rekor tertinggi sepanjang masa dengan nilai total lebih dari 100 miliar terkunci di DeFi?
Pertanyaannya adalah, bagaimana Anda bisa mendapatkan bagian dari industri yang berkembang ini? Dalam panduan ini, kami akan mencantumkan beberapa indikator kinerja utama yang digunakan untuk mendapatkan analisis dasar guna mengukur nilai intrinsik proyek.
DeFi adalah istilah yang menggambarkan layanan keuangan yang dapat diakses oleh siapa saja di jaringan blockchain publik terdesentralisasi. Hal ini memungkinkan pengguna untuk membuat kontrak pintar mandiri pada blockchain. Inti dari DeFi adalah kebebasan dari gangguan oleh otoritas terpusat, yang secara tradisional mengendalikan transaksi.
Kebebasan DeFi juga telah meningkatkan penggunaan token yang tidak dapat dipertukarkan, yang mengambil hype dari investor dan institusi ritel. Melihat tren saat ini di ruang DeFi, mudah untuk mengatakan bahwa industri ini siap untuk pertumbuhan pasar yang dipercepat. Pada tahun 2019, modal pasar untuk produk DeFi hanya $700 juta dan tumbuh menjadi valuasi pasar lebih dari 100 miliar, menurut data industri.
Dibandingkan dengan keuangan tradisional, DeFi bertujuan untuk merekonstruksi layanan keuangan seperti perdagangan, peminjaman, pembayaran, dan asuransi dengan pendekatan yang lebih terdesentralisasi melalui blockchain. DeFi menggunakan konsensus terdistribusi dalam kontrak pintar yang memungkinkan transaksi peer-to-peer tanpa melibatkan otoritas pusat. Misalnya, DeFi memungkinkan proses verifikasi kriptografi yang lebih efisien dalam meminjamkan dan meminjam melalui integrasi kontrak pintar yang menentukan dan memantau pinjaman.
Meskipun ada banyak alternatif DeFi untuk layanan keuangan tradisional, penggunaan teknologi ini lebih dari sekadar meminjamkan dan bertransaksi. Berikut adalah beberapa kasus penggunaan:
Mata uang kripto dan DeFi berjalan beriringan. Produk DeFi bertujuan untuk menciptakan kembali instrumen keuangan tradisional dengan mata uang kripto, terutama pada blockchain Ethereum.
Produk DeFi beroperasi tanpa otoritas terpusat, seperti bursa, serikat dagang, atau bank. Mata uang kripto adalah kekuatan pendorong produk DeFi karena sebagian besar tidak menggunakan mata uang fiat.
Misalkan, produk DeFi menciptakan kembali “pinjaman pribadi” tradisional yang diberikan oleh bank. Pemberi pinjaman DeFi memberi Anda pinjaman dalam mata uang kripto dan mendapatkan bunga. Suku bunga lebih rendah dan lebih menarik dibandingkan bank konvensional.
Selain itu, peluang peminjam untuk mendapatkan pinjaman juga jauh lebih tinggi, karena mereka sering kali hanya harus menawarkan jaminan aset kripto, seperti NFT.
Setelah memahami konsep dasar, mari membahas cara berinvestasi di DeFi dengan mempertimbangkan indikator kinerja utama.
Berikut adalah beberapa Indikator DeFi yang perlu diketahui:
Total Nilai Terkunci, sesuai dengan namanya, berarti total jumlah token dalam protokol DeFi. Total nilai yang dikunci dalam protokol dapat diukur menggunakan kripto atau USD.
Di pasar tertentu, TVL adalah jumlah total likuiditas dalam pool likuiditas. TVL sering digunakan dalam kombinasi denganmarket cap, yang dihitung dengan mengalikan nilai token dengan harga mereka dalam USD.
Sebagai aturan praktisnya, semakin rendah TVL, semakin rendah nilai proyek DeFi. Namun, ada banyak hal yang harus dipertimbangkan selain TVL saat membuat keputusan.
Meskipun DeFi bertujuan untuk mendesentralisasikan operasi keuangan, Anda tetap harus memeriksa pasokan token di bursa terpusat. Jika terdapat banyak token di bursa, token tersebut menunjukkan penjualan yang signifikan dalam banyak kasus.
Sebagai akibat dari sell-off tersebut, token cenderung mengalami destabilisasi. Oleh karena itu, penting untuk mencari tanda-tanda ini saat melakukan uji tuntas pada mata uang kripto Anda. Namun, tidak selalu seperti ini, dan Anda juga perlu mempertimbangkan pasokan token dan indikator DeFi lainnya saat membuat keputusan.
Pasokan token tidak selalu menunjukkan jumlah penarikan yang besar dari dompet. Anda juga harus melihat pergerakan saldo token di bursa.
Harap diingat bahwa karakteristik perdagangan kripto adalah untuk memindahkan token dari dompet pribadi ke akun bursa, dan sebaliknya.
Hanya gerakan yang sangat tidak biasa atau signifikan yang dapat memberi tahu Anda saat membuat keputusan tentang token DeFi.
Sebagian besar protokol DeFi memiliki aturan untuk memastikan pasokan token tidak menyebabkan inflasi, yang menyebabkan devaluasi token DeFi. Namun, ini tidak berlaku untuk setiap token.
Meskipun beberapa proyek tidak menjelaskan dengan jelas mekanisme mempertahankan pasokan token terbatas, yang lain bahkan tidak memiliki informasi yang koheren tentang subjek tersebut.
Oleh karena itu, ketika memilih protokol, lihat apakah token rentan terhadap inflasi. Jika jawabannya ya, sebaiknya menjauh.
Jika sejumlah besar alamat unik memiliki token tertentu, itu bisa berarti semakin populer dan diadopsi oleh banyak orang. Sebagai investor, Anda dapat menggunakan ini sebagai metrik untuk menentukan relevansi aset.
Namun, penting untuk dicatat bahwa satu pengguna dapat membuat banyak alamat, menyimpan dana mereka di akun terpisah. Itu dapat memberikan kesan palsu tentang token yang digunakan secara luas.
Jadi, berhati-hatilah saat menggunakan metrik ini. Sebaiknya gunakan bersama dengan indikator kinerja utama lainnya, seperti yang dibahas dalam artikel ini.
Saat ini, tersedia ribuan mata uang kripto yang telah berkembang ke pasar DeFi, memenuhinya, dan menyulitkan investor untuk membedakan antara proyek yang berpotensi menguntungkan dan penarikan uang tunai yang cepat.
Oleh karena itu, Anda perlu menggunakan indikator kinerja utama untuk menentukan nilai proyek.
Setelah Anda memahami metrik wawasan yang diberikan kepada Anda dalam bentuk token, inilah saatnya mempelajari cara berinvestasi di DeFi.
Kemungkinan metode paling umum untuk berinvestasi di DeFi adalah melalui token perdagangan. Blockchain Ethereum memiliki ribuan token. Anda dapat memperdagangkan token di bursa terdesentralisasi kapan pun Anda mau.
Dengan cara ini, Anda tidak kehilangan kendali atas aset Anda. Anggap saja sebagai pertukaran mata uang fiat Anda ketika Anda pergi ke negara lain. Namun, perbedaan dengan mata uang kripto adalah bahwa versi DeFi selalu terbuka. Karena teknologi yang luar biasa tersedia, akan selalu ada seseorang untuk menerima perdagangan Anda.
Misalkan Anda memiliki ETH di dompet dan ingin menukarnya denganDaiso agar dapat berpartisipasi dalamPoolTogether, yang merupakan lotre yang tidak kalah. Berikut cara kerjanya: Anda menggunakan 100 token Dai untuk membeli 100 tiket lotre. Dengan pembelian ini, Anda mendapatkan 100 Pool Dai (plDai).
Sekarang, jika salah satu tiket Anda memenangkan lotre, saldo plDai Anda akan meningkat per jumlah total hadiah.
Jika tidak ada tiket Anda yang menang, maka tiket tersebut akan ditambahkan kembali ke undian berikutnya. Anda dapat menarik jumlah yang setara dengan Dai yang awalnya Anda gunakan untuk membeli tiket kapan saja.
Dengan perdagangan DeFi, Anda dapat memperdagangkan ETH dengan Dai dan berpartisipasi dalam lotre. Setelah selesai berpartisipasi, Anda dapat memperdagangkan kembali ETH Anda. Jadi, apa manfaatnya di sini? Sederhananya, Anda dapat memenangkan lotre.
Pinjaman DeFi memungkinkan peminjam untuk mendapatkan kripto dengan cara yang tidak dapat dipercaya dan transparan tanpa campur tangan perantara. Pemberi pinjaman dapat mendaftarkan koin mereka di platform terdesentralisasi, dan peminjam kemudian dapat mengambil pinjaman secara langsung dari mereka. Proses ini disebut pinjaman peer-to-peer, karena tidak ada pihak ketiga yang terlibat dalam proses ini.
Ini berbeda dari pinjaman tradisional dengan cara berikut:
Bagaimana cara Anda mendapatkan uang dari pinjaman DeFi? Ini sangat sederhana. Saat meminjam, mereka membayar bunga; saat meminjam, mereka mendapatkan bunga.
Sebagai pemegang aset, Anda dapat meminjamkannya kepada peminjam untuk mendapatkan bunga pinjaman. Ketika peminjam mengambil pinjaman, mereka harus melakukan jaminan berlebihan (mendepositkan) aset mereka untuk pinjaman yang mereka inginkan melalui kontrak pintar.
Misalnya, Anda ingin meminjam 1 BTC. Dalam hal ini, Anda harus mendepositkan nilai jaminan yang lebih tinggi daripada harga bitcoin saat ini untuk menerima 1 BTC. Agar Anda tidak akan dilikuidasi saat jaminan Anda turun di bawah nilai awal. Ketika kontrak berakhir, Anda harus mengembalikan BTC pinjaman dan suku bunga untuk menerima jaminan Anda. Siapa pun dapat menjadi pemberi pinjaman di DeFi, dan dengan meminjamkan aset kripto, Anda akan mendapatkan dana kembali setelah periode pinjaman berakhir, beserta bunga.
Nilai mata uang kripto Anda mungkin akan terpukau atau terdepresiasi seiring dengan perubahan pasar. Namun, jika dompet Anda hanya diam, dompet Anda tidak akan menarik sama sekali.
Di sisi lain, jika Anda mendaftarkan kripto di bursa, Anda dapat memperoleh bunga dalam mata uang dan menikmati kenaikan harga jika pasar berjalan seperti itu. Keuntungan lain dari pinjaman DeFi adalah pinjaman tersebut tidak diizinkan.
Artinya, Anda dapat memiliki sejumlah koin — dan duduk di lokasi geografis mana pun di dunia — dan masih meminjamkan uang Anda.
Berikut adalah beberapa platform yang dapat Anda gunakan untuk meminjamkan DeFi:
Aaveadalah protokol likuiditas sumber terbuka nonkustodian yang dibangun di jaringan Ethereum. Protokol menggunakan aDAOyang diatur oleh pemegang token AAVE yang memilih perubahan. Aave memiliki total aset lebih dari 20ERC-20, termasuk DAI, USDT, USDC dan menawarkan pinjaman kilat yang dapat Anda pinjam kripto tanpa jaminan menggunakan mekanisme pool-to-peer lending. Ketika pengguna menyediakan likuiditas di pool likuiditas, dana yang didepositkan dalam protokol terbuka untuk dipinjamkan.
Jadi, jika Anda mendepositkan Dai ke dalam pool, Anda akan menerima aDai. Sebagai pemegang token (pemberi pinjaman), Anda akan mendapatkan bunga diToken sementara peminjam membayar suku bunga tergantung pada jumlah pinjaman mereka.
Compound Finance adalah protokol algoritmik otonom di mana Anda dapat meminjamkan token Anda kepada peminjam, mendapatkan bunga sambil dapat mentransfer, memperdagangkan, dan menggunakan untuk tujuan lain. Meskipun pinjaman dapat dikembalikan dan aset yang terkunci dapat ditarik kapan saja.
Perbedaan antara pembiayaan Senyawa dan tradisional adalah bahwa memungkinkan pengguna untuk membelanjakan uang yang diperoleh dalam tabungan sambil menyimpannya. Misalnya, mengunci USDT Anda dalam protokol dapat membantu Anda melakukan tokenisasi cDai, yang membuat Anda tertarik. Namun, kapan saja, Anda dapat menarik cDai untuk Dai dengan akumulasi bunga. Senyawa memungkinkan pengguna untuk meminjam atau meminjamkan BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC, dan masih banyak lagi.
Lingkar Hasil hanyalah cara bagi kripto Anda saat ini untuk menghasilkan lebih banyak kripto.
Anda meminjamkan dana Anda kepada pengguna lain melalui kontrak dan mendapatkan biaya sebagai imbalan atas layanan Anda. Biayanya berupa kripto, sehingga meningkatkan penghasilan Anda.
Dalam pembudidayaan hasil, Anda adalah penyedia likuiditas, menambahkan dana ke kumpulan likuiditas platform. Sebagai imbalannya, Anda akan mendapatkan hadiah, yang berasal dari biaya yang diambil platform DeFi dari pengguna.
Petani hasil cenderung menggunakan taktik strategis, memindahkan dana mereka ke protokol yang berbeda untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi. Dengan mempertimbangkan hal ini, platform DeFi juga menawarkan mereka insentif ekonomi untuk tetap mengikuti protokol mereka.
Namun, pertanian hasil juga memiliki risiko. Risiko yang paling jelas adalah kontrak pintar. Sebagian besar protokol dikembangkan oleh tim kecil yang bekerja dengan anggaran terbatas.
Risiko yang lebih menonjol dari pertanian hasil adalah komposabilitas, yang juga merupakan keuntungan DeFi. Protokol DeFi dapat saling terintegrasi. Ekosistem dengan demikian bergantung pada semua blok bangunan sehingga protokol dapat bekerja sama.
Risikonya adalah bahwa meskipun satu blok bangunan mengalami malafungsi, seluruh ekosistem akan menderita. Oleh karena itu, pertanian hasil dianggap sesuai untuk ahli kripto tingkat lanjut.
Bybit menawarkan sejumlah besar token dan pasangan perdagangan untuk membantu pengguna membeli dan memperdagangkan token seperti Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).
Alex Alexandrov, chairman CoinPayments dan co-founder Velas,berkata, “Setelah menjadi arus utama, dan berbagai aspek DeFi menetes ke dalam kehidupan sehari-hari dan keuangan sehari-hari, hal ini akan berdampak pada semua orang — dari ahli teknologi hingga mereka seperti nenek yang tidak memahami apa yang terjadi di balik pintu tertutup.”
Oleh karena itu, sekarang waktunya untuk mempelajari cara berinvestasi di DeFi dan memperluas portofolio Anda untuk memasukkan gelombang baru pembiayaan berbasis teknologi ini.
Untuk melakukannya, pastikan Anda menggunakan indikator kinerja utama untuk membuat keputusan yang tepat. Meskipun risiko tidak dapat dihindari di DeFi, Anda pasti dapat meminimalkannya dengan mempelajari metrik sebelumnya.
Selain itu, ada berbagai metode investasi, seperti peminjaman DeFi, staking, dan pertanian hasil, yang memberi Anda berbagai peluang penghasilan. Semoga panduan ini memberi Anda gambaran yang lebih jelas tentang cara kerja DeFi, dan cara berinvestasi dalam ruang tanpa menempatkan diri Anda pada risiko keuangan yang terlalu besar.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto