21 April 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

 mengeksplorasi perkembangan pasar terbaru — kinerja pasar, berita industri, aliran dana perdagangan bursa (ETF), topik yang sedang tren, acara mendatang, dan pembukaan kunci token — untuk membantu Anda meningkatkan perdagangan kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan mingguan — Trump ingin memecat Powell? 

Presiden AS Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk memecat Ketua Federal Reserve Jerome Powell, menyusul kritik publik Trump terhadap Powell karena tidak bergerak cukup cepat untuk mengurangi suku bunga. Direktur Dewan Ekonomi Nasional, Kevin Hassett, mengonfirmasi bahwa pemerintah sedang memeriksa opsi ini, yang menunjukkan bahwa tindakan Powell telah secara politis mendukung Demokrat. Hassett berpendapat bahwa keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga sesaat setelah Trump menjabat dimaksudkan untuk merusak dampak ekonomi dari pemotongan pajak yang diterapkan selama masa pemerintahannya, yang dianggap inflasioner. Selanjutnya, dia mengkritik The Fed karena tidak mengatasi masalah inflasi yang berasal dari pengeluaran federal di bawah Presiden Biden, yang menyiratkan kurangnya akuntabilitas.

Selama konferensi pers baru-baru ini, Trump menyampaikan ketidakpuasannya dengan Powell, dengan menyatakan bahwa jika dia ingin mengeluarkannya, hal itu dapat terjadi dengan sangat cepat. Meskipun tidak secara tegas menyatakan niatnya untuk memecat Powell, komentarnya menyoroti meningkatnya ketegangan antara Gedung Putih dan Federal Reserve terkait kebijakan moneter. Hassett mempertahankan rasa frustrasi Trump, dengan menyarankan fokus pada kebijakan ekonomi, bukan konflik antarpribadi. Situasi ini menggarisbawahi dinamika kompleks antara cabang eksekutif dan bank sentral, saat Trump menghadapi tantangan ekonomi menjelang pemilihan berikutnya.

Sorotan kripto mingguan — ETF XRP akan hadir

HashKey Capital telah secara resmi meluncurkan Dana Pelacak HashKey XRP, yang menandai dana investasi pertama di Asia yang dirancang khusus untuk melacak kinerja XRP, aset digital yang tidak terpisahkan dari ekosistem pembayaran global Ripple. Dana ini ditujukan untuk investor profesional dan menawarkan peluang unik untuk mendapatkan paparan XRP tanpa kompleksitas manajemen aset langsung. Investor dapat berlangganan melalui opsi tunai dan dalam bentuk benda/barang, dengan dana yang menyediakan likuiditas bulanan.

Ripple, sebagai pendukung awal dana, ingin meningkatkan kemitraan strategisnya dengan HashKey Capital, yang telah mengelola ETF spot yang terdaftar di Hong Kong untuk Bitcoin dan Ethereum. Kolaborasi ini tidak hanya memperkuat kehadiran Ripple di pasar Asia, tetapi juga membuka jalan untuk produk keuangan masa depan, seperti potensi tokenisasi dana pasar uang di Ledger XRP. Fiona Murray, Managing Director Ripple untuk wilayah Asia Pasifik, menyoroti bahwa kemitraan ini adalah bagian dari strategi yang lebih luas untuk memperkenalkan produk mata uang kripto yang lebih teregulasi bagi investor institusional di wilayah tersebut, dengan tujuan untuk menumbuhkan lanskap kripto yang lebih kuat di Asia.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Keinginan Trump untuk memecat Powell dapat menyebabkan volatilitas; ETF XRP akan hadir

Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) telah menyetujui Ethereum ETF baru dengan kemampuan staking, sehingga memungkinkan investor institusional untuk mendapatkan hadiah staking.

Kinerja teratas harian — Jaringan Pyth (PYTH)

S&P 500 turun 1,5% menjadi 5.282,70 minggu ini, turun 5,9% pada April dan 10% pada tahun berjalan, yang disebabkan oleh kerugian teknologi. Real estate dan energi mengungguli, sementara tekanan politik pada Powell, Ketua Fed, dan masalah inflasi membebani sentimen. Emas turun 0,6% menjadi $3.319 setelah rekor tertinggi, karena peringatan stagflasi Powell membuat relinya marah. Terlepas dari pullback, tren naik tetap utuh. Indeks Coindesk, yang melacak pasar kripto yang lebih luas, naik sebesar 0,77%, dengan Bitcoin dan Ether masing-masing naik sebesar 0,64% dan 0,72%, selama 24 jam terakhir. Trade pasar ini dan lainnya dengan leverage hingga 500x di MT5 Bybit menggunakan tautan ini

Kini, karyawan berkinerja tinggi adalah PYTH, naik 10,1%, setelah peluncuran Pyth Entropy untuk menghasilkan nomor acak on-chain yang aman oleh Soneium.

Pyth Network (PYTH), adalah sistem oracle blockchain yang mengirimkan data harga kripto waktu nyata ke blockchain, memungkinkan kontrak pintar untuk bereaksi terhadap perubahan pasar. Soneium 

 Entropy Pyth, alat untuk menghasilkan angka acak secara aman di rantai. Dua aplikasi, HandsNFT AI dan 2p2e, telah memanfaatkan Pyth Entropy untuk menciptakan pengalaman yang tidak dapat diprediksi dan menarik.

Lihat harga, grafik, dan data terbaru dari 

Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) telah menyetujui Ethereum ETF baru dengan kemampuan staking, sehingga memungkinkan investor institusional untuk mendapatkan hadiah staking. Persetujuan ini mengikuti perubahan terbaru pada undang-undang lokal, dengan Manajemen Aset Tiongkok (ChinaAMC) yang bermitra dengan Sekuritas Digital OSL untuk meluncurkan ETF sebelum 15 Mei. ETF akan menawarkan eksposur ke staking Ethereum, mengubahnya dari investasi pasif menjadi partisipan aktif dalam jaringan Ethereum. Proses staking didukung oleh Kiln, dengan OSL yang menyediakan layanan kustodi dan asuransi. Hadiah akan berkontribusi pada nilai aset bersih ETF, sehingga menguntungkan pemegang saham.

Kemarin, ETF spot Bitcoin mengalami aliran masuk sebesar $25,9 juta, semuanya dari dana non-GBTC, sementara GBTC tidak mencatat adanya aliran.

Linera telah meluncurkan "Babbage" Testnet II

dan kampanye poin bernama Drops, di mana pengguna dapat memperoleh poin—berpotensi menghasilkan airdrop—dengan terlibat dengan konten Linera di X. Untuk bergabung, daftar di 

, selesaikan tugas seperti bergabung dengan Discord dan berinteraksi di X, lalu masuk ke kampanye.

 Tetaplah terlibat untuk mendapatkan lebih banyak poin, tetapi hindari spam.

Pemula

Hong Kong menyetujui Ethereum ETF dengan hadiah staking, sehingga meningkatkan partisipasi institusional

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro; kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot; serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kebijakan tarif presiden AS Donald Trump memengaruhi ekuitas kripto dan AS. Minggu lalu, BTC dan S&P 500 bersatu karena jeda 90 hari dalam tarif timbal balik (tidak termasuk Tiongkok). Ekuitas sedikit di bawah level tertingginya pada 9 April, sementara BTC memiliki di atas $83.000. Struktur istilah volatilitas tersiratnya telah dinormalisasi, dan kemiringan volatilitas telah meningkat dari bias minggu lalu terhadap penempatan di luar uang, meskipun belum sepenuhnya beralih ke panggilan.

Jeda tarif secara singkat membawa kembali volume perdagangan

Sejak laporan terakhir kami, bunga terbuka melonjak pada 9 April 2025, ketika harga spot kripto naik setelah jeda tarif sementara Presiden Trump, disertai dengan peningkatan volume perdagangan hampir $10 miliar. Namun, volume perdagangan telah kembali ke tingkat pertengahan Maret, dan bunga terbuka telah turun dari level tertinggi 9 April. Lonjakan harga awal menunjukkan bahwa jeda tarif mengejutkan pasar, tetapi penarikan berikutnya mencerminkan kekhawatiran atas tarif yang tersisa.

Setelah dibalik selama hampir April karena guncangan kebijakan perdagangan dan hambatan makro, struktur istilah BTC telah dibalik, dengan volatilitas front-end turun secara signifikan minggu ini. Menelepon dan menempatkan volume telah diseimbangkan, dengan panggilan yang sedikit melebihi akan menghabiskan sebagian besar hari. 9 April 2025, mencerminkan sentimen pasar campuran, karena panggilan dan volume put naik, tetapi put secara keseluruhan lebih tinggi. Bunga terbuka tetap lebih besar dalam panggilan telepon, dan telah sedikit meningkat sejak minggu lalu, mencapai tingkat tertinggi untuk bulan tersebut (lebih dari dua kali lipat dari awal April).

Opsi ETH melihat panggilan yang lebih kuat daripada put

Terlepas dari reli pada 9 April 2025 yang membawa ETH mendekati $1,7K, trader mencari perlindungan sisi negatif, yang menyebabkan volume kontrak put yang lebih tinggi dibandingkan dengan panggilan. Sejak saat itu, volume opsi ETHUSDT telah menurun, tetapi bunga terbuka tetap sangat tertimbang pada panggilan dengan kedaluwarsa yang lebih lama, yang telah meningkat sejak minggu lalu. Setelah diinversi pada sebagian besar April, struktur istilah ETH dari volatilitas telah mendatar, dengan volatilitas mengompresi sekitar nilai 70% di seluruh tenor.

Laporan analitik derivatif kripto Bybit X Block Scholes (16 April 2025): Bias put Bitcoin telah dimoderasi, tetapi belum beralih ke panggilan

KiloEx (KILO) adalah DEX yang ramah pengguna untuk perdagangan perpetual, menawarkan leverage tinggi, hadiah, integrasi LSTfi, dan ekosistem multirantai yang kuat.

 adalah salah satu bidang yang paling menguntungkan bagi penggemar mata uang kripto jika Anda tahu cara menavigasi dunia kontrak yang terkadang kompleks ini. Tidak seperti kontrak berjangka standar, kontrak berjangka perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga memungkinkan trader untuk mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan. Anda hanya keluar dari kontrak kripto perpetual (atau “perp”) ketika merasa inilah waktu terbaik untuk mengeksekusi perdagangan long atau short Anda. Tidak adanya periode kedaluwarsa membuat kontrak ini menarik bagi trader.

Sayangnya, banyak platform perdagangan kontrak abadi kripto masih jauh dari ramah pengguna. Tampaknya banyak bursa kripto abadi yang berasumsi bahwa hanya trader profesional yang mencoba-coba dalam kontrak ini, dan bersama dengan asumsi tersebut yang kedua — bahwa para profesional ini dapat menavigasi antarmuka pengguna yang paling kompleks sekalipun. Hasilnya, menemukan platform keuntungan yang ramah pengguna adalah tantangan dalam dunia perdagangan kripto.

KiloEx (KILO) adalah bursa terdesentralisasi berjangka abadi 

 (DEX) yang bertujuan untuk mengubah status quo dengan menyediakan lingkungan yang ramah pengguna bagi trader.

 Platformnya juga menawarkan rasio leverage yang tinggi, integrasi ke ekosistem pembiayaan token staking cair (LSTfi) yang lebih luas, dan program hadiah yang besar untuk referrer dan afiliasi.

Berkat berbagai manfaatnya, DEX ini memenuhi kebutuhan trader di semua tingkat keahlian yang tertarik dengan perpetual kripto. Beroperasi sejak pertengahan 2023, KiloEx meluncurkan token asli, KILO, pada Maret 2025 untuk lebih meningkatkan mekanisme hadiah, staking, dan tata kelola platformnya.

 (KILO) adalah platform DEX yang diluncurkan di 

 (BNB) yang mengkhususkan diri dalam perdagangan kontrak berjangka abadi kripto.

 Platform dengan bangga menawarkan antarmuka yang ramah pengguna, rasio leverage tinggi 

 hingga 100x, ruang brankas multi-token dengan APY yang luas, dan sejumlah program hadiah untuk referrer dan afiliasi.

Didirikan bersama oleh Joey Ni (CEO) dan Charles Gong (COO), KiloEx awalnya diluncurkan di mainnet Rantai BNB pada Juni 2023. Sejak pertengahan April 2025, platform ini juga telah memperluas cakupan layanannya ke lima 

 Cakupan ini memungkinkan KiloEx untuk mengakses ekosistem tiga platform blockchain terkemuka — 

Manta, Base, dan Taiko adalah solusi Lapisan 2 yang berfokus pada Ethereum, sedangkan opBNB adalah peluncuran optimistis yang efisien dan hemat biaya untuk Rantai BNB, sedangkan B

 adalah platform yang terkait dengan Bitcoin yang bertindak sebagai pendukung utama Bitcoin DeFi (BTCFi).

Karena ini adalah platform asli BNB, jejak industri KiloEx paling menonjol dalam ekosistem blockchain yang lebih luas ini. Faktanya, pada 17 April 2025, KiloEx adalah DEX teratas di jaringan opBNB berdasarkan 

Menggunakan rantai Lapisan 2 memungkinkan KiloEx untuk menawarkan transaksi cepat dan murah kepada penggunanya, yang tidak selalu memungkinkan pada jaringan Lapisan 1 biasa. Memang benar bahwa Rantai BNB, Lapisan 1 utama yang digunakan oleh KiloEx, umumnya memiliki biaya gas yang jauh lebih rendah daripada Ethereum, rantai kontrak pintar terkemuka di industri 

 yang terkenal karena biaya yang sangat tinggi.

 Namun, jaringan Lapisan 2 mitra KiloEx membantu menghemat biaya dan waktu transaksi. Biaya gas rata-rata Rantai BNB saat ini sedikit di atas $0,10, sedangkan biaya yang sebanding dengan rollup Lapisan 2 opBNB hanya sekitar $0,005.

Pada tahun 2024, platform ini memperkenalkan salah satu fiturnya yang paling inovatif — 

, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk men-stake beberapa aset untuk mendapatkan hasil yang tinggi. Pada tahun yang sama, KiloEx secara signifikan memperluas jaringan kemitraannya, menjadi pemain aktif dalam ekosistem LSTFi. LSTFi adalah aliran baru dalam industri DeFi yang memungkinkan Anda untuk menggunakan 

 (LST) pada berbagai protokol untuk mendapatkan hasil tambahan.

Setelah mengukuhkan kehadiran pasarnya pada tahun 2024, proyek ini meluncurkan token asli, KILO, pada Maret 2025. Namun, pada pertengahan April 2025, KiloEx 

 dan menghentikan perdagangan pada 15 April sebagai langkah manajemen risiko, sambil menunggu penyelidikan atas kerugian tersebut.

Hybrid Vault adalah salah satu fitur paling inovatif yang ditawarkan oleh KiloEx. Pada dasarnya, ini bertindak serupa dengan pool likuiditas di bursa lain. Penyedia likuiditas dapat menyumbangkan dana kripto mereka ke ruang brankas untuk mendukung aktivitas perdagangan di DEX dan mendapatkan bunga atas kontribusi mereka, berdasarkan biaya yang diperoleh oleh protokol.

Anda dapat menyumbangkan campuran koin ke ruang brankas KiloEx. Aset yang didukung meliputi 

Tergantung pada aktivitas perdagangan dan campuran koin yang dikontribusikan, Anda dapat memperoleh APY setinggi 30%, sehingga KiloEx menjadi salah satu pilihan yang paling menguntungkan bagi penyedia likuiditas di ceruk ini.

KiloEx menggunakan perhitungan faktor kesehatan untuk jenis ruang brankas ini guna menjaga dana Anda dan seluruh ekosistem tetap aman. Berdasarkan skor faktor kesehatan dari kontribusi Anda ke ruang brankas, dana Anda dapat dilikuidasi jika nilainya turun sangat rendah.

Diskon juga ditawarkan untuk deposit jangka waktu tetap untuk aset yang sudah mapan, seperti USDT dan USDC. Penarikan untuk deposit tetap diproses saat jatuh tempo, sementara semua penarikan lainnya diproses dalam satu hingga tiga "epochs," dengan setiap epoch di platform berlangsung sekitar tiga hari. Oleh karena itu, tergantung pada dana kontribusi Anda, Anda akan menunggu tiga hingga sembilan hari untuk menerima kembali kripto Anda.

Platform KiloEx juga menjalankan program referral yang luas di mana Anda bisa mendapatkan hadiah karena telah mengajak teman Anda ke platform tersebut. Jumlah yang Anda peroleh tergantung pada volume perdagangan yang dihasilkan oleh orang-orang yang Anda rekomendasikan. Selain itu, referee Anda ke DEX juga dapat memanfaatkan rabat biaya, tergantung pada volume perdagangan yang mereka hasilkan.

Ada sistem berjenjang, terdiri dari sembilan level, yang menjadi dasar Anda dan teman-teman Anda untuk mendapatkan komisi dan rabat. Di bawah sistem ini, bahkan trader yang dirujuk dengan volume bulanan berada pada level terendah (di bawah $5.000) masih bisa mendapatkan keuntungan dari rabat 5%, sementara Anda juga mendapatkan komisi 10%.

Tabel di bawah ini menunjukkan struktur sistem referral ini dengan persentase komisi dan rabat berdasarkan volume perdagangan bulanan.

KiloEx menawarkan program afiliasi untuk pemimpin opini utama (KOL) dengan tingkat pengikut dan pengaruh media sosial tertentu di pasar kripto. KOL dapat mengajukan permohonan untuk bergabung dalam program dengan mengisi aplikasi, yang kemudian dipertimbangkan oleh tim proyek dalam waktu 48 jam.

Agar dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan status afiliasi, KOL harus memiliki: 

Afiliasi yang disetujui diberi tautan ke platform, dan didorong untuk mengundang pengikut mereka untuk berdagang di KiloEx. Jika mereka mengundang setidaknya lima pengikut yang berdagang pada tingkat yang cukup, afiliasi dapat mulai mendapatkan komisi mereka. KOL dapat memperoleh komisi hingga 55%, tergantung pada aktivitas perdagangan pengikut yang dirujuk.

Token utilitas asli KiloEx, KILO, adalah 

  Ini digunakan pada platform untuk tata kelola, diskon biaya perdagangan, hadiah melalui 

, insentif penyediaan likuiditas, dan staking.

KILO adalah aset berkapitalisasi pasokan, dengan total pasokan maksimum sebesar 1 miliar. Bagian alokasi pasokan token ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

xKILO adalah versi titipan token KILO. Anda dapat mengonversi KILO menjadi xKILO dengan tarif tetap 1:1. Utilitas utama xKILO adalah untuk menyediakan penyediaan likuiditas yang ditingkatkan, yang memungkinkan untuk menerima hadiah staking. Dengan mengunci xKILO di platform, Anda dapat mengakses diskon khusus dan manfaat lain yang dipesan untuk pengguna level VIP. Memiliki xKILO juga memberi Anda kekuasaan tata kelola untuk memberikan suara dan memengaruhi arah masa depan platform.

Tidak seperti KILO, xKILO tidak dapat ditransfer dan tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Satu-satunya cara untuk mendapatkan xKILO adalah membelinya dengan KILO atau menerimanya melalui airdrop.

Pengguna platform dapat memperoleh poin untuk memenuhi syarat airdrop KILO. Biasanya, Anda mengumpulkan poin dengan memperdagangkan, mendepositkan dana, merujuk orang lain ke DEX, check-in ke platform, dan menyelesaikan aktivitas lain yang memenuhi syarat.

Airdrop awal proyek, Genesis Season, memiliki cuplikan kelayakan yang diambil pada Juli 2024. Dalam kampanye airdrop yang sedang berjalan, Pioneer Season, pengguna dapat memperoleh poin untuk menerima token KILO selama 180 hari setelah acara pembuatan token (TGE) pada akhir Maret 2025 (yaitu, hingga akhir September 2025).

Selain itu, Anda dapat memperoleh token KILO di Bybit hanya dengan berpartisipasi dalam 

  Setiap hari pada berbagai waktu acak, Bybit akan mengambil snapshot kepemilikan BNB Anda di Akun Pendanaan dan Perdagangan Terpadu Anda untuk menghitung jumlah token KILO yang memenuhi syarat. Kampanye akan berlangsung hingga 25 April 2025 pukul 17.59 WIB, dan bagian KILO Anda akan diluncurkan tujuh hari setelah tanggal ini.

 sebagai pasangan swap dengan USDT. Jika tidak memiliki akun Bybit, Anda dapat dengan mudah 

dan mengakses peluang di ratusan pasangan perdagangan dan produk kripto di pasar Spot dan Derivatif bursa.

Sejak 17 April 2025, token KILO diperdagangkan pada $0,039, yaitu 76,2% lebih rendah dari ATH $0,1648 pada 27 Maret 2025, dan 17,3% lebih tinggi dari ATL $0,03344 pada 12 April 2025.

Perkiraan harga jangka panjang untuk KILO sebagian besar bullish. CoinCodex 

 pada $0,0387 pada tahun 2027 dan kemudian naik menjadi $0,135 pada tahun 2030, sementara PricePredictions 

 $0,13 pada tahun 2027 dan $0,25 pada tahun 2030. 

Dalam hal perdagangan perpetual, bursa terpusat tradisional 

 (CEX) dan DEX sering kali kesulitan untuk menawarkan pengalaman perdagangan yang intuitif.

 Sebaliknya, KiloEx telah menjadikan keramahan pengguna sebagai landasan operasinya. Dengan KiloEx, Anda dapat menikmati proses perdagangan yang efisien, mengakses info tren pasar untuk penelitian menyeluruh, mendapatkan gambaran umum pasar mata uang kripto, dan melakukan aktivitas lain melalui antarmuka yang dirancang untuk siapa saja, terlepas dari keakraban mereka dengan perdagangan terdesentralisasi.

Platform ini juga menawarkan beragam manfaat lain yang tidak mudah ditemukan di dunia perdagangan mata uang kripto berbasis perpetual — opsi perdagangan leverage yang besar, diskon biaya perdagangan, perdagangan yang sangat cepat, biaya perdagangan yang rendah, dan sistem Hybrid Vault yang inovatif. Banyak dari keuntungan ini berkat kolaborasi KiloEx dengan beberapa platform terdesentralisasi Lapisan 2, yang menyediakan infrastruktur teknis untuk memungkinkan biaya rendah dan pemrosesan pesanan yang cepat.

Jika Anda adalah penggemar perpetual kripto, KiloEx jelas merupakan platform untuk digunakan.

Menengah

KiloEx (KILO): Lebih dari DEX — ekosistem yang menguntungkan

DeFi

Investasi

Indikator kinerja utama DeFi membantu mengukur potensi proyek DeFi berdasarkan metrik dasar. Ini menentukan apakah protokol terlalu tinggi atau terlalu rendah. Jelajahi sekarang.

Dengan maraknya platform kontrak pintar seperti Ethereum, gelombang keuangan terdesentralisasi (

) telah memasuki pasar keuangan, membuat konsep ini populer di kalangan investor.

Sangat mudah untuk mengetahui mengapa DeFi menjadi sangat hype, karena DeFi bertujuan untuk memfasilitasi transaksi keuangan yang lebih murah dan lebih cepat dengan kerangka kerja yang lebih transparan.

Di lautan peluang investasi, sangat penting untuk memiliki standar yang digunakan untuk mengukur kinerja proyek. Ini adalah tujuan indikator kinerja utama: indikator ini memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi proyek mana yang akan menguntungkan di masa mendatang.

Tahukah Anda bahwa pasar DeFi baru-baru ini mencapai rekor tertinggi sepanjang masa dengan 

Pertanyaannya adalah, bagaimana Anda bisa mendapatkan bagian dari industri yang berkembang ini? Dalam panduan ini, kami akan mencantumkan beberapa indikator kinerja utama yang digunakan untuk mendapatkan 

DeFi adalah istilah yang menggambarkan layanan keuangan yang dapat diakses oleh siapa saja di jaringan blockchain publik terdesentralisasi. Hal ini memungkinkan pengguna untuk membuat

pada blockchain. Inti dari DeFi adalah kebebasan dari gangguan oleh otoritas terpusat, yang secara tradisional mengendalikan transaksi

Kebebasan DeFi juga telah meningkatkan penggunaan token yang tidak dapat dipertukarkan, yang mengambil hype dari investor dan institusi ritel. Melihat tren saat ini di ruang DeFi, mudah untuk mengatakan bahwa industri ini siap untuk pertumbuhan pasar yang dipercepat. Pada tahun 2019, modal pasar untuk produk DeFi hanya $700 juta dan tumbuh menjadi valuasi pasar lebih dari 100 miliar, menurut data industri.

Dibandingkan dengan keuangan tradisional, DeFi bertujuan untuk merekonstruksi layanan keuangan seperti perdagangan, peminjaman, pembayaran, dan asuransi dengan pendekatan yang lebih terdesentralisasi melalui blockchain. DeFi menggunakan konsensus terdistribusi dalam kontrak pintar yang memungkinkan transaksi peer-to-peer tanpa melibatkan otoritas pusat. Misalnya, DeFi memungkinkan proses verifikasi kriptografi yang lebih efisien dalam meminjamkan dan meminjam melalui integrasi kontrak pintar yang menentukan dan memantau pinjaman. 

Apa Saja Kasus Penggunaan Teknologi DeFi?

Meskipun ada banyak alternatif DeFi untuk layanan keuangan tradisional, penggunaan teknologi ini lebih dari sekadar meminjamkan dan bertransaksi. Berikut adalah beberapa kasus penggunaan: 

Mata uang kripto dan DeFi berjalan beriringan. Produk DeFi bertujuan untuk menciptakan kembali instrumen keuangan tradisional dengan mata uang kripto, terutama pada blockchain Ethereum.

Produk DeFi beroperasi tanpa otoritas terpusat, seperti bursa, serikat dagang, atau bank. Mata uang kripto adalah kekuatan pendorong produk DeFi karena sebagian besar tidak menggunakan mata uang fiat.

Misalkan, produk DeFi menciptakan kembali “pinjaman pribadi” tradisional yang diberikan oleh bank. Pemberi pinjaman DeFi memberi Anda pinjaman dalam mata uang kripto dan mendapatkan bunga. Suku bunga lebih rendah dan lebih menarik dibandingkan bank konvensional.

Selain itu, peluang peminjam untuk mendapatkan pinjaman juga jauh lebih tinggi, karena mereka sering kali hanya harus menawarkan jaminan aset kripto, seperti NFT.

Indikator DeFi Utama yang Harus Anda Ketahui

Setelah memahami konsep dasar, mari membahas cara berinvestasi di DeFi dengan mempertimbangkan indikator kinerja utama.

Berikut adalah beberapa Indikator DeFi yang perlu diketahui:

Total Nilai Terkunci, sesuai dengan namanya, berarti total jumlah token dalam protokol DeFi. Total nilai yang dikunci dalam protokol dapat diukur menggunakan kripto atau USD.

Di pasar tertentu, TVL adalah jumlah total likuiditas dalam pool likuiditas. TVL sering digunakan dalam kombinasi dengan

, yang dihitung dengan mengalikan nilai token dengan harga mereka dalam USD.

Sebagai aturan praktisnya, semakin rendah TVL, semakin rendah nilai proyek DeFi. Namun, ada banyak hal yang harus dipertimbangkan selain TVL saat membuat keputusan. 

Meskipun DeFi bertujuan untuk mendesentralisasikan operasi keuangan, Anda tetap harus memeriksa pasokan token di bursa terpusat. Jika terdapat banyak token di bursa, token tersebut menunjukkan penjualan yang signifikan dalam banyak kasus. 

Sebagai akibat dari sell-off tersebut, token cenderung mengalami destabilisasi. Oleh karena itu, penting untuk mencari tanda-tanda ini saat melakukan uji tuntas pada mata uang kripto Anda. Namun, tidak selalu seperti ini, dan Anda juga perlu mempertimbangkan pasokan token dan indikator DeFi lainnya saat membuat keputusan.

Pasokan token tidak selalu menunjukkan jumlah penarikan yang besar dari dompet. Anda juga harus melihat pergerakan saldo token di bursa.

Harap diingat bahwa karakteristik perdagangan kripto adalah untuk memindahkan token dari dompet pribadi ke akun bursa, dan sebaliknya.

Hanya gerakan yang sangat tidak biasa atau signifikan yang dapat memberi tahu Anda saat membuat keputusan tentang token DeFi.

Sebagian besar protokol DeFi memiliki aturan untuk memastikan pasokan token tidak menyebabkan inflasi, yang menyebabkan devaluasi token DeFi. Namun, ini tidak berlaku untuk setiap token.

Meskipun beberapa proyek tidak menjelaskan dengan jelas mekanisme mempertahankan pasokan token terbatas, yang lain bahkan tidak memiliki informasi yang koheren tentang subjek tersebut.

Oleh karena itu, ketika memilih protokol, lihat apakah token rentan terhadap inflasi. Jika jawabannya ya, sebaiknya menjauh.

Jika sejumlah besar alamat unik memiliki token tertentu, itu bisa berarti semakin populer dan diadopsi 

. Sebagai investor, Anda dapat menggunakan ini sebagai metrik untuk menentukan relevansi aset.

Namun, penting untuk dicatat bahwa satu pengguna dapat membuat banyak alamat, menyimpan dana mereka di akun terpisah. Itu dapat memberikan kesan palsu tentang token yang digunakan secara luas.

Jadi, berhati-hatilah saat menggunakan metrik ini. Sebaiknya gunakan bersama dengan indikator kinerja utama lainnya, seperti yang dibahas dalam artikel ini.

Saat ini, tersedia ribuan mata uang kripto yang telah berkembang ke pasar DeFi, memenuhinya, dan menyulitkan investor untuk membedakan antara proyek yang berpotensi menguntungkan dan penarikan uang tunai yang cepat.

Oleh karena itu, Anda perlu menggunakan indikator kinerja utama untuk menentukan nilai proyek.

Setelah Anda memahami metrik wawasan yang diberikan kepada Anda dalam bentuk token, inilah saatnya mempelajari cara berinvestasi di DeFi.

Kemungkinan metode paling umum untuk berinvestasi di DeFi adalah melalui token perdagangan. Blockchain Ethereum memiliki ribuan token. Anda dapat memperdagangkan token di bursa terdesentralisasi kapan pun Anda mau.

Dengan cara ini, Anda tidak kehilangan kendali atas aset Anda. Anggap saja sebagai pertukaran mata uang fiat Anda ketika Anda pergi ke negara lain. Namun, perbedaan dengan mata uang kripto adalah bahwa versi DeFi selalu terbuka. Karena teknologi yang luar biasa tersedia, akan selalu ada seseorang untuk menerima perdagangan Anda.

Misalkan Anda memiliki ETH di dompet dan ingin menukarnya dengan

, yang merupakan lotre yang tidak kalah. Berikut cara kerjanya: Anda menggunakan 100 token Dai untuk membeli 100 tiket lotre. Dengan pembelian ini, Anda mendapatkan 100 Pool Dai (plDai).

Sekarang, jika salah satu tiket Anda memenangkan lotre, saldo plDai Anda akan meningkat per jumlah total hadiah.

Jika tidak ada tiket Anda yang menang, maka tiket tersebut akan ditambahkan kembali ke undian berikutnya. Anda dapat menarik jumlah yang setara dengan Dai yang awalnya Anda gunakan untuk membeli tiket kapan saja.

Dengan perdagangan DeFi, Anda dapat memperdagangkan ETH dengan Dai dan berpartisipasi dalam lotre. Setelah selesai berpartisipasi, Anda dapat memperdagangkan kembali ETH Anda. Jadi, apa manfaatnya di sini? Sederhananya, Anda dapat memenangkan lotre.

 memungkinkan peminjam untuk mendapatkan kripto dengan cara yang tidak dapat dipercaya dan transparan tanpa campur tangan perantara. Pemberi pinjaman dapat mendaftarkan koin mereka di platform terdesentralisasi, dan peminjam kemudian dapat mengambil pinjaman secara langsung dari mereka. Proses ini disebut pinjaman peer-to-peer, karena tidak ada pihak ketiga yang terlibat dalam proses ini.

Ini berbeda dari pinjaman tradisional dengan cara berikut:

Bagaimana cara Anda mendapatkan uang dari pinjaman DeFi? Ini sangat sederhana. Saat meminjam, mereka membayar bunga; saat meminjam, mereka mendapatkan bunga. 

Sebagai pemegang aset, Anda dapat meminjamkannya kepada peminjam untuk mendapatkan bunga pinjaman. Ketika peminjam mengambil pinjaman, mereka harus melakukan jaminan berlebihan (mendepositkan) aset mereka untuk pinjaman yang mereka inginkan melalui kontrak pintar.

Misalnya, Anda ingin meminjam 1 BTC. Dalam hal ini, Anda harus mendepositkan nilai jaminan yang lebih tinggi daripada harga bitcoin saat ini untuk menerima 1 BTC. Agar Anda tidak akan dilikuidasi saat jaminan Anda turun di bawah nilai awal. Ketika kontrak berakhir, Anda harus mengembalikan BTC pinjaman dan suku bunga untuk menerima jaminan Anda. Siapa pun dapat menjadi pemberi pinjaman di DeFi, dan dengan meminjamkan aset kripto, Anda akan mendapatkan dana kembali setelah periode pinjaman berakhir, beserta bunga.

Nilai mata uang kripto Anda mungkin akan terpukau atau terdepresiasi seiring dengan perubahan pasar. Namun, jika dompet Anda hanya diam, dompet Anda tidak akan menarik sama sekali.

Di sisi lain, jika Anda mendaftarkan kripto di bursa, Anda dapat memperoleh bunga dalam mata uang dan menikmati kenaikan harga jika pasar berjalan seperti itu. Keuntungan lain dari pinjaman DeFi adalah pinjaman tersebut tidak diizinkan.

Artinya, Anda dapat memiliki sejumlah koin — dan duduk di lokasi geografis mana pun di dunia — dan masih meminjamkan uang Anda.

Berikut adalah beberapa platform yang dapat Anda gunakan untuk meminjamkan DeFi:

adalah protokol likuiditas sumber terbuka nonkustodian yang dibangun di jaringan Ethereum. Protokol menggunakan a

yang diatur oleh pemegang token AAVE yang memilih perubahan. Aave memiliki total aset lebih dari 20

, termasuk DAI, USDT, USDC dan menawarkan pinjaman kilat yang dapat Anda pinjam kripto tanpa jaminan menggunakan mekanisme pool-to-peer lending. Ketika pengguna menyediakan likuiditas di pool likuiditas, dana yang didepositkan dalam protokol terbuka untuk dipinjamkan.

Jadi, jika Anda mendepositkan Dai ke dalam pool, Anda akan menerima aDai. Sebagai pemegang token (pemberi pinjaman), Anda akan mendapatkan bunga diToken sementara peminjam membayar suku bunga tergantung pada jumlah pinjaman mereka. 

 adalah protokol algoritmik otonom di mana Anda dapat meminjamkan token Anda kepada peminjam, mendapatkan bunga sambil dapat mentransfer, memperdagangkan, dan menggunakan untuk tujuan lain. Meskipun pinjaman dapat dikembalikan dan aset yang terkunci dapat ditarik kapan saja.

Perbedaan antara pembiayaan Senyawa dan tradisional adalah bahwa memungkinkan pengguna untuk membelanjakan uang yang diperoleh dalam tabungan sambil menyimpannya. Misalnya, mengunci USDT Anda dalam protokol dapat membantu Anda melakukan tokenisasi cDai, yang membuat Anda tertarik. Namun, kapan saja, Anda dapat menarik cDai untuk Dai dengan akumulasi bunga. Senyawa memungkinkan pengguna untuk meminjam atau meminjamkan BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC, dan masih banyak lagi.

 hanyalah cara bagi kripto Anda saat ini untuk menghasilkan lebih banyak kripto.

Anda meminjamkan dana Anda kepada pengguna lain melalui kontrak dan mendapatkan biaya sebagai imbalan atas layanan Anda. Biayanya berupa kripto, sehingga meningkatkan penghasilan Anda.

Dalam pembudidayaan hasil, Anda adalah penyedia likuiditas, menambahkan dana ke kumpulan likuiditas platform. Sebagai imbalannya, Anda akan mendapatkan hadiah, yang berasal dari biaya yang diambil platform DeFi dari pengguna.

Petani hasil cenderung menggunakan taktik strategis, memindahkan dana mereka ke protokol yang berbeda untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi. Dengan mempertimbangkan hal ini, platform DeFi juga menawarkan mereka insentif ekonomi untuk tetap mengikuti protokol mereka.

Namun, pertanian hasil juga memiliki risiko. Risiko yang paling jelas adalah kontrak pintar. Sebagian besar protokol dikembangkan oleh tim kecil yang bekerja dengan anggaran terbatas.

Risiko yang lebih menonjol dari pertanian hasil adalah komposabilitas, yang juga merupakan keuntungan DeFi. Protokol DeFi dapat saling terintegrasi. Ekosistem dengan demikian bergantung pada semua blok bangunan sehingga protokol dapat bekerja sama.

Risikonya adalah bahwa meskipun satu blok bangunan mengalami malafungsi, seluruh ekosistem akan menderita. Oleh karena itu, pertanian hasil dianggap sesuai untuk ahli kripto tingkat lanjut.

Bybit menawarkan sejumlah besar token dan pasangan perdagangan untuk membantu pengguna membeli dan memperdagangkan token seperti Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).

Alex Alexandrov, chairman CoinPayments dan co-founder Velas,

, “Setelah menjadi arus utama, dan berbagai aspek DeFi menetes ke dalam kehidupan sehari-hari dan keuangan sehari-hari, hal ini akan berdampak pada semua orang — dari ahli teknologi hingga mereka seperti nenek yang tidak memahami apa yang terjadi di balik pintu tertutup.”

Oleh karena itu, sekarang waktunya untuk mempelajari cara berinvestasi di DeFi dan memperluas portofolio Anda untuk memasukkan gelombang baru pembiayaan berbasis teknologi ini.

Untuk melakukannya, pastikan Anda menggunakan indikator kinerja utama untuk membuat keputusan yang tepat. Meskipun risiko tidak dapat dihindari di DeFi, Anda pasti dapat meminimalkannya dengan mempelajari metrik sebelumnya.

Selain itu, ada berbagai metode investasi, seperti peminjaman DeFi, staking, dan pertanian hasil, yang memberi Anda berbagai peluang penghasilan. Semoga panduan ini memberi Anda gambaran yang lebih jelas tentang cara kerja DeFi, dan cara berinvestasi dalam ruang tanpa menempatkan diri Anda pada risiko keuangan yang terlalu besar.

Cara Berinvestasi di DeFi Menggunakan 5 Indikator Performa Utama (KPI)

Menangkan 2,500 USDT Setiap Minggu

Dapatkan Poin Pengalaman dengan Menyelesaikan Tugas

Aturan Acara

Daftar sekarang dan dapatkan 10 poin

Tambahkan komentar (0/5)

Posting artikel (0/5)

Bagikan artikel di media sosial (0/5)

Sukai 5 artikel (0/5)

Artikel Dibaca: (0/5)

Papan Peringkat Mingguan