Penjelasan: Apa Itu Dollar-Cost Averaging (DCA)?

Pasar mata uang kripto telah melihat beberapa puncak dan palung yang dramatis dalam beberapa tahun terakhir. Banyak orang bergegas untuk berinvestasi dalam Bitcoin (BTC) dan mata uang kripto lainnya selama bull run tahun 2017, dan akibatnya kehilangan sejumlah besar uang di pasar bear berikutnya, hanya karena kurangnya strategi investasi yang efisien. 

Jika Anda adalah pemula di dunia kripto, mungkin akan tampak sulit untuk menemukan strategi yang akan menjamin kesuksesan. Memang, tidak ada strategi yang dapat menjamin keberhasilan. Namun, ada opsi yang dapat meminimalkan risiko dan memberi Anda keuntungan yang stabil dari perspektif jangka panjang.

Artikel ini bertujuan untuk mengungkap strategi yang dikenal sebagai rerata biaya dolar dan memberikan beberapa kiat tentang cara menerapkannya.

Apa itu Dollar-Cost Averaging (DCA)?

Rata-rata biaya dolar, atau DCA, adalah teknik investasi yang membantu menginvestasikan sejumlah uang dalam kenaikan kecil pada interval yang dijadwalkan secara teratur. Strategi tersebut menggunakan perubahan harga pasar dalam jangka waktu yang lama.

Pilihan momen yang tepat adalah tugas yang paling menantang untuk memulai trader dan investor. Berbagai sinyal perdagangan sangat luas sehingga, terkadang, mungkin sulit untuk memilih kapan harus berinvestasi. Bahkan trader berpengalaman sering membuat kesalahan saat membaca pasar. DCA membantu mengurangi risiko.

Karena DCA melibatkan pembelian rutin aset tertentu untuk nilai dolar tetap, tujuan utamanya adalah untuk mengurangi dampak pasar volatil, yang merupakan tantangan utama bagi investor kripto. Metode ini membantu memperlancar harga rata-rata saat Anda melakukan pembelian, alih-alih melakukan investasi sekaligus.

DCA bukan hal baru, dan telah populer di kalangan investor institusional jauh sebelum mata uang kripto ditemukan. Strategi ini tidak didukung oleh selain Warren Buffett, CEO Berkshire Hathaway, yang merekomendasikannya kepada mereka yang tidak dapat menghabiskan banyak waktu untuk menyelidiki pasar dan mengembangkan strategi perdagangan mereka sendiri.

Meskipun tidak ada strategi yang dapat mengurangi risiko sepenuhnya, DCA masih dapat menguranginya hingga batas tertentu. Perlu diingat bahwa strategi saja tidak dapat memberikan investasi yang sukses, karena ada banyak faktor lain yang harus dipertimbangkan.

Cara Kerja Rata-Rata Biaya Dolar

Untuk menerapkan strategi DCA, investor harus terlebih dahulu memutuskan jumlah yang akan diinvestasikan dan aset yang ditargetkan. Karena kita berbicara tentang investasi mata uang kripto, Bitcoin dapat berupa Bitcoin atau altcoin lainnya. Setelah menentukan harga target, dia harus membagi jumlah investasi menjadi bagian yang sama dan menjualnya secara rutin ketika pasar mendekati tingkat yang ditentukan.

Perdagangan DCA dapat ditangani secara manual atau dengan bantuan alat otomatisasi tertentu. Misalnya, bot rata-rata biaya dolar yang bekerja dengan bursa mata uang kripto dapat secara signifikan menyederhanakan proses, karena membantu investor mengotomatiskan operasi. Bot tersebut melakukan pembelian otomatis tanpa mempertimbangkan kondisi pasar, seperti pergerakan pasar atau harga aset. Proses ini diotomatiskan dengan cara yang mudah diikuti. 

Tetap berpegang pada strategi DCA membantu untuk merampingkan harga pembelian rata-rata dan mengurangi dampak keputusan yang tidak efisien. Misalnya, Anda mungkin telah membeli aset saat harganya meroket. Nantinya, ketika menarik kembali, Anda dapat membeli lebih banyak mata uang kripto dengan harga lebih rendah selama periode sell-off pasar, sementara partisipan pasar lain menjual aset dalam volume yang sangat besar dalam waktu yang singkat. Pembelian saat pasar turun menciptakan kemungkinan untuk menghaluskan harga rata-rata dan mendapatkan keuntungan dari investasi, sesuatu yang diharapkan akan tumbuh nilainya pada waktunya. 

Efisiensi Strategi 

Hasilnya dapat berbeda ketika aset yang berbeda digunakan. Dengan bantuan kalkulator investasi Bitcoin, BcaBTC membantu investor untuk menjelajahi berbagai parameter sehingga mereka dapat melihat kinerja mereka saat menggunakan DCA. Grafik visual membantu melihat apakah DCA adalah strategi investasi yang tepat. 

Untuk mengevaluasi efisiensi investasi Anda, tentukan hari mulai, jumlah yang diinvestasikan, dan interval pembelian berulang. Alat ini memfasilitasi pembelian secara berulang dalam periode tertentu. Kalkulator menggunakan harga historis Bitcoin untuk menghitung keuntungan pengguna. Parameter default kalkulator menunjukkan keuntungan saat Anda — misalnya — menginvestasikan Bitcoin senilai $10 setiap minggu selama tiga tahun terakhir.

Dengan menggunakan contoh ini, investor akan menghabiskan $1.570 untuk BTC. Jumlah ini akan berubah menjadi $11.782 (+650%) pada saat penulisan. Grafik tidak hanya menghitung jumlah keuntungan tetapi juga membandingkan efisiensi strategi yang diterapkan pada aset lain. Misalnya, strategi yang sama tidak akan berjalan dengan baik dengan emas. Itu hanya akan menghasilkan +16%.

Rata-Rata Biaya Dolar vs. Opsi Investasi Lainnya

Sesuai dengan catatan historis, pasar keuangan cenderung tumbuh seiring waktu, yang menjelaskan keuntungan dari rerata biaya dolar. Metode investasi ini berbeda dengan metode lain, karena tidak mengharuskan investor untuk menebak kapan harga pasar akan rendah untuk berinvestasi pada waktu yang tepat. Sebaliknya, rerata nilai dolar memastikan bahwa investor membeli secara berkala, dan dapat memanfaatkan penurunan pasar dengan secara otomatis membeli lebih banyak aset dengan jumlah uang yang sama. Rata-rata nilai dolar menghilangkan beberapa tebakan dari investasi dan mengubahnya menjadi rutinitas yang lebih dapat diprediksi.

Investor juga dapat memilih strategi “beli dan tahan”, tidak berniat untuk menjual aset yang memprediksi pertumbuhan nilai mereka. Tujuan dari strategi ini adalah untuk memasuki pasar dan tetap berada di sana, meskipun terjadi fluktuasi. Waktu pasar bukan faktor penting saat strategi ini digunakan. 

Meskipun strategi penahanan tampaknya lebih mudah, DCA dapat menjadi opsi yang lebih efektif. Pada akhirnya, investor yang mengikuti strategi DCA, membeli secara berkala, pada akhirnya dapat memiliki lebih banyak Bitcoin daripada seseorang yang menginvestasikan jumlah yang sama dalam satu sekaligus. Keduanya mulai berinvestasi secara bersamaan tetapi menggunakan strategi yang berbeda.

Banyak perusahaan investasi menawarkan solusi untuk memfasilitasi penggunaan strategi DCA. Mereka sering kali memungkinkan investor untuk membuat rencana investasi otomatis di mana investor dapat menentukan jumlah dolar dan frekuensi investasi, dan rekening bank untuk penarikan dana otomatis. Dengan demikian, rerata nilai dolar dilakukan secara otomatis, memastikan bahwa investor tidak lupa untuk melakukan pembelian yang direncanakan. Hal ini juga membantu mempermudah perencanaan anggaran, karena jumlah dolar yang sama dibeli secara berkala.

Pro dan Kontra dari Rata-Rata Biaya Dolar

Strategi DCA adalah salah satu opsi terbaik untuk pasar dengan tingkat volatilitas tinggi. Strategi ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan investor di pasar tersebut, mengurangi risiko membeli aset ketika harganya melonjak. Konsep membagi jumlah investasi yang besar menjadi beberapa pembelian yang lebih kecil dihargai oleh investor yang tidak mampu melakukan investasi sekaligus. 

Namun, kritikus berpendapat bahwa penggunaan strategi ini akan menimbulkan kerugian ketika pasar berkinerja baik. Misalnya, ketika pasar berada dalam tren bull, trader yang berinvestasi lebih awal akan meraup keuntungan yang lebih besar. Jadi strategi memiliki pro dan kontra, yang kami bahas sepenuhnya di bawah ini. 

Pro dari Rata-Rata Biaya Dolar

Keuntungan menggunakan strategi DCA meliputi:

Risiko yang dimitigasi

Investor tidak harus segera menginvestasikan dalam jumlah yang cukup besar, dalam satu kali pembayaran sekaligus. Oleh karena itu, strategi ini mengurangi risiko berinvestasi pada harga teratas. Hal ini juga mengurangi beban mencoba untuk mengatur waktu pasar. Di pasar mata uang kripto yang volatil, nilai aset dapat turun berkali-kali dalam waktu yang relatif singkat. 

Solusi yang baik untuk pemula

Seperti yang kita ketahui, pasar kripto bisa sangat sulit diprediksi. Akibatnya, bahkan trader yang sangat berpengalaman pun mengalami masalah saat memprediksi pergerakan aset tertentu atau bahkan seluruh pasar. Mereka yang baru mengenal seluruh dunia investasi dan perdagangan sering kali kehilangan banyak uang karena tidak memiliki strategi. Dengan mempertimbangkan hal ini, pendekatan DCA adalah strategi investasi yang jauh lebih aman, karena membantu mengimbangi penurunan pasar yang besar dan bekerja untuk investor dengan tingkat keahlian apa pun.

Kemungkinan berinvestasi dalam jumlah kecil

Strategi DCA cocok untuk rentang investor yang lebih luas, karena investasi awal yang cukup besar tidak diperlukan dengan segera. Ini membuatnya terjangkau bagi mereka yang tidak dapat menempa modal dalam jumlah besar sekaligus. Selain itu, karena investor dapat memiliki keraguan tentang suatu aset dan merasa tidak nyaman menginvestasikan simpanan mereka di dalamnya, secara psikologis akan lebih mudah bagi mereka untuk menginvestasikan potongan kecil dari gaji secara teratur. 

Lebih banyak waktu untuk meneliti aset

Mereka yang mencari keuntungan cepat dapat berhenti dan berhenti berinvestasi, marah ketika harga aset turun. Penting untuk dipahami bahwa DCA bukan merupakan skema untuk menjadi kaya dengan cepat. Strategi ini bersifat jangka panjang, karena tujuannya menyiratkan untuk memanfaatkan penurunan pasar tanpa mengorbankan modal. Investor pemula dapat dengan mudah dihalangi oleh episode negatif. Oleh karena itu, strategi DCA dapat menjadi solusi yang sangat baik bagi mereka. Ini memberi mereka waktu untuk melakukan penelitian yang lebih mendalam, sambil menginvestasikan potongan kecil dalam jumlah tetap.

Peluang untuk membeli aset dengan diskon

Ketika Anda tidak menginvestasikan seluruh jumlah yang Anda miliki, Anda mungkin memiliki sisa uang tunai yang dapat Anda gunakan untuk membeli lebih banyak mata uang kripto di dip. Misalnya, pada November 2018, Bitcoin anjlok menjadi $3.500 setelah diperdagangkan pada $6.500 selama beberapa bulan berturut-turut. Periode tersebut dapat digunakan sebagai peluang untuk mencapai rata-rata biaya dolar. Dengan mempertimbangkan aksi parabola tidak lama setelah kejatuhan harga, pengikut strategi DCA dapat mengambil keuntungan besar — terutama ketika harga meroket menjadi $14.000 tiga bulan setelah kejatuhan.

Mengurangi stres emosional

Aspek ini terkadang terabaikan, meskipun sangat penting bagi kesehatan mental partisipan pasar. Mereka yang menggunakan strategi DCA tidak terlalu khawatir dengan ayunan harga, yang membantu menghindari kecemasan terus-menerus. 

Kontra dari Rata-Rata Biaya Dolar

Kekurangan dari rata-rata biaya dolar adalah sebagai berikut:

Biaya perdagangan

Trader harus membayar biaya untuk melakukan transaksi. Mengikuti strategi DCA biasanya akan menimbulkan lebih banyak biaya perdagangan. Namun, dengan mempertimbangkan fakta bahwa ini adalah strategi jangka panjang, keuntungan yang diterima harus lebih dari menutupi biaya, yang diharapkan tidak signifikan dibandingkan dengan keuntungan yang dicapai di masa depan. 

Kurangnya kemungkinan untuk membeli bottom yang tepat

Salah satu kelemahan dari strategi DCA adalah kemungkinan kehilangan keuntungan yang cukup besar yang dapat Anda peroleh dari investasi dalam jumlah besar sekaligus. Namun, perlu menggunakan waktu yang tepat untuk operasi tersebut jika Anda ingin melihat keuntungan yang signifikan dari investasi.

Lebih banyak waktu untuk paparan yang diinginkan

Banyak waktu yang diperlukan untuk membuat strategi berhasil. Tergantung pada struktur DCA investor, diperlukan waktu tiga hingga dua belas bulan untuk mendapatkan hasil yang berkelanjutan.

Kinerja yang lebih buruk di pasar bull yang kuat

Pilihan strategi tergantung pada situasi di pasar. Strategi DCA mungkin tidak selalu menjadi pilihan terbaik. Misalnya, hal ini dapat mengakibatkan kerugian di awal pasar bear jangka panjang yang dapat berlangsung selama beberapa tahun. Mungkin lebih baik untuk menginvestasikan sejumlah besar mata uang kripto jika Anda yakin bahwa Bitcoin berada di awal siklus bull.

Kesimpulan

Strategi DCA adalah pilihan yang baik bagi investor yang kurang berpengalaman, yang dipandu oleh emosi dan dengan demikian cenderung membuat pilihan yang salah. Jika Anda mencari keuntungan jangka panjang dan siap menunggu jangka waktu yang cukup lama sebelum investasi Anda terbayar, strategi ini tepat untuk Anda.