Margin Pemeliharaan: Mengoptimalkan Manajemen Posisi Di Luar Likuidasi

Margin pemeliharaan berperan penting dalam lanskap perdagangan leverage, bertindak sebagai safeguard yang mencegah trader jatuh dalam utang dengan pialang mereka. Ini adalah jumlah modal minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi perdagangan tetap terbuka, dan sangat penting selama penurunan pasar, ketika harga aset dapat menurun dengan tajam. Di Bybit, pendekatan terhadap margin pemeliharaan melibatkan perhitungan unik yang meningkatkan pengalaman pengguna dan manajemen risiko.

Takeaway Utama:

• Margin pemeliharaan sangat penting untuk mengelola dan mempertahankan posisi leverage.

• Bybit menggunakan metode yang berbeda untuk menghitung margin pemeliharaan, menawarkan keuntungan dibandingkan model tradisional.

• Memahami margin pemeliharaan Bybit dapat menghasilkan strategi perdagangan dan manajemen risiko yang lebih baik.

Apa Itu Margin Pemeliharaan?

Margin pemeliharaan adalah jumlah margin minimum yang harus dipertahankan trader di posisi atau akun mereka agar tetap aktif dan mencegah likuidasi. Persyaratan ini memastikan bahwa akun memiliki ekuitas yang cukup untuk menutupi potensi kerugian, melindungi trader dan bursa selama kondisi pasar yang bergejolak.

Bagaimana Cara Kerja Margin Pemeliharaan dalam Batas Risiko?

Batas risiko adalah alat manajemen risiko penting yang bertujuan untuk mengurangi paparan trader terhadap risiko. Di pasar yang sangat volatil, posisi besar dengan leverage tinggi dapat mengakibatkan kerugian kontrak yang signifikan setelah likuidasi. Jika dana asuransi tidak dapat sepenuhnya menutupi kerugian ini, sistem penghapusan otomatis (ADL) diaktifkan. Posisi leverage besar meningkatkan risiko ADL untuk trader lain di bursa. Untuk mengurangi risiko memicu ADL, Bybit memberlakukan batas risiko pada setiap akun perdagangan berdasarkan nilai kontrak totalnya.

Batas risiko memastikan bahwa ketika trader memegang nilai kontrak yang lebih besar, leverage maksimum yang diizinkan akan menurun. Karena ukuran posisi trader meningkat, margin pemeliharaan yang diperlukan juga meningkat sebesar persentase tetap relatif terhadap nilai kontrak. 

Setiap pasangan perdagangan memiliki tarif dasar untuk margin pemeliharaan, yang disesuaikan sesuai dengan perubahan tingkat batas risiko. Contoh, saat Anda membuka posisi BTCUSDT dengan nilai posisi 2.000.000 USDT atau di bawahnya, nilai margin pemeliharaan (MMR) yang diperlukan untuk posisi tersebut adalah 0,5% dari nilai posisi. Jika nilai posisi meningkat menjadi 2.600.000 USDT, maka MMR yang diperlukan juga akan meningkat menjadi 0,56% dari nilai posisi.

Bagaimana Bybit Menghitung Margin Pemeliharaan Berbeda dari Bursa Lain?

Tingkat margin pemeliharaan untuk setiap posisi ditentukan menggunakan perhitungan berbasis tingkatan, sesuai dengan tingkat margin nilai posisi. 

Biasanya, bursa menghitung margin pemeliharaan berdasarkan nilai posisi total dan MMR tingkat baru.

Contoh Perhitungan Margin Pemeliharaan di Bursa Lain

Tabel di bawah ini menunjukkan parameter margin kontrak XYZUSDT. 

Seorang trader menggunakan leverage 10x dan membuka posisi long berupa 100 kontrak dengan harga 4.000 USDT:

Nilai Posisi = Kuantitas kontrak × Harga pesanan

= 100 × 4.000 = 400.000 USDT

Margin Awal = Nilai/Leverage Posisi

= 400.000/10 = 40.000 USDT

Margin Pemeliharaan = Nilai Posisi × MMR

= 400.000 × 3,5%

= 14.000USDT

Harga Likuidasi Bursa Lain: [Nilai Posisi * (Leverage − 1)/Leverage + Margin Pemeliharaan]/Jumlah kontrak = [400.000 * (10 − 1)/10 + 14.000]/100 = 3.740 USDT

Artinya, posisi tersebut dapat menahan kerugian maksimum yang belum terealisasi sebesar 26.000 USDT (40.000 USDT − 14.000 USDT) sebelum likuidasi dipicu.

Namun, Bybit hanya menghitung nilai kelebihan di atas tingkat tertentu untuk penghitungan MMR dari tingkat baru. Oleh karena itu, Bybit membutuhkan margin pemeliharaan yang lebih sedikit, dan harga likuidasi jauh dari harga saat ini, sehingga menciptakan pengalaman perdagangan yang lebih menguntungkan bagi trader dengan posisi besar.

Contoh Perhitungan Margin Pemeliharaan di Bybit

Margin Pemeliharaan Bybit = Nilai Posisi × MMR

= (100.000 × 2%) + (100.000 × 2,5%) + (100.000 × 3%) + (100.000 × 3,5%)

= 11.000USDT

Harga Likuidasi Bybit: [Nilai Posisi * (Leverage − 1)/Leverage + Margin Pemeliharaan]/Jumlah kontrak = [400.000 * (10 − 1)/10 + 11.000]/100 = 3.710 USDT

Artinya, posisi tersebut dapat menahan kerugian maksimum yang belum terealisasi sebesar 29.000 USDT (40.000 USDT − 11.000 USDT) sebelum likuidasi dipicu.

Keuntungan Margin Pemeliharaan di Bybit

Ada berbagai keuntungan memiliki persyaratan margin pemeliharaan yang lebih rendah, sebagai berikut.

Peningkatan Stabilitas Posisi

Pengurangan margin pemeliharaan di Bybit membantu menjaga stabilitas posisi bahkan di pasar yang bergejolak. Hal ini memungkinkan trader untuk mematuhi posisi strategis mereka lebih lama tanpa perlu sering menambah margin mereka, yang dapat sangat menguntungkan dalam strategi yang mengantisipasi pemulihan dari penurunan pasar.

Peningkatan Manajemen Risiko

Manajemen risiko yang efektif sangat penting dalam perdagangan. Model margin pemeliharaan Bybit memfasilitasi manajemen risiko yang efektif dengan meminimalkan frekuensi panggilan margin. Sistem ini memungkinkan trader untuk mengelola portofolio mereka dengan lebih tenang dan strategis, berfokus pada tujuan jangka panjang daripada volatilitas jangka pendek.

Perlindungan Utama Bybit untuk Margin Pemeliharaan yang Lebih Rendah

Meskipun margin pemeliharaan yang lebih rendah menawarkan banyak keuntungan, margin tersebut juga meningkatkan risiko dan tekanan pada dana asuransi. Jika terjadi likuidasi, dana asuransi bertanggung jawab untuk menutupi kerugian. Jika dana asuransi tidak mencukupi, penghapusan otomatis (ADL) akan dipicu. Namun, Bybit memiliki dana asuransi senilai lebih dari 267 juta USDT, sehingga memberikan jaring keamanan yang besar untuk menangani kondisi pasar yang ekstrem. Berdasarkan uji balik ketat menjelang 2020, dana asuransi Bybit telah terbukti cukup untuk menghadapi pasar yang sangat volatil.

Untuk memastikan keamanan lebih lanjut, mesin likuidasi Bybit menggunakan model canggih untuk mengelola semua posisi likuidasi di pasar volatil secara efisien. Sistem canggih ini memastikan bahwa likuidasi ditangani dengan lancar, yang meminimalkan dampak pada trader dan menjaga stabilitas pasar. Komitmen Bybit untuk mempertahankan proses likuidasi yang kuat dan efisien memastikan bahwa trader dapat berdagang dengan percaya diri, bahkan dalam kondisi pasar yang paling volatil.

Kesimpulan

Kesimpulannya, sistem tarif margin pemeliharaan Bybit menggunakan metode penghitungan berbasis tingkatan berdasarkan tingkat margin setiap posisi. Tidak seperti bursa lainnya, Bybit menghitung MMR untuk nilai kelebihan di atas tingkatan tertentu, yang menyebabkan celah yang lebih luas antara harga likuidasi dan harga saat ini. Pendekatan unik ini meningkatkan pengalaman perdagangan, terutama bagi trader dengan posisi substansial, dengan menyediakan kondisi yang lebih menguntungkan dan mengurangi risiko likuidasi.

#LearnWithBybit