Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Dalam beberapa tahun terakhir, DeFiworld telah meningkat dengan melompat dan terikat, dengan keuntungan seperti staking, pertanian hasil, dan peminjaman kripto yang memelopori gerakan. MeskipunDeFidoes tidak sepenuhnya mengambil alih dunia keuangan, ini jelas menyebabkan kegemparan yang tidak akan berhenti dalam waktu dekat.
Dari fitur baru yang ditawarkan DeFi,AMM (penggerak pasar otomatis)telah menjadi salah satu yang paling berhasil. Miliaran dolar dikunci dalam kumpulan likuiditas di seluruh protokol, dan angka tersebut hanya akan meningkat dalam waktu dekat. Pembaruan baru ditujukan untuk memaksimalkan imbal hasil pengguna dengan memanfaatkan posisi mereka dalam pool likuiditas. Impermax adalah salah satu protokol perintis di sektor peminjaman baru yang didasarkan pada tokenLP.
Dalam artikel ini, kami mempelajari protokol Impermax dan mempelajari cara memaksimalkan imbal hasil dengan memanfaatkan fitur yang ditawarkannya.
Diluncurkan pada 2018, Impermax adalah platform pinjaman kripto otomatis yang bersifat lintas rantai, tanpa izin, dan terdesentralisasi. Melayani pengguna bursa terdesentralisasi seperti UniswapandArbitrum, ini memfasilitasi peminjaman dan peminjaman di kolam pinjaman terisolasi.
Seperti jenis pool likuiditas lainnya, pool pinjaman ini memiliki dua token berbeda yang dimanfaatkan dengan pinjaman dari pool Impermax. Impermax menggunakan fitur yang dikenal sebagai pertanian hasil asleveraged, di mana peminjam dapat memperoleh pinjaman untuk meningkatkan posisi mereka di pertanian dengan menggunakan token LP mereka saat ini sebagai jaminan. Dengan cara ini, mereka mendapatkan baik dari token jaminan maupun dana pinjaman mereka.
Sekarang, Anda dapat bertanya: Bagaimana jika pemberi pinjaman mengalami kerugian permanen? Jangan khawatir — Impermax telah merancang sistem yang mempertimbangkan potensi masalah ini. Risiko kerugian tidak permanen dihilangkan, karena pengguna tidak mendepositkan dana ke dalamDEXcontracts; alih-alih, dana digunakan untuk leverage karena dipinjamkan kepada petani lain. Petani hasil membawa risiko kerugian permanen, sementara pemberi pinjaman aman darinya. Versi pertanian hasil yang baru diluncurkan ini dikenal sebagaipertanian hasil tidak langsung.
IMX adalah token multi-rantai yang bertindak sebagai token tata kelola protokol Impermax. Total nilai terkunci (TVL) dimulai dari $8 juta dan telah tumbuh menjadi sekitar $40 juta. Masih berada di jalur yang tepat untuk berkembang karena semakin populer, dengan tujuan untuk mencapai valuasi miliaran dolar.
Saat peluncuran, total 14 juta token IMXditarik ke sekitar 35.000 penyedia likuiditas Uniswap v2. Setelah awalairdrop, putaran kedua dari 500.000 IMX di-airdrop ke para pendukung awal, dan kepada mereka yang menggunakan jaringan mereka sebelum tanggal peluncurannya, yang jatuh pada 29 April 2021.
Total pasokan IMX adalah 100 juta token, sedangkan pasokan sirkulasinya saat ini tidak diketahui. Untuk setiap transaksi, seperti pinjaman, peminjaman, atau pelunasan pinjaman, biaya akan dikenakan dalam IMX. Hal ini penting untuk pertumbuhan jaringan Impermax di masa depan.
Pengguna menjadi penyedia likuiditas saat mereka mendepositkan token ke dalam pool untuk menjaga keamanan token. Setiap penyedia likuiditas (LP) diberi token, yang berfungsi sebagai bukti berapa banyak yang telah mereka berikan ke pool.
Impermax menggunakan token ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman, yang pada gilirannya harus diinvestasikan kembali ke dalam pasangan likuiditas.
Untuk lebih memahami cara kerja Impermax, mari kita lihat skenario hipotetis:
Dengan Impermax, penyedia likuiditas (LP) di Uniswap dapat menggunakan token pool likuiditas mereka sebagai jaminan untuk mendapatkan lebih banyak pinjaman. Dulu, token ini hanya relevan ketika LP ingin menghapus dana mereka dari pool. Namun, dengan Impermax, token ini dapat digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman.
Impermax hanya mengizinkan pinjaman dari pool yang sama pada token pool likuiditas peminjam. Ini berarti pinjaman didukung oleh aset, dan risiko likuidasi dihapus. Misalnya, jika seseorang ingin menggunakan token ETH/DAI mereka untuk mendapatkan pinjaman, mereka hanya bisa mendapatkan pinjaman Ether atauDAI.
Mengapa Anda memerlukan token yang sama dengan yang Anda miliki di pool likuiditas — dan tidak hanya mendapatkan token lain? Jawabannya sederhana: tujuan utama Impermax adalah untuk meningkatkan imbal hasil. Oleh karena itu, tujuan pinjaman adalah agar Anda menginvestasikan kembali token untuk mengalikan hasil pada pasangan likuiditas yang sama. Tergantung pada seberapa besar risiko yang ingin Anda ambil, Anda juga dapat memilih jenis leverage yang diinginkan. Karena ada kemungkinan token Anda akan dilikuidasi jika terjadi pergeseran harga besar, penting untuk berhati-hati dengan rasio risiko/imbalan yang diinginkan.
Salah satu fitur utama protokol adalah bahwa pemberi pinjaman mendapatkan keuntungan dengan mendapatkan proses pelunasan yang didukung secara algoritmik yang menggeser risiko kerugian permanen kepada peminjam. Baik pemberi pinjaman berpartisipasi dalam pool atau tidak, nilai investasi mereka tetap sama.
Nama token & Ticker: Impermax (IMX)
Pasokan Maksimum: 100 juta IMX
Pasokan Bersirkulasi: Tidak Dikenal
Alamat Kontrak Ethereum: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00
Alamat Kontrak Avalanche: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef
Alamat Kontrak Arbitrum: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C
Alamat Kontrak Poligon: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05
IMX mencatat volume perdagangan harian yang layak. Dalam satu minggu terakhir, volume perdagangan rata-rata adalah sekitar 50.000 per hari.
Impermax dapat diklasifikasikan sebagai investasi yang baik karena fitur yang ditawarkan dan masalah yang dipecahkan. Salah satu masalah utama yang dapat ditanggulangi adalah kerugian permanen. Risiko kerugian permanen akan selalu ada pada beberapa tingkat, dengan satu-satunya solusi pasti adalah untuk tidak mengikuti pool likuiditas sama sekali. Namun, memiliki bentuk pertanian hasil tidak langsung di mana risiko diambil dari pemberi pinjaman tidaklah setengah buruk.
Sebagai pasar pinjaman tanpa izin, tidak ada otoritas pusat yang mengukur pinjaman Anda dan token LP yang ingin Anda gunakan sebagai jaminan. Tidak ada yang memutuskan apakah pilihan investasi Anda baik atau tidak; oleh karena itu, peminjam dapat menjadi lebih "gratis" atau tidak terbatas dalam pendekatan mereka terhadap pinjaman.
Terkait pasangan aset, membatasi pasangan aset memiliki beberapa keuntungan. Demi keamanan jaringan, aturan untuk menghindari pinjaman yang buruk — yang mewajibkan pengguna untuk memanfaatkan aset dalam pasangan token LP mereka — juga dapat menjadi hal yang baik. Hal ini mencegah pengguna untuk membuat pilihan investasi yang buruk, dan mempertahankan integritas jaringan. Jadi, jika token LP Anda adalah untuk pasangan ETH/DAI, Anda hanya dapat meminjam ETH atau DAI. Anda tidak dapat meminjam dana dan mengambil risiko pada pilihan spekulatif dan sangat volatil, seperti koinmeme.
MenambahkanUniswap 2.0sebagai AMM pertama adalah pilihan yang baik karena menunjukkan model jaminan inovatif untuk token LP. Dua masalah — yaitu, kolateralisasi berlebihan dan kurangnya publisitas — dengan demikian diselesaikan dengan satu solusi.
Karena IMX adalah token multi-rantai, Anda dapat membelinya di berbagai platform terdesentralisasi, seperti Uniswap danSushiSwap, menggunakan AMM. Juga tersedia di beberapa bursa terpusat. Namun, sebelum membeli IMX di bursa terpusat, periksa volume perdagangan dan jumlah pengguna yang tersedia. Ini akan membantu Anda menjual token jika/saat Anda inginkan, dan mengurangi risiko tidak likuiditas juga.
Industri DeFi dinamis, kompleks, dan penuh dengan kerumitan, dengan produk baru yang tampaknya diluncurkan setiap hari. Protokol Impermax adalah bukti dari fakta ini. Faktanya, bagaimana hal tersebut belum ada dalam ranah keuangan tradisional hingga saat ini adalah sebuah misteri. Memanfaatkan berdasarkan konsep multi-rantai berarti hal ini tahan terhadap kemacetan jaringan Ethereum, dan pembelian dan penjualan menjadi mudah. Meskipun saat ini belum banyak pemain di bidang leverage pool likuiditas, Impermax harus tetap berada di posisi yang tepat dan terus melakukan yang terbaik untuk menghindari pesaing untuk mendapatkan keuntungan.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto