Penjelasan: Apa yang Dimaksud dengan Pesanan Stop-Loss (SL) dan Stop-Limit?

Mari menjadi nyata; satu-satunya alasan Anda berdagang adalah untuk mendapatkan keuntungan. Namun, kerugian tidak dapat dihindari, terutama jika Anda berdagang di pasar yang bergejolak.

Namun, bagaimana jika ada cara untuk mengurangi risiko ini?

Saya yakin Anda menebak pesanan stop-loss, dan Anda benar. Bahkan, ini adalah salah satu teknik manajemen risiko yang paling umum untuk membatasi potensi kerugian. Namun, apa itu stop-loss?

Umumnya, ini adalah jenis pesanan yang digunakan oleh trader untuk memicu keluarnya posisi saat harga berlawanan dengannya hingga mencapai level yang telah ditentukan. Ketika harga melampaui level tersebut, platform perdagangan menutup posisi secara otomatis untuk menghindari kerugian lebih lanjut.

Apa Itu Pesanan Stop Rugi?

Pesanan stop rugi adalah teknik manajemen risiko universal yang berlaku pada saham atau bahkan perdagangan kripto untuk membatasi potensi kerugian secara efektif. Namun, memberi trader fleksibilitas untuk berdagang dengan percaya diri. Pada sebagian besar kasus, trader menggunakan jenis pesanan ini untuk menetapkan tingkat harga tertentu di mana pesanan yang ada akan secara otomatis ditutup jika harga menyentuhnya.

Bagian terbaiknya? Semuanya otomatis.

Secara teknis, stop-loss adalah instruksi bersyarat yang diberikan trader ke bursa mata uang kripto. Ketika harga mata uang kripto menyentuh level yang telah ditentukan sebelumnya, pesanan secara otomatis dikonversi menjadi pesanan pasar, yang mengeksekusi pada harga berikutnya yang tersedia. Stop rugi dapat ditetapkan pada tingkat harga apa pun dan dapat menginstruksikan bursa kripto untuk membeli atau menjual mata uang kripto, tergantung pada sifat posisi yang ada.

Untuk memberikan contoh, lihat grafik di bawah ini:

Seperti yang dapat Anda lihat, kita memiliki pola tongkat ukur "Bintang Pemotretan", yang umumnya muncul di puncak tren naik dan mengantisipasi pembalikan bearish.

Misalnya, Anda memutuskan untuk membuka posisi short dan ingin menempatkan Bitcoin Orderon Jual. Namun, kami tidak yakin apakah harga akan bergerak sesuai dengan ekspektasi Anda – tidak ada pola perdagangan yang dapat menjamin bahwa harga akan bergerak ke satu arah atau lainnya. Oleh karena itu, kami menetapkan pesanan astop rugi tepat di atasLilin Bintang Penembakan jika harga melanjutkan pergerakan bullish. 

Kabarnya hal itu terjadi, stop order dipicu, dan kita akan mengalami kerugian. Namun, setidaknya kita tahu bahwa kerugiannya terbatas, yang membantu kita mengendalikan situasi. Untungnya, harga yang ditunjukkan pada contoh di atas terus menurun seperti yang direncanakan, dan stop-loss tidak dipicu.

Pada akhirnya, pesanan stop-loss hadir untuk membantu Anda menghemat waktu dan mengambil keuntungan. Sementara yang terakhir memicu keluarnya posisi yang menguntungkan.

Misalnya, Anda menggunakan pesanan ini; Anda akan menghindari praktik pemantauan posisi secara rutin. Stop order ideal untuk trader jangka pendek yang perlu mengotomatiskan sebagian besar proses perdagangan mereka. Jika Anda adalah trader aswingyang mempertahankan beberapa posisi terbuka selama berminggu-minggu, Anda bahkan mungkin tidak memerlukan stop-loss segera setelah memeriksa harga setiap hari. Namun, menggunakan stop-loss sangat mudah, dan Anda tidak akan kehilangan apa pun saat mengaturnya.

Pesanan Stop Jual

Jadi, Anda bingung? Jangan!

Alasan di balik pendekatan ini cukup sederhana. Jika terjadi pembalikan bearish yang tidak terduga, Anda harus mengetahui bahwa pesanan sell-stop melindungi posisi long di pasar bullish. Artinya, pesanan akan secara otomatis memicu pesanan jual jika harga turun di bawah level tertentu yang ditentukan oleh trader. 

Jadi, jika harga turun hingga saat ini, harga mungkin akan terus turun lebih jauh. Oleh karena itu, trader lebih memilih untuk membatasi kerugian, dan pesanan sell-stop digunakan untuk mengotomatiskan proses manajemen risiko.

Misalnya, katakanlah trader momentum mengidentifikasi tren bullish yang dapat melanjutkan jalurnya. Seperti yang ditunjukkan pada sampel di atas, dia memasuki posisi long saat lilin bullish pecah di atas resistensi lokal. Kemudian, ia menetapkan stop-loss penjualan tepat di bawah level dukungan lokal sebelumnya untuk melindungi posisinya. Jadi, meskipun harga tiba-tiba anjlok dan menyentuh level stop rugi, dia akan mendapatkan kerugian terbatas.

Beli Pesanan Berhenti

Pesanan buy-stop hanya terjadi di samping pesanan sell-stop. Kami menggunakannya untuk melindungi posisi short kami. Bahkan, stop order dari contoh pertama kami tidak lebih dari pesanan buy-stop. Secara otomatis memicu keluar dengan menutup posisi short saat harga naik.

Dapatkah Anda Menggunakan Pesanan Stop Rugi dalam Perdagangan Kripto?  

Tentu saja, Anda dapat melakukannya!

Bahkan, Anda tidak hanya dapat menggunakan pesanan stop-loss dalam perdagangan mata uang kripto, tetapi Anda juga harus mempertimbangkannya jika ingin berhasil dalam perjalanan perdagangan Anda. 

Pesanan stop rugi sangat relevan bagi trader kripto, mengingat mata uang kripto sangat volatil dan pasar belum matang. Bayangkan harga Bitcoin menyamping, menantang logika analisis teknis; Anda akan melihat saldo yang diperoleh dengan susah payah terhapus dalam beberapa menit. 

Jadi, pesanan stop-loss adalah cara untuk tetap berada di jalur yang lebih aman. Selain itu, ini adalah fitur yang harus dimiliki oleh sebagian besar bursa kripto, sehingga sama sekali tidak ada alasan untuk tidak menggunakannya, terutama jika Anda adalah day trader.

Cara Menggunakan Pesanan Stop-loss dengan Benar

Tujuan utama stop-loss adalah untuk membatasi potensi kerugian. Namun, menempatkan pesanan sell-stop-loss di bawah harga pasar mungkin tidak melindungi posisi long Anda dan sebaliknya. 

Anda harus belajar menggunakan pesanan stop-loss dengan benar untuk mendapatkan efek maksimum. 

Jadi, di mana saya harus menempatkannya? 

Berikut adalah caranya:

Tergantung pada situasinya. Namun, sebagai aturan, Anda akan tertarik untuk mengatur stop-loss di dekat tingkat dukungan atau resistensi sebelumnya. Misalnya, Anda harus menempatkan stop-loss jual tepat di bawah level dukungan sebelumnya, baik itu saluran naik atau horizontal. 

Dalam contoh pesanan stop-loss jual, kami menempatkan pesanan di dekat dukungan andal sebelumnya. Anda dapatmengidentifikasi dukungan tren dengan memeriksa posisiharga memantul kembalisetelahmenyentuh garis imajiner.

Namun, jika Anda menggunakan strategi tertentu atau mengandalkan pola grafik, yang kami sarankan, Anda harus memiliki aturan yang tepat untuk membuat pesanan stop-loss. Misalnya, jika Anda memperdagangkan pola Head and Shoulders, stop-loss beli dihitung dari jarak antara garis leher pola dan puncaknya.

Apa Itu Pesanan Stop Limit?

Pesanan stop-limit adalah pesanan yang lebih kompleks yang membantu trader melindungi posisi mereka. Pesanan batas stop menggabungkan pesanan stop dengan pesanan batas. Ketika mata uang kripto menyentuh harga berhenti yang ditetapkan oleh trader, mata uang kripto secara otomatis memicu pesanan terbatas. Selanjutnya, pesanan batas dieksekusi pada harga batas yang ditetapkan atau lebih baik.

Masih belum memahami cara kerja pesanan stop-limit?

Pertama-tama, Anda harus mengetahui apa itu pesanan terbatas. Tidak seperti pesanan pasar, yang segera mengeksekusi instruksi, pesanan batas mengeksekusi ketika mata uang kripto menyentuh tingkat tertentu yang ditetapkan oleh trader.

Jadi, pesanan stop-limit memiliki dua pesanan, dan Anda harus menetapkan dua harga:

• Harga stop– pada tingkat ini, harga akan memicu pesanan batas, yang hanya akan mengeksekusi jika harga menyentuh harga batas yang ditetapkan oleh trader. Jika tidak, pesanan tidak akan pernah dieksekusi.
• Harga batas adalah harga kedua yang harus ditetapkan trader untuk pesanan batas henti. Setelah harga berhenti memicu pesanan batas, harga batas hanya akan dieksekusi jika mata uang kripto menyentuhnya.

Dengan kata lain, pesanan stop-limit adalah alat manajemen risiko yang memberi trader lebih banyak kendali atas harga yang harus dieksekusi oleh pesanan. Pesanan ini dapat bekerja di pasar yang bergejolak, sehingga relevan bagi trader mata uang kripto.

Mengapa Anda memerlukan pesanan stop-limit ketika ada stop-loss?

Pesanan stop rugi tidak dapat melindungi posisi Anda jika harganya berlawanan dengan Anda dan membentuk celah, flash crash, atau bahkan crash reguler yang terjadi di sini dan di sana selama pasar yang bergejolak.

Misalnya, jika Anda menetapkanpenurunanstop untuk Bitcoin yang sedang naik tren seharga $30.000, harganya dapat tiba-tiba turun menjadi $29.900, dan stop-loss Anda akan berfungsi pada harga ini, yang berarti bahwa Andakalah $100lebih dari yang telah Anda rencanakan. 

Atau, Anda dapat menggunakan pesanan astop-limitdengan harga pemicu pada $30.050 dan harga batas pada $30.000. Dalam hal ini, pesanan akan terpicu ketika Bitcoin turun menjadi $30.050, dan posisi akan ditutup secara otomatis hanya jika menyentuh $30.000.

Misalnya, jika tiba-tiba turun menjadi $29.900, maka tidak akan dieksekusi. Pesanan akan tertunda hingga harga Bitcoin berpotensi naik menjadi $30.000, dan pada saat itu pesanan akan dieksekusi.

Bagaimana Cara Menggunakan Pesanan Stop Limit?

Anda harus selalu menggunakan pesanan stop-limit. Namun, lebih baik lagi jika Anda menggunakannya di pasar yang bergejolak dan ingin mengendalikan keuntungan dan kerugian Anda.

Misalnya, lihat grafik di bawah ini:

Misalnya, Anda memutuskan untukmemotong Bitcoinsaat lilin merah pecah di bawah dukungan sebelumnya (1). Anda menetapkan pesanan beli-stop dengan harga berhenti dan harga batas.

Dalam contoh kita, harga tiba-tiba melambung kembali dan mengejutkan Anda. Ini menyentuh harga berhenti (2), yang memicu pesanan terbatas. Namun, pesanan tidak mengeksekusi sampai harga batas disentuh, dan penjual di ujung lain menawarkan harga yang tepat yang Anda butuhkan (3).

Namun, anggaplah skenario di pointdid ketiga tidak berfungsi. Misalkan harga volatil dan tiba-tiba melampaui harga batas tanpa eksekusi karena tidak ada penjual di sisi lain (sehingga kondisi harga tidak dapat dipenuhi). Dalam hal ini, pesanan tidak akan mengeksekusi dan tetap terbuka sampai Bitcoin tidak menyentuh harga tertentu yang ditetapkan oleh trader dalam pesanan terbatas. 

Dalam contoh kami, Bitcoin kembali dan kembali melewati harga batas (4). Ada harga yang tersedia di mana pesanan dieksekusi, dan posisi short ditutup. Pesanan batas stop memungkinkan Anda untuk menggantung dan menunggu harga ditarik kembali.

Pesanan Stop vs. Stop-limit  

Pesanan stop-loss dan stop-limit serupa karena tujuannya adalah untuk melindungi posisi terbuka.

Namun, perbedaan antara keduanya muncul saat harga mencapai titik berhenti. Dalam hal pesanan stop-loss, ketika hal itu terjadi, posisi akan tertutup secara otomatis. Berita buruknya adalah posisi tersebut mungkin tidak selalu ditutup pada harga yang ditentukan dalam pesanan stop rugi, yang mungkin terjadi selama flash crash atau gap.

Jadi, dalam hal pesanan stop-limit, ketika harga menyentuh stop, hal itu hanya memicu pesanan batas yang mengeksekusi hanya jika harga menyentuh harga batas.

Pesanan stop-limit memberi trader lebih banyak kendali atas posisi mereka terkait harga yang memicu keluarnya pasar. Namun, stop-loss lebih mudah digunakan dan dapat membatasi kerugian.

Keuntungan dan Risiko Stop Kerugian dan Pesanan Stop Terbatas

Keduanya hadir untuk membantu Anda mengelola posisi dengan lebih efisien. Namun tahukah Anda bahwa mereka juga dapat membantu Anda mengotomatiskan proses perdagangan?

Bahkan, ada baiknya membantu Anda berfokus pada tugas lain sambil menganalisis pasar untuk peluang perdagangan.

Namun, sisi negatifnya adalah meskipun Anda menggunakan salah satu dari dua pesanan ini, bukan berarti Anda 100% terlindungi dari kerugian besar.

Stop-loss mungkin tidak berfungsi dengan baik selama terjadinya kecelakaan kilat dan kesenjangan harga, sehingga Anda memiliki kerugian yang lebih besar dari yang diharapkan. Sebaliknya, pesanan batas henti mungkin tidak dapat dieksekusi jika harga tidak melebihi harga batas. Oleh karena itu, akan lebih baik jika Anda mengawasinya meskipun otomatis.

Kesimpulan

Sebagai rangkuman, stop-loss dan pesanan stop-limit adalah metode yang bagus untuk meminimalkan kerugian jika harganya merugikan Anda. Seperti kata-kata bijak, "praktik menjadi sempurna," dan perdagangan tidak terkecuali. Oleh karena itu, Anda harus mencoba dan membuat banyak kesalahan pada akun demo Anda sebelum menyelaminya. Pastikan Anda memahami cara kerjanya dan memilih salah satunya sebagai teknik manajemen risiko utama.