Mengapa Rug Pull Kripto Terjadi di DeFi — dan Cara Menghindarinya

Jika Anda berdiri di atas karpet dan tiba-tiba ditarik keluar dari bawah Anda, kecuali karpet ajaib, Anda akan jatuh ke lantai. Lebih buruknya lagi, Anda mungkin menumpahkan atau kehilangan semua yang Anda pegang pada saat itu. Itulah alasan mengapa Anda harus menyadari penarikan karpet, terutama ketika Anda memperdagangkan aset kripto yang mudah menguap.

Dalam panduan ini, kami akan menjelaskan apa itu tarikan karpet, bagaimana hal itu terjadi, dan bagaimana Anda dapat menghindarinya. Berikut adalah hal yang perlu Anda ketahui untuk tetap menjadi yang terdepan dan meminimalkan risiko.

Apa Itu Penarikan Karpet Kripto?

Penarikan permadani kripto terjadi ketika pengembang membuat token yang dipasangkan dengan mata uang kripto yang berharga, membuat daftar bursa terdesentralisasi (DEX), lalu menarik semua dana setelah investor melakukan pembelian.

Penarikan karpet biasanya dilakukan oleh penipu jahat yang menciptakan hype di sekitar koin dan kemudian meninggalkan proyek, melarikan diri dengan uang tersebut. Mata uang kripto ini biasanya dipasangkan dengan blockchain utilitas yang andal, baik di Rantai Binance Ethereumor. Hal ini karena investor yang menukar ETH mereka dengan token yang terdaftar memberi pencipta token peluang untuk menarik ETH dari likuiditas dengan cepat. Misalnya, koin meme adalah salah satu kawah yang menyebabkan investor untuk mengakui semangat FOMO dan menarik permadani.

Bagaimana Terjadinya Penarikan Karpet?

Penarikan karpet biasanya terjadi dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan menarik dana dari pool likuiditas. Untuk memahami hal ini secara mendalam, kita perlu mengetahui fungsi pool likuiditas.

Kumpulan likuiditas secara efektif merupakan market maker untuk DEX, yang berarti memberikan pesanan beli dan jual untuk token tertentu. Karena tidak ada sistem terpusat untuk memfasilitasi perdagangan, bursa kripto memerlukan cara untuk menjaga aliran pesanan tetap berjalan. Juga mudah untuk mendaftarkan token di bursa terdesentralisasi karena tidak ada yang mengaudit token. 

Pada intinya, kumpulan likuiditas adalah kumpulan dana investor yang dikunci dalam pasangan kripto yang memungkinkan pengguna untuk berdagang di antara mata uang kripto yang berbeda. Pasangan kripto biasanya mencakup mata uang kripto populer seperti Ethereum (ETH) karena merupakan token platform yang mapan dengan ketersediaan tinggi. 

Untuk mendorong investor agar menggabungkan sumber daya mereka dan bertindak sebagai penyedia likuiditas (LP), biaya perdagangan dibebankan pada pesanan dan diberikan berdasarkan total nilai yang dipinjamkan ke pool (serupa dengan dividen). Sebagai imbalan atas kripto di dompet mereka yang didedikasikan untuk pool, setiap pengguna berhak atas persentase dari biaya keseluruhan. Semakin tinggi jumlah yang dipinjamkan, semakin banyak uang yang dapat dihasilkan investor. 

Kreator pool likuiditas bersaing untuk lebih banyak investor dengan menawarkan hasil yang lebih tinggi. Grafik di bawah ini menggambarkan fungsi pool likuiditas.

Sumber gambar: rskswap.com

Setelah pembuat tarikan karpet mengumpulkan sejumlah besar penyedia likuiditas dengan modal besar, mereka akan menarik semua aset yang tersedia. Koin tersebut kemudian dipertukarkan di pasar lain dan tidak dapat dilacak kepada korban. Karena Ether sering digunakan sebagai mata uang bursa, mudah untuk mentransfer antara dompet lain dan “menghilang” ke pengguna lain. Hal ini menghapus semua aset kripto — membuat pool kosong dan penyedia likuiditas hanya kecewa. 

Mengapa DeFi Menjadi Ruang Umum untuk Penarikan Karet 

Seperti namanya, protokol DeFi tidak memiliki pengawasan terpusat yang hanya mengandalkan kontrak pintar, sehingga menjadikannya target utama permadani DeFi. Dalam tujuh bulan pertama tahun 2021 saja,DeFi melihat catatan jumlah kejahatan. Namun, investor menjadi lebih hemat, dan jumlah kripto yang dicuri di platform DeFi turun 64%.

Dengan proyek DeFi, pelaku kejahatan dapat membuat token, meningkatkan profil mereka, dan merekrut investor. Dengan menggunakanDEXplatform sepertiSushiSwaporUniswap, token dibuat dan terdaftar tanpa audit. Semua yang perlu dilakukan penipu adalah membuat token dengan beberapa nilai yang jelas, menjanjikan kasus penggunaan, dan membuat banding pasar bagi investor untuk membelinya. 

Segera setelah uang mulai mengalir ke dalam proyek, nilainya akan naik dan kreator menjual token ini, menguras nilai token menjadi nol. Pada dasarnya, mereka mengambil uang yang dijanjikan pada proyek dalam penjualan token untuk diri mereka sendiri, mengepak tas mereka, dan melarikan diri — dengan kata lain, menarik karpet dari bawah pembeli mereka. 

Karena ruang DeFi tidak diatur, ruang ini dengan mudah menjadi target kejahatan.

Contoh nyata Penarikan Karet 

Undian karpet di pasar mata uang kripto mudah untuk ditentukan — faktanya.

Hasil Luna

Pada Agustus 2021, sebuah kelompok kriminal berjalan pergi dengan dana hampir $7 juta yang diambil dari investor di salah satu penipuan DeFi mata uang kripto terbesar hingga saat ini. Semua akun media sosial dan situs web Luna Yield, sebuah proyek di platform DeFi Solana, ditutup. Ketika pengguna menarik (atau “membatalkan taruhan”) dana mereka, mereka menemukan bahwa kumpulan tersebut kosong. Mereka telah menjadi korban penarikan karpet.

Kredit gambar: chainbulletin.com

Thodex 

Dalam salah satu kasus yang paling banyak dipublikasikan pada tahun 2021, Thodex, platform yang berbasis di Turki, ditutup, dan pendirinya, Faruk Fatih Özer, dikabarkan telahmelarikan diri ke Albania dengan dana investor sekitar $2 miliar. Özer masih dalam proses, tetapi sedang dikejar secara internasional olehInterpol dan agensi lainnya. Thodex membangun basis pengguna aktif dari 390.000 pengguna keuangan. Pada bulan April, DEX tiba-tiba ditutup. Masih belum diketahui ke mana dana yang hilang pergi.

Keuangan Compounder 

2021 juga melihat platform DeFi, Compounder Finance, menyiapkan penarikan permadani senilai lebih dari $10,8 juta dalam bentuk dana pelanggan curian. Gangguan mengungkapkan bahwa kontrak senilai $5 juta di Dai, $4,8 juta di Ether, dan $750.000 di Bitcoin Terbungkus (WBTC) dikuras dari Keuangan Compounder. Dalam skema yang terdengar seperti sesuatu yang menegangkan, tim mengganti kontrak aman dan teraudit dengan kontrak jahat yang memungkinkan mereka mencuri uang investor yang terkunci. Mereka juga secara cerdik meniru nama Compound Finance, protokol perolehan bunga DeFi yang sah, untuk memikat merek mereka dalam berinvestasi.

Keuangan Meerkat

Pada Maret 2021, Meerkat Finance, proyek hasil DeFi menggunakan mata uang kripto yang di-forked dariYearn.finance, melakukan penarikan permadani senilai $31 juta dalam aset kripto. Saluran Telegram resmi platform mengklaim bahwa ruang brankas kontrak pintarnya telah dibobol. Penyelidikan menunjukkan bahwa kunci pribadi dari penggelar Meerkat terancam atau insiden diarahkan sendiri oleh pemilik proyek. 

Peternakan Paus

Pada bulan Juni tahun ini, WhaleFarm, sebuah proyek DeFi yang menawarkan imbal hasil yang belum pernah terjadi sebelumnya sebagai imbalan atas staking pool-nya, anjlok sebesar 99% dalam hitungan menit (bagan di bawah), menipu investor dengan mata uang kripto senilai $2,3 juta. Tim, yang sepenuhnya anonim sejak awal, masih belum teridentifikasi.

Sejauh ini, pada tahun 2021, lebih dari 1.300 penipuan keluar telah ditarik. Ini berkisar dari penipuan bernilai kecil di ribuan hinggaseluruh pengguna pasar yang diambil senilai miliaran dolar ETH dan koin lainnya.

Kredit gambar: TradingView dan Reddit. Contoh Penarikan Karpet Token WhaleFarm.

Tanda-Tanda Bahwa Scam Keluar dan Penarikan Karpet Akan Terjadi

Meskipun penipuan keluar dan penarikan karpet meningkat tiga kali lipat pada tahun lalu, total jumlah uang yang dicuri menurun karena investor belajar untuk memperhatikan tanda-tandanya. Jika Anda tahu apa yang Anda cari, akan lebih mudah untuk menghindari skema ini. Di bawah ini adalah beberapa sinyal umum untuk membantu Anda menghindari menjadi korban skema keluar tersebut.

Hasil Terlalu Tinggi

Banyak pool DeFi menawarkan untuk memfasilitasi perdagangan token dan meminjamkannya ke dalam, menciptakan hasil ekstra kepada investor di pool. WhaleFarm, misalnya, menawarkan tarif yang melebihi APY 100%. Jika Anda melihat hasil pertanian hasil yang menawarkan imbal hasil yang terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin benar.

Kreator Tetap Anonim

Sumber gambar: CryptoNetwork.news

Mungkin ada alasan bagi kreator untuk tetap anonim, mulai dari keamanan dan privasihingga alasan pribadi. Namun, anonimitas juga membuat pelaku kejahatan lebih sulit dilacak setelah melakukan penipuan. Jika proyek dimulai secara anonim, dengan akun media sosial baru yang dibuat dalam beberapa hari atau jam setelah peluncuran — itu adalah tanda bahaya besar. 

Jika proyek tidak memiliki hubungan dengan proyek lain yang berhasil atau komunitas kripto secara keseluruhan, itu juga merupakan tanda bahaya. Lihat situs web proyek untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang tim. Jika itu hanya banyak bulu, lanjutkan (jika ada) dengan hati-hati.

Skyrocket Harga Koin

Dengan aset apa pun, jika Anda tidak dapat melihat mengapa nilai meningkat dengan cepat, berhati-hatilah. Penipu dapat menggelembungkan proyek dengan memasukkan dana atau menciptakan hype palsu untuk membuat orang terlibat di dalamnya dengan memanfaatkan “FOMO” — takut ketinggalan. Cari alasan yang sah seperti daftar bursa baru, pengumuman kemitraan, atau berita baik lainnya yang dapat mendorong lonjakan. Jika tidak ada, ini mungkin merupakan skema tarik dan lepas karpet. Tetaplah skeptis kecuali jika Anda memiliki alasan yang bagus untuk tidak melakukannya.

Taktik Pemasaran Ekstensif

Sebagian besar penipuan kripto dirancang dengan mempertimbangkan permadani. Oleh karena itu, kasus penggunaan token atau pool tidak jelas dan tidak praktis. Sebaliknya, kreator mengandalkan postingan media sosial, influencer kripto, dan iklan berbayar untuk mendapatkan dukungan. Coba pahami kasus penggunaan yang sah untuk proyek sebelum beralih ke token atau pool baru. Semua desis dan tanpa steak tidak akan memberi siapa pun makanan yang enak.

Tidak Ada Penguncian Likuiditas

Sebagian besar pool likuiditas yang sah mengunci uang investor selama jangka waktu tertentu. Ini melakukan dua hal. Pertama, likuiditas pool yang diperlukan untuk penukaran token, peminjaman, dan aktivitas lain akan terjamin, sehingga pool dapat terus berfungsi. Kedua, ini membuat kreator tidak mengosongkan pool dengan cepat setelah mencapai ukuran tertentu — dan melarikan diri dengan uang. Kumpulan yang terkunci membantu melindungi kepentingan investor. Jika tidak ada lockup, ini adalah tanda bahaya lain. 

Cara Menghindari Penarikan Karpet Kripto

Dengan menerapkan kehati-hatian dan mencari tanda-tanda di atas, investor dapat mengurangi risiko terjerat oleh tarikan karpet. Investor yang bersemangat berhati-hati saat memasuki pasar baru atau berinvestasi dalam pool baru. Keserakahan dapat membuat keputusan bisnis yang buruk tampak jauh lebih aman daripada yang lain, sehingga mengetahui tanda-tanda pelanggaran akan mengurangi peluang seseorang untuk menjadi mangsa.

Menghindari penipuan dan potensi penarikan karpet dalam proyek kripto pada akhirnya berkutat pada kesadaran sebelum berinvestasi dan melakukan penelitian Anda sendiri. Berikut adalah beberapa cara lain untuk memeriksa keabsahan proyek apa pun. 

Periksa likuiditas

Salah satu cara untuk menilai legitimasi token adalah dengan memeriksa likuiditasnya. Proyek yang sah biasanya memiliki jutaan likuiditas. Proyek-proyek ini mengunci sejumlah besar token untuk waktu yang lama — dan sekali lagi, token tersebut tidak dapat ditarik dari pool likuiditas selama jangka waktu tersebut. Periksa periode staking proyek, dan verifikasi jumlah likuiditas milik pemilik proyek. Platform resmi seperti PancakeSwap dan Uniswap biasanya memiliki informasi likuiditas yang tersedia. 

Tinjau Saluran Github, Whitepaper, dan Media Sosial 

Github adalah pusat kode dasar untuk proyek DeFi, biasanya berisi aktivitas pengembangan mereka. Sebaiknya perhatikan hal ini, serta saluran media sosial proyek termasuk Telegram, Twitter, dll. Jika proyek tampaknya tidak mengalami pengembangan aktif dan merupakan cabang dari proyek lain, maka itu mungkin merupakan tanda yang buruk.

Konfirmasi Kredibilitas Tim

Setiap proyek yang berpotensi menjadi bagian dari rug pull ditentukan oleh pemilik dan kreatornya. Relevansinya terhadap ruang mata uang kripto, serta keterlibatan sebelumnya, rekam jejak, media sosial, dan riwayat serta koneksi industri harus meningkat jika ingin mendapatkan kredibilitas. Semakin banyak pertanyaan daripada jawaban tentang pemilik dan tim, semakin besar pula kemungkinan proyek tersebut menjadi penipuan. 

Lihat Pemegang dan Daftar di Platform DEX

Jika token hanya memiliki beberapa pemegang token dan tidak diperdagangkan secara aktif di beberapa platform, ada kemungkinan token tersebut akan menjadi penarikan permadani yang menunggu. Alat seperti Etherscan dan CoinGecko dapat mengungkapkan informasi selengkapnya tentang token. 

Haruskah Anda Tetap Berinvestasi di DeFi?

DeFi adalah industri muda dengan potensi besar. Menawarkan kebebasan untuk meminjam tanpa pembatasan pada riwayat kredit. Anda hanya perlu meminjam jaminan. Selain itu, perbankan DeFi benar-benar bersifat pribadi, karena tidak ada otoritas terpusat yang terlibat dalam mendikte persyaratan atau mengambil biaya transaksi yang tinggi. Namun, sisi negatif dari ruang yang tidak diatur tersebut adalah siapa pun dapat membuat daftar aset tanpa kontrol terpusat. Tidak ada yang tahu apakah proyek ditujukan untuk menipu orang, dan di situlah rug menarik masuk. 

Seperti teknologi baru lainnya, pemain tidak etis di ruang kripto akan mencoba yang terbaik untuk menipu orang-orang yang memiliki pengetahuan dan pengalaman yang lebih sedikit. Dengan banyaknya proyek baru, harga dapat dinaikkan dalam jangka pendek, dan terkadang sulit untuk memisahkan hype dari kenyataan.

Investasi di DeFi pada akhirnya bergantung pada dana yang tersedia dan selera risiko Anda. Pastikan Anda melakukan penelitian yang tepat sebelum berinvestasi dalam sebuah proyek, dan benar-benar memahami apa inti dari proyek tersebut. Platform dan alat online sepertiEtherscan membantu Anda mengevaluasi keabsahan investasi. 

Kesimpulan

Penarikan karpet biasanya direncanakan dengan sangat baik dan dilakukan secara jelas. Token yang telah dibuat menjanjikan perkembangan yang menarik dan mendapatkan banyak perhatian dalam waktu singkat. Namun, alih-alih mengeksekusi penjualan token, tim di balik hoax mengatur penipuan keluar. Investor sering kali tidak menyadarinya sampai token dikuras dari semua nilai dan kreatornya telah lama menghilang.

Dengan meningkatnya minat pada kripto, taruhannya menjadi semakin tinggi. Artis penipuan terus mencari cara untuk mendapatkan keuntungan cepat dari korban yang tidak curiga. Dengan melacak tanda-tanda umum penipuan keluar dan melakukan uji tuntas pada proyek prospektif, Anda dapat mengurangi peluang bahwa korban berikutnya adalah Anda.