Apa Itu Raydium (RAY)? Satu-Satunya Panduan yang Anda Butuhkan

MeskipunDeFimarket berkembang dengan cepat, DeFimarket masih dianggap masih dalam tahap awal, dengan pengembang di ruang tersebut menemukan diri mereka secara langsung dengan beberapa tantangan. Pertama, transaksi DeFi cenderung lambat dan mahal: misalnya, blockchain Ethereum jenuh, dan mendepositkan ETH dalam kumpulan likuiditas akan membuat Anda mendapatkan lebih dari $100. Kedua, pool likuiditas terfragmentasi antara berbagai protokol yang saling bersaing. Dan terakhir, tanpa buku pesanan, pengalaman perdagangan terbatas: Anda tidak hanya tidak dapat menempatkan pesanan terbatas, tetapi Anda juga berkewajiban untuk menyediakan likuiditas di kedua sisi pasangan bursa. Meningkatnya acara ini adalah Raydium, yang memberikan solusi luar biasa untuk mengatasi keterbatasan ini.

Apa Itu Raydium?

Raydium adalah AMM terdesentralisasi (penggerak pasar otomatis) pada blockchain Solana. Ini diambil langsung dari buku pesanan Serum, DEX (bursa terdesentralisasi) terbesar Solana, untuk menjalankan sistem swapnya.

Keuntungan utama dari AMM yang dibangun di atas Solana adalah kecepatan dan keterjangkauan. Selain itu, Raydium berinteraksi secara langsung dengan ekosistem Solana dan dengan Serum untuk likuiditas yang lebih besar. 

Antusiasme seputar DeFi merupakan indikasi minat yang meningkat pada DEX yang mengoperasikan model AMM. DEX sepertiMaker,Compound,Uniswap,Aave, danSushiSwapare menarik peningkatan jumlah investor. Meskipun baru diluncurkan pada Februari 2021, Raydium telah mendapatkan popularitas yang signifikan — dan karena alasan yang bagus.

Market Maker Otomatis (AMM)

Di pasar keuangan, likuiditas tidak hanya disediakan oleh trader. Market maker juga bertanggung jawab untuk memberikan kompensasi atas kurangnya likuiditas organik. Solusi ini membantu memastikan pertukaran yang lebih lancar dengan menyediakan likuiditas secara dinamis. 

Pembuat pasar otomatis (atau AMM) adalah protokol yang memastikan likuiditas pasar digital, terutama di bursa kripto. AMM adalah bursa terdesentralisasi yang secara otomatis menetapkan harga pembelian dan penjualan aset. AMM banyak digunakan dalam pasar prediktif (misalnya, Augur dan Gnosis), dan dalam protokol keuangan terdesentralisasi, seperti Uniswap. Algoritme yang berbeda digunakan, tergantung pada jenis pasar. Di dunia keuangan (DeFi) terdesentralisasi, AMM memastikan akses ke likuiditas melalui pool likuiditas. Tidak seperti dalam perdagangan konvensional, tidak ada buku pesanan. Sebaliknya, aset diperdagangkan dengan pool likuiditas, agregat likuiditas yang disediakan oleh pengguna protokol.

Tiga agen terlibat dalam protokol ini:

• Trader yang ingin saling memperdagangkan aset
• Penyedia likuiditas yang membawa aset ke trader dengan imbalan biaya
• Arbitrageur yang bertanggung jawab untuk menjaga harga aset tetap konsisten pada AMM dalam kaitannya dengan pasar eksternal, sekaligus menghasilkan keuntungan.

Apa Itu RAY?

RAY adalah token utilitas asli dari ekosistem Raydium. Pasokan awalnya, diluncurkan pada 21 Februari 2021, dibatasi pada 555 juta token. Tim pengembangan dialokasikan 20% dari total pasokan, dikunci hingga tiga tahun sehingga pengembang tidak dapat menjualnya. Sepertiga dari pasokan token RAY (188 juta) dapat ditambang. Hadiah blok diproyeksikan akan dipotong setengahnya setiap enam bulan. Pada saat yang sama, 0,03% biaya transaksi yang dilakukan di platform akan dikirim sebagai hadiah kepada staker. 

Berikut cara token RAY didistribusikan:

• Kuantitas maksimum dalam sirkulasi: 555.000.000 RAY
• Cadangan Penambangan Likuiditas: 34%
• Kemitraan & Ekosistem: 30%
• Tim Pengembangan: 20% (terkunci antara 1 dan 3 tahun)
• Likuiditas: 8%
• Komunitas: 6% (terkunci selama 1 tahun)
• Penasihat: 2% (terkunci antara 1 dan 3 tahun)

Alokasi token RAY Raydium

Untuk Apa Token RAY Dapat Digunakan?

Token RAY memungkinkan pemegangnya untuk menghasilkan bunga dan intervensi (meskipun secara terbatas) dalam tata kelola protokol. Pemegang RAY menghasilkan bunga (0,03% dari biaya perdagangan) melalui staking. 

RAY juga memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dan memberikan suara pada proposal dan perubahan untuk komunitasnya. Pemilik token RAY dapat memberikan suara terkait masalah yang dikirimkan ke komunitas. Jumlah RAY yang dimiliki pengguna menentukan hak suara yang mereka miliki.

Bagaimana Cara Kerja Raydium?

Raydium adalah AMM yang memiliki dua sifat dasar. Pertama, menyediakan akses ke buku pesanan Serum. Kedua, algoritmenya didasarkan pada fungsi konstan, CFAMM (pencipta pasar otomatis fungsi konstan). Perhatikan bahwa arsitekturnya tertanam dalam Solana dan Serum. 

AMM Fungsi Konstan

Algoritma AMM fungsi konstan, juga dikenal sebagai “produk konstan,” menggunakan fungsi yang memastikan bahwa setiap aset dalam cadangan token tetap konstan, terlepas dari perdagangan yang dilakukan.

Model AMM Raydium menggunakan fungsi konstan K = Y * X. 

X dan Y merepresentasikan jumlah token dalam penambangan dan token cadangan likuiditas, dan K adalah produk konstan. 

Dua token apa pun dianggap stateless dalam AMM, yang berarti tidak ada informasi mengenai harga atau nilainya saat ini; oleh karena itu, bursa dapat memberikan likuiditas tanpa batas kepada trader. Raydium menggunakan persamaan ini dengan data harga dari buku pesanan untuk memberikan maksimum 20 pesanan dengan berbagai harga dengan spread serendah 20 poin dasar. Menggunakan produk konstan memastikan bahwa transaksi lebih murah. 

Pembuatan Pasar di Raydium

Inovasi inti Raydium adalah penggunaan buku pesanan dalam AMM-nya. Raydium menggunakan blockchain Solana, yang didasarkan pada inovasi besar, bukti sejarah (PoH). Konsensus ini menawarkan beberapa keuntungan:

• Fasilitasi hingga 65.000 transaksi per detik (TPS) dan waktu blok cepat 400 milidetik (yaitu, empat persepuluh dari satu detik).
• Biaya minimal, rata-rata $0,00001 per transaksi.
• Interoperabilitas dengan Ethereum.

Buku pesanan Serum sepenuhnya on-chain, dan integrasi ini menguntungkan kedua ekosistem. Kumpulan likuiditas Raydium dapat memenuhi buku pesanan Serum, dan sebaliknya (yaitu, pengguna Serum dapat mengakses kumpulan likuiditas Raydium). Raydium menggunakan pool likuiditasnya untuk menempatkan pesanannya secara strategis di backlog Serum. Tujuannya adalah untuk menetapkan kecocokan pesanan yang andal dan harga yang adil untuk aset yang diperdagangkan.

Untuk menambahkan likuiditas ke pool, Anda memerlukan dua token. Kedua token harus didepositkan pada nilai yang sama dalam kumpulan. Sebagai gantinya, Anda menerima token LP (penyedia likuiditas), yang mewakili partisipasi Anda dalam pool.

Raydium mendistribusikan likuiditas dalam buku pesanan pada harga dan kuantitas yang berbeda, sesuai dengan permintaan pasar. Secara khusus, protokol ini mengandalkan Fibonaccisequence untuk menempatkan hingga 20 pesanan sekaligus. Di masa mendatang, Raydium akan mengintegrasikan model penyedia likuiditas lainnya ke dalam arsitekturnya, terutama melalui penggunaan oracle.

Swap Kripto

Salah satu fitur klasik dari AMM adalah kemampuan untuk bertukar aset dengan orang lain dengan cepat. Dengan Raydium, proses ini berlangsung cepat dan tanpa repot. 

Seperti AMM lainnya, Raydium menghadirkan Swap, alat penting di DeFi, dan sangat mudah digunakan. Dengan Swap, Anda dapat menukar dua token dengan terlebih dahulu memilih token yang sudah Anda miliki, diikuti dengan token yang Anda inginkan. Ini adalah tonggak pertama dalam penggunaan pertanian andyield DeFi. Tergantung pada kebutuhan Anda, Anda dapat menukar semua token yang Anda miliki, atau hanya sebagian darinya. 

Ekosistem Raydium

Berkat kemampuan teknis Solana, ekosistem yang dibangun di seputar proyek Raydium menawarkan pengalaman perdagangan yang terdesentralisasi, likuid, dan murah. Raydium mencapai dinamika ini dengan sempurna dengan menggabungkan buku pesanan Serum dengan protokol AMM mereka. 

Pertanian Hasil

Raydium memberikan hadiah kepada penyedia likuiditas sebesar 0,03% dari semuabiaya transaksi. Raydium menerbitkan token yang memungkinkan persentase pool yang dimiliki setiap pengguna untuk dilacak. 

Pertanian hasil memungkinkan siapa pun untuk menginvestasikan token mereka dengan memanfaatkan imbal hasil DeFi terbaik. Tentu saja, Anda dapat mendepositkan token LP yang baru diperoleh dalam bentuk pool sebelum memaksimalkan hasil Anda. Proses ini disebut yield farming, atau penambangan likuiditas. Ketika penyedia likuiditas (LP) menyediakan likuiditas di platform, Raydium menerbitkan token LP yang mewakili bagian LP tertentu dalam kumpulan. Beberapa pool yang diputuskan oleh komunitas Raydium dapat menanam token ini untuk mengembalikan token RAY sebagai hadiah. Proyek juga dapat mendorong pengguna dengan menambahkan token RAY ke pool yang akan didistribusikan sebagai imbalan atas kepemilikan token asli mereka.

Untuk menghadirkan likuiditas ke Raydium, Anda memerlukan dompet Solana fungsional untuk token yang ingin ditempatkan di pool likuiditas. Kini, terdapat versi asli USDT di Solana. Jadi, jika ingin mentransfer USDT ke dompet Solana, Anda dapat menarik USDT dari dompet Anda tanpa biaya. Setelah dompet Anda memiliki cukup USDT, Anda harus menghubungkannya ke Raydium untuk melanjutkan ke langkah berikutnya.

Jika ingin bertani pasangan RAY/USDT, Anda akan memerlukan jumlah token RAY dan USDT yang sama. Untuk berpartisipasi dalam budi daya hasil, Anda memerlukan token LP yang diperoleh pada langkah sebelumnya untuk mendepositkan ke pool farm, sesuai dengan token yang telah didepositkan. Kemudian, Anda dapat mulai membudidayakan token. Perhatikan bahwa token ini tidak diblokir, dan dapat ditarik kapan saja.

Catatan:Sebelum mulai bertani, penting untuk membaca dan memahami sepenuhnya mekanisme kerugian permanen, agar Anda tidak terkejut saat keluar dari kolam mana pun. 

AkteleRaytor

Fitur AcceleRaytor telah ditambahkan ke platform Raydium, berfungsi sebagai outlet untuk proyek baru guna lebih memperluas ekosistem Solana. Berkat sistem ini, proyek yang mengumpulkan likuiditas awal dan modal yang cukup dapat dengan mudah menyelesaikan peluncurannya. AcceleRaytor menambahkan semua token prapasar yang dipilih dengan cermat ke platformnya untuk memungkinkan hasil yang adil dan terdesentralisasi. 

AcceleRaytor Raydium, sama seperti IFO (Penawaran Awal Pertanian) PancakeSwap, memungkinkan proyek untuk meluncurkan dan menggalang dana secara langsung pada protokol mereka. AcceleRaytor menawarkan peluang bagi pemimpin proyek yang terkait dengan Solana untuk memiliki akses ke pembiayaan dengan cepat dan efisien. Program ini dirancang untuk beroperasi berdasarkan model dua pool, yang memberikan keuntungan pada proyek yang memanfaatkan program ini. Model ini memungkinkan akses proyek ke komunitas kripto yang lebih luas sambil memberikan hadiah kepada pemegang token RAY.

Raydium dan Blockchain Solana 

Sebagaimana disebutkan di atas, Raydium dibangun pada blockchain Solana, memungkinkannya untuk berinteraksi secara lancar dengan DApp lain dalam ekosistem Solana. Aplikasi ini memanfaatkan perdagangan cepat, likuiditas bersama, dan fitur bursa terdesentralisasi Serum. Antarmuka pengguna Raydium yang dapat disesuaikan menampilkan piagam grafis platform bursa tradisional terbaik, sambil menanamkan modul khusus untuk Raydium. Hal ini memungkinkan pesanan terbatas atau pesanan berhenti untuk ditempatkan.

Raydium menggunakan PoH untuk memastikan keamanan dan kelangsungan jaringan, sehingga menghasilkan salah satu biaya per transaksi terendah di lingkup kripto.

Komunitas Raydium

Ada beberapa cara bagi pengguna Raydium untuk berpartisipasi dalam komunitas dan mendapatkan token RAY. Salah satunya adalahProject Raydiate, yaitu anggota komunitas yang mendapatkan hadiah karena menyelesaikan interaksi di media sosial dan berpartisipasi dalam tantangan pembuatan konten. 

Ada juga grup tim Raydium eksklusif, di mana anggota komunitas khusus menjadi “Duta RAYgional.” Duta ini mendapatkan koin RAY setiap bulan atas kontribusi mereka. Beberapa contoh kontribusi antara lain membuat dan menerjemahkan konten, serta berinteraksi dengan pengguna media sosial.

Apakah Raydium Dapat Disesuaikan?

Ya, Raydium dapat disesuaikan. Untuk memahami alasannya, kita perlu melihat cara kerja Solana dan Serum, karena arsitektur dan fungsionalitas AMM Raydium terkait dengan Solana dan Serum.

Solana adalah blockchain yang kuat dan tanpa izin yang mencoba memecahkan masalah skalabilitas yang menjadi pengasahan. Hal ini menjadikan Solana tujuan yang baik untuk DApp yang memerlukan laju data tinggi. Solana mengandalkan algoritma stempel waktu PoH baru, yang secara otomatis menyatukan transaksi yang terjadi dalam waktu sepersekian detik.

Namun, skalabilitas Solana dapat dilakukan terutama berkat Sealevel Solana. Ini adalah lingkungan waktu aktif Solana, yang memungkinkan untuk mengubah status blockchain sesuai dengan instruksi yang diprogram dalam kontrak otonom. Namun, tidak seperti pendahulunya, Solana dapat mengeksekusi puluhan ribu kontrak pintar secara bersamaan.

Pada mesin virtual Ethereum (EVM), instruksi membentuk tumpukan, yang hanya dapat mengubah status blockchain satu per satu. Hal ini tidak terjadi pada Solana karena transaksi yang tumpang tindih dapat dieksekusi secara bersamaan, sedangkan transaksi yang memerlukan status blockchain yang sama juga dapat dieksekusi secara paralel.

Berapa Biaya Koin RAY?

Saat ini, koin RAY diperdagangkan di $9,46, turun dari level tertinggi sepanjang masa sebesar $16,94 yang tercatat pada 12 September 2021.

Harga token RAY Raydium. Sumber:

Batas Pasar RAY

Pada saat penulisan ini, Raydium memiliki kapitalisasi pasarsekitar $661 juta dari total pasokan sirkulasisenilai 69.899.584 RAY. Memiliki volume perdagangan harian yang besar, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 100 juta RAY.

Kapitalisasi pasar Raydium. Sumber:

Biaya Raydium

Ada biaya transaksi 0,25% saat berdagang atau melakukan swap di platform Raydium. 0,22% didepositkan kembali ke dalam pool likuiditas dan digunakan sebagai hadiah bagi penyedia likuiditas. Sisa 0,03% akan dikirim kepada pengguna yang staking token RAY. Meskipun pengguna Raydium menikmati hibridaCEX dan DEX, mereka tidak mengeluarkan biaya maker dan taker yang biasanya dibebankan pada bursa kripto terpusat. 

Seperti bursa terdesentralisasi lainnya, Raydium tidak mengenakan biaya transfer atau penarikan apa pun, selain biaya jaringan. Biaya jaringan dibayarkan kepada penambang kripto/blockchain yang relevan, bukan ke bursa itu sendiri. Harap diperhatikan bahwa biaya jaringan bervariasi dari hari ke hari, tergantung pada permintaan jaringan.

Keamanan Raydium

Server DEX didistribusikan ke seluruh dunia. Ini berbeda dari bursa terpusat, yang biasanya memiliki server yang terkonsentrasi secara geografis. Distribusi global server DEX mengurangi risiko downtime server dan membuat DEX benar-benar kebal terhadap serangan. Jika salah satu server mengalami bahaya, dampaknya pada seluruh jaringan akan kecil atau bahkan tidak ada sama sekali. 

Jika Anda berdagang di bursa terpusat, biasanya Anda memiliki aset di dalamnya sampai Anda menghapusnya dari dompet pribadi Anda. Oleh karena itu, pertukaran terpusat dapat diretas, dan dana Anda yang disimpan di bursa tersebut dapat dicuri. Untungnya, tidak demikian halnya dengan bursa DeFi seperti Raydium. Jika Anda memperdagangkan DEX, bursa itu sendiri tidak pernah menyentuh aset Anda. Oleh karena itu, meskipun peretas berhasil menyusup ke bursa, mereka tidak akan dapat mengakses aset Anda.

Algoritme PoH Raydium menanamkan riwayat transaksi ke dalam data mereka untuk mengonfirmasi bahwa transaksi telah benar-benar terjadi. Ini mungkin terdengar sedikit rumit, tetapi pada dasarnya, stempel waktu tertanam dalam transaksi melalui “fungsi penundaan yang dapat diverifikasi.” Ini menentukan transaksi mana yang telah dieksekusi sebelum dipublikasikan di jaringan.

Seperti blockchain lainnya, transaksi Raydium di-hash dan digunakan sebagai input untuk transaksi berikutnya. Hal ini menghasilkan urutan transaksi yang jelas dan konkaten, yang tidak lagi dapat diubah oleh fungsi hash satu sisi setelahnya.

Cara Menyimpan RAY

Biasanya, Anda memerlukan dompet yang kompatibel denganSolanauntuk menyimpan token RAY. Contoh terbaik adalah dompetsollet.io. Anda juga dapat menyimpan token RAY di dompet perangkat lunak yang disediakan oleh bursa kripto tempat RAY terdaftar. 

Cara Membeli Kripto RAY

Sebagai salah satu kripto teratas di pasar, sebagian besar bursa kripto terkemuka mencantumkan kripto RAY sebagai opsi. Anda juga dapat membeli RAY langsung dari situs web resmi mereka.

Masa Depan Raydium (RAY)

Asalkan popularitas DEX terus meningkat, masa depan Raydium tetap cerah. Tidak seperti AMM lain, Raydium menyediakan likuiditas on-chain ke buku pesanan limit sentral. Ini berarti bahwa dana yang didepositkan ke Raydium diubah menjadi pesanan terbatas, yang kemudian ada di buku pesanan Serum. Ini berbeda dengan AMM lain yang ditemukan di blockchain Ethereum. 

Selain cepat, murah, dan dapat mengakses buku pesanan Serum, Raydium menawarkan beberapa fitur menarik. Menggabungkan keuntungan dari bursa terdesentralisasi dan terpusat.  Raydium menawarkan kemungkinan untuk mengatur jenis pesanan yang berbeda saat berdagang. Juga memperkenalkan sistem baru pertanian hasil, hasil ganda, yang berarti Anda akan menerima hadiah pertanian dalam RAY, serta token proyek untuk kolam yang Anda staking. Selain mendapatkan RAY, ini memungkinkan pengguna untuk menerima bunga dalam dua token pasangan yang mereka pilih. Tingkat APR token ditambahkan bersama untuk membuat persentase akhir. Berkat pemrosesan transaksi Solana, Solana dapat menempatkan data manifold dalam transaksi yang berkomunikasi dengan bursa, sehingga dapat menggandakan kecepatan platform. 

Kesimpulan

Meskipun Raydium telah ada kurang dari setahun, Raydium berhasil mengurangi kesenjangan antara bursa terpusat dan terdesentralisasi. Berkat kecepatan blockchain Solana dan likuiditas Serum, platform Raydium dapat memproses 65.000 transaksi per detik, dengan blok yang dibuat hanya dalam waktu 400 milidetik. Dengan menawarkan banyak layanan DeFi dan memungkinkan pengguna untuk mendapatkan penghasilan pasif konstan melalui staking dan berpartisipasi dalam pool likuiditas, Raydium siap untuk pertumbuhan eksponensial.