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2021年11月9日

Guía para principiantes: ¿Qué es el momentum en trading y cuáles son sus estrategias?

Las criptomonedas son muy volátiles y el trading (operaciones comerciales) de criptomonedas podría requerir una excelente estrategia para asegurar ganancias constantes. La mayor parte de los principiantes tienen muchas opciones, la mayoría de las cuales se adoptan del mercado de divisas y acciones. Pero el trading según el momentum (indicador de la tendencia del mercado) es uno de los mejores estilos de trading hasta ahora para el trading de cripto.

La estrategia refleja perfectamente bien la expresión «la tendencia es su amiga». Aunque no hay estrategia sin riesgos, el trading según el momentum ofrece a los comerciantes más control y menos posibilidades de fracaso.

El trading según el momentum es una estrategia o estilo de trading en el que los comerciantes evalúan la fuerza de una tendencia vigente para abrir posiciones en su dirección. La razón principal de los movimientos de los comerciantes del momentum es que si hay suficiente fuerza que impulsa un movimiento de precios, continuará moviéndose en la misma dirección durante un tiempo.

¿Cómo funciona el trading según el momentum?

En física se dice que si un objeto se mueve en una dirección determinada, continúa haciéndolo hasta que una fuerza externa interfiere en su movimiento y cambia su dirección. Lo mismo ocurre con los activos financieros: tienden a moverse en una dirección concreta hasta que llega al mercado información nueva que influye sobre el sentimiento de los inversores.

Por ejemplo, cuando una criptomoneda aumenta de precio, llama más la atención de los comerciantes minoristas e institucionales. En consecuencia, el precio sube aún más. A veces la tendencia en alza crea un efecto de miedo a perderse algo (FOMO) y el precio sigue subiendo durante mucho más tiempo del que realmente lo haría basándose únicamente en los indicadores básicos. La tendencia en alza puede continuar hasta que una gran cantidad de vendedores, también conocido como ballenas (whales), crean que el precio es exagerado y no refleja el valor intrínseco.

Por ende, abren posiciones a corto plazo en masa. Cuando la tendencia se revierte, los traders del momentum salen del mercado.

Sin embargo, si la nueva tendencia en baja empieza a ganar terreno, los comerciantes del momentum pueden entrar de nuevo en el mercado. Pero en esta ocasión, invierten a corto plazo. De este modo, los comerciantes de momentum pueden beneficiarse de ambas tendencias con gran éxito.

Medidas clave para entender el trading según el momentum

La primera tarea de un comerciante de momentum en relación con las criptomonedas o las acciones es evaluar la fuerza de una tendencia antes de abrir una posición. La estrategia implica el análisis de tres medidas clave para entender el impulso de una tendencia  o momentum. Estas medidas son el volumen, la volatilidad y el marco temporal.

Volumen

El volumen sugiere la cantidad de comerciantes que han abierto posiciones en la dirección de la tendencia en un periodo determinado según la de activos negociados. Por ejemplo, si la cantidad de activos negociados es grande, se puede suponer que la tendencia es saludable y que está ganando impulso, ya que puede haber muchos comerciantes involucrados. Sin embargo, a veces el volumen de operaciones puede ser manipulado por las ballenas de comerciantes. Esto significa que los comerciantes con capacidad financiera pueden comprar o vender grandes cantidades del activo.

Volatilidad

La volatilidad es otro aspecto importante del precio que los comerciantes de momentum vigilan de cerca. Los comerciantes prefieren los mercados volátiles para beneficiarse de las subidas y bajadas a corto plazo y las criptomonedas, como BTC y ETH, son el grupo de activos más adecuado.

Análisis del marco temporal

Finalmente, el trading según el momentum está muy relacionado con el marco temporal seleccionado por un comerciante, ya que la tendencia tiene sentido solo dentro de un marco de tiempo específico. Por ejemplo, el Bitcoin puede aumentar en el gráfico de horas, pero puede tratarse de una oscilación temporal, ya que disminuye. Si la tendencia en varios marcos de tiempo coincide, entonces se considera como un momentum más fuerte.

¿Cuáles son las características del trading según el momentum?

Antes de realizar el análisis técnico y fundamental para el trading según el momentum, los comerciantes deben saber que hay dos enfoques principales para implementar esta estrategia — momentum relativo y absoluto.

Momentum relativo

En el momentum relativo, los comerciantes comparan varias criptomonedas para ver si pueden superar al resto o tener un rendimiento mucho peor. Es decir, los comerciantes de momentum comparan las monedas con mejor rendimiento y venden las que consideran más débiles. Por ejemplo, en junio y julio de 2020, varios tokens se dispararon en medio del revuelo de DeFi y del yield farming y se comportaron mucho mejor que Bitcoin y otros pares. En ese caso los comerciantes de momentum relativo comprarían los tokens DeFi.

En octubre y noviembre de 2020, Bitcoin recuperó el dominio y subió al nivel más alto en unos tres años, mientras que otras monedas no han mostrado rendimientos similares. En este caso, los comerciantes de momentum favorecerían a Bitcoin debido a su mayor impulso.

Momentum absoluto

Otro enfoque es el momentum absoluto. Ocurre cuando los comerciantes analizan el precio de una criptomoneda o cualquier otro activo por separado. Comparan el precio actual de la moneda solo con su rendimiento pasado.

La mayoría de las estrategias de momentum hoy en día implican un momentum absoluto. Por ejemplo, el precio de Bitcoin se aceleró a mitad de octubre y saltó de casi $12,000 a más de $18,000 en cuatro semanas. Esta aceleración sugiere que el momentum positivo está ahí y los comerciantes estarían interesados en invertir a largo plazo hasta que la tendencia se revierta.

¿Cuáles son los mejores momentums?

Para los comerciantes de momentum, el análisis técnico es fundamental porque ayuda a los comerciantes a definir la tendencia del mercado de divisas, acciones o criptomonedas y analizar los momentums. A continuación se presentan algunos indicadores técnicos esenciales para encontrar el momentum con mayor precisión:

Índice direccional promedio

El índice direccional promedio (ADX) es probablemente el indicador más sencillo y popular para determinar el impulso de una tendencia. El objetivo del ADX es evaluar el momentum para juzgar mejor un activo.

Básicamente, el ADX es un oscilador y los cálculos son sofisticados pero eficaces para el análisis de la tendencia de los precios. Cabe destacar que refleja la fuerza de una tendencia de precios en un gráfico cuya línea fluctúa entre 0 y 100. Cuando la lectura cae por debajo de 30 sugiere que el precio se está moviendo de manera lateral. Cuando el ADX se sitúa por encima de 30, significa que hay un impulso en la tendencia del precio. En última instancia, cuanto más alto sea el ADX, más fuerte será la tendencia en una determinada dirección.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que el ADX no muestra si una tendencia es en alza o baja, ya que el indicador se centra únicamente en el momentum.

Así es como se ve en el gráfico:

Average Directional Index

Medias móviles

Las medias móviles (Moving Average o MA) son los indicadores técnicos más antiguos y más comunes que existen. Son populares desde hace décadas para analizar todo tipo de activos, y todo por buenas razones. Como parte del grupo de indicadores de tendencia, las MA cortan el bullicio que provoca el accionar del precio para suavizar la volatilidad que confunde a los comerciantes y mostrar la tendencia general.

Los comerciantes utilizan las MA para calcular la media del movimiento del precio de una criptomoneda durante un período determinado. Para los comerciantes de momentum, las medias móviles son importantes porque pueden mostrar si una tendencia continúa su dirección o tiende a ir de manera lateral. Es visualmente aparente, ya que las MA siguen el accionar del precio.

Los comerciantes suelen utilizar dos MA con períodos diferentes. Cuando la MA más corta cruza la MA más larga, entonces la tendencia existente puede estar invirtiéndose y los comerciantes de momentum estarían interesados en cerrar posiciones.

Índice de fuerza relativa

RSI indicator on ETHBTC daily chart

El Índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los osciladores más populares, que actúa como momentum. Calcula el tamaño y la magnitud de los últimos cambios de precios.

La línea del RSI se traza en un gráfico separado por debajo del accionar de los precios y fluctúa entre 0 y 100. Si el RSI se sitúa por debajo de cero, muestra un nivel de sobreventa, lo que sugiere que la tendencia en baja actual podría revertirse.

Por otro lado, si el RSI se sitúa por encima de 70, el mercado entra en un nivel de sobrecompra, lo que significa que la tendencia en alza actual está perdiendo impulso y podría convertirse de forma gradual en una tendencia en baja o moverse de manera horizontal. En consecuencia, los comerciantes de momentum deben estar en alerta siempre que el RSI esté por encima de 70 o por debajo de 30, ya que el sentimiento en alza o en baja está alcanzando la sobresaturación y la tendencia está cambiando.

MACD

El indicador de divergencia/convergencia de la media móvil (MACD) es un poco más sofisticado. Se comporta como un momentum y un indicador de seguimiento de la tendencia. El MACD fusiona dos medias móviles exponenciales (EMA) y su resultado se calcula restando la EMA de 26 periodos de la EMA de 12 periodos. Sin embargo, las dos líneas que aparecen en el gráfico del MACD no son las dos EMA que utiliza el indicador. En su lugar, una de las líneas es la línea del MACD y otra es la línea de la señal, que puede determinar los cambios en el momentum del precio y proporcionar señales de compra o venta. También hay un histograma que representa la diferencia entre la línea del MACD y la línea de la señal.

Cuando las dos líneas se alejan entre sí, el momentum se considera más sustancial y los comerciantes pueden estar seguros de que la tendencia vigente continuará.

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Estocástico

El estocástico es otro oscilador confiable, no solo en el trading según el momentum, sino también en el swing trading (operaciones según las oscilaciones) o el trading por un día. Aunque posee un rasgo y una funcionalidad similares a los del RSI, utiliza una metodología de cálculo totalmente diferente. De hecho, este indicador compara el precio de cierre más reciente con el rango de los precios anteriores en un período determinado.

Se crea en un gráfico independiente al igual que el RSI y se calcula entre 0 y 100. El estocástico también muestra los niveles de sobrecompra y sobreventa, pero en este momento se considera por encima de 80 y por debajo de 20, respectivamente. El indicador tiene dos líneas: la línea del estocástico, que oscila entre los niveles de sobrecompra y sobreventa, y la línea de la señal, que puede cruzar la línea del indicador para anticipar los cambios de tendencia.

Por lo tanto, los comerciantes de momentum del mercado cripto podrían salir del mercado cuando las dos líneas se cruzan o cuando el indicador se mantiene dentro de las zonas de sobrecompra o sobreventa.

Índice de canales de materias primas

Commodity-Channel-Index

El índice de canales de materias primas (CCI) es un indicador de momentum utilizado para determinar la fuerza de una tendencia. El indicador calcula la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico en un periodo determinado. Cuando el CCI está por encima de cero, posicionado en el centro del gráfico del CCI, indica que el precio está por encima del promedio histórico.

Cuando el CCI está por debajo de cero, entonces el precio está por debajo del promedio. Si el CCI es superior a 100, indica que el precio está muy por encima del promedio histórico y que la tendencia en alza es fuerte.

Índice de momentum del estocástico

Stochastic-Momentum-Index

El Índice de momentum del estocástico (SMI) es una versión mejorada del indicador estocástico, que presta más atención a los precios de cierre. Mide la distancia del precio de cierre vigente en relación con la mediana del último rango alto o bajo. También se utiliza para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa.

¿Cuáles son las mejores estrategias de momentum?

Hay muchas estrategias de momentum que implican varios indicadores técnicos o patrones gráficos para proporcionar señales de compra o venta. Quizás es una de las estrategias más sencillas y todavía confiable que usted puede probar en su plataforma de negociación.

Para ello, tendrá que establecer una media móvil exponencial (EMA) con período 19 y el indicador ADX.

Momentum-trading-strategy

Estas son las condiciones de compra:

  • Compruebe que el ADX esté en 30 o más; eso muestra que la tendencia del precio tiene impulso.
  • Compruebe que la EMA está apuntando hacia arriba; eso sugiere una tendencia en alza.
  • Espere a que un candelabro (candlestick) cierre por completo por encima de la EMA y entre en una posición de inversión a largo plazo.

Puede salir del mercado de forma manual cuando el precio cruce la EMA. No se olvide de revisar el volumen de vez en cuando; un volumen más alto sugiere un momentum más fuerte, por lo que es un indicador más preciso para comprar.

Momentum-Trading-Strategy-2

Por el contrario, si tiene la intención de invertir a corto plazo con esta estrategia, debe cumplir las siguientes condiciones:

  • Compruebe que el ADX esté en 30 o más; tenga en cuenta que el ADX muestra el impulso de la tendencia y no la dirección.
  • Compruebe que la EMA esté apuntando hacia abajo, esto sugiere una tendencia en baja.
  • Entre en el mercado después del primer candelabro que cierre por debajo de la EMA con el cuerpo completo, incluidas las sombras.

El beneficio del trading según el momentum

El trading según el momentum es una estrategia excelente para los principiantes debido a su simplicidad. A continuación se indican algunas ventajas de este enfoque:

  • El trading según el momentum puede ser rentable ya que sigue la tendencia;
  • Puede funcionar con cualquier marco de tiempo y, por lo tanto, es adecuado tanto para los comerciantes por un día como para los comerciantes de swing;
  • El trading según el momentum permite a los comerciantes de criptomonedas aprovechar la alta volatilidad.

Los riesgos del trading según el momentum

Obviamente, no hay estrategia de trading sin riesgos. El trading según el momentum depende en gran medida de la tendencia y, a veces, los comerciantes pueden ser tomados por sorpresa por cambios de tendencia inesperados. Es importante tener en cuenta que los indicadores de análisis técnico no pueden anticipar siempre los cambios de tendencia, ya que analizan los precios del pasado. Además, los precios pueden subir y bajar sin ninguna señal previa debido a acontecimientos inesperados o a grandes operaciones de las ballenas.

Gestión de los riesgos del trading según el momentum

Para tener éxito con el trading según el momentum hay que aplicar técnicas adecuadas de gestión de riesgos y ceñirse a la estrategia elegida. A continuación se indican algunos aspectos que debe tener en cuenta:

  • Punto de entrada: probablemente la apertura de la posición sea el momento más crucial de este estilo de negociación, ya que puede generar ganancias o pérdidas en función de si la tendencia continúa en movimiento o se revierte. Asegúrese de evitar entrar en el mercado durante los niveles de sobrecompra y sobreventa.
  • El mejor momento para el trading según el momentum: si comercia con acciones, le interesaría comerciar durante la sesión de EE.UU., en especial por la tarde, hora de Nueva York (EST). Los comerciantes de divisas esperarían a las sesiones de Estados Unidos y Europa. No obstante, los comerciantes de criptomonedas pueden comerciar en cualquier momento, ya que el mercado está activo las 24 horas del día. Sin embargo, le convendría esperar a las sesiones de EE.UU. y Europa, ya que los comerciantes pueden ser más activos entonces.
  • Soporte y resistencia: no olvide vigilar las líneas de soporte y resistencia de la tendencia. Por ejemplo, si tiene posiciones a largo plazo y la tendencia en alza está tocando su nivel de soporte (disminuye la caída), prepárese para intervenir.
  • Gestión de posiciones: asegúrese de revisar sus posiciones con regularidad. Lo mejor es prestar atención al volumen y a la volatilidad. Si el volumen disminuye, podría sugerir que los comerciantes están perdiendo el interés en respaldar la tendencia actual y están esperando que la tendencia se revierta.
  • Orden de stop y take profit: no dude en utilizar esta orden stop (cerrar o abrir una posición) fundamental para automatizar las operaciones comerciales y limitar las posibles pérdidas.
  • Punto de salida: el punto de salida es otro momento crucial que puede decidir la rentabilidad de una operación comercial. Siempre que vea señales claras de que una tendencia se revierte, asegúrese de cerrar sus posiciones. Los cruces de MA y los niveles de sobrecompra o sobreventa que se muestran por el estocástico y los indicadores RSI pueden anticipar los cambios de tendencia.

¿Cómo empezar con el trading según el momentum?

Puede empezar con el trading según el momentum siguiendo estos sencillos pasos:

  1. Decídase: por una criptomoneda en la que pretenda invertir, ya sea Bitcoin o una altcoin. Puede elegir la criptomoneda según el enfoque de momentum relativo, como se ha explicado anteriormente.
  2. Construya: una estrategia de trading según el momentum basada en los indicadores descritos o utilice una estrategia ya creada, como la que compartimos arriba.

Lo importante es seguirla cuando realiza el trading en vivo.

  1. Pruebe: su estrategia en una cuenta de demostración y verifíquela con precios históricos en el gráfico para ver si da señales precisas con regularidad.
  2. Cambie: cuando se sienta seguro, empiece a comerciar con mercados reales depositando lo que pueda permitirse perder.

Asegúrese de utilizar técnicas de gestión de riesgos para obtener ganancias constantes.

Conclusión

En definitiva, el trading según el momentum es una de esas estrategias universales que son adecuadas tanto para principiantes como para profesionales. Lo mejor de este estilo es que se puede hacer un gran trabajo con cualquier marco de tiempo superior a H30. Por lo tanto, puede ser implementado tanto por los comerciantes por el día como por  los comerciantes de swing..

Otro gran beneficio es que el trading según el momentum está respaldado por una gran cantidad de indicadores técnicos que fueron diseñados precisamente para determinar la fuerza de una tendencia.

¿Es rentable el trading según el momentum?

Sí, pero depende de su estrategia y su perfil. El trading según el momentum es cada vez menos rentable en el mercado de valores (stock market), no obstante puede hacer un gran trabajo en el espacio de las criptomonedas debido a la alta volatilidad.

¿Quién es apto para el trading según el momentum?

El trading según el momentum es ideal para aquellos comerciantes que prefieren enfatizar las tendencias claras y capitalizarlas. Tanto si usted es principiante como un comerciante avanzado, el trading según el momentum es una gran opción. En última instancia, debe operar con el estilo que más le convenga.