Nuestro informe semanal de análisis de derivados cripto profundiza en los eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales cripto y de trading del volumen de spot trading y los contratos de futuros, opciones y perpetuos.

Nuestro informe semanal de análisis de derivados cripto analiza los eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales cripto y de trading del volumen de spot trading y los contratos de futuros, opciones y perpetuos.

A principios de semana, el Bitcoin mostraba signos de desacoplamiento de la renta variable estadounidense. Sin embargo, los comentarios positivos del presidente estadounidense, Trump, sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China (que había incluido una tarifa del 145 % sobre los bienes chinos) activaron un repunte de alivio en los mercados. Como resultado, BTC ha vuelto a subir con la renta variable estadounidense. 

Este repunte ha llevado a un aumento de la volatilidad implícita en corto plazo y a una recuperación del sesgo de venta de BTC, lo que indica que los traders buscan exposición alcista.

Consulta los aspectos destacados del informe.

El interés abierto de Perp aumenta en todos los ámbitos

El interés abierto perpetuo aumentó significativamente esta semana en varios tokens, especialmente ETH. Los volúmenes de trading perpetuos también subieron. Cabe destacar que Ap 7, 2025 registró el mayor volumen de trading del mes, tras el comentario de Trump: "Olvida los mercados por un segundo, tenemos todas las ventajas".

El interés abierto de la opción BTC muestra una imagen mixta; el sesgo de venta a corto plazo envía señales positivas

La reciente voluntad del presidente Trump de negociar un acuerdo comercial con el presidente chino Xi ha desencadenado un repunte en todas las clases de activos, incluidas las criptomonedas. El Bitcoin ya había aumentado un 7% desde el 21 de abril de 2025, antes de los comentarios de Trump. A pesar de este repunte, el interés abierto en las opciones put ha superado a las opciones call, y el volumen de opciones sigue siendo relativamente equilibrado. 

No está claro si la demanda de opciones put refleja una cobertura contra los riesgos bajistas o una apuesta contra el movimiento alcista. Mientras tanto, las tasas de financiación perpetuas proporcionan una visión limitada del sentimiento. Sin embargo, la recuperación del sesgo de venta a corto plazo indica que los traders buscan exposición alcista al repunte y están dispuestos a pagar por él.

ETH supera inesperadamente a BTC en este repunte de alivio

La respuesta de ETH a la reciente recuperación del mercado de criptomonedas se ha diferenciado de las tendencias anteriores: superó a BTC en precios spot, una rareza en repuntes anteriores y el interés abierto en call supera el en puts, en contraposición a la tendencia de BTC. Además, el interés abierto de las opciones call de ETH es casi el doble que el de las opciones put, y las opciones call dominan los volúmenes de opciones. Esto sugiere que los traders prevén que ETH reducirá su importante bajo rendimiento tanto contra BTC como contra otros “asesinos de ETH” como SUI y SOL. Además, el repunte spot ha dado lugar a otra inversión de la estructura de términos para ETH.

Avanzado

Informe de análisis de derivados cripto de Bybit X Block Scholes (24 de abril de 2025): El sesgo de venta se recupera a corto plazo, lo que muestra un sentimiento renaciente

Explora todos los eventos más populares de Bybit que se celebrarán durante la semana de TOKEN2049 Dubái en este artículo.

Ha vuelto esa época del año: TOKEN2049 Dubái ha vuelto y la ciudad está llena de emoción. Como uno de los eventos más esperados en el calendario cripto, no se trata solo de la conferencia principal, sino también de todo lo que sucede a su alrededor. Desde eventos laterales y talleres hasta mezcladores exclusivos y días de prueba, Bybit está apareciendo en pleno vigor este año. Aquí tienes tu visión interior de lo que puedes esperar durante esta semana llena de acción.

El corazón de la Semana TOKEN2049, TOKEN2049 Dubái promete dos días completos de debates e innovación orientados al futuro en el mundo de las criptomonedas. En el centro de todo está la experiencia de stand inmersivo de Bybit, construida sobre el tema 

. No es solo un tema, es un ambiente. Fotografía máquinas de garras, 

 diseñadas para dar vida a las criptomonedas.

Si te diriges a TOKEN2049 Dubái, asegúrate de visitar el stand de Bybit (ubicado en P33) y chatear con nuestro extraordinario equipo de Bybit. Y no pierdas la oportunidad de obtener un token gacha escaneando nuestro código QR con Bybit Pay. ¡Puedes llevarte la exclusiva mercancía de Bybit! 

DMCC x VARA: Regulaciones cripto y crecimiento empresarial

La política se une al progreso en este evento nocturno exclusivo coorganizado por DMCC y VARA. Esta reunión reúne a reguladores y líderes del sector para un debate abierto sobre el futuro del cumplimiento de los activos digitales y el crecimiento empresarial en la región.

Puedes esperar información precisa, perspectivas sinceras y diálogos con visión de futuro sobre lo que realmente se necesita para escalar un negocio de criptomonedas en un entorno regulado. Si te preocupa el futuro de la web3 en los Emiratos Árabes Unidos, este es un evento que debes marcar en tu calendario.

Bybit después de hora: Perspectivas y redes exclusivas 

Bybit después de hora: Exclusive Insights & Networking

 es una noche de cóctel privada para traders de primer nivel y seguidores de Bybit desde hace mucho tiempo. Este evento es una creación de redes, intercambio de conocimientos y celebración a partes iguales.

 hasta conversaciones estratégicas con el equipo de Bybit, esta noche está diseñada para aquellos que hacen trading a lo grande y piensan a lo grande. Con una lista de invitados solo para invitados, está destinada a ser una de las experiencias más exclusivas de la semana.

El Centro Cripto x Día de Prueba de Arca Cripto de Bybit

El Día de Prueba de Arca Cripto de Bybit

 se centra en aportar energía práctica a la escena web3. Este evento, que se celebra en el Arca Cripto dentro de la oficina de Bybit, da la bienvenida a fundadores, desarrolladores y cripto creativos para una noche informal de exhibiciones de productos, intercambio de ideas y redes de luz.

Aunque Bybit proporciona espacio, el verdadero foco está en la comunidad: aquellos que dan forma a la siguiente ola de innovación en la web3.

 de toda la región CIS se están reuniendo para profundizar en las herramientas, consejos y estrategias que impulsan el crecimiento en Bybit. Este Meetup va más allá del intercambio a nivel de superficie: espera talleres prácticos que abarquen nuestro programa de afiliados de Bybit y las mejores prácticas de afiliados.

También es una oportunidad de escuchar directamente a los líderes de productos de Bybit y a los gerentes regionales, compartir historias de éxito y llevarte ideas nuevas para maximizar las conversiones. 

Wunderbit x Bybit: “Hola, Trading Bot, ¿dónde está mi beneficio?”

 están aquí para quedarse, y este evento está profundizando en lo que los hace funcionar. Coorganizado por Wunderbit y Bybit, el taller de noche combina historias honestas de traders reales con información experta sobre cómo evitar escollos comunes de automatización.

Desde configuraciones de bots que funcionan hasta las que agotan tus ganancias de forma silenciosa, esta es tu oportunidad de hacer preguntas difíciles, escuchar respuestas sin filtrar y quizás replantear cómo estás ejecutando tu propia estrategia de bots.

 (RWA) están siendo el centro de atención en la Cumbre del Golfo de RWA, un evento de alta potencia coorganizado por Qatar National Bank, Commercial Bank International y DMZ Finance. Esta cumbre reúne a líderes bancarios, fondos patrimoniales, participantes en DIFC, inversores institucionales y pioneros del sector para explorar la evolución de las finanzas tokenizadas en Oriente Medio y más allá.

Jerry Li, Jefe de Productos Financieros de Bybit, tomará el escenario para analizar cómo 

 (CEX) pueden aprovechar los RWA para mejorar el rendimiento y 

El mezclador Pinnacle de Dubái: Mantle, Mirana, Bybit y Ethena

En lo alto de la ciudad, este mezclador reúne a algunos de los nombres más importantes de la Web3: Mantle, Mirana, Bybit y Ethena. Espera una noche inolvidable de chats informales, conexiones entre cadenas y cócteles con la mente detrás de algunos de los proyectos más innovadores de hoy.

Este evento privado trata de experimentar Bybit Pay en acción. Mira demostraciones interactivas, echa un vistazo a las próximas asociaciones y haz networking con bocados y bebidas. Es una mirada entre bastidores poco común a la forma en que Bybit está dando forma al futuro de los pagos con criptomonedas. 

Concluyendo la semana se celebra el Simposio Institucional de Bybit, un evento de día completo dedicado a alinear estrategias con clientes institucionales y forjar nuevas colaboraciones. Desde vistas macro hasta análisis profundos de productos, esta conferencia está diseñada para iniciar grandes conversaciones entre jugadores serios.

El día concluye con una cena de gala, un final perfecto para una semana en la que las ideas, las conexiones y la innovación han tomado el protagonismo.

Intermedio

Lo más destacado: Qué esperar en Bybit (del 28 de abril al 2 de mayo de 2025)

Balance (EPT) está revolucionando los juegos web3 con compañeros de IA en evolución, combinando blockchain, estrategia y juego inteligente en una potente plataforma.

Los agentes de inteligencia artificial (IA) son un área de crecimiento clave dentro del sector de la cadena de bloques. Proyectos como la Alianza de Superinteligencia Artificial (FET), 

 (AI16Z) y muchos otros han sido componentes esenciales que impulsan el mercado cripto en general. A fecha de abril de 2025, el portal CoinGecko enumera más de 500 criptomonedas dentro de su categoría de agentes de IA. Estos asistentes inteligentes ahora están ayudando a las personas y empresas a analizar los mercados, crear contenido textual y visual, automatizar los procesos de trabajo y hacer trading de forma rentable.

Hay otra área en la que los agentes de IA en la cadena de bloques están prosperando: el mundo de 

  En este ámbito, los bots y los agentes basados en algoritmos de IA están ayudando a los usuarios a desarrollar las mejores estrategias del juego, tener éxito en el competitivo mundo del play-to-earn (P2E) y superar los desafíos clave en el juego complejo.

Balance (EPT) es un proyecto de juego de cadena de bloques que lleva el uso de 

 a un nivel completamente nuevo. La creación del equipo en la plataforma de juegos sociales más grande del mundo, E-Pal, Balance ofrece a los jugadores agentes de IA que pueden ayudarlos en el entorno del juego y servir como sus compañeros personales. Basado en una arquitectura multicapa, la plataforma ofrece algunos de los casos de uso más vanguardistas para agentes de IA orientados a los juegos.

 (EPT) es una plataforma de juegos web3 que permite a los jugadores crear, poseer y utilizar fácilmente compañeros de IA dentro de los juegos de cadena de bloques que admite.

 Balance admite una variedad de juegos web3 de origen (desarrollados internamente) y de terceros. Puedes implementar a tus compañeros de juego de IA y actuarán como tus asistentes, amigos o cojugadores dentro de los juegos Balance.

Con Balance.fun, la interfaz web principal de la plataforma, puedes crear tus agentes de IA y especificar varios detalles, como el aspecto, la personalidad y las funciones.

El equilibrio no es solo otra plataforma de juegos cripto oculta. Los orígenes del proyecto se remontan a 2020, cuando cuatro jóvenes emprendedores tecnológicos con sede en California lanzaron el proveedor de juegos sociales E-Pal: Brian Xiong, Tung Pham, Yuzhe Norris Wang y Yuanzhe Li. E-Pal se convirtió rápidamente en una fuerza líder en el campo de los juegos sociales recientemente emergentes, ayudando a los jugadores de todo el mundo a encontrar compañeros de juego. A principios de 2024, E-Pal se había convertido en la plataforma de compañeros de juego más grande del mundo, con 4,2 millones de usuarios y 450,000 Epal (compañeros de juegos).

En febrero de 2024, el equipo de E-Pal centró sus esfuerzos en 

 y las tecnologías de IA, iniciando el trabajo de desarrollo en la plataforma de juegos Balance. En septiembre del mismo año, Balance se puso en marcha.

Según la documentación del proyecto, la plataforma opera en su propia cadena, Balance Chain, con 

 (AA) utilizada para la comunicación entre cadenas.

 (NFT) mantenidos por las cuentas de usuario se basan en las 

Una parte clave del ecosistema Balance son los nodos clave, nodos que se pueden comprar 

 y que ayudan con el procesamiento, almacenamiento y distribución de los datos necesarios en el entorno de uso intensivo de recursos de los juegos web3.

 Algunas instancias aplicadas son la gestión de tablas de clasificación en tiempo real y la distribución automática de moneda del bot y del juego. Estos nodos también pueden admitir los requisitos informáticos de formación de modelos de IA. Como recompensa por su trabajo en el soporte de las operaciones de la plataforma, los nodos clave reciben una amplia gama de recompensas y beneficios, incluidas las distribuciones de tokens EPT, la criptomoneda nativa de la plataforma.

A medida que se desarrolla el ecosistema, se prevé que los nodos clave participen en las operaciones de gobernanza, finanzas 

 en septiembre de 2024, Balance introdujo su sistema de puntos, diseñado para recompensar a los primeros contribuyentes a la plataforma. Durante la campaña de septiembre, los usuarios podrían ganar puntos completando varias tareas específicas en varias actividades, como unirse a las páginas de redes sociales del proyecto o comentar y volver a publicar.

Los 400 usuarios con el mejor rendimiento en el sistema de puntos ganaron un lugar en la lista blanca para recibir NFT de insignias pioneras, tokens distintivos que proporcionan a los propietarios acceso temprano a juegos, campañas futuras, airdrops y oportunidades de pruebas beta. Los titulares de NFT con insignias pioneras también pueden disfrutar de otros beneficios, como NFT de primera calidad y derechos de voto en la plataforma Balance.

La plataforma de Balance proporciona un conjunto de herramientas para crear y utilizar compañeros inteligentes para juegos basados en Balance. Puedes diseñar a tus compañeros de IA especificando sus rasgos y comportamientos clave a través de selecciones dinámicas y estrategias personalizadas. Los agentes de IA en Balance pueden ayudarte en batallas, concursos de juegos, aprendizaje, ejecución de tareas rutinarias y entretenimiento interactivo.

La plataforma de Balance se compone de cinco capas clave, cada una con un propósito específico de apoyar a sus comunidades de usuarios y desarrolladores. En la parte superior de la pila arquitectónica se encuentra la capa de aplicación, que actúa como interfaz principal para que los usuarios interactúen con compañeros humanos y de IA y la comunidad Balance en general.

La capa de aplicación también contiene el sistema de informes de batalla de IA, que está diseñado para proporcionar a los usuarios comentarios y herramientas de análisis sobre su rendimiento en el ecosistema de juegos de la plataforma. La tecnología de IA se aprovecha aquí para proporcionar análisis personalizados y recomendaciones de mejora del rendimiento.

Una gama de NFT también forman parte de la capa. Estos incluyen NFT de activos del juego, así como 

 (SBT) que sirven como resumen de los logros del titular.

La capa de la plataforma aloja los diversos juegos dentro del universo de juegos Balance. Estos incluyen tanto juegos internos como juegos de terceros que se han asociado con Balance. El concepto clave que une todos los juegos es la integración activa de compañeros de IA y jugadores de IA, lo que convierte a la plataforma en un entorno único en el que los seres humanos y los agentes de IA juegan, interactúan y compiten.

La capa de la plataforma también cuenta con una plataforma de lanzamiento de NFT impulsada por IA que ofrece un amplio conjunto de herramientas para crear NFT personalizados para juegos y aplicaciones. Estos NFT se pueden operar en el mercado de NFT de Balance, que también es una parte integral de la capa de la plataforma.

La capa de protocolo incluye un trío de protocolos críticos: el protocolo de fans, el protocolo de intercambio de tokens de fans (FT) de Epal y el protocolo de activos. El Protocolo de fans permite a los jugadores lanzar y gestionar sus tokens de fans, creando oportunidades para que los influencers y los constructores comunitarios tokenicen sus esfuerzos y lancen activos cripto de alto potencial. Mientras tanto, el protocolo de intercambio FT de Epal facilita la gestión de (y el intercambio) tokens de fans.

El tercer protocolo, Activo, se utiliza para la gestión integral de una amplia gama de activos digitales en Saldo, proporcionando herramientas fáciles de usar para la creación y el trading de activos.

La capa de tokens está diseñada para operaciones básicas que implican el token EPT nativo de la plataforma. Esta capa admite el uso de EPT para compras en el juego, acceso a servicios y acompañantes de IA, minería y trading de tokens para fans, además de otras funcionalidades.

Esta es la capa infraestructural subyacente que impulsa el mecanismo operativo de la plataforma. Se puede describir como el sistema operativo de Balance y está formado por varios componentes críticos: el sistema de nodos, la stablecoin de Balance

, la red de la cadena de equilibrio y el sistema de identificación único de la plataforma.

El sistema de nodos proporciona los recursos informáticos y de almacenamiento para potenciar los juegos y otras funciones en Balance. Además, el sistema actúa como un medio de conexión clave entre la cadena de equilibrio y la funcionalidad AA que permite a la plataforma disfrutar de capacidades entre cadenas.

La stablecoin Balance, también parte de la capa infra, está diseñada para reducir la volatilidad y aportar estabilidad de tasas al ecosistema de juegos de la plataforma. El sistema Balance stablecoin ayuda a los jugadores a participar en el trading de activos sin miedo a las fluctuaciones del mercado salvaje, una consideración importante en el 

Diseñada para admitir múltiples cadenas, Balance Chain funciona en función de la adaptación dinámica del protocolo, seleccionando automáticamente la plataforma de cadena de bloques óptima según las preferencias y necesidades del usuario. Esta adaptabilidad dinámica está diseñada para reducir costes, mejorar la velocidad operativa y mejorar la seguridad general de los usuarios.

El principal componente final de la capa de infraestructura Balance, el sistema de ID Balance, es una solución de gestión de identidades y autenticación de usuarios unificada y segura. El sistema de ID, que se introducirá más adelante en 2025, permitirá a los usuarios acceder a todos los servicios y juegos dentro del ecosistema Balance a través de un único conjunto de credenciales descentralizadas multiplataforma. Además de los jugadores humanos, también los compañeros de IA tendrán sus ID únicos.

EPT es la criptomoneda nativa de Balance. Aunque la plataforma ha estado operativa desde 2024, el token EPT se acaba de lanzar el 21 de abril de 2025, con una oferta total y máxima de 10 000 millones. Se emitió en dos cadenas de bloques principales: Ethereum y BNB Chain. EPT tiene una amplia gama de casos de uso funcional en la plataforma, incluidos los siguientes:

La asignación de suministro del token EPT se realiza según el siguiente gráfico.

 como par de intercambio con USDT, y a través de la zona de innovación del exchange 

 basado en USDT. También puedes aprovechar la campaña de Bybit dedicada al token para obtener una parte del 

Según los términos del evento, los nuevos usuarios pueden ganar recompensas de EPT acumulando un volumen de depósito de al menos 3,000 EPT, o depositando al menos 100 USDT y haciendo trading con 100 USDT en EPT a través de su primer spot trade con Bybit. Mientras tanto, los usuarios existentes pueden optar a las recompensas haciendo trading con al menos 500 USDT en EPT en Spot. El evento es válido hasta las 9AM UTC del 5 de mayo de 2025.

Predicción de precios de las criptomonedas Balance (EPT)

A 25 de abril de 2025, el token EPT ha estado en el mercado durante solo cuatro días, y está operando a $0.0117, lo que es un 26.4% más bajo que su ATH de $0.01708 el 21 de abril de 2025 y un 11.4% más alto que su ATL de $0.01129 el 22 de abril de 2025.

Las previsiones de precios a largo plazo para EPT son principalmente alcistas. DigitalCoinPrice 

 de 0,0412 USD en 2027 y 0,0615 USD en 2030, mientras quePricePrediction 

Estas y otras previsiones emergentes a largo plazo para el token no constituyen asesoramiento de inversión. Teniendo en cuenta la trayectoria extremadamente corta de EPT en el mercado hasta el momento, 

 las perspectivas futuras del token, evalúa cuidadosamente las fluctuaciones del mercado dentro del nicho de juegos de criptomonedas y considera todos los demás factores relevantes antes de invertir en él o en cualquier otra criptomoneda.

Capturando las tendencias de los mercados emergentes y detectando las condiciones más amplias del mercado, el equipo de E-Pal reconoció el enorme potencial de los compañeros de juego en 2020. Cuatro años más tarde, E-Pal se dio cuenta de que la nueva dinámica del mercado en los juegos exigía algo aún más innovador: el uso de compañeros de IA, además de compañeros humanos. El producto resultante, la plataforma Balance, ahora está compitiendo para hacer staking con el mejor entorno de juegos web3 admitido por los agentes de IA.

Las características únicas de la plataforma, la funcionalidad de cadena cruzada respaldada por un mecanismo AA, un sistema de intercambio dinámico que selecciona la mejor red para las transacciones de los usuarios y, lo que es más importante, los compañeros de IA inteligente, pueden ayudar a establecer Balance como líder en este nicho de juegos web3.

Los agentes de IA están arrasando en la industria de los juegos, con la tecnología blockchain actuando como un poderoso habilitador de estos amigos inteligentes nuestros. El universo de juegos Balance, respaldado por el historial probado de E-Pal, tiene una gran oportunidad de convertirse en el entorno de referencia en el que hacerte amigo de tu próximo compañero de juegos artificial.

Saldo (EPT): Revolucionando los juegos web3 con compañeros de IA en evolución

Mantle ha lanzado el índice Mantle cuatro (MI4), un fondo de grado institucional que proporciona exposición diversificada a activos digitales que generan rendimientos. 

Rendimiento superior diario: Initia (INIT)

El S&P 500 aumentó un 2,03 % debido a las sólidas ganancias del alfabeto y el optimismo sobre un posible recorte de los tipos de la Fed. El oro subió un 1,5% hasta los 3338 USD a medida que las tensiones comerciales subieron y un dólar más débil, junto con la caída de los rendimientos, impulsaron la demanda. Las señales de recorte de tipos de la Fed también apoyaron el repunte. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, aumentaron un 0,74 %, con un aumento del Bitcoin del 0,06 % y un descenso del Ether del 1,89 %, en las últimas 24 horas. Haz trading con estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es INIT, que aumentó un 15,4 %, tras el lanzamiento de Initia, que tiene como objetivo reavivar el concepto de cadena de aplicaciones con una red interconectada y un airdrop de tokens INIT.

Initia (INIT), fundada en 2022, es una plataforma modular de cadena de bloques que combina una red de capa 1 con rollups de capa 2 personalizables, lo que permite el desarrollo de aplicaciones descentralizadas escalables. Ofrece flexibilidad en máquinas virtuales, tokens de gas y sistemas de transacciones, al tiempo que garantiza la interoperabilidad y aborda problemas como la fragmentación de liquidez y la congestión de la red. Initia se ha 

 para reavivar el concepto de cadena de aplicaciones al ofrecer una red que integra cadenas de aplicaciones de una manera cohesiva e interconectada. La plataforma enfatiza el control total de las aplicaciones, evitando la fragmentación. Initia también lanzará un airdrop con reclamaciones disponibles hasta el 24 de mayo de 2025. El token nativo, INIT, tiene una oferta fija de 1000 millones, distribuida en ocho categorías.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

un fondo de grado institucional que proporciona exposición diversificada a activos digitales que generan rendimientos. En asociación con Securitize, que ha tokenizado más de 3000 millones de USD en activos, el fondo tiene como objetivo cubrir una brecha de mercado ofreciendo generación de rendimiento nativa en un formato de fondo tradicional. Mantle Treasury ha comprometido hasta 400 millones de dólares como inversión ancla. El fondo se reequilibrará trimestralmente e incorporará estrategias de staking nativas de DeFi, como mETH y bbSOL, al tiempo que garantiza la protección de los inversores. MI4 se dirige tanto a los inversores nativos como a los tradicionales, con el despliegue de la fase 1 programado para el Q2 de 2025.

Ayer, los ETF spot de BTC registraron un flujo total de entrada de 114,7 millones de USD, todos de fondos noGBTC, mientras que GBTC no registró flujo.

Dolomite, la décima aplicación de préstamos DeFi más grande, lanzará un airdrop de tokens de 200M 

 (20% del suministro total) durante su TGE el 24 de abril, recompensando a los usuarios en función del uso de la plataforma.

 El token DOLO impulsa un sistema de tres tokens junto con oDOLO y veDOLO, lo que permite incentivos, gobernanza y posible reparto de ingresos. Con más de 800 millones de USD en TVL, Dolomite se expande a Berachain, integrándose con su sistema de Prueba de Liquidez para ofrecer funciones de préstamo avanzadas y utilidad de activos.

Principiante

Mantle lanza el fondo MI4 para la exposición a activos digitales de nivel institucional y la generación de rendimientos

Bybit Learn

Live ICYMI

En la sesión inaugural de Learn Live ICYMI, reunimos un estimado panel de expertos en criptomonedas para compartir información sobre el mercado actual de criptomonedas. Puedes encontrar más información aquí.

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A medida que avanzamos hacia 2024, el mercado de criptomonedas ha sido testigo de un resurgimiento vibrante, anunciando lo que muchos llaman una nueva 

. Los impulsores clave de este resurgimiento incluyen la aprobación en enero de 2024 

, que ha aumentado la participación institucional, y la previsión de 

, que se espera que reduzca aún más la emisión de monedas y aumente potencialmente los precios.

Con estos desarrollos preparando el escenario, nuestra nueva serie, 

, tiene como objetivo proporcionar un resumen de nuestras 

, proporcionándole una experiencia y conocimientos completos de figuras líderes en la industria de las criptomonedas en caso de que se perdiera la transmisión en directo.

, reunimos un estimado panel de expertos en criptomonedas: 

, Director de BD y Asociaciones en Wintermute; y Hao Yang, Director Global de Derivados y Productos Financieros en Bybit. Nathan Thompson, redactor jefe de tecnología de Bybit, moderó hábilmente la 

. El debate se centró en las implicaciones de los recientes desarrollos regulatorios y económicos, y los matices del mercado actual.

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Comprensión del panorama posterior a la EFP y a la mitad: Desafíos y oportunidades

 a principios de 2024, junto con la reducción a la mitad del bitcoin del 11 de abril de 2024, 

 han pintado un lienzo complejo para 2024.

 Lennix Lai destacó la nueva dinámica del mercado posterior al TFT en su introducción, enfatizando la afluencia de capital tradicional y los diversos participantes del mercado. La incertidumbre de los efectos posteriores a la división, así como su interacción con factores económicos más amplios, también presentan un escenario complejo. Lai señaló: “La mitad tuvo más impacto en las primeras etapas. Ahora también debemos considerar la macroeconomía".

Hao profundizó en los detalles específicos de las influencias de la oferta y la demanda del mercado, afirmando que la introducción de un ETF Bitcoin Spot ha “abrido las puertas de inundación al dinero institucional”, que tradicionalmente no ha estado tan involucrado en el cripto. Esta nueva demanda ha impulsado los precios. Sin embargo, la reducción a la mitad también reduce significativamente el suministro, a pesar de que su impacto disminuye con cada ciclo (debido a la naturaleza finita del bitcoin). Además, explicó que estamos viendo una convergencia del suministro circulante total hacia el 

, lo que reducirá naturalmente el impacto del lado del suministro con el tiempo.

Croft comentó las implicaciones estratégicas de estos eventos, compartiendo que tanto los ETF de Bitcoin Spot como las narrativas de reducción a la mitad han sido temas importantes. Aunque sus impactos inmediatos podrían no provocar una volatilidad significativa, la acción de precios BTC tiende a seguir un patrón a lo largo de meses después de una reducción a la mitad en lo que es esencialmente un mercado sofisticado que probablemente ya tiene en cuenta estos factores. Croft enfatizó la sofisticación en evolución del mercado: "Los impactos inmediatos pueden ser moderados, pero merece la pena señalar los efectos a largo plazo. Históricamente, el período desde la mitad hasta el pico se ha extendido, lo que muestra que el impacto real se desarrolla a lo largo de meses".

Thompson sintetizó sus perspectivas y concluyó que, aunque la reacción inmediata del mercado puede ser moderada, los cambios subyacentes en los fundamentales del mercado probablemente impulsarán cambios significativos a medio y largo plazo.

Tendencias y predicciones del mercado: Información sobre la actual carrera de toros

A continuación, el panel pasó a debatir la actual tendencia alcista, haciendo hincapié en la menor volatilidad del mercado, lo que sugiere un mercado en maduración. Hao observó la tendencia hacia la madurez del mercado: "A medida que somos testigos de una disminución de la volatilidad, es indicativo de un mercado en maduración. Este vencimiento sugiere que las criptomonedas están avanzando hacia la aceptación generalizada, lo que hace que el mercado sea menos volátil pero aún rico en oportunidades tanto para inversores minoristas como institucionales".

Lai habló sobre la evolución demográfica y los comportamientos de los participantes del mercado. A medida que el mercado madura, la correlación con los factores macroeconómicos tradicionales se vuelve más pronunciada. Esta carrera alcista no se trata solo de un interés especulativo, ya que está siendo impulsada por cambios más fundamentales en la estructura del mercado que incluyen los efectos de la reducción a la mitad y la afluencia de nuevos participantes institucionales.

"A corto plazo, el bitcoin se comporta como una clase de activos de riesgo, influida por los sentimientos positivos antes de la mitad", declaró Lai.

Thompson añadió: "Parece que los participantes del mercado están reaccionando de forma preventiva a estos eventos, un comportamiento similar al del front-running, que históricamente ha demostrado influir en la trayectoria de precios de Bitcoin mucho antes de que se produzca realmente la mitad".

Croft añadió que la narrativa en torno a estos acontecimientos del mercado a menudo precede a la acción de precios real: para cuando vemos movimiento, el mercado ya ha digerido las noticias. Lo que resulta atractivo es cómo estas narrativas se desarrollan y siguen su curso con el tiempo, dando forma al comportamiento del mercado de formas menos directas pero profundas.

Maximizar el rendimiento del mercado para usuarios de criptomonedas

Aprovechamiento de los mercados de derivados y opciones para mejorar el rendimiento

En el siguiente segmento se debatieron las formas en que 

 podrían ofrecer una dinámica viable a ciertos comerciantes y cómo podría afectar al mercado.

, promediando que las opciones y derivados se están utilizando de forma más estratégica que nunca. No solo se utilizan para la cobertura, sino que son parte integral de las estrategias de inversión de varios actores institucionales. Este es un testimonio de la maduración del mercado y la sofisticación de los productos disponibles. Croft señaló: “Estamos viendo a muchos de estos tipos entrar en nuestros productos CFD” [los productos CFD son similares a 

]... y estos inversores “buscan quedarse cortos o largos en una cesta concreta o en fichas individuales e intentan elegir a los que rinden y a los que rinden menos”.

Cuando se le preguntó sobre su uso de la frase “[cesta de] tokens”, Croft aclaró que no hablaba de índices, sino de cómo “alguien podía entrar y obtener diez tokens que quieren que se quede corto, y diez tokens que quieren que duren mucho tiempo, y podemos ejecutarlo. Son esos clientes los que eligen esas cestas en lugar de los productos que están preconfigurados”. Croft compartió que Wintermute lanzó recientemente un nuevo proveedor de índices, 

, y está buscando trabajar con otras bolsas para ayudar a proporcionar índices integrales, fiables y accesibles.

El auge de las monedas meme en el mercado criptográfico

A continuación, Lai habló sobre la evolución de los productos del mercado, comentando que a medida que evoluciona el mercado, también lo hacen nuestros productos. Los mercados de derivados y opciones son cruciales para proporcionar la flexibilidad y las herramientas que los usuarios necesitan para navegar por este complejo entorno.

Hao se centró en los aspectos técnicos, manteniendo que los desafíos y oportunidades reales residen en mejorar la solidez de estas herramientas. A medida que desarrollamos opciones y derivados comerciales más sofisticados, no solo creamos nuevas oportunidades de inversión, sino que también estamos preparando el terreno para un mercado más resiliente.

Thompson concluyó este segmento: "Está claro que el papel de los instrumentos financieros avanzados, como los derivados y las opciones, se está volviendo cada vez más central a medida que el mercado crece en complejidad y escala".

Cuando se le pidió que comentara las monedas meme, Hao dijo que es un “movimiento social que comienza en Wall Street y GameStop” y que es una “forma de reunir a las personas... Puede ser una fuerza para el bien en lugar de una herramienta para la especulación”. A continuación, Hao compartió sobre la nueva iniciativa de Bybit, la 

, explicando que podría utilizarse para una organización benéfica o para recaudar fondos, vinculándola a una moneda meme que es “naturalmente inspiradora y fácil de entender para la gente”. De esta manera, las monedas meme pueden “ser una fuerza para el bien, para recaudar un fondo benéfico para el tratamiento del cáncer” u otras causas.

Croft estuvo de acuerdo, compartiendo su perspectiva de que, siempre que las memes monedas sean “totalmente transparentes” y los proyectos dejen claro que forman parte de un movimiento social cuyos participantes creen en la causa y la aceptan, él es “todo para criptofacilitación que lo facilita”.

Lai comentó que los memes son un tipo de colectivo y que no todas las monedas memes van a tener éxito. Aunque pueden ser fáciles de crear, es difícil obtener colectivamente el consenso de cualquier gran grupo de personas. 

Hao también habló sobre la tokenización de 

, expresando su apoyo y haciendo hincapié en que los RWA son “el vínculo entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas”. Esa es la última milla antes de que la criptomoneda pueda ser un sistema financiero real, un enlace a la economía del mundo real”. Concluyó que es ciertamente algo por lo que “apostaría a lo grande”, especialmente con más RWA ahora en cadena.

Cómo se adaptan los mercados e instituciones a la dinámica cambiante del mercado

Innovación en las ofertas de intercambio: Nuevos productos, servicios y pares comerciales

Lai comentó la necesidad continua de innovación en el espacio de intercambio de criptomonedas, diciendo que a medida que evoluciona la dinámica del mercado, también lo hacen nuestras plataformas, centrándose no solo en la expansión de las ofertas de productos, sino también en la mejora de la tecnología subyacente. Reducir la latencia del sistema y mejorar la resiliencia y la sofisticación de 

 es fundamental para mantenerse a la vanguardia en un entorno acelerado.

Hao destacó la importancia de la fiabilidad y la escalabilidad, afirmando que la base de cualquier intercambio exitoso reside en la solidez de sus sistemas comerciales. A medida que Bybit introduce productos y servicios más complejos, nuestra prioridad sigue siendo garantizar que nuestros sistemas de procesamiento de pedidos y motores correspondientes puedan manejar volúmenes aumentados sin compromiso. Esto es crucial para mantener la confianza y la eficiencia en nuestras operaciones.

Croft destacó el papel estratégico de la liquidez en la innovación de productos, explicando que Wintermute está estrechamente involucrado en las etapas iniciales de lanzamiento de productos al proporcionar liquidez. Esta colaboración es esencial para la implementación exitosa de nuevas ofertas. La capacidad de respaldar los intercambios desde el primer día con liquidez sólida ayuda a garantizar que los nuevos productos puedan encontrar una base de mercado estable.

Thompson resumió el debate, observando que la adaptación de los intercambios a los cambios del mercado no se trata solo de avances tecnológicos, sino también de comprender e integrar las necesidades de diversos participantes del mercado. Este enfoque ayuda a crear servicios que realmente satisfacen las demandas cambiantes del mercado de criptomonedas.

Integración del mercado global: Colaboraciones y asociaciones para el crecimiento sostenible

Hao prevé un futuro de integración más profunda entre criptomonedas y sistemas financieros tradicionales. Hace referencia a su comentario durante el segmento sobre los activos del mundo real, explicando que la última frontera para un ecosistema criptográfico maduro es su integración con la economía real. La tokenización de los RWA y la racionalización de los procesos como la compensación y la liquidación a través de tecnologías de cadena de bloques son pasos hacia esta integración. Estas innovaciones harán que muchas funciones tradicionales queden obsoletas, mejorando drásticamente la eficiencia.

Lai proyecta la generalización de la criptomoneda en las finanzas tradicionales: estamos en un punto de inflexión, en el que la criptomoneda se entreteje en el tejido de los servicios TradFi. La integración de infraestructura comercial, productos de intercambio y soluciones de custodia entre criptomonedas y TradFi se está acelerando. Esta convergencia sugiere que la criptografía pronto será una parte indistinguible del ecosistema financiero más amplio.

Croft habló sobre el creciente papel de 

 como puente crítico entre las economías fiduciarias y criptográficas. Su crecimiento hacia instrumentos que generan rendimiento y que operan sobre la base muestra su potencial para transformar los servicios financieros. Por lo tanto, estos instrumentos desempeñan un papel fundamental en la integración de los mercados criptográficos con TradFi, lo que garantiza la liquidez y la estabilidad.

Thompson destacó la importancia de la colaboración, señalando que el futuro de la criptografía no se trata solo de la innovación tecnológica, sino también de las asociaciones estratégicas. Las colaboraciones entre proveedores de liquidez, bolsas e incluso plataformas descentralizadas son clave para crear una experiencia de mercado integrada y sin fisuras.

 ha sentado las bases para comprender los cambios y oportunidades significativos en el mercado de criptomonedas.

  A medida que continuamos explorando temas similares en los próximos episodios, nuestro enfoque seguirá siendo proporcionar información detallada y estrategias prácticas.

Como parte de la retransmisión en directo, Bybit celebra 

 que le ofrece la oportunidad de participar en nuestro cuestionario pop y ganar una parte del grupo de premios de 10 000 

. El periodo del evento es hasta el 26 de abril de 2024 a las 2PM00 UTC.

Esté atento a nuestra próxima transmisión en directo que se realizará el 2 de mayo a las 8AM0 UTC, donde hablaremos de la locura de las monedas meme. 

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