Elixir (ELX) es una plataforma de cadena de bloques que une los RWA institucionales a DeFi, ofreciendo oportunidades de rendimiento y soporte de liquidez para exchanges descentralizados.

 (RWA) son uno de los temas más candentes en 

 sigue teniendo su propia parte de los problemas.

  En primer lugar, los propietarios de activos, como los fondos de inversión, no tienen una amplia gama de alternativas para tokenizar de forma segura sus activos de forma compatible. En segundo lugar, hay una falta de vías suficientes para el uso activo de RWA dentro de los protocolos DeFi después de que los activos se hayan tokenizado y se hayan puesto en cadena.

Como resultado, muchos propietarios de activos institucionales aún dudan en utilizar sus fondos dentro de un entorno de cadena de bloques. Aquellos que se atreven a adoptar RWA tokenizando sus activos on-chain se enfrentan a la realidad de opciones limitadas para obtener rendimientos saludables de su inversión. 

Debido a estos factores, los RWA, a pesar de tener una gran promesa como puente entre las finanzas tradicionales y las web3, aún no se utilizan en DeFi.

Elixir es una plataforma modular de cadena de bloques y centrada en DeFi que tiene como objetivo facilitar a los inversores institucionales el uso de sus RWA en productos on-chain que generan rendimiento. La plataforma también actúa como 

 para solicitar exchanges descentralizados (DEX) basados en libros

 sintética de Elixir, USD descentralizado 

(deUSD), desempeña un papel clave en permitir el uso activo de RWA para la provisión de rendimiento y liquidez a los socios DEX.

 (ELX) es una red de cadena de bloques que facilita el uso de RWA por parte de los inversores institucionales en el ecosistema DeFi y proporciona soporte de liquidez a los DEX. 

El proyecto cuenta con una stablecoin sintética, deUSD, respaldada por una garantía compuesta por dos criptoactivos: USDS y 

 (SKY), anteriormente conocido como MakerDAO (MKR), mientras que stETH es una versión tokenizada del éter en staking (ETH) proporcionado por el 

Elixir permite a los titulares institucionales de RWA tokenizados, como los emitidos por Securitize y otros proveedores de servicios RWA, acuñar deUSD y utilizarlos en DeFi mientras siguen obteniendo rendimientos de sus activos subyacentes.

Elixir también ayuda a otros DEX al permitir a sus usuarios suministrar liquidez para solicitar exchanges basados en libros fácilmente. Esto reduce la dependencia de los DEX en los market makers centralizados y les permite acceder a liquidez adicional. Los usuarios que proporcionan liquidez obtienen APY subsidiados, que son incentivados por Elixir o los propios DEX. A principios de 2025, Elixir ya había sido integrado por más de 30 plataformas DEX.

El proyecto Elixir fue fundado en 2022 por Philip Forte y Christopher Gilbert. Su cadena lanzó la primera fase de sus operaciones de red principal en octubre de 2024 y celebró un evento de generación de tokens (TGE) para su criptomoneda nativa, ELX, el 7 de marzo de 2025.

  La documentación del proyecto indica que su red presenta un diseño altamente modular y una alta capacidad de rendimiento.

Para sincronizar su trabajo con otros DEX, la red utiliza fuentes de intercambio, que extraen datos de trading en vivo de estos DEX y los envían a los agregadores de datos de Elixir. Un nodo agregador es entonces responsable de crear una base de datos cifrada a partir de estos feeds y pasarla a los nodos validador y auditor de la cadena. A continuación, los nodos de retransmisión ejecutan trades en DEX utilizando sus claves API, recogen propuestas de órdenes de validadores y las envían para su auditoría antes de la ejecución final.

Los validadores de Elixir protegen la red utilizando un modelo de consenso DPoS, por el que los usuarios pueden delegar sus fondos a un nodo de validador completo preferido. La red requiere un consenso del 66% entre sus nodos validadores activos para aprobar bloques de transacciones.

Un nodo validador debe tener al menos 9,000 ELX 

 o delegados en él para ganar recompensas en bloque. Por lo tanto, es importante que los usuarios elijan un validador razonablemente popular para garantizar que puedan obtener recompensas de sus fondos delegados. Por ejemplo, en el momento de redactar este escrito (17 de marzo de 2025), menos de 30 validadores de Elixir tienen suficientes fondos en staking con ellos para generar recompensas.

Hemos señalado anteriormente que los nodos de relé envían datos de órdenes para ejecutar transacciones en otros DEX para una auditoría adicional antes de que se produzca la ejecución real. Los auditores son los 

 responsables de verificar estos datos antes de que se puedan realizar las órdenes. Además de los datos de la orden enviados por los nodos de relé, los auditores también utilizan los datos de fuente de intercambio cifrados enviados por los agregadores.

Los auditores utilizan estas dos fuentes de datos críticos, los datos de fuente de intercambio cifrados de los agregadores y los datos de la orden de los nodos de relé, para verificar y aprobar las órdenes para la ejecución final en los DEX participantes.

 que garantiza el funcionamiento fluido de varias actividades clave de la red: staking, distribución de recompensas a validadores y sanciones financieras a validadores que se comportan mal, lo que se conoce como recorte.

En caso de disputas o incoherencias en los datos de la red, el controlador y los auditores los resuelven juntos, actuando como capa de resolución de disputas.

deUSD es una stablecoin sintética introducida por Elixir. Sujeto a aprobación a través de un voto de gobernanza, el token se utilizará para hacer staking, lo que permite a los usuarios obtener recompensas de las tarifas del protocolo. La versión en staking de deUSD, sdeUSD, es un activo que se utiliza para obtener rendimientos de las recompensas generadas tanto en Elixir como a través de sus plataformas DeFi asociadas.

Es importante destacar que el deUSD también se utiliza para proporcionar liquidez en forma de garantía a los DEX participantes. La stablecoin deUSD permite a los usuarios del dominio institucional, específicamente a los titulares de RWA, obtener un activo suficientemente líquido para participar en el ecosistema DeFi en general. De acuerdo con la documentación del proyecto, más de diez organizaciones financieras institucionales líderes ya han adoptado deUSD para sus activos.

deUSD difiere de muchas otras stablecoins en que no está garantizado por reservas en dólares estadounidenses. La garantía del token está compuesta por stETH de Lido y USDS de Sky Protocol. Para garantizar su estabilidad, el deUSD está sujeto a un 

mecanismo de sobrecolateralización con ajuste 

Cuando las tasas de financiación se vuelven negativas, el OCF cambia más de la garantía de USD a USDS. Si el valor del OCF cae demasiado, convierte automáticamente sus activos a USDS para garantizar que el respaldo del deUSD permanezca intacto. Mientras tanto, cuando las tasas de financiación se vuelven positivas, la exposición a las tasas de financiación, es decir, las posibles ganancias y costes de mantener posiciones apalancadas en 

, se utiliza para generar rendimientos adicionales.

Durante el período de operaciones anterior del proyecto, 

 (CEX) proporcionen la mayor parte de liquidez para deUSD y faciliten la minería y el canje del token.

  Finalmente, el protocolo tiene previsto cambiar más de la gestión de liquidez y respaldo a plataformas descentralizadas. El proceso de acuñación/canjeo estará respaldado por creadores de mercado autorizados, que utilizarán la garantía de stETH y participarán en el trading básico para gestionar el riesgo.

El token nativo del protocolo Elixir, ELX, se utiliza principalmente para gobernanza, staking y delegación de staking. Ciertas recompensas, como 

, también se pueden distribuir en ELX. La oferta total y máxima del token es de mil millones.

El token ELX está disponible en el mercado spot de Bybit como par de 

. También puedes aprovechar la campaña de Bybit dedicada al token para obtener una parte del 

Según los términos de la campaña, los nuevos usuarios pueden ganar recompensas ELX acumulando un volumen de depósito de al menos 200 ELX, o depositando al menos 100 USDT y haciendo trading con 100 USDT en ELX a través de su primer trade. Los usuarios existentes también pueden optar a las recompensas haciendo trading con al menos 500 USDT en ELX en el mercado spot. La campaña es válida hasta las 9AM UTC del 24 de marzo de 2025.

Cómo conseguir el airdrop de Elixir (ELX)

Bybit también ofrece dos campañas adicionales de airdrop de ELX a sus usuarios. Uno de ellos es el 

  Para recibir tu parte del airdrop, solo tienes que seguir estos tres pasos:

El airdrop es válido hasta las 10AM UTC del 31 de marzo de 2025.

. Gana una parte del fondo de premios de 40,000 ELX inscribiéndote en el evento, completando tareas especificadas para ganar boletos para el Sorteo de la suerte y haciendo girar la rueda usando tus boletos. Puedes registrarte en el evento hasta las 12AM UTC del 20 de marzo de 2025, y el período Lucky Spin finaliza exactamente 24 horas después de esta fecha.

Además, Elixir ejecuta su propia campaña de recompensas, 

, que te permite ganar Pociones, puntos que te ayudan a desarrollar poder en la red de DEX participantes de la plataforma. Sin embargo, ten en cuenta que la participación en la campaña Apothecary no garantiza un airdrop de tokens ELX.

Elixir es un participante relativamente nuevo en el espacio DeFi. El proyecto lanzó la primera fase de su red principal en octubre de 2024, con el lanzamiento principal en marzo de 2025. La plataforma de Elixir tiene como objetivo abordar el problema de la inflexibilidad del uso de RWA 

. El proyecto tiene como objetivo centrar sus esfuerzos en actores institucionales más grandes, incluidos los principales fondos de inversión.

Al mismo tiempo, mientras Elixir persigue el ambicioso objetivo de atraer a los grandes actores del mundo financiero a través de su flujo de RWA, su segunda especialización clave, el apoyo de liquidez a los DEX, debería proporcionar suficientes ganancias rápidas a corto plazo. Con más de 30 DEX ya en el ecosistema de Elixir, parece que esta especialización ya está pagando dividendos. La pregunta ahora es: ¿El empujón por el mejor latón del mundo de las finanzas institucionales tendrá un éxito similar? 

Intermedio

Elixir (ELX): El puente institucional a la liquidez DeFi

Ethena Labs y Securitize han lanzado Converge, una red de liquidación diseñada para unir las finanzas tradicionales (TradFi) y DeFi.

Rendimiento superior diario: PancakeSwap (CAKE)

El índice S&P 500 ganó un 0,64%, ya que las ventas minoristas más bajas impulsaron la especulación de recorte de tipos de la Fed. Los inversores esperan la decisión de la Fed del miércoles. El oro alcanzó un récord de 3005 USD, ya que las tensiones geopolíticas y las preocupaciones comerciales impulsaron la demanda de refugio seguro, con un fuerte apoyo de las compras de ETF y bancos centrales. Los mercados esperan la decisión de política de la Fed. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, cayeron un 0,60 %, con Bitcoin y Ether un 1,66 % y un 2,12 % en las últimas 24 horas. Haz trading con estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es CAKE, un 27,9 % más después de que PancakeSwap MEV Guard amplíe el soporte de la cartera para mejorar la seguridad del trading.

PancakeSwap (CAKE), lanzado en septiembre de 2020, es un DEX basado en la cadena BNB para intercambios de tokens BEP-20, que ofrece tarifas más bajas y transacciones más rápidas que los rivales basados en Ethereum. 

 ahora admite más carteras en BNB Chain, incluidas Trust Wallet y Rabby Wallet, lo que mejora la protección contra ataques frontrunning y de sándwich. Los usuarios pueden habilitar la protección de MEV con una configuración sencilla con un solo clic para la mayoría de las carteras, lo que garantiza un trading más seguro y fiable.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

, una red de liquidación diseñada para unir las finanzas tradicionales (TradFi) y DeFi. La plataforma integrará las stablecoins USDe, USDtb e iUSDe de Ethena con los activos tokenizados de Securitize, lo que facilita la participación institucional en la cadena. Converge contará con aplicaciones financieras con y sin permiso, que admiten préstamos, trading y productos estructurados. Cinco protocolos, incluidos Aave Labs y Pendle, se han comprometido a construir en la red. Mainnet se lanzará en el Q2 de 2025.

Ayer, los ETF spot de BTC registraron 232,3 millones de USD en entradas netas, impulsadas completamente por fondos no GBTC, mientras que GBTC no registró flujo.

, que permite a los usuarios completar tareas y ganar puntos para futuras recompensas. Los usuarios existentes de la antigua plataforma reciben un bono de 1,500 puntos. Para unirte, crea una cuenta, rellena los detalles del perfil y completa misiones que requieran conexiones X, Discord y MetaMask. Los registros diarios también otorgan recompensas, y próximamente habrá más misiones.

Principiante

Ethena y Securitize lanzan Converge para unir TradFi y DeFi

Bubblemaps es una herramienta de visualización de datos para cadenas de bloques. Utiliza mapas coloridos de círculos para mostrar detalles importantes. Aquí podrás conocer más información sobre cómo funciona.

 antes de sus compras. Hay mucha información valiosa disponible para las criptomonedas, pero acceder y comprenderla lleva tiempo. Los mapas de burbujas ofrecen una solución revolucionaria: una 

 que facilita mucho a los usuarios ver cómo funcionan las blockchains entre bastidores.

  ¿Deberías intentar trabajar con mapas de burbujas? Para ver si es adecuado para ti, esto es lo que necesitas saber.

 es una herramienta de visualización de datos para cadenas de bloques. Utiliza mapas coloridos de círculos para mostrar detalles importantes, como la distribución de tokens y la propiedad de tokens de gobernanza desproporcionados

, lo que facilita a los inversores la identificación de oportunidades de trading y estafas.

 en 2022. Antes de trabajar en Mapas de Burbujas, Vaiman era el director general de una empresa de inversión en criptomonedas llamada Cryptonavia. Durante su trabajo allí, Vaiman notó lo difícil que era para los inversores tener una idea clara de cómo se ejecutaban los proyectos. Aunque a menudo había muchos datos que revelaban señales de advertencia detrás de un proyecto, era difícil acceder y procesar estos datos.

Vaiman se inspiró en crear un sitio web en el que la gente pudiera obtener información útil rápidamente. Su visión ha atraído a muchos inversores, y actualmente Bubblemaps tiene más de $3.2 millones en financiación de inversores como Sierranova Capital, ChainGPT Labs y Arcanum Ventures.

¿Qué pretenden lograr los mapas de burbujas?

El objetivo principal de los mapas de burbujas es hacer que los datos de criptomonedas sean más accesibles. Los exploradores de blockchain tradicionales a menudo proporcionan cadenas de datos que no son especialmente intuitivas. Mientras tanto, el sitio de Mapas de Burbujas no solo adquiere datos por ti, sino que también utiliza su sistema de asignación para hacer que los problemas sean mucho más evidentes. Con las “burbujas” que resaltan la información, como las carteras vinculadas, el sistema espera que pueda permitir a los inversores cotidianos tomar decisiones más informadas.

Los mapas de burbujas también tienen como objetivo convertirse en un vigilante de 

 y la manipulación del mercado. Utiliza regularmente sus herramientas para identificar proyectos problemáticos y llamar la atención sobre ellos. Aunque los usuarios pueden analizar sus propias inversiones con Mapas de burbujas, el proyecto también espera ayudar a las personas que no trabajan con el software del proyecto. El blog y las redes sociales del sitio intentan advertir a los usuarios de posibles actividades fraudulentas que impliquen criptomonedas en tendencia siempre que puedan.

Los mapas de burbujas funcionan principalmente como una colección de software y codificación. A diferencia de otros ecosistemas, no tiene muchas funciones de cadena de bloques integradas en su sistema. En su lugar, funciona de forma similar a los sitios web estándar de la Web 2.0. Sus creadores diseñaron un código que se desplaza por los datos sobre carteras y direcciones de blockchain y luego utiliza herramientas adicionales de codificación y visualización para clasificar y organizar estos datos en mapas de burbujas fácilmente legibles.

Se puede acceder a la aplicación Mapas de Burbujas directamente desde el sitio web principal de la empresa. Su sistema también permite que otros sitios integren Mapas de Burbujas como 

  Con solo unas pocas líneas de código, el análisis de Mapas de Burbujas se integra de forma nativa en otras 

Características de los mapas de burbujas

El sistema de mapas de burbujas contiene una variedad de funciones destinadas a mejorar la accesibilidad de los datos de la cadena de bloques. A continuación se muestran algunas de las formas en que los usuarios pueden disfrutar de los servicios de Mapas de Burbujas.

Esta es la función principal del sitio web. Sus usuarios pueden buscar tokens y hacer clic en un token para ver su mapa. Esta representación visual de los datos parece una serie de círculos y líneas. Los círculos representan carteras que contienen partes significativas de la oferta total de un token: cuanto mayor sea el círculo, más tokens tendrá la cartera. Las líneas dibujadas entre billeteras representan transferencias y destacan direcciones interconectadas. Al hacer clic en los círculos, se resalta el propietario de la cartera y, dependiendo de su configuración de privacidad, es posible que incluso puedas ver qué persona u organización tiene los tokens. 

Intel Desk es una función impulsada por la comunidad para la investigación. Los usuarios votan sobre qué tokens deben examinarse más detenidamente. El equipo de detección de estafas de Bubblemaps examina cuidadosamente los tokens ganadores y se informa a los usuarios si se han encontrado actividades fraudulentas entre las direcciones interconectadas y los titulares de billeteras de un token.

La función de viaje en el tiempo permite a los usuarios ver la actividad anterior de múltiples cadenas de bloques. Puedes ver cómo los mapas cambian con el tiempo, para tener una idea de lo que sucede en las cadenas de bloques a lo largo de toda la vida útil de una moneda.

Magic Nodes es una función avanzada que muestra direcciones interconectadas. En lugar de solo mirar las etiquetas de los propietarios de billeteras, los nodos mágicos analizan cómo se mueven realmente las criptomonedas. Por ejemplo, puede identificar a varios titulares que están pagando sus tarifas de gas desde una dirección, para que los usuarios puedan ver cuándo una entidad está utilizando intermediarios para manipular el mercado.

Los mapas de burbujas ya han logrado mucho. Además de diseñar su interpretación visual de los datos de la cadena de bloques, el sitio también se ha integrado de forma nativa con varios socios en otras plataformas DeFi. 

. Además del lanzamiento del token, el sistema también tiene previsto añadir múltiples funciones vinculadas al token, incluidas actualizaciones de análisis entre cadenas, interpretación de clústeres de IA y cálculo de PyG.

Para el futuro, Bubblemaps espera expandirse aún más en el espacio de las criptomonedas. Al añadir múltiples blockchains a su aplicación e integrarse con más sistemas, Bubblemaps tiene como objetivo convertirse en el principal buscador de criptomonedas y DEX. 

El token BMT ayuda a potenciar la función Intel Desk de Bubblemaps. Los titulares de BMT votan por las criptomonedas que desean que investiguen los mapas de burbujas. El BMT también se utiliza como método de recompensa para aquellos cuyas propuestas se eligen para Intel Desk.

BMT, que reside tanto en Solana como en BNB Chain, tiene una oferta total de tokens de 1000 millones de tokens. De ellos, el 27% estaba disponible en el momento del lanzamiento. El resto se desbloqueará en un 

Aunque BMT solo se lanzó en marzo de 2025, ya ha experimentado algunos cambios de precios salvajes. El token debutó en torno a 0,16 USD, pero los precios bajaron rápidamente hasta 0,07 USD. Actualmente, el precio del BMT es estable en el rango de $0.08-$0.10.Bankless Times 

 ayudará a mantener su precio alto, prediciendo que el BMT podría alcanzar los $0.30 para 2025. DigitalCoinPrice es ligeramente más cauteloso, pero está de acuerdo en que es probable que se produzca algún tipo de subida de precios. Teniendo en cuenta el crecimiento actual del mercado,DigitalCoinPrice 

¿Quieres hacer trading con tokens de mapa de burbujas? Bybit ahora ofrece el par de Spot trading de BMT/USDT y el contrato perpetuo de BMTUSDT. Para empezar, primero tendrás que crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomonedas y navegar a la 

Para celebrar este listado, Bybit organiza 

 en los que puedes ganar una parte de un fondo de premios de 2,000,000 BMT.

El BMT se previó con calor antes de su lanzamiento. La herramienta Mapas de Burbujas es una de las favoritas de los inversores en criptomonedas, y muchas personas están interesadas en apoyar el nuevo proyecto. Además, el enlace de la moneda a la función Intel Desk podría ayudar a estabilizar su precio y crear demanda.

Sin embargo, ten en cuenta que ha habido algunas críticas sobre el BMT. El uso de la herramienta Mapas de burbujas en la propia moneda del sistema revela que una parte desmesurada del suministro total se mantiene en una sola cartera. Esto ha llevado a algunas 

, y el precio del token se ha mantenido bastante bajo desde que surgió este problema. Aunque es posible que haya una buena explicación para este patrón de distribución, la falta de confianza del usuario podría seguir causando problemas para el nuevo token.

Por lo tanto, los inversores interesados en trabajar con tokens BMT deben tener cierta precaución. Además, el mercado cripto siempre muestra cierta volatilidad, así que asegúrate de tenerlo en cuenta. Como siempre, 

, y evita poner todos tus fondos en una sola moneda.

El uso de la herramienta Mapas de Burbujas es una forma sencilla y excelente de visualizar los datos de los exploradores tradicionales de la cadena de bloques, lo que hace que sea rápido y fácil detectar posibles problemas con las tenencias y distribuciones de tokens. Ahora que Bubblemaps se está moviendo al siguiente nivel de su hoja de ruta, los fans también tienen la oportunidad de comprar y vender tokens BMT. Gracias a la publicidad de la plataforma, incluso los inversores que no utilizan mapas de burbujas pueden querer explorar BMT.

Mapas de burbujas (BMT): Irrumpir en la burbuja de la complejidad de las criptomonedas

La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo rápidamente, sin causar fluctuaciones significativas de precios. Puedes encontrar más información aquí.

La liquidez es el alma del trading eficiente de criptomonedas. Determina la rapidez y fluidez con la que se pueden comprar o vender activos a precios estables. Sin embargo, muchos traders tienden a pasar por alto el papel de la liquidez en la reducción 

, el ajuste de los diferenciales y la mejora de la velocidad de ejecución, todo lo cual afecta directamente a la rentabilidad.

Bybit ha realizado avances significativos en la mejora de la liquidez en sus pares de trading, lo que garantiza que los traders se beneficien de una ejecución más rápida, mejores precios y un impacto de mercado mínimo tanto en el mercado spot como en el de derivados. Este artículo explorará qué es la liquidez, por qué es importante, cómo medirla y por qué Bybit ofrece uno de los entornos de trading más líquidos del sector.

La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo rápidamente, sin causar fluctuaciones significativas de precios. En el trading de criptomonedas, la liquidez se determina por el volumen de trading, la profundidad del libro de órdenes y la participación en el mercado. Un mercado altamente líquido garantiza diferenciales más ajustados, una ejecución de órdenes más rápida y un deslizamiento reducido, lo que proporciona una experiencia de trading más estable y eficiente.

. Cuando muchos compradores y vendedores realizan órdenes activamente, las transacciones se producen rápidamente y los movimientos de precios permanecen estables. Por el contrario, la falta de liquidez puede dar lugar a brechas de precios, retrasos y mayores costes de trading.

Un libro de órdenes profundo es clave para una fuerte liquidez, con grandes cantidades de órdenes de compra y venta distribuidas en múltiples niveles de precios. Esto significa que cuando un trader realiza una orden grande, es absorbida por las órdenes existentes, sin mover drásticamente el precio de mercado. Por el contrario, un mercado ilíquido tiene menos participantes y un libro de órdenes menos profundo, por lo que una sola orden para un activo podría cambiar drásticamente su precio. Esto conduce a una mayor volatilidad de precios y mayores costes de ejecución.

 desempeñan un papel crucial en el mantenimiento de la liquidez mediante la emisión continua de órdenes de compra y venta. Al proporcionar un flujo constante de órdenes, ayudan a estabilizar los precios y reducir el 

, lo que garantiza condiciones de trading más fluidas para todos los participantes.

En el trading de criptomonedas, la liquidez también varía entre 

. La liquidez spot se refleja en diferenciales más bajos, lo que significa que los traders pueden comprar o vender activos a precios más competitivos. Por el contrario, un deslizamiento más bajo es la medida clave en el trading de derivados.

Por qué la liquidez es esencial para los traders

La liquidez afecta a todos los aspectos del trading, desde la velocidad de ejecución hasta la rentabilidad. Las siguientes consideraciones hacen que la liquidez sea un factor clave para los traders.

Menores costes de trading y diferenciales más ajustados

Un diferencial de compra-venta más ajustado garantiza que los traders

. Esto es especialmente beneficioso para 

 que dependen de pequeños movimientos de precios para obtener ganancias.

Deslizamiento mínimo y mejor estabilidad de precios

La liquidez determina el grado en que una orden afecta los niveles de precios. En un mercado altamente líquido, una operación de $100,000 podría mover el precio de un activo solo una fracción del por ciento, mientras que en un mercado ilíquido, la misma operación podría causar un fuerte cambio de precio.

Ejecución de órdenes más rápida y fiable

La liquidez permite a los traders ejecutar órdenes casi al instante al precio esperado. Por el contrario, las condiciones de baja liquidez pueden significar que, debido a las fluctuaciones del mercado, las órdenes tardarán más en ejecutarse, o pueden ejecutarse a precios desfavorables.

Resiliencia del mercado durante la volatilidad

Durante los movimientos repentinos de los precios, un libro de órdenes profundo absorbe grandes trades, evitando picos o caídas extremas. Esto es crucial para mantener la estabilidad de los precios en mercados volátiles: los traders pueden ejecutar estrategias con mayor confianza, sabiendo que las fluctuaciones de precios estarán más controladas.

Cómo identificar y medir la liquidez en el trading de criptomonedas

Aunque muchos traders asumen que la liquidez se mide simplemente por el volumen de trading, se requiere un análisis más profundo para evaluar las condiciones de liquidez reales. La siguiente sección explica cómo los traders pueden evaluar la liquidez de forma eficaz.

Un libro de órdenes más profundo significa que existen múltiples órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precios, lo que respalda la ejecución eficiente del trading con un movimiento de precios mínimo. Este es un sólido indicador de liquidez, ya que refleja la capacidad de un mercado para manejar órdenes pequeñas y grandes sin fluctuaciones repentinas de precios. 

 en Bybit ha mostrado constantemente una gran profundidad en el libro de órdenes, con los tres niveles principales de compra y venta manteniendo cantidades significativamente más altas en comparación con otras plataformas.

  Esto permite una ejecución más fluida para todos los traders, desde inversores minoristas hasta instituciones.

Impacto en el mercado de las órdenes grandes

Una prueba real de liquidez es el grado en que se mueve el precio de mercado al ejecutar una orden grande. En un mercado altamente líquido, las operaciones se absorben en múltiples niveles, lo que garantiza un deslizamiento y una interrupción de precios mínimos. 

Los traders pueden simular una orden de mercado grande introduciendo un volumen de trading significativo y observando cuánto cambia el precio antes de la ejecución. Una orden de mercado que cambia significativamente el último precio negociado sugiere una menor liquidez y posibles ineficiencias en la ejecución del trading. 

Por ejemplo, para mover el precio de un activo de $1,877.64 a $1877.66 en Bybit, deberás comprar 57.02856 + 168.67890 + 26.21569. Del mismo modo, para mover el precio de $1,877.63 a $1,877.60, deberás vender 114.28408 + 16.35036 + 17.30490.

La absorción de órdenes mide cómo maneja un mercado grandes trades sin causar subidas o deslizamientos de precios. Un mercado altamente líquido tiene paredes de compra y venta más profundas, lo que le permite procesar grandes transacciones sin problemas.

Este es un ejemplo: Para el par ETH/USDT de Bybit, los trades grandes requieren consumir múltiples niveles de precios antes de afectar al último precio negociado. Esto garantiza la estabilidad incluso durante altos volúmenes de trading. Un trader que compra 30 ETH solo absorbe las órdenes de venta de nivel 1 y nivel 2, mientras que en las plataformas de baja liquidez, se verían afectados varios niveles, lo que aumentaría la volatilidad de los precios.

Esta alta capacidad de absorción de órdenes es vital para los traders que ejecutan grandes transacciones, lo que garantiza una calidad de ejecución constante en todas las condiciones del mercado.

El diferencial de compra-venta representa la diferencia entre el precio de compra más alto (lo que los compradores están dispuestos a pagar) y el precio de venta más bajo (lo que los vendedores están dispuestos a aceptar). Un diferencial más estrecho indica una liquidez más fuerte, porque significa que hay muchos compradores y vendedores activos que compiten por los mejores precios. Por el contrario, un diferencial más amplio sugiere un mercado más ilíquido, lo que conduce a mayores costes de trading y mayores fluctuaciones de precios.

Comparar profundidad del libro de órdenes

La primera consideración es comparar las profundidades del libro de órdenes entre diferentes exchanges. Los exchanges con cantidades más altas en cada nivel de precios (tanto para oferta como para venta) sugieren una mayor liquidez.

Calcula el impacto en el mercado y compara

Paso 1: Identificar el precio de mercado inicial

Paso 2: Simular una orden de mercado (sin ejecutarla)

Paso 3: Calcular el precio de ejecución final

Paso 4: Calcular el impacto en el mercado

Paso 5: Compara el impacto en el mercado entre exchanges

Enfoque de liquidez de Bybit: Crear la mejor experiencia de trading

Bybit ha implementado soluciones de liquidez avanzadas para garantizar que los traders experimenten diferenciales ajustados, ejecución rápida y deslizamiento mínimo.

Uno de los avances más significativos de Bybit es su orden de mejora de precios minoristas (

), una función única en su clase diseñada para mejorar la liquidez específicamente para los traders minoristas. A diferencia de los modelos tradicionales de creación de mercado, que a menudo priorizan las órdenes institucionales, las órdenes RPI proporcionan a los traders minoristas acceso a fondos de liquidez más profundos, lo que garantiza mejores precios y un mayor soporte del libro de órdenes.

Bybit también ha reforzado su infraestructura de liquidez a través de asociaciones estratégicas con proveedores de liquidez institucionales. Estas colaboraciones aumentan la profundidad del mercado, reducen el deslizamiento y mejoran la eficiencia general del trading tanto en mercados spot como de derivados.

El impacto de las innovaciones de liquidez de Bybit

Tras la introducción de órdenes de RPI y estrategias de creación de mercado mejoradas, Bybit ha visto mejoras sustanciales en la liquidez entre pares de trading clave. Los resultados son claros:

Las mejoras de liquidez de Bybit han creado un entorno de trading más eficiente y estable, lo que beneficia tanto a los traders minoristas como a los institucionales.

Por qué la liquidez de Bybit es importante para ti

Para los traders minoristas, las mejoras de liquidez de Bybit implican una ejecución de órdenes más rápida, menores costes de trading y mejores precios. Al garantizar mejores condiciones de liquidez, Bybit permite a los traders ejecutar sus estrategias con mayor confianza y eficiencia.

Para los traders institucionales y de alto volumen, los fondos de liquidez más profundos garantizan que las órdenes grandes se puedan ejecutar sin mover significativamente el precio de mercado. Esto es crucial para los traders que gestionan carteras grandes o ejecutan estrategias de trading algorítmicas.

Las soluciones de liquidez de Bybit también mejoran la eficiencia general del mercado, mejorando la calidad de ejecución en todos los pares de trading.

La liquidez es la columna vertebral del trading de criptomonedas eficiente, que da forma a todo, desde la velocidad de ejecución hasta la estabilidad de precios. Bybit ha demostrado constantemente su compromiso de proporcionar un mercado altamente líquido a través de innovaciones como órdenes de RPI, profundidad de libro de órdenes profunda y asociaciones estratégicas con proveedores de liquidez institucionales.

Tanto si eres un trader minorista que busca diferenciales más ajustados y una ejecución más rápida como un trader institucional que ejecuta grandes órdenes con un impacto de precio mínimo, Bybit te ofrecerá la mejor experiencia de trading de su clase. 

Si valoras la ejecución rápida, el deslizamiento mínimo y un entorno de liquidez sólido, Bybit es el exchange de elección.

Liquidez en el trading de criptomonedas: Por qué es importante y cómo detectar las mejores condiciones

Bybit Learn

DeFi

Explainers

Altcoins

NAVI es el primer protocolo de liquidez nativo de Sui. Los usuarios de NAVI pueden proporcionar liquidez para obtener ingresos pasivos o pedir prestados activos utilizando garantías.

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 (DeFi) han pasado de ser un concepto de nicho a convertirse en una industria multimillonaria, que ofrece a los usuarios un control sin precedentes sobre sus activos financieros. Sin embargo, este rápido crecimiento del sector ha puesto de relieve la necesidad de soluciones más eficientes, seguras y fáciles de usar.

NAVI (NAVX) satisface estas demandas con una plataforma DeFi integral para prestar, pedir préstamos y obtener ingresos pasivos. Este artículo explora las características de NAVI, su papel en el 

 y el empoderamiento de los usuarios por parte de NAVI a través de herramientas innovadoras como bóvedas de apalancamiento automático y grupos de liquidez compartidos.

 es el primer protocolo nativo de liquidez integral en la cadena de bloques Sui. Los usuarios de NAVI pueden proporcionar liquidez para 

 o pedir prestados activos utilizando garantías. El protocolo aprovecha los grupos de liquidez compartidos 

 y las características avanzadas, como las bóvedas de apalancamiento automático, para mejorar la eficiencia del capital y reducir el riesgo.

El protocolo NAVI fue fundado por Charles y Elliscope, veteranos de la tecnología con experiencia en Apple y LinkedIn. Concibieron NAVI como un "banco web3 para usuarios de Web 2.0", con amabilidad y mente abierta en el corazón de la cultura de la empresa. La palabra 

, derivada de hindi, significa "Ser amable con las personas", lo que refleja esta filosofía.

Gracias a su experiencia en Silicon Valley, los fundadores colaboraron con los mejores ingenieros para crear un protocolo que priorizase la facilidad de uso y la seguridad. Su misión era crear un protocolo DeFi que pudiera ofrecer los beneficios de 

Después de evaluar varias plataformas, eligieron la cadena de bloques Sui por sus capacidades a escala empresarial y su diseño innovador. El modelo de programación centrado en objetos de Sui ofrece a los desarrolladores más flexibilidad que las cadenas de bloques tradicionales basadas en cuentas, lo que lo convierte en una base ideal para el protocolo NAVI.

NAVI tiene como objetivo democratizar DeFi ofreciendo una plataforma sencilla para prestar, pedir prestado y administrar activos digitales. Su objetivo principal es reducir las barreras de entrada, lo que permite a los usuarios de todos los niveles de experiencia participar en DeFi sin necesidad de experiencia técnica.

El protocolo mejora la eficiencia del capital con características como bóvedas de aprovechamiento automático y tokens de rendimiento, lo que ayuda a los usuarios a maximizar el potencial de sus activos. NAVI también prioriza la seguridad mediante el uso de herramientas avanzadas de gestión de riesgos, como el modo de aislamiento y los techos de deuda, para salvaguardar los fondos de los usuarios.

La gobernanza descentralizada es otro aspecto crucial de la misión de NAVI. Su 

, NAVX, permite a los titulares de tokens votar sobre decisiones y propuestas, lo que les permite ayudar a dar forma al desarrollo del protocolo. Esto garantiza que NAVI siga siendo una plataforma impulsada por la comunidad y apoya un ecosistema verdaderamente descentralizado.

NAVI opera a través de un sistema de piscina de liquidez compartida. Para cada activo admitido, NAVI crea un fondo en el que los usuarios pueden depositar activos y convertirse en proveedores de liquidez (

), obteniendo ingresos pasivos a cambio de tokens de recibos NAVI (p. ej., 

). Los prestamistas suministran activos a los grupos, mientras que los prestatarios toman préstamos al proporcionar garantías. Los límites de préstamo se determinan mediante una proporción de colateralización dinámica, que se ajusta en función de la oferta y la demanda del fondo. Los tipos de interés para préstamos y préstamos fluctúan de acuerdo con las condiciones del mercado.

Un “factor de salud” monitorea continuamente la seguridad de la posición de cada prestatario. Si su factor de salud cae por debajo de 1, indica que su colateral es insuficiente para cubrir el préstamo, lo que desencadena un proceso de liquidación. Durante la liquidación, hasta el 35% de la deuda del prestatario se paga utilizando su colateral, junto con un cargo por liquidación.

Para gestionar el riesgo, NAVI implementa funciones avanzadas como el modo de aislamiento para introducir nuevos activos, techos de deuda para limitar los préstamos y los límites de suministro/préstamo. El protocolo integra 

 para proporcionar datos precisos de precios para garantías, importes de préstamos y desencadenantes de liquidación, lo que garantiza que el sistema permanezca seguro y fiable.

El token NAVX impulsa la gobernanza de NAVI, lo que permite a los titulares de tokens votar sobre las propuestas que afectan a los tipos de interés, nuevos activos y parámetros de gestión de riesgos. Juntos, estos mecanismos crean un ecosistema DeFi autorregulable que respalda préstamos eficientes y mantiene la seguridad del protocolo.

NAVI ofrece una gama de características innovadoras, descritas a continuación, diseñadas para mejorar la experiencia del usuario y maximizar la eficiencia del capital.

NAVI ofrece una forma sencilla para que los usuarios suministren activos digitales y obtengan ingresos pasivos. Al depositar activos en los grupos de liquidez de NAVI, los usuarios pueden ganar intereses que fluctúan en función de la oferta y la demanda. No hay límites mínimos o máximos de depósito, lo que permite a los usuarios administrar sus fondos de manera flexible.

La función de préstamo del protocolo permite a los usuarios pedir prestados activos de criptomonedas y obtener préstamos utilizando sus activos depositados como garantía. La 

 se ajusta dinámicamente para garantizar que los prestatarios no excedan su capacidad y experimenten la liquidación.

 para proteger el protocolo de los riesgos predeterminados.

  Si el factor de salud de un prestatario cae por debajo de un umbral seguro (como se mencionó anteriormente), su colateral está sujeto a liquidación. El proceso de liquidación se gestiona a través de oráculos seguros que agregan datos de precios de múltiples fuentes para garantizar precios precisos.

La característica de préstamo flash de NAVI permite a los usuarios pedir prestados activos sin colateral, siempre y cuando el monto del préstamo se pague dentro de una sola transacción. Los préstamos instantáneos crean oportunidades de 

, intercambios de garantías y otras estrategias de negociación avanzadas sin requerir una inversión de capital significativa.

 es un sistema de gestión de liquidez diseñado para comerciantes profesionales que buscan características y herramientas mejoradas. Ofrece una integración más profunda con las estrategias comerciales y el acceso al aprovechamiento, lo que lo hace adecuado para los usuarios que requieren herramientas financieras avanzadas dentro del espacio de DeFi.

Volo es una función que se centra en maximizar la utilidad de los activos dentro del ecosistema NAVI. Permite a los usuarios aprovechar sus activos digitales para acceder a oportunidades de rendimiento adicionales, lo que les permite participar en estrategias de negociación más sofisticadas con menor riesgo.

Varios hitos clave han marcado el viaje del protocolo NAVI:

NAVI (NAVX): entendiendo el protocolo de liquidez integral de Sui

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