Liquity (LQTY): el protocolo descentralizado de préstamos en alza

Durante años, uno de los mayores problemas con los préstamos criptográficos ha sido la alta tasa de préstamo y emisión cobrada por las plataformas. Muchos de estos servicios cobran tasas de interés predatorias y están diseñados para beneficiar al equipo de desarrollo a expensas de los usuarios. Sin embargo, un nuevo sistema llamado Liquity ha llegado a la escena y tiene el potencial de revolucionar todo el mercado de los préstamos criptográficos.

Puntos clave:

• Liquity es un protocolo de préstamos descentralizado, totalmente automatizado y sin gobernanza, con LUSD como token de red principal y LQTY como token de red secundario.
• Los usuarios interesados en pedir préstamos del protocolo recibirán sus préstamos en forma de LUSD, que pueden canjearse a cambio de ETH.
• Los usuarios que proporcionen estabilidad y liquidez a Liquity recibirán recompensas en forma de tokens LQTY, que se pueden apostar para recibir recompensas adicionales.

¿Qué es la liquidez?

¿Qué es el LUSD?

El LUSD es una moneda establepegada en USD que sirve como token de red principal para el protocolo de Liquity. Cuando los usuarios colocan su Ethereum en su cuenta o Trove, como se conoce, reciben un préstamo en forma de LUSD. El token también se puede canjear a cambio de Ethereum, como se explica en la sección Canjes a continuación.

¿Qué es LQTY?

LQTY es el token de red secundario del sistema de préstamo de Liquity y se entrega como recompensa a los proveedores de estabilidad. Estos incluyen los frontends que completan las transacciones, los contribuyentes al grupo de estabilidad y los proveedores de liquidez. Estas son las únicas formas de ganar LQTY.

Es importante tener en cuenta que LQTY no es un token de gobierno, ya que el sistema es totalmente autogobernante, basado en algoritmos y autosostenible.

Historia de la liquidez

Liquity fue fundada a finales de 2019 por Robert Lauko, que actualmente trabaja como jefe de investigación, y Rick Pardoe, ingeniero jefe del proyecto. Su equipo de desarrollo también incluye al director ejecutivo Michael Svoboda, que anteriormente se desempeñó como director ejecutivo de varias empresas de cadena de bloques. Liquity se puso en marcha oficialmente en 2021.

La inspiración para el proyecto fue el deseo de crear una plataforma de préstamo que sea más eficiente en términos de capital y también más fácil de usar. Otras plataformas de préstamos tienden a utilizar monedas estables como USDC, que están centralizadas. Los fundadores del proyecto querían ofrecer a los prestatarios una moneda estable descentralizada y en USD, lo que llevó a la creación de LUSD.

¿Qué pretende lograr Liquity?

Los principales objetivos de Liquity incluyen proporcionar contratos inteligentes de bajo coste sin intereses en forma de préstamos a usuarios criptográficos mientras se proporcionan incentivos LQTY a aquellos que hacen que el sistema funcione. El protocolo también tiene como objetivo proporcionar un sistema preparado para el futuro eliminando la gobernanza y permitiendo que el sistema siga funcionando según lo previsto.

¿Cómo funciona la liquidez?

Los usuarios de criptomonedas que necesitan un préstamo utilizan uno de los diversos frontends de terceros para acceder al sistema. Después de vincular una billetera, depositan ETH en un Trove, contra el cual luego pueden pedir un préstamo. Hay una deuda mínima de 2.000 LUSD, diseñada para evitar que los spammers creen un gran número de pequeñas cuevas y provoquen que los precios del gas suban a niveles insostenibles.

Además, a partir del depósito inicial, el protocolo reserva 200 LUSD para cubrir los precios de la gasolina en caso de que la cuenta se cierre antes de que se pague la deuda. En consecuencia, los prestatarios no están obligados a devolver esos 200 tokens como parte del préstamo. El único requisito real es que se observe la relación mínima de garantía y que la relación se mantenga entre el 110 % y el 150 %, lo que explicaremos con más detalle a continuación.

Características de la liquidez

Préstamos

Los usuarios pueden pedir un préstamo abriendo un Trove, que es el término utilizado para un fondo de préstamos. Después de contabilizar la ETH como colateral subyacente, los receptores de préstamos reciben un préstamo sin intereses de LUSD, la moneda estable nativa del protocolo. No se cobran intereses y los usuarios solo pagan comisiones de emisión únicas establecidas por el algoritmo de Liquity al tipo base más el 0,5 %. La tasa base actual también es del 0.5%, aunque está sujeta a cambios. Sin embargo, el cargo total por préstamo nunca superará el 5%.

Por ejemplo, si un prestatario abre una Cueva sobre la Liquidez y deposita 5 ETH como colateral subyacente, entonces recibiría 5,000 LUSD como préstamo. Sin embargo, también serían responsables del cargo por préstamo por única vez, que asumiremos que es del 1% actual. Eso ascendería a 50 000 millones de USD. Por último, se añadiría la reserva de liquidación de 200 LUSD, lo que daría una deuda total de 5.250 LUSD. Sin embargo, dado que los 200 LUSD son simplemente una reserva, el prestatario solo tendría que pagar 5050 LUSD.

Grupo de estabilidad y liquidaciones

El grupo de estabilidad, como su nombre indica, garantiza que el protocolo permanezca estable y pueda funcionar con la máxima eficiencia. Su uso principal es cubrir las deudas incurridas por las cuentas liquidadas, que es el plazo de red para el cierre de una Trove. La cantidad necesaria de LUSD se elimina del fondo para cancelar la deuda, y luego el Ethereum cerrado se distribuye proporcionalmente a los participantes del fondo. Estos se conocen como “ganancias de liquidez”.

Las liquidaciones solo tienen lugar en dos circunstancias: cuando una cueva cae por debajo del cociente mínimo de garantía del 110 %, o si el sistema está en modo de recuperación, como se explica a continuación. El propietario de una cueva liquidada puede conservar el LUSD que se le prestó, pero seguirá perdiendo dinero ya que no recibirá su colateral (que siempre será superior al precio del préstamo).

El préstamo se paga de fondos en el fondo común de estabilidad, lo que elimina la deuda, y las ganancias de liquidación se dividen entre los proveedores de estabilidad. Luego, se queman los tokens utilizados para cubrir la deuda del Grupo de Estabilidad. Por último, los proveedores de estabilidad reciben las ganancias de liquidación para cubrir el costo de sus tokens quemados.

Canjes y estabilidad de precios en LUSD

Una de las características más exclusivas de Liquity es que los titulares de tokens en LUSD pueden canjear sus monedas estables en LUSD por Ethereum a su valor nominal, es decir, 10 LUSD por 10 USD de ETH. Los canjes pueden realizarse en cualquier momento y son significativamente más comunes, como es de esperar, en momentos en los que hay un tipo de cambio beneficioso. El sistema cobra cargos de canje que varían, pero que generalmente son de alrededor del 1%.

Para cubrir la ETH necesaria, el protocolo de Liquidez utiliza los tokens LUSD del canjeador para pagar Troves con los cocientes de garantía más bajos, que serían las cuentas de mayor riesgo. El titular de la cuenta recibe su depósito de garantía restante, ya que su deuda ha sido pagada y, por lo tanto, no asume una pérdida neta en el proceso.

El dólar estadounidense tiene un precio mínimo de entre 1 USD y 1,10 USD. Si supera este monto, los titulares de tokens en LUSD pueden canjear esas monedas por ETH y, por lo tanto, reducir el precio nuevamente a $1. Si cae por debajo, los usuarios pueden cambiar de nuevo LUSD por Ethereum y luego vender el éter canjeado con un beneficio. Este sistema garantiza que el precio siempre irá hacia $1 sin tener que recurrir a los puntos difíciles.

Operadores de frontend

A diferencia de la mayoría de los demás sistemas basados en cadena de bloques, no hay frontend oficial para Liquity. En su lugar, los terceros proporcionan las interfaces que permiten a los usuarios pedir préstamos. Esta política es específicamente para garantizar la descentralización y para permitir a todos los posibles destinatarios de préstamos la oportunidad de recibir préstamos. Uno de los principios principales del sistema es la eliminación de la censura, que puede convertirse en un problema con otros protocolos o servicios.

Recompensas y distribución LQTY

Las recompensas LQTY se distribuyen de varias maneras, siendo los principales destinatarios los proveedores de estabilidad y liquidez. Cuanto más LUSD tengan en el fondo, mayor será la cantidad de LQTY que recibirán. A continuación, pueden tomar esas recompensas LQTY y volver a ponerlas en el sistema como una participación, lo que les proporcionará una parte de los honorarios del protocolo.

Apilamiento LQTY

A cambio de almacenar tokens LQTY, los usuarios pueden recibir una parte de los cargos de emisión y reembolso del préstamo cobrados por el sistema. No se requiere un período mínimo y los participantes pueden retirar sus tokens LQTY en cualquier momento. De esta manera, solo se puede apostar por LQTY. Sin embargo, se puede añadir LUSD al Grupo de Estabilidad, como se mencionó anteriormente.

El proceso es sencillo, ya que los usuarios solo necesitan añadir sus monedas al contrato de adquisición de liquidez. A continuación, recibirán una parte de las comisiones mencionadas anteriormente, proporcional a su parte del importe total de la ACTITUD participada.

Modo de recuperación

Para asegurarse de que el protocolo de liquidez funciona según las instrucciones, el suministro del sistema de garantías de Ethereum debe estar por encima del 150 % de la deuda total de la red. Si cae por debajo de esta cantidad, el sistema entra en el modo de recuperación. En este punto, todos los Troves con menos del 150% de garantía pueden liquidarse o retirarse del sistema. Aunque el sistema está diseñado para no tener que utilizarse nunca, su implementación puede evitarse fácilmente por los usuarios, asegurándose de que su relación colateral sea superior al 150 %, ya que no se verían afectados incluso en el modo de recuperación.

Mapa de ruta de Liquity

Los principales logros de Liquity hasta la fecha incluyen revolucionar el espacio de préstamos criptográficos creando un protocolo ideal que nunca se puede cambiar y que es infinitamente autosostenible.

En el futuro, Liquity espera seguir proporcionando préstamos de bajo coste a los comerciantes de criptomonedas. A diferencia de otros protocolos, no hay clave de administración ni gobernanza, lo que significa que el sistema nunca cambiará. El único objetivo real que Liquity tiene es aumentar el uso, además de poder proporcionar más recompensas a sus participantes y proveedores de grupos de estabilidad. Su sistema de entrega inteligente de contratos totalmente automatizado hace que los cambios o progresos sean imposibles e indeseables.

Tokenómica LQTY

LQTY sirve como token secundario para el protocolo Liquity. Tiene un suministro máximo de 100 millones de monedas y una circulación actual de aproximadamente 91,4 millones. Alcanzó su máximo histórico de 146,94 USD el 5 de abril de 2021, poco después del lanzamiento, y su mínimo histórico fue de 0,543990 USD por moneda el 14 de noviembre de 2022.

En el momento del lanzamiento, el 33,9 % de las monedas disponibles se distribuyeron a los inversores, el 33,3 % a la comunidad, el 23,7 % al equipo y sus asesores, el 6,1 % a Liquity AG Endowment, el 2 % a la Reserva Comunitaria y el 1 % a los proveedores de servicios. A excepción de las monedas distribuidas a la comunidad, todos los tokens LQTY emitidos estaban sujetos a un confinamiento de 1 año.

Predicción de precios LQTY

A pesar del mínimo histórico alcanzado hace solo cuatro meses, LQTY se recuperó rápidamente y experimentó un aumento en el precio, que aumentó casi un 500 % en valor de 0,54 USD a su precio actual de 2,22 USD al 22 de marzo de 2023.

Los expertos de DigitalCoinPrice predicen que LQTY cerrará 2023 a 5,31 USD y alcanzará los 8,82 USD a finales de 2025. También creen que alcanzará un valor de 25,40 USD para finales de 2030.

PrecioLa predicción es ligeramente más pesimista a corto plazo y alcista a largo plazo, ya que pronostica un precio final de 2023 de 2,91 USD, un precio de 6,04 USD para 2025 y un precio de 38,03 USD para 2030.

¿Es LQTY una buena inversión?

Aunque existen riesgos inherentes en todas las inversiones, LQTY se considera una excelente opción a largo plazo. En primer lugar, el aumento de precios previsto para los próximos años proporcionaría un excelente retorno de la inversión. En segundo lugar, la belleza de la plataforma de préstamos de Liquity es que no está gobernada. Un grupo de usuarios no puede cambiar el sistema para beneficiarse a expensas de los demás: una ocurrencia poco frecuente en el sector de las criptomonedas, pero siempre una posibilidad.

Sin embargo, el factor más importante en el precio de LQTY sigue siendo si la propia plataforma de Liquity puede seguir creciendo en los próximos años. A medida que más usuarios entren en el sistema, la moneda será más valiosa y deseable. Debido a que su tasa de crecimiento actual continúa expandiéndose mensualmente, es seguro asumir que esta tendencia continuará, ya que no puede haber cambios sistémicos importantes que podrían alejar la base de usuarios existente. Como siempre, es importante que investigue por su cuenta antes de subirse al carro o invertir en cualquier criptomoneda, incluida LQTY.

En resumen

En resumen, el protocolo Liquity está diseñado para garantizar que los prestatarios puedan recibir fácilmente préstamos criptográficos sin tener que pagar cargos excesivos. La liquidez no está gobernada e inmutable, lo que significa que su sistema nunca cambiará. Se considera ampliamente el mejor protocolo de préstamo totalmente automatizado y descentralizado disponible, ya que está totalmente descentralizado y tiene una base de usuarios en constante expansión que mantendrá el sistema en funcionamiento durante muchos años.

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