El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

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Conocimiento tecnológico profundo

¿Has oído hablar del trilema de la cadena de bloques? Descubre por qué los desarrolladores tienen dificultades para resolver este problema de equilibrio entre escalabilidad, descentralización y seguridad.

El mundo que nos rodea gira en torno a las compensaciones que hacemos para lograr ciertos resultados. El trilema de la cadena de bloques no es diferente, por lo que es crucial comprender si los problemas asociados con las cadenas de bloques pueden resolverse alguna vez. Los desarrolladores están dedicando tiempo y energía a resolver este problema, y veremos cómo la escalabilidad, la seguridad y la descentralización de la cadena de bloques pueden funcionar juntas. Estas tres funciones son fundamentales para el funcionamiento de las cadenas de bloques, con un reconocimiento cada vez mayor de que solo se pueden obtener dos de los tres. Eso significa que cada cadena de bloques debe sacrificar algo para funcionar de la manera más eficiente posible.

¿Qué es el trilema de la cadena de bloques?

El trilema de la cadena de bloques es el concepto de que la descentralización, la seguridad y la escalabilidad no pueden representarse en una cadena de bloques.

 fue acuñado por Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum. Propuso este término debido a su experiencia trabajando en 

, la segunda criptomoneda más popular en Internet, que sufre problemas similares a los de la red de 

. El principal problema con el Bitcoin es que su red no es tan escalable como a mucha gente le gustaría. El trilema de la cadena de bloques se trata de las tres cosas que los desarrolladores quieren: descentralización, escalabilidad y seguridad, y la necesidad vejante de elegir dos de los tres.

Ejemplo del trilema de la cadena de bloques: Escalabilidad del Bitcoin

El Bitcoin es una gran innovación, pero su plataforma no es la más escalable. Sin embargo, Bitcoin tiene una de las plataformas más seguras y descentralizadas de Internet. En términos de 

, lamentablemente se ha ganado una mala reputación gracias a sus velocidades de transacción menos ideales. Esto hace que sea subóptimo si intentas usarlo como moneda. Cuando se compara con procesadores de tarjetas como Visa y Mastercard, el Bitcoin se retrasa porque la competencia procesa transacciones en milisegundos. Aunque esta situación se ha resuelto gracias a 

 presenta su parte justa de problemas. En última instancia, cualquier criptomoneda que desee utilizarse como moneda fiduciaria debe ser capaz de escalarse lo suficiente.

El problema del que estaba hablando Vitalik Buterin es si es posible o no lograr estas tres funciones en una sola red. Muchos desarrolladores han llegado a la conclusión de que lograr las tres funciones es imposible, y que se trata de hacer relación con lo que 

 posible con la tecnología actual, y averiguar cómo hacer la compensación en un entorno del mundo real. Por mucho que cada proyecto intente optimizar su red, habrá algunas deficiencias con cada diseño de cadena de bloques. Por lo tanto, la clave para los desarrolladores es averiguar cuánto de cada característica están dispuestos a sacrificar para lograr un rendimiento óptimo.

Descentralización en una cadena de bloques

La descentralización de la cadena de bloques es una de las principales razones por las que las personas prefieren las criptomonedas a 

. Cuando una persona o entidad controla tu moneda, siempre estás a su merced. Un ejemplo es el gobierno de EE. UU. y su monopolio sobre el dólar estadounidense. Si estás en una lista negra o sancionado, tus activos en dólares podrían congelarse. Nunca tienes un control total sobre tu moneda. La 

 resuelve este problema al garantizar que ninguna persona o entidad controle el activo. El Bitcoin es el ejemplo más famoso. En esencia, nadie controla tu acceso al Bitcoin, y puedes poseer y transportar libremente tu Bitcoin en todas las situaciones.

Desafortunadamente, un problema importante con la descentralización de la cadena de bloques a gran escala es averiguar cómo lograrlo. Un obstáculo es la gestión de la red. La 

 es un ejemplo de cómo se ve cuando una moneda virtual no está descentralizada. Cada transacción realizada a través de VisaNet debe ser procesada por uno de los muchos servidores que Visa tiene en todo el mundo. Visa es responsable de garantizar que la red sea resiliente y siempre funcione sin tiempos de inactividad. 

Sin embargo, debido a esto, controlan todo para que los tiempos de transacción sean inferiores a un segundo. Además, las tarifas de transacción son relativamente bajas en comparación con muchas otras redes. Por este motivo, muchas personas se mueven hacia una sociedad sin efectivo que eliminará la necesidad de llevar dinero físico.

Como puedes ver, la descentralización de la cadena de bloques afecta negativamente a la seguridad y escalabilidad de una red. La descentralización de la cadena de bloques es crucial, porque requiere que sacrifiques otra función para tener la red más óptima posible. En última instancia, la descentralización de la cadena de bloques es mejor cuando una entidad o persona no controla toda la red. Sin embargo, la escalabilidad o la seguridad de la cadena de bloques se sacrifican al priorizar la descentralización de la cadena de bloques.

Desafortunadamente, la escalabilidad de la cadena de bloques es un problema significativo que ha evitado que muchas criptomonedas se utilicen a escala masiva. Para que una cadena de bloques sea práctica, debe progresar a una etapa en la que esté sujeta a miles de solicitudes de transacciones y sea capaz de procesarlas rápidamente.

Lo ideal es que los proyectos deseen que su cadena de bloques pueda escalarse a millones de 

 (TPS). Esta es una de las muchas razones por las que Visa y MasterCard se utilizan en todo el mundo. Después de todo, nadie usaría estas tarjetas si tuvieras que esperar 20 minutos o más para que se procesara tu transacción, y ninguna tienda querría usar esta red si tuviera líneas largas porque tardara tanto en procesar las transacciones. La escalabilidad de la cadena de bloques debe estar integrada porque los desarrolladores deben averiguar cómo hacer que funcione para casos de uso específicos, en lugar de solo mirar 

La seguridad de la cadena de bloques es la tercera función que muchas redes pueden elegir para relajarse cuando se trata del trilema de la cadena de bloques. Una buena seguridad de la cadena de bloques significa que todo debe ser sólido para que nadie pueda hacerse cargo de la red, por ejemplo, aprovechar las vulnerabilidades de la red para insertar transacciones en una red. 

El principal inconveniente de mantener la seguridad de la cadena de bloques es que se necesita mucha potencia del procesador para lograrlo. Esto puede ser un problema si también entra en vigor la descentralización de la cadena de bloques. Cuando combinas esta necesidad con las realidades de la descentralización y escalabilidad de la cadena de bloques, significa que tienes que ampliar enormemente el poder de procesamiento para lograr una pequeña mejora en tu calificación de TPS. Estas son las cosas que los desarrolladores de blockchain deben equilibrar cuando intentan crear una red. Tienen que averiguar cuál de los tres quieren sacrificar.

Con la descentralización de la cadena de bloques, otro problema es el consenso. ¿Cuál es la transacción correcta para cada libro mayor? Cuando escribes una transacción en el libro mayor de la cadena de bloques, ¿cómo te aseguras de que la transacción se actualice correctamente en todos los nodos? Esto requiere mucha potencia de procesamiento, por lo que es importante comprender cómo equilibrar la seguridad con otras funciones dentro de una red de cadena de bloques. La seguridad de la cadena de bloques solo será más importante a medida que aumente su utilidad. Un ejemplo de seguridad incorrecta es con cadenas de bloques que utilizan contratos inteligentes.

La idea general con la seguridad de la cadena de bloques es que funciona de forma retrógrada a la escalabilidad de la cadena de bloques. La seguridad de la cadena de bloques requiere que utilices potencia de procesamiento adicional para garantizar que nadie explote la red. Sin embargo, el principal problema con esto es que, como consecuencia, ahora hay menos poder para procesar transacciones. Los desarrolladores deben decidir entre procesar más transacciones o mantener una mayor seguridad. Además, cuanto más descentralizada esté una red, más tiempo tardará en llegar a un consenso, lo que dificulta aún más lograr una descentralización y seguridad simultáneas ideales de la cadena de bloques. Actualmente, muchas personas están intentando averiguar cómo hacer que ambos conceptos funcionen correctamente, sin grandes desventajas para la red.

Un ejemplo de red segura es Visa, mencionado anteriormente. Ofrece una red de procesamiento de tarjetas de crédito que ofrece millones de TPS. A pesar de esto, la seguridad de la cadena de bloques nunca es un problema para ellos. Casi nunca oímos hablar de nada que se esté explotando. Sin embargo, cuando sucede algo, normalmente se debe a que el proveedor ha hecho algo prohibido. Nunca se ha aprovechado el problema de la empresa de procesamiento de tarjetas de crédito. 

La mayoría de las cadenas de bloques son bastante seguras y las infracciones de seguridad no son un problema continuo para la mayoría de las redes. Sin embargo, como se ha mencionado, la seguridad está al precio de la escalabilidad. Esto hace que muchas personas piensen en varias formas de mejorar la seguridad y la capacidad de procesamiento de transacciones, sin destruir la esencia de la red.

Diferentes enfoques del Trilema de la cadena de bloques

 intenta resolver el trilema de la cadena de bloques utilizando servidores de nivel empresarial y un 

 (PoS). Se basa en la sincronización para lograr el consenso, utilizando un pequeño número de servidores para llegar a la descentralización de la cadena de bloques. Sin embargo, a pesar de esto, hay problemas con la descentralización de la cadena de bloques. El precio medio de un servidor es de unos $10,000, con el requisito de poner miles de monedas en staking para convertirse en parte del grupo de procesamiento, algo que, en general, solo es posible para empresas y personas adineradas. Esto dificulta los esfuerzos de descentralización, ya que SOL es una moneda que solo una minoría de las personas pueden apoyar.

 ofrece un novedoso esquema de disponibilidad y validez de datos para permitir que muchos tipos de blockchains trabajen entre sí, con la capacidad de crear una blockchain personalizada bastante rápidamenteEsto significa que obtienes interoperabilidad y seguridad al mismo tiempo. Utiliza un marco de POS de última generación para lograr la eficiencia energética. El corazón de esta cadena de bloques son su 

. También utiliza validadores como forma de garantizar que la red alcance el consenso, una mejora significativa con respecto a Solana.

 ofrece la ventaja de ser uno de los protocolos más sostenibles desde el punto de vista medioambiental. Utiliza el 

, lo que significa que tiene seguridad incorporada. Sin embargo, esa seguridad sacrifica la velocidad de procesamiento, lo que significa que la red no procesa transacciones tan rápido como otros. Sin embargo, es mucho más fácil convertirse en parte de la red, ya que no tiene los enormes requisitos de procesamiento necesarios para una red como Solana.

 afirma haber resuelto el problema del trilema de la cadena de bloques Su red ofrece más de 200 DApps, lo que la convierte en uno de los tokens cripto más utilizados. El protocolo de consenso aBFT de Fantom permite a la red alcanzar la velocidad, seguridad y fiabilidad de las que presumen. Otra parte de la solución de Fantom para el trilema de la cadena de bloques son sus nodos validadores, que ayudan a establecerlo como un sistema sin confianza y sin líder. Por lo tanto, la descentralización de la cadena de bloques se logra en gran medida con Fantom y FTM.

 tiene otro enfoque exitoso para frenar las limitaciones del trilema de la cadena de bloques. Su descentralización de la cadena de bloques se logra principalmente ofreciendo recompensas a las personas que hacen staking y ejecutan un nodo validador. Estas recompensas son bastante impresionantes, lo que significa que los posibles validadores no tienen que poner muchos tokens para empezar. 

Además, los requisitos mínimos de hardware de Avalanche son impresionantes. Se puede empezar como validador con hardware barato por menos de 1/10 del precio del hardware necesario para convertirse en validador en la red Solana.

Está claro que ser un validador es importante tanto para la descentralización como para la escalabilidad de la cadena de bloques. Sin embargo, no se incentiva a muchas personas a convertirse en validadores. Hacerlo a menudo es demasiado caro o complicado para que funcione, limitando sus beneficios a solo unos pocos

Posibles soluciones para el trilema de la cadena de bloques

Hay algunas soluciones potenciales para el trilema de la cadena de bloques, que se implementarán de forma independiente. Muchos desarrolladores también están averiguando cómo lograr el trilema de la cadena de bloques en cada parte de una red.

 (PoW) como el de Bitcoin es inferior para lograr una solución al trilema de la cadena de bloques. En su lugar, lo mejor para las redes PoW es cambiar a un sistema PoS. Al hacerlo, las cadenas de bloques aumentan la escalabilidad y las velocidades de procesamiento. Este cambio también hace que sea mucho más fácil para las personas formar parte de una red. Con un buen algoritmo de consenso, también es más fácil hacer crecer una red. Los aspectos fundamentales de la 

 no se pueden exagerar. No se puede hacer nada bien si esta capa está mal diseñada.

Relay Chain de Polkadot permite que múltiples redes de cadena de bloques se conecten entre sí bastante fácilmente porque pueden conectarse a muchas redes sin los inconvenientes inherentes al trilema de la cadena de bloques. Las parachains funcionan en paralelo a la blockchain de Polkadot. Utilizan Polkadot Relay Chain para lograr la máxima escalabilidad, seguridad y gobernanza.

 es averiguar cómo escalar. Eso significa modificar el mecanismo de consenso u otros aspectos de la cadena de bloques que pueden aumentar la escalabilidad. La capa 1 proporciona la base necesaria para garantizar que la red funcione a su capacidad adecuada. Las redes que no tienen una capa 1 sólida siempre terminan teniendo problemas en el futuro.

Hay muchas formas de alcanzar el consenso en una cadena de bloques, pero cuanto más rápido se haga, mejor podrá resolver el trilema de la cadena de bloques. El principal problema es garantizar que se alcance el consenso de forma correcta y completa. Varios algoritmos toman atajos, pero generalmente terminan donde deben estar. Solana ofrece una 

, que garantiza que las transacciones se realicen en la secuencia actual y del líder adecuado. Los líderes se eligen con anticipación, lo que ahorra tiempo en lograr el consenso de la red.

 es un concepto tomado del mundo de las bases de datos. Esta innovación es importante para las bases de datos porque es una de las muchas formas de escalar entre varios servidores. De lo contrario, tendrías que mantener toda la base de datos en un servidor. Lo mismo sucede con una cadena de bloques. Si cada validador debe contener toda la cadena de bloques, es ineficiente porque hay varios validadores que mantienen los mismos datos, incluso cuando no los necesitan. Esto dificulta alcanzar el consenso porque debe hacerse entre todos los nodos de la cadena de validadores. 

El sharding divide la cadena de bloques y la separa entre varios validadores. Es una forma arriesgada de hacer las cosas debido a la posibilidad teórica de que todos los validadores que tienen un cierto fragmento puedan caer. En este caso, se perdería toda la parte de la cadena de bloques. Hay varios algoritmos para evitar que esto ocurra, que es una de las muchas formas de mejorar el proceso que Ethereum ofrece a las cadenas de fragmentos como forma de mejorar la escalabilidad. Este método divide toda la cadena de bloques horizontalmente, colocando la carga en múltiples servidores y haciendo posible que la participación en la red y la potencia de procesamiento aumenten geométricamente.

 para mejorar la velocidad de procesamiento de la cadena de bloques base. Sin embargo, estas soluciones deben abordarse de forma inteligente para lograr suficientes velocidades de procesamiento de la cadena de bloques.

Existe una cadena de bloques anidada dentro de otra cadena de bloques. Las cadenas de bloques de capa 1 delegan el procesamiento a una cadena de bloques anidada, lo que significa que las soluciones de procesamiento personalizadas se pueden crear relativamente fácilmente. Esta es una de las mejores y más fáciles formas de resolver el trilema de la cadena de bloques sin demasiada dificultad. El mayor ejemplo de esto es Ethereum Plasma, que utiliza una cadena de bloques independiente anclada a la cadena principal, capaz de ofrecer pruebas de fraude para arbitrar disputas.

Un canal de estado ha delegado esencialmente el procesamiento y la capacidad de las transacciones. Sus nodos no requieren validación, lo que significa que es como un recurso adyacente que hace lo que necesita. La red de capa 1 solo requiere que el estado final del canal se registre en la cadena de bloques.

Una cadena lateral es esencialmente una cadena de bloques independiente que se conecta a la cadena de bloques principal utilizando una clavija bidireccional. Aumenta la interoperabilidad y la potencia de procesamiento de la cadena de bloques existente. Por ejemplo, la red de Bitcoin puede utilizar cadenas laterales para procesar transacciones aún más rápido. Esta es una de las muchas formas en que las personas obtienen más rendimiento del Bitcoin, incluso cuando técnicamente no debería ser posible.

Básicamente, los rollups procesan transacciones fuera de la cadena de bloques de capa 1 y la publican más tarde cuando se alcanza el consenso. Esto separa gran parte del proceso que entra en el rendimiento de capa 1. Una gran parte del rompecabezas es 

 (ZK-Rollup), que procesa cientos de transferencias de la cadena de bloques actual y las publica en una fecha posterior. Acelera todo y, por lo tanto, es una de las mejores formas de mejorar el rendimiento.

¿Puede resolverse el trilema de la cadena de bloques?

No hay una solución al analizar cómo se puede resolver el trilema de la cadena de bloques. Teóricamente, es imposible lograr el Santo Grial. Lo mejor que podemos hacer hasta el momento es optimizar cada cadena de bloques lo máximo posible para alcanzar su objetivo establecido. Podríamos experimentar un futuro con una potencia informática virtualmente infinita y velocidades de transferencia de red geométricamente más rápidas. En ese entorno, el trilema de la cadena de bloques podría resolverse relativamente fácilmente. Dejaría de ser un problema porque las velocidades de transacción se impulsarían “a la luna”.

El trilema de la cadena de bloques es actualmente un problema importante para la mayoría de los desarrolladores. Sin embargo, como cualquier otra cosa, una vez que entendemos la naturaleza del problema, tenemos muchas más posibilidades de encontrar una solución. Muchos desarrolladores están trabajando en las complejidades del trilema de la cadena de bloques y son bastante optimistas, por lo que nosotros también deberíamos hacerlo.

El trilema de la cadena de bloques: ¿Alguna vez se puede resolver?

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