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Cuando se trata de inversiones, es fácil volverse emocional o temeroso. Cuando las malas noticias o los rumores empiezan a circular, puede conducir fácilmente a una crisis financiera. Las operaciones bancarias, en las que los depositantes retiran grandes cantidades de efectivo muy rápidamente, siguen ocurriendo hoy en día. En el caso de los intercambios de criptomonedas sin seguro o soporte adecuado, este puede ser un gran problema que lleve a las personas a perder sus inversiones.
Existen varias maneras de evitar las operaciones bancarias y proteger sus inversiones. Incluso si no le preocupa un intercambio de criptomonedas que esté utilizando o un activo en el que esté invertido, utilice esta guía para obtener más información sobre cómo las operaciones bancarias afectan al sistema financiero y a todas las personas involucradas.
Una ejecución bancaria se produce cuando un gran número de depositantes retiran su dinero simultáneamente de un banco, normalmente debido al miedo de que el banco se quede sin dinero.
En el caso de los intercambios de criptomonedas como FTX y Terra, un gran número de usuarios que retiraron el mismo activo en un corto periodo de tiempo condujo a caídas significativas de los precios en los valores del activo.
Cuando un gran número de depositantes retiran fondos en el mismo corto período de tiempo, las instituciones financieras pueden quedarse sin los fondos que tienen disponibles. Durante una ejecución bancaria, el problema suele surgir de la cantidad inesperada de retiros. La institución financiera no necesariamente carece de los fondos para cumplir con sus obligaciones; simplemente no los tiene a mano.
Desafortunadamente, ya sea que el banco se encuentre en bancos comerciales o en intercambios de criptomonedas populares, la respuesta no es tan fácil como recoger los fondos de otra ubicación. Para los bancos físicos, la Reserva Federal de EE. UU. establece límites de efectivo sobre la cantidad de dinero que se puede almacenar en cada ubicación. Esta cantidad se basa en la demanda típica y se establece para limitar los riesgos.
Los bancos también prestan depósitos de clientes a otros clientes o los utilizan para realizar inversiones. Para ayudar a proteger a los consumidores, se introdujo un sistema bancario fraccionario que permite a los bancos prestar o invertir una gran parte de los depósitos, pero deben tener algunos fondos a mano para cubrir cualquier retiro.
Durante una ejecución bancaria, los bancos necesitan aumentar rápidamente la cantidad de efectivo que tienen disponible para cubrir todos los retiros que se están realizando. Esto puede llevar al banco a vender rápidamente activos para evitar la insolvencia. Aunque los bancos centrales pueden prestar dinero a bancos comerciales como último recurso, no siempre es suficiente mantener el banco comercial a flote.
Para los intercambios de criptomonedas, las operaciones bancarias pueden ser devastadoras para los inversores. Algunos intercambios manejan miles de millones de dólares en transacciones. Si bien la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) aplica una Regla de Protección al Cliente que separa los activos del corredor y del cliente, muchos corredores utilizan custodios para manejar las transacciones. Es posible que algunos activos no tengan los mismos requisitos, dependiendo de cómo se transfieran y utilicen esos activos. Esto puede dar lugar a más problemas potenciales cuando los inversores intentan retirar todos sus fondos en un corto periodo de tiempo.
Hay varias razones por las que un banco podría empezar a funcionar. Históricamente, las ejecuciones bancarias no se producían solo porque algunas personas creían que una inversión era demasiado arriesgada y decidían retirar todos sus fondos a la vez. En muchos casos, las administraciones bancarias fueron respuestas a factores políticos o económicos externos. Por ejemplo, la caída del mercado bursátil de 1929 causó mucho pánico, lo que llevó a muchos estadounidenses a querer mantener efectivo físico. Los rumores de que los bancos se quedaron sin reservas de efectivo estimularon algunas de las primeras ejecuciones bancarias.
Hoy en día, la mayoría de las operaciones bancarias son silenciosas. Las personas no forman largas colas fuera del banco local para retirar fondos; lo hacen digitalmente. Si el banco está en peligro de fallar, existen procedimientos estrictos para evitar que lo haga, como recibir dinero de los bancos centrales o permitir que otro banco se haga cargo de forma rápida y silenciosa.
Las ejecuciones bancarias, sean silenciosas o no, tienden a ser muy rápidas e inesperadas. Por otro lado, las ejecuciones en intercambios criptográficos suelen tener algunas señales de advertencia que indican que el intercambio está en problemas.
Un poco de publicidad puede ser muy útil, especialmente con criptomonedas. Debido a que muchos activos de criptomonedas son inversiones especulativas, no se requiere mucho esfuerzo para causar miedo y sacudir a una comunidad. Unos pocos tuits malos pueden hacer que los grandes inversores reconsideren dónde tienen sus activos, lo que a su vez puede causar descensos significativos en los precios de los activos si no hay compradores.
La prueba de reservas es crucial para los intercambios de criptomonedas. La verificación siempre la realizará un tercero y podría revelar si los fondos se están gestionando incorrectamente. Incluso si un intercambio está practicando actividades bancarias de reserva fraccionaria, deberían poder rastrear y acceder fácilmente a los activos. Debido a que las regulaciones son diferentes para los intercambios de criptomonedas, existen varios factores diferentes que podrían conducir a errores contables o a la mala gestión de los fondos.
Hay varios efectos a corto y largo plazo de una ejecución bancaria. Además de afectar a las instituciones financieras y a los clientes, las operaciones bancarias también pueden provocar cambios en las políticas de la Reserva Federal. Estas son solo algunas de las formas en que las operaciones bancarias tienen un impacto.
Si se produce una operación bancaria y una empresa o criptomoneda no tiene suficiente efectivo disponible para gestionarla correctamente, puede provocar desconfianza en la marca. Incluso si otra institución o bancos centrales rescatan a la empresa o intercambian fondos, mantener los fondos de los clientes, incluso durante un corto período, puede dar lugar a menos clientes.
Además de los problemas de relaciones públicas, los bancos y los intercambios de criptomonedas pueden sufrir “crisis de liquidez”. Estos se producen cuando un banco no puede encontrar un rescate y debe liquidar rápidamente los activos, a menudo con pérdidas, para generar efectivo con el fin de evitar el colapso. Si la cantidad que el banco debe es mayor que la cantidad de efectivo que genera el banco, esto puede provocar su fallo.
Dependiendo de la velocidad de funcionamiento del banco, es posible que los clientes no tengan mucho tiempo para reaccionar. En un intercambio de criptomonedas, el pánico puede propagarse muy rápidamente, especialmente si el token nativo del intercambio comienza a desplomarse en valor. Esto puede crear un efecto de bola de nieve, lo que hace que la plataforma o su activo se vuelvan inútiles en cuestión de horas o días. Si el intercambio se cierra o un activo se vuelve prácticamente inútil, los clientes pueden perder toda su inversión.
La mayor diferencia entre una carrera en un banco comercial y una carrera en un intercambio de criptomonedas está en las regulaciones de la FDIC y en el seguro de depósitos. Estos factores ayudan a evitar colapsos del sistema financiero y fallos bancarios, pero normalmente no existen para los intercambios.
El gobierno ha tomado varias medidas para evitar las operaciones bancarias. En 1933, se fundó la FDIC para mantener la estabilidad y regular la industria. Las ejecuciones bancarias pueden ralentizarse o evitarse de varias maneras.
Las ejecuciones bancarias suelen estar impulsadas por el pánico y el miedo, en lugar de problemas reales con instituciones financieras que utilizan fondos de forma indebida. Ralentizar el proceso no solo ayuda a proteger los activos del banco o del intercambio, sino que proporciona un período de enfriamiento. Si se enfrenta a la amenaza de una carrera, un banco o intercambio comercial puede cerrarse durante un breve período de tiempo. Los inspectores también pueden trabajar activamente para reunir pruebas de reservas para dar tranquilidad al público.
Después de ralentizar la carrera tanto como sea posible, los bancos y las bolsas deben recaudar fondos para cubrir todos los retiros. Para los bancos comerciales, esto normalmente significa pedir préstamos a otras instituciones o bancos centrales para cubrir grandes préstamos y aumentar sus reservas de efectivo.
Algunas bolsas de criptomonedas pueden ofrecer un fondo de recuperación de la industria. Por ejemplo, Binance ofreció fondos de recuperación de 1000 millones de USD tras el colapso de FTX para ayudar a la industria criptográfica a recuperarse.
El seguro de depósito garantiza que los inversionistas y los consumidores recuperarán su dinero, en caso de un fallo bancario o de cambio, u otro problema con el sistema financiero. Parte de la razón por la que las carreras son devastadoras en la comunidad criptográfica es que la FDIC no asegura los activos de los inversores como lo haría para los bancos centrales. En caso de colapso del banco, la FDIC permite que otros bancos compren el banco que tiene problemas, y los clientes normalmente pueden acceder a sus fondos con poca o ninguna interrupción.
Un método de prevención es animar activamente a los inversores a dejar sus activos en una bolsa o en un banco. Esto se hace normalmente ofreciendo un porcentaje de interés. A veces, los depósitos se organizan por un período establecido. El usuario realiza el depósito y, al final del plazo predeterminado, puede realizar el retiro.
Los inversores se están volviendo más cautelosos después de ver el impacto que una carrera puede tener en las bolsas de criptomonedas. Observar las acciones de los intercambios criptográficos durante las ejecuciones anteriores puede dar una idea de qué esperar si el historial se repite. Tras el colapso del FTX de noviembre de 2022, algunos mercados como Bybit establecieron fondos para apoyar el acceso de los comerciantes institucionales a la liquidez. Esta decisión no solo demuestra la disposición de Bybit a apoyar a los comerciantes en un momento difícil, sino que también ayuda a demostrar la fiabilidad de la bolsa.
Si bien hay varios pasos que los sistemas financieros pueden tomar para evitar las carreras, una de las cosas más importantes que puede hacer para protegerse es llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva antes de utilizar un intercambio. Aunque las ejecuciones pueden ocurrir en cualquier intercambio criptográfico, trabajar con una plataforma fiable que ha estado funcionando con éxito durante varios años puede disminuir las probabilidades de verse afectada por una ejecución.
Investigue detenidamente cualquier plataforma de intercambio que tenga previsto utilizar. Debería haber mostrado públicamente una prueba de las reservas. Dado que la FDIC no ofrece seguro de depósito en intercambios criptográficos, debe tener cuidado al elegir en quién confiar con su dinero. Algunos intercambios pueden practicar la banca de reserva fraccionaria, un sistema en el que solo tienen un porcentaje de fondos disponibles.
En lugar de ofrecer un seguro de depósito, un intercambio confiable podrá mostrar una prueba de las reservas. Esta auditoría independiente muestra qué activos tiene la bolsa, confirma que la bolsa es financieramente estable e indica si se están implementando prácticas bancarias de reserva fraccionaria. La prueba de las reservas debe mostrar que la bolsa tiene más activos disponibles que el saldo de las cuentas de sus usuarios, de forma similar a las reservas en los bancos comerciales tradicionales.
Incluso si ha seleccionado un cambio fiable como Bybit para gestionar sus transacciones criptográficas, debe asegurarse de tener siempre acceso a sus fondos. Nunca deje sus activos en un intercambio de terceros. Esto ayuda a protegerle en caso de que se produzca una carrera o cualquier otro problema con el que pueda encontrarse un intercambio, como el tiempo de inactividad. Invertir en una cartera de almacenamiento en frío para sus activos también añadirá una capa adicional de protección contra hackers y estafadores.
Es tentador especializarse en una o dos criptomonedas, especialmente si tiene mucha fe de que un activo en particular aumentará en valor. Desafortunadamente, varios eventos pueden afectar el valor de un activo. Una de las formas más fáciles de evitar una crisis financiera es diversificar su cartera con múltiples inversiones. Algunos inversores también trabajan con múltiples bolsas para que siempre estén listos para negociar si es necesario.
No es ningún secreto que el mundo de la criptomoneda se mueve rápidamente. Seguir varios sitios de noticias que informan sobre los activos en los que está invirtiendo, así como las plataformas que está utilizando, puede ahorrarle algo de dolor más adelante. Ya sea que haya una carrera u otra crisis financiera, ser una de las primeras personas en saber le da una ventaja. Por ejemplo, durante el colapso de FTX, los depositantes que retiraron sus fondos anticipadamente pudieron recuperar algunas de sus inversiones. Quienes esperaron para retirarse pueden no haber podido recuperar ninguno de los suyos.
Las ejecuciones bancarias pueden causar una crisis financiera en cualquier momento. Si bien el sistema financiero de los EE. UU. no tiene tantas regulaciones de reserva federal para los intercambios de criptomonedas, todavía hay varias maneras de proteger sus inversiones digitales. Al comprender las causas de una carrera y tomar precauciones, puede proteger sus activos durante una crisis financiera imprevista.
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