Explicación: ¿Qué es el Dollar-Cost Averaging (DCA, promediar el costo en dólares)?

Si eres un novato en el mundo de las criptomonedas, puede parecer un reto encontrar una estrategia que te garantice el éxito. De hecho, ninguna estrategia puede garantizar el éxito. Sin embargo, hay una opción que puede minimizar los riesgos y brindarte beneficios constantes desde la perspectiva del largo plazo.

Este artículo pretende revelar la estrategia conocida como "Dollar-cost averaging" y brindar algunos consejos sobre cómo aplicarla.

¿Qué es el Dollar-cost averaging?

El Dollar-cost averaging, o DCA, es una técnica de inversión que ayuda a invertir una determinada cantidad de dinero en pequeños aumentos a intervalos regulares. La estrategia utiliza los cambios en el precio del mercado durante períodos prolongados.

La elección del momento adecuado es la tarea más difícil para los operadores e inversores principiantes. La variedad de señales de trading es tan amplia que, a veces, puede ser difícil elegir cuándo invertir. Incluso los operadores experimentados suelen cometer errores al evaluar el mercado. El DCA ayuda a mitigar los riesgos.

Dado que el DCA implica la compra periódica de un determinado activo por un valor fijo en dólares, su objetivo principal es disminuir el impacto de la volatilidad del mercado, que es un reto clave para los inversores en cripto. Este método ayuda a reducir el precio promedio cuando se realiza una compra, en lugar de hacer una inversión de un solo pago.

El DCA no es nada nuevo, y ha sido popular entre los inversores institucionales mucho antes de que se inventaran las criptomonedas. Esta estrategia ha sido avalada nada menos que por Warren Buffett, director general de Berkshire Hathaway, quien la ha recomendado a quienes no pueden dedicar mucho tiempo a investigar el mercado y desarrollar sus propias estrategias de trading.

Aunque ninguna estrategia puede mitigar el riesgo por completo, el DCA es capaz de reducirlo en cierta medida. Ten en cuenta que la estrategia por sí sola no puede proporcionar una inversión exitosa, ya que hay muchos otros factores a tener en cuenta.

Cómo funciona el Dollar-cost averaging

Para aplicar la estrategia del DCA, el inversor debe decidir en primer lugar el importe que va a invertir y el activo al que se dirige. Como estamos hablando de inversiones en criptomonedas, puede ser Bitcoin o cualquier otra altcoin. Una vez especificado el precio objetivo, debe dividir la suma de la inversión en partes iguales y venderlas regularmente cuando el mercado se acerque al nivel definido.

Las operaciones de DCA pueden realizarse manualmente o con la ayuda de determinadas herramientas de automatización. Por ejemplo, los bots de Dollar-cost averaging que trabajan con los exchanges de criptomonedas pueden simplificar significativamente el proceso, ya que ayudan a los inversores a automatizar las operaciones. Estos bots realizan compras automáticas sin tener en cuenta las condiciones del mercado, como el movimiento del mercado o el precio del activo. El proceso se automatiza para programarlo y olvidarse. 

Seguir una estrategia de DCA ayuda a estabilizar el precio promedio de compra y a reducir el impacto de las decisiones ineficientes. Por ejemplo, puedes haber comprado un activo cuando su precio se disparó. Más tarde, cuando retroceda, podrás comprar más criptomonedas a un precio más bajo durante el período de venta del mercado, mientras otros participantes del mercado venden un gran volumen de activos en poco tiempo. Comprar cuando el mercado está a la baja crea la posibilidad de reducir el precio promedio y obtener beneficios de la inversión, algo que, con suerte, se revalorizará con el tiempo. 

La eficacia de la estrategia 

Los resultados pueden ser diferentes cuando se emplean activos distintos. El servicio dcaBTC, con la ayuda de una calculadora de inversión en Bitcoin, ayuda a los inversores a explorar diferentes parámetros para que puedan ver su rendimiento al utilizar DCA. Los gráficos visuales ayudan a ver si el DCA es la estrategia adecuada para las inversiones. 

Para evaluar la eficacia de tu inversión, especifica el día de inicio, el importe invertido y el intervalo de repetición de las compras. La herramienta facilita realizar compras regulares dentro de un período especificado. La calculadora utiliza el precio histórico del Bitcoin para calcular el beneficio de un usuario. Los parámetros predeterminados de la calculadora muestran el beneficio cuando, por ejemplo, has invertido 10 dólares en Bitcoin cada semana durante los últimos tres años.

Según este ejemplo, el inversor habría gastado 1570 dólares en BTC. Esta cantidad se habría convertido en 11.782 dólares (+650%) en el momento de escribir este artículo. El gráfico no solamente calcula la cantidad de beneficios, sino que también compara la eficacia de la estrategia aplicada a otros activos. Por ejemplo, la misma estrategia no funcionaría tan bien con el oro. Habrías recibido un retorno de solo +16%.

dcabtc.com: un gráfico del valor de la inversión en Bitcoin cuando se sigue la estrategia del DCA

Dollar-cost averaging versus otras opciones de inversión

De acuerdo con los registros históricos, los mercados financieros tienden a crecer con el tiempo, lo que explica las ventajas del Dollar-cost averaging. Este método de inversión difiere de otros métodos, ya que no requiere que los inversores adivinen cuándo los precios del mercado estarán a la baja para invertir en el momento adecuado. En cambio, promediar el valor del dólar garantiza que los inversores compren a intervalos regulares y que puedan aprovechar la baja del mercado comprando automáticamente más activos por la misma cantidad de dinero. El promedio del valor del dólar evita andar adivinando acerca de una inversión y la convierte en una rutina más predecible.

Los inversores también pueden seleccionar la estrategia de "comprar y conservar", sin intención de vender los activos y previendo el crecimiento de su valor. El objetivo de esta estrategia es entrar en el mercado y permanecer en él, a pesar de todas las fluctuaciones. La sincronización del mercado no es un factor esencial cuando se emplea esta estrategia. 

Aunque la estrategia de holding (conservación) parece más fácil, el DCA puede ser una opción más eficaz. Al final, un inversor que siga la estrategia del DCA y compre a intervalos regulares, puede terminar teniendo más Bitcoin que alguien que invierta la misma cantidad de una sola vez. Ambos comenzaron a invertir de forma simultánea, pero emplearon estrategias diferentes.

Muchas empresas de inversión ofrecen soluciones para facilitar el uso de la estrategia del DCA. A menudo permiten a los inversores crear planes de inversión automáticos en los que los inversores pueden especificar el importe en dólares y la frecuencia de la inversión, así como una cuenta bancaria para realizar un retiro automático de los fondos. De esta forma, el promedio del valor del dólar se realiza de forma automática, lo que permite asegurar que el inversor no se olvide de realizar la compra prevista. También facilita la planificación del presupuesto, ya que se compra la misma cantidad de dinero a intervalos regulares.

Ventajas y desventajas del Dollar-cost averaging

La estrategia del DCA es una de las mejores opciones para los mercados con un alto nivel de volatilidad. La estrategia se diseñó para satisfacer las necesidades del inversor en dichos mercados y así mitigar los riesgos de comprar activos cuando los precios se disparan. El concepto de dividir una gran cantidad de inversión en varias compras más pequeñas es apreciado por los inversores que no pueden permitirse hacer inversiones en un solo pago global. 

Sin embargo, los críticos sostienen que el uso de esta estrategia supone pérdidas cuando el mercado se comporta bien. Por ejemplo, cuando el mercado está en una tendencia al alza, los operadores que invierten antes obtienen mayores beneficios. Así que la estrategia tiene sus ventajas y desventajas, que trataremos en profundidad a continuación. 

Ventajas del Dollar-cost averaging

Los beneficios de utilizar la estrategia del DCA incluyen:

Mitigación del riesgo

Un inversor no tiene que invertir una cantidad considerable, en un solo pago, de forma inmediata. Por consiguiente, esta estrategia reduce el riesgo de invertir cuando el precio está alto. También reduce la carga de tratar de cronometrar el mercado. En un mercado de criptomonedas volátil, el valor del activo puede caer muchas veces en un período relativamente corto. 

Una buena solución para novatos

Como sabemos, los mercados de criptomonedas pueden ser muy difíciles de predecir. Por ello, incluso los operadores más experimentados tienen problemas para predecir el movimiento de determinados activos o incluso de todo el mercado. Aquellos que son nuevos en el mundo de la inversión y el trading a menudo pierden sumas considerables de dinero porque no cuentan con una estrategia. Teniendo esto en cuenta, el enfoque del DCA es una estrategia de inversión mucho más segura, ya que ayuda a compensar las grandes caídas del mercado y funciona para inversores con cualquier nivel de experiencia.

La posibilidad de invertir pequeñas sumas

La estrategia del DCA es adecuada para un rango más amplio de inversores, ya que no requiere de una gran inversión inicial de inmediato. Esta posibilidad la hace accesible para aquellos que no pueden desembolsar una cantidad masiva de capital de una sola vez. Además, como los inversores pueden tener dudas sobre un activo y sentirse incómodos invirtiendo sus ahorros en él, les resulta psicológicamente más fácil invertir pequeñas cantidades de su salario de forma regular. 

Más tiempo para investigar sobre el activo

Los que buscan beneficios rápidos pueden abandonar y dejar de invertir, y pueden enfadarse cuando el precio de un activo baja. Es importante entender que el DCA no es un esquema para hacerse rico rápidamente. Esta estrategia es a largo plazo, ya que su objetivo implica aprovechar las caídas del mercado sin arriesgar el capital. Los inversores principiantes pueden desanimarse fácilmente ante episodios negativos. Por ello, la estrategia del DCA puede ser una excelente solución para ellos. Les da tiempo para hacer una investigación más profunda, mientras invierten pequeñas sumas de una cantidad fija.

La oportunidad de comprar activos con descuento

Cuando no inviertes toda la suma que tienes a mano, te puede sobrar algo de dinero que puedes utilizar para comprar más criptomonedas en las caídas. Por ejemplo, en noviembre de 2018, el Bitcoin se desplomó hasta los 3500 dólares después de haber cotizado a 6500 dólares durante varios meses seguidos. Estos períodos pueden aprovecharse para promediar el costo en dólares. Al haber un repunte parabólico poco después del desplome del precio, los seguidores de la estrategia del DCA pudieron sacar gran provecho de ello, en especial cuando el precio se disparó a 14,000 dólares tres meses después del desplome.

Menos estrés emocional

A veces se descuida este aspecto, aunque es increíblemente importante para la salud mental de los participantes en el mercado. Los que utilizan la estrategia del DCA no se preocupan tanto por las oscilaciones de los precios, lo que ayuda a evitar la ansiedad constante. 

Desventajas del Dollar-cost averaging

Los inconvenientes del Dollar-cost averaging son los siguientes:

Costos del trading

Los traders tienen que pagar comisiones por realizar transacciones. Seguir una estrategia de DCA suele suponer más costos de trading. Sin embargo, teniendo en cuenta que se trata de una estrategia a largo plazo, las ganancias obtenidas deberían cubrir con creces las comisiones, que es de esperar que sean insignificantes en comparación con las ganancias obtenidas en el futuro. 

Falta de posibilidad de comprar mínimos (bottom) exactos

Uno de los inconvenientes de la estrategia del DCA es la posibilidad de perder una ganancia considerable que podrías haber obtenido de la inversión de una gran suma de una sola vez. Sin embargo, es necesario utilizar el momento adecuado para este tipo de operaciones si se quiere obtener un beneficio significativo de una inversión.

Más tiempo para la exposición deseada

Se necesita mucho tiempo para que la estrategia funcione. Dependiendo de la estructura de DCA del inversor, pueden pasar de tres a doce meses para obtener resultados sostenibles.

El peor rendimiento en un mercado fuerte al alza

La elección de la estrategia depende de la situación del mercado. La estrategia del DCA puede no ser siempre la mejor opción. Por ejemplo, puede dar lugar a pérdidas al principio del mercado a la baja a largo plazo que pueden durar algunos años. Puede ser mejor invertir una suma importante en criptomonedas si estás seguro/a de que el Bitcoin está al principio de un ciclo al alza.

Conclusión

La estrategia del DCA es una buena opción para los inversores menos experimentados, porque suelen guiarse por las emociones y, por tanto, pueden ser propensos a tomar decisiones incorrectas. Si buscas beneficios a largo plazo y estás dispuesto/a a esperar un período considerable antes de que tus inversiones den sus frutos, esta estrategia es exactamente la adecuada para tí.

* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia comercial sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.