Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

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Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

Inversiones

Cripto

El análisis fundamental de las criptomonedas es el primer paso para formular un plan de trading exitoso mediante la evaluación del valor intrínseco del activo. Esto es lo que debes saber.

Invertir en criptomonedas requiere de una evaluación e investigación minuciosa de todas las métricas disponibles. La mayoría de los proyectos brindan una amplia información sobre el propósito de la moneda, 

, el equipo detrás de la divisa y su desarrollo hasta la fecha. Si utilizas una combinación de factores cualitativos y cuantitativos, puedes obtener una visión de las criptos mediante un análisis fundamental. 

Existe un mito entre los nuevos operadores que dice que no se puede calcular el valor de las criptomonedas sobre la base de un análisis fundamental, debido a la alta volatilidad del mercado. A pesar de que un activo puede estar sujeto al antojo de los traders de todo el mundo, es posible formarse una opinión educada sobre su valor.

Entender el análisis fundamental te ayuda a evaluar si vale la pena comprar o vender una criptomoneda. Te mostraremos cómo evaluar las criptomonedas utilizando el análisis fundamental, incluyendo los factores clave a considerar, y a distinguir entre el análisis de criptomonedas y el análisis de activos tradicionales. 

 determina el valor intrínseco de un activo, que tiene como finalidad ser una medida objetiva de su valor. Evaluar la información subyacente de los proyectos cripto nos da una idea de si la moneda está infravalorada o sobrevalorada como activo. 

Los mercados de criptomonedas son notoriamente volátiles. Incluso las monedas establecidas, como el 

, están sujetas a fluctuaciones repentinas. Invertir en monedas y tokens más nuevos tienen un riesgo importante, a menos que comprendas en qué estás poniendo tu dinero. 

Realizar un análisis fundamental les permite a los inversores no técnicos y a los traders estacionales intercambiar movimientos del mercado por confianza. Provistos con la metodología del análisis fundamental, los traders pueden crear estrategias bien fundadas con mejores chances de rentabilidad.

Comparado con el análisis técnico, el análisis fundamental ayuda a los traders e inversores que tienen un interés abierto con el objetivo de predecir la dirección del mercado financiero mediante el uso de 

¿En qué sentido es diferente el análisis fundamental cripto?

, considerado la biblia para la valuación de títulos valores. Hasta la fecha, los inversores prueban los activos financieros con las métricas que se explican en este clásico libro. Por ejemplo, al evaluar acciones cuantitativamente, puedes utilizar las ganancias por acción (EPS) o la ratio precio-beneficio (PER) para determinar el valor intrínseco de una acción.   

Las criptomonedas no están necesariamente sujetas a las normas internacionales en lo que respecta a las obligaciones de información. Esto difiere de las empresas que cotizan en bolsa, que deben presentar informes trimestrales bajo ciertos estándares contables reconocidos. Las métricas financieras tradicionales, como los ratios de liquidez que analizan la solvencia de las empresas convencionales, quedan afuera. La idea de toda esta filosofía es que no hay ninguna empresa o entidad que sea dueña o responsable del proyecto, y el flujo de información adquiere una naturaleza diferente.

En los mercados cripto, todas las transacciones se "auditan" públicamente en la blockchain, y el equipo fundador debe mantener informada a la comunidad sobre su hoja de ruta.

Teóricamente, los inversores siguen necesitando desarrollar profundos conocimientos sobre el proyecto subyacente, pero las métricas son completamente diferentes a las utilizadas para analizar los mercados tradicionales.  

Cuestiones a considerar para el análisis fundamental del mercado cripto

El principal objetivo del análisis fundamental del mercado cripto es reducir el riesgo para el inversor y evaluar el potencial de rentabilidad del activo. 

El análisis fundamental se puede aplicar en tres amplias categorías:

Métricas de la blockchain (métricas en cadena)

 es un recurso valioso, pero extraer información de los datos brutos en forma manual puede agotar el tiempo y los recursos. Afortunadamente, existe una serie de interfaces de programación de aplicaciones (API) que proveen herramientas para fortalecer las decisiones de inversión. Los exchanges (plataformas de intercambio) de criptomonedas han desarrollado herramientas para la presentación de información que brindan una gran cantidad de datos útiles para la toma de decisiones, tales como la cantidad de usuarios activos, el total de transacciones y el valor de las mismas.

Las tres métricas más importantes de un análisis fundamental de criptomonedas son la 

, el estado y las direcciones activas, así como también los valores y las tarifas de transacción. Analicemos más en profundidad cómo estos datos brindan conocimientos profundos del trading.  

La blockchain juega un papel importante en mantener la seguridad de la red, y poder analizar los datos a fondo es algo valioso para el análisis fundamental de las criptomonedas.

El bitcoin y el ethereum son dos ejemplos de criptomonedas que funcionan en una blockchain basada en el algoritmo 

 (PoW). La PoW requiere que los mineros de criptomonedas resuelvan un puzle computacional que verifique cada transacción y, al mismo tiempo, evite que 

 de control mayoritario sobre la blockchain. Eso permite que la entidad de control altere o detenga otras transacciones que no le pertenecen o haga un doble gasto de su propia moneda. 

La tasa de hash es la potencia de cómputo combinada que se utiliza en minería para realizar cálculos en una blockchain basada en PoW y que se calcula sobre la base de datos de acceso público. Sin embargo, nunca se conoce, en realidad, la verdadera tasa de hash. 

Muchos inversores cripto consideran que las tasas de hash son una prueba de cuán saludable es una criptomoneda. Cuanto más alta es la tasa de hash, más incentivo tienen los mineros para minar en búsqueda de ganancias, y más segura es la red. Calcular una tasa de hash personal también ayuda a los mineros a determinar su propia rentabilidad. 

Sin embargo, cuando dicha tasa comienza a disminuir, puede que los mineros empiecen a considerar que la moneda no es rentable, y eso los lleve a capitular. La capitulación suele ocurrir cuando los mercados se desploman, lo que presiona a los mineros para que liquiden su hardware. Las tasas de hash bajas indican una pérdida de interés por parte de los inversores. 

Las direcciones activas indican qué cantidad de direcciones de la blockchain están activas durante un período de tiempo. Uno de los métodos más simples es calcular el total de direcciones de envío y recepción durante varios períodos. Suma las direcciones activas durante un período de días, semanas o meses y compara el aumento o la disminución para evaluar el nivel de actividad e interés de la moneda o token.

Otro método consiste en contar el total de direcciones únicas dentro de períodos predefinidos y, luego, comparar los resultados. 

Comparado con el análisis técnico, el análisis fundamental también prioriza la evaluación de los valores de las transacciones. Si se realizaran cinco transacciones de $250 en bitcoins el mismo día, el valor diario de transacción sería $1,250.

Un valor de transacción consistentemente alto demuestra que se trata de una moneda de circulación sostenida, mientras que las comparaciones revelan datos relacionados con los posibles movimientos del mercado en el futuro. 

Las tarifas reflejan la demanda en la blockchain o cuántas transacciones se están pagando para ser agregadas a esta en el menor tiempo posible. El Gas de Ethereum es un ejemplo de las tarifas que cada criptomoneda puede cobrar por transacción. 

Evaluar las tarifas que se pagaron durante varios períodos nos da una idea de cuán segura es una moneda o token. Naturalmente, las tarifas de transacción pueden aumentar con el tiempo, con una reducción de la subvención o de la recompensa del bloque relacionada con la dificultad minera. Si no se ajustara la recompensa, los mineros de criptomonedas comenzarían a trabajar a pérdida y a desechar la blockchain. 

El objetivo del análisis fundamental es producir un valor cuantitativo para que un inversor analice la perspectiva de un activo. Evaluar las criptomonedas financieramente implica entender las condiciones de trading de los activos, incluyendo su liquidez, los factores circundantes y la respuesta del mercado.

Todo esto constituye un análisis fundamental de criptomonedas que resulta valioso, especialmente cuando se evalúa la perspectiva antes de elaborar un plan de inversión.

El valor de la capitalización de mercado es la representación del valor de una red. Se puede calcular multiplicando el precio actual por el suministro de monedas en circulación. La 

 puede arrojar valuaciones engañosas si uno olvida incluir otras métricas tales como la liquidez. Después de todo, una 

 con un suministro total de 50 millones y unas cuantas transacciones a $1 no significa que cada una de esas monedas valga $1.

En general, los inversores consideran que las monedas con baja capitalización de mercado tienen un potencial de crecimiento más alto, aunque las capitalizaciones de mercado altas también pueden indicar una infraestructura más fuerte y un poder más duradero. A pesar de que nunca sabremos la cantidad exacta de monedas que hay en circulación —debido a las divisas que han quedado en el olvido, las billeteras perdidas y las claves irrecuperables—, la capitalización de mercado ofrece una aproximación al valor de una moneda en la red.

La liquidez indica cuán fácil es comprar y vender un activo. Si se puede comprar o vender un criptoactivo rápidamente sin alterar el mercado de manera drástica, es señal de una liquidez fuerte. Una criptomoneda o token líquido tendrá muchos compradores y vendedores en un libro de pedidos esperando ser llenado. Esto, a su vez, reduce la 

, que es una medida sólida de liquidez. 

El volumen de trading es un indicador útil de la capacidad que tiene una moneda o un token para sostener el impulso. La medida muestra cuántas unidades de un activo han cambiado de manos durante un período determinado. Si el valor tiene una tendencia alcista y esto está respaldado por un volumen de trading alto, es probable que las ganancias se mantengan. Por el contrario, las fluctuaciones del precio sin un volumen de trading considerable pueden no ser más que señales insignificantes. 

 de una criptomoneda se refiere a la cantidad total de monedas con suministro activo que están disponibles al público. A diferencia del suministro total o del suministro máximo potencial, el suministro en circulación no es estático y puede variar con el tiempo, ya que las monedas se pueden quemar. 

Los desarrolladores pueden incrementar la cantidad de monedas o tokens que están en circulación en un suministro centralizado. En el caso de una criptomoneda minable, las actividades mineras pueden aumentar el suministro en circulación. 

Las métricas de proyecto toman un enfoque cualitativo para evaluar el rendimiento de una criptomoneda. Se enfocan en factores internos y externos tales como el propósito de la criptomoneda y el funcionamiento del proyecto.

Los sitios web de proyectos de criptomonedas incluyen una lista de los miembros del equipo. Hacer una investigación minuciosa de los perfiles del equipo y su trayectoria puede arrojar una luz sobre las posibilidades de éxito del proyecto en cuestión. La experiencia y los logros obtenidos deberían estar bien documentados, de modo que brinden información del equipo en cuya hoja de ruta estarás confiando. También podrías evaluar quiénes son los primeros patrocinadores o asesores del proyecto para evaluar la credibilidad.

El libro blanco de una criptomoneda es un documento técnico que describe el propósito y el funcionamiento del proyecto. Es el más importante de los documentos del proyecto y debería contener, como mínimo, la siguiente información:

Analiza el libro blanco con una buena dosis de escepticismo y estate atento a las reseñas del proyecto por parte de terceros.

La competencia del mercado separa a los ganadores de los perdedores. Una búsqueda exhaustiva de competidores del mercado sirve para identificar el escenario en el que cada proyecto debe competir. Comprender el ecosistema en su totalidad es fundamental para evaluar el potencial de un proyecto.

La mayoría de los productos cripto tienen una hoja de ruta para el futuro, que muestra los plazos para las redes testnet (de prueba), los lanzamientos y las nuevas funciones programadas. La hoja de ruta debería brindar una clara descripción de los desarrollos futuros. Utilízala para evaluar la consecución de los hitos.

 es la economía relacionada con el suministro y la demanda de tokens. El suministro y la demanda dirigen el valor y el precio de las criptomonedas. Cuanto más alta es la demanda en relación con el suministro, mayor será el precio. La economía de tokens también incluye la estructura del incentivo que se utiliza para motivar el comportamiento en una red.

La utilidad de un token representa el papel que puede desempeñar. Es probable que un token con mayor uso en casos del mundo real llame más la atención y atraiga a una cantidad de usuarios más grande.   

¿Qué más hay con respecto al análisis de criptomonedas?

El análisis cuantitativo es excelente para darles a los inversores una visión general sobre las métricas financieras, teniendo en cuenta los factores que se pueden medir en forma numérica. Sin embargo, no capta los aspectos o riesgos de la empresa que no pueden medirse en números. Eso sucede, particularmente, porque el mercado cripto es un mercado objetivo con una enorme gama de factores externos que hay que considerar. Dicho esto, las políticas sociales y el comportamiento de los usuarios pueden tener un gran impacto en los aspectos básicos del negocio que rodea a un activo.

Con la pandemia por coronavirus, los inversores probaron el sabor de una verdadera crisis mundial y su impacto en los mercados financieros. A medida que la pandemia se fue desarrollando, se vendieron todos los activos, incluyendo las criptomonedas. El 

. Esta actitud de bajo riesgo llevó a los inversores a huir de los activos especulativos.

En respuesta a la crisis, los gobiernos de todo el mundo invirtieron millones y millones de dólares en paquetes de estímulo, y las criptomonedas se popularizaron nuevamente. Con los bancos centrales inundando el sistema de dinero fiat, los inversores podrían volcarse a las criptomonedas como reserva de valor y cobertura frente a la inflación. 

Los marcos regulatorios inciertos también pueden interferir con los mercados cripto, con prohibiciones repentinas por parte de países como Turquía y China, que dan señal de que los gobiernos aún tienen voz y voto.

Se supone que el análisis fundamental les da a los inversores una mirada holística, y el comportamiento de los usuarios es uno de los factores más difíciles de evaluar. Las redes sociales, la comunidad cripto y el marketing, en general, pueden tener un enorme impacto en el comportamiento de los usuarios y los participantes del mercado. Sin embargo, las consecuencias pueden ser difíciles de predecir.

 para generar un sector de monedas "caninas" y monedas meme. En general, la cantidad de seguidores y el nivel de participación de una red indica la escala de compromiso que los usuarios tienen con el proyecto. 

Dado que el trading de criptomonedas ha crecido, la popularidad de la analítica —que abarca desde las estadísticas de redes hasta los análisis técnicos de mercado— ha proliferado. El desafío educativo consiste, principalmente, en filtrar todos los datos públicos disponibles con un formato utilizable.

, los recopiladores de noticias, el reajuste de carteras y los buscadores de bloques realzan un entorno cripto rico en datos.

A medida que la demanda de criptos aumenta, los métodos tradicionales para valuar criptomonedas justifican sus precios de trading. Entender el análisis fundamental en el mundo cripto es un tanto diferente a los mercados tradicionales, aunque los recursos disponibles son cada vez más. Las plataformas de intercambio de liquidez, los bots de trading de criptomonedas y las comunidades activas contribuyen a formar un ecosistema próspero. 

Al igual que con cualquier inversión, es importante que hagas tu tarea. Los inversores que se esmeran en investigar y hacer un análisis fundamental obtienen ganancias generosas en los mercados de criptomonedas. Además, la información y la investigación disminuyen el riesgo de inversión. Por lo tanto, haz tu tarea y diversifica tu cartera de inversiones. 

este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

Cómo evaluar una criptomoneda mediante el análisis fundamental

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