Informe de análisis de derivados cripto de Bybit y Block Scholes (11 de septiembre de 2024): El debate electoral en EE. UU. colisiona con la creciente prima de volatilidad

Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos se sumerge en eventos macroeconómicos, el estado actual de las criptomonedas y señales comerciales del volumen de negociación al contado y futuros, opciones y contratos perpetuos.

Esta semana, los mercados de derivados se han centrado en las próximas elecciones en EE. UU. a medida que concluye el debate presidencial, con la volatilidad de las opciones que vence después del 5 de noviembre de 2024 a un precio significativamente superior en comparación con las opciones a corto plazo. En lo que va de septiembre, los acontecimientos clave incluyeron los recortes previstos de los tipos de interés de la Reserva Federal, respaldados por la caída de las cifras de inflación desde agosto. El mercado laboral sigue siendo un factor crítico que influye en las decisiones de la Fed.

En los mercados de futuros, hubo poca reacción a la volatilidad de los precios al contado de principios de septiembre, lo que indica una preferencia por las posiciones a largo plazo. El interés abierto en perpetuos se mantuvo estable a pesar de las fluctuaciones de los precios, lo que sugiere un apalancamiento más bajo que las ventas masivas anteriores. En el mercado de opciones, existe una fuerte demanda de exposición a la volatilidad en el periodo posterior a las elecciones presidenciales de EE. UU., que domina las estrategias a largo plazo.