Informe de capa 2 de Bitcoin: las capa 2 de Bitcoin están listas para explotar en lo que Bitcoin continúa superando las expectativas

Conclusiones clave:

• El rendimiento superior y la popularidad de Bitcoin aumentan el desarrollo de Bitcoin Layer 2.

• Los Bitcoin Layer 2 están en auge, con cadenas laterales dominantes en este momento y agrupaciones de ZK jugando al máximo.

• Unos cuantos primeros que se mueven podrían asumir más cuotas de mercado más rápido que los recién llegados.

• Los Bitcoin Layer 2s están rezagados con respecto a los Ethereum Layer 2s, pero su comunidad y ecosistema han sido más vibrantes desde la introducción de los protocolos relacionados con Bitcoin y los Layer 2s.

El rendimiento superior del bitcoin conduce a la popularidad de la capa 2 del bitcoin

Bitcoin mantenido por los usuarios en Bybit. Fuente: Bybit

Volumen de negociación de bitcoins como porcentaje del volumen de negociación total en Bybit.Fuente: Bybit

No se puede negar que Bitcoin ha estado al mando del repunte general del mercado desde finales de septiembre de 2023, como demuestra su dominio en constante crecimiento. El índice de dominio de Bitcoin se mantuvo estable en aproximadamente el 40 % en 2022, pero comenzó a subir en 2023 hasta un nivel del 51,1 % (a fecha de este escrito el 7 de mayo de 2024). 

La rentabilidad superior del Bitcoin, impulsada por la aprobación de los ETF al contado de Bitcoin en EE. UU., ha llevado a la popularidad de la negociación de Bitcoin, como demuestra el volumen de negociación en Bybit, cuyos datos sugieren que el BTC mantenido por los usuarios aumentó un 18 % intermensual desde marzo de 2024 hasta abril de 2024. Además, el porcentaje medio de volumen de negociación de Bitcoin al volumen de negociación total en Bybit ha aumentado del 25,6 % a aproximadamente el 31,8 % en el momento de este escrito. En nuestra opinión, la popularidad del comercio de Bitcoin ha impulsado la popularidad de los Bitcoin Layer 2s.

¿Qué es una capa de bitcoin 2?

No hay consenso sobre la definición de una capa de bitcoin 2. El término generalmente se refiere a una red que tiene una conexión estrecha con Bitcoin, con el objetivo de mejorar la escalabilidad de Bitcoin, reducir los costes de transacción y añadir la programabilidad de la máquina virtual a la red de cadena de bloques más antigua. En este artículo, definimos Bitcoin Layer 2 como una red de cadena de bloques independiente que se conecta a Bitcoin, ya sea a través de puentes u otros diseños. Dichas plataformas construidas directamente en la red principal de Bitcoin se denominan protocolos de Bitcoin, incluidos Runes y Ordinals.

Para obtener información detallada sobre las definiciones de Bitcoin capa 2, consulte este artículo.

¿Por qué hablar ahora de la capa 2 de Bitcoin?

La capa 2 de bitcoin todavía se encuentra en una fase temprana de desarrollo. Solo unos pocos proyectos trabajaron en soluciones de capa 2 para Bitcoin antes de que se volvieran populares a principios de 2024. Las soluciones de capa 2 de Bitcoin han cobrado protagonismo desde la popularidad de Ordinales y Pilas en el Q4 de 2023. 

El cambio de enfoque hacia el bitcoin también llega a medida que el bitcoin sigue superando a Ethereum y otras capas 1 alternativas a fecha de septiembre de 2023, cuando la industria comenzó a ver esperanzas de aprobaciones de ETF de Bitcoin Spot. La aprobación de estos ETF spot reduce los riesgos normativos a los que se enfrenta la cadena de bloques de Bitcoin, lo que aumenta su ventaja competitiva frente a Ethereum, cuyas propias aprobaciones de ETF spot son inciertas a fecha de mayo de 2024.

Es más, en el contexto de la implementación exitosa de la última hoja de ruta de Ethereum y la popularidad de Ethereum Layer 2s, la comunidad de Bitcoin ha comenzado a explorar la posibilidad de más utilidad para Bitcoin con la ayuda de rollups y cadenas laterales, las soluciones de capa 2 que se han probado en batalla en los últimos años de desarrollo con otras capas 1 como Ethreum y Avalanche.

A medida que el bitcoin sigue recibiendo atención, exploremos el panorama existente de la capa 2 de bitcoin.

¿Quiénes son los participantes existentes en la capa 2 de Bitcoin?

Según BTCL2.INFO, actualmente hay 74 soluciones de capa 2 de Bitcoin, la mayoría de las cuales han llegado a ser en los últimos dos trimestres. A pesar de este sector tan competitivo, los Bitcoin Layer 2s generalmente se pueden categorizar en función de la tecnología que adopta cada jugador. En resumen, hay tres soluciones: canales de estado, cadenas laterales y agrupaciones. También trataremos los protocolos relacionados con Bitcoin.

Paisaje de capa 2 de bitcoins. Fuente: Recopilado por Bybit

Canal de estado

Un canal de estado proporciona una solución para mejorar la escalabilidad y la eficiencia en transacciones de criptomonedas. Estas redes establecen canales separados entre las partes que realizan transacciones, lo que permite la comunicación fuera de la cadena y las actualizaciones de estado. Se crea un nuevo canal entre las partes implicadas en una transacción, que sirve como capa de comunicación que permite a las partes intercambiar información y actualizar el estado de sus carteras fuera de la cadena de bloques principal. Los cambios de estado, como las variaciones de equilibrio, se registran dentro del propio canal.

Una vez finalizada la sesión de comunicación, el canal se cierra y el estado final, incluidos los saldos de cartera actualizados, se envía a la red principal de Bitcoin como una sola transacción. Los mineros de bitcoins verifican e incorporan esta transacción, actualizando el estado de la red en consecuencia.

El jugador más destacado es Lightning Network, que lleva existiendo desde 2016 y cuenta con el respaldo de reputados jugadores de Web 2.0, incluido Jack Dorsey de Block. Los principales CEX también han adoptado Lightning Network para reducir los costes de transacción para los usuarios.

Ventajas y desventajas del canal estatal.Fuente: Recopilado por Bybit

Los canales estatales ofrecen varias ventajas. Permiten transacciones más rápidas, ya que las partes no necesitan esperar a las confirmaciones de bloqueo en la cadena de bloques principal. Además, al agrupar múltiples transacciones en un solo envío, los usuarios pueden ahorrar en tarifas de transacción, especialmente cuando realizan múltiples transacciones en una sola sesión. 

Como se destaca en el gráfico anterior, además del riesgo de seguridad inherente, la limitación de capacidad de Lightning Network impide su adopción masiva. Su capacidad es de 305 millones de dólares en el momento de la redacción, lo que representa una fracción minúsculo de las transacciones diarias de Bitcoin en intercambios centralizados.

Además, el canal de estado se utiliza para el intercambio de tokens, que (debido a la falta de una máquina virtual) no tiene capacidad de contrato inteligente.

El nuevo jugador en este campo es RGB, un proyecto que intenta añadir capacidad de contrato inteligente a Bitcoin trabajando con Lightning Network. Su equipo lo llama un “sistema de contrato inteligente de estado parcial” y ofrece la novedosa promesa de abordar las limitaciones inherentes de los canales de estado. Sin embargo, en este momento no hemos visto la adopción de la solución RGB por parte de las principales primitivas criptográficas. Dicho esto, nos complace ver cómo RGB podría transformar la solución de canal de estado y proporcionar una alternativa novedosa a las soluciones de cadenas laterales o enrollables más populares.

Por separado, tanto Lightning Network como RGB no tienen sus propios tokens nativos y, por lo tanto, los usuarios minoristas probablemente no invertirán en estas dos soluciones en un futuro cercano.

Cadenas laterales

Una cadena lateral es una red independiente que opera su propio algoritmo de consenso mientras mantiene la comunicación con la red principal. 

Para establecer la conectividad con la red principal, las cadenas laterales emplean puentes que facilitan las transferencias de activos entre las dos redes. Los contratos inteligentes desempeñan un papel crucial en la gestión del bloqueo y la menta de activos, lo que garantiza un movimiento adecuado de los activos entre la cadena lateral y la red principal. El diseño de las cadenas laterales puede variar significativamente, con algunos operando sus propios sistemas de seguridad separados de la red principal, mientras que otros integran las características de seguridad de la red principal.

Entre los actores más consolidados en este campo se encuentran Stacks, Liquid Network y Rootstock para las soluciones de cadena lateral de Bitcoin, mientras que BEVM, Bouncebit, ANVM y Map Protocol, entre otros, son estrellas en aumento.

Soluciones de cadena lateral Bitcoin.Fuente: Recopilado por Bybit a través de DefiLlama y BTCL2.INFO

Hay variaciones entre estas cadenas laterales. En términos generales, las nuevas soluciones ofrecen soluciones más completas, como máquinas virtuales más avanzadas y compatibles con Ethereum, mientras que los antiguos jugadores, como Liquid Network, no son propietarios de máquinas virtuales. Además, algunas soluciones introducen tokens nativos como Stacks, mientras que otras adoptan Bitcoin como tokens de gas, como Rootstock y BEVM. Se considera que la adopción de una solución que está más estrechamente vinculada con Bitcoin proporciona una mayor seguridad.

Es interesante destacar que el nuevo proyecto AILayer actualmente cuenta con la mayor TVL entre todas las soluciones de sidechain, posiblemente debido a la anticipación en torno a su caída de aire y la emoción con respecto a la inteligencia artificial (IA).

Rollups

Las acumulaciones sirven como una capa de ejecución que funciona junto con la capa de consenso de la red Bitcoin. Su objetivo principal es mejorar el procesamiento de transacciones. Las redes de capa 2 de acumulación crean un entorno en el que los usuarios pueden realizar varias operaciones. Las transacciones se organizan en lotes y se envían a la capa de consenso de la red principal para su liquidación final. Un lote de desglose puede incluir hasta 10 000 transacciones, que se envían como una sola transacción a la capa de consenso de la red principal para su liquidación. Esta agrupación de transacciones permite que las redes de acumulación de capa 2 logren velocidades más rápidas y tarifas reducidas.

Hay dos tipos de agrupaciones: agrupaciones optimistas y agrupaciones sin conocimientos. Agrupa las transacciones por lotes sin validación inicial. Sin embargo, hay un período de desafío de aproximadamente siete días para abordar las inquietudes de seguridad. Durante este período, cualquier persona puede plantear sospechas y proporcionar pruebas de fraude para impugnar la transacción de acumulación. Una vez que finaliza el período de desafío, el lote se considera válido y se acepta en la cadena de capa 1.

Las agrupaciones de conocimiento cero (agrupaciones ZK) realizan validaciones preliminares en cada transacción utilizando pruebas de validez de conocimiento cero, lo que elimina la necesidad de un período de desafío. En consecuencia, las transacciones de agrupaciones ZK se transfieren al instante a la red principal.

Soluciones de acumulación de capa 2 de bitcoin. Fuente: compilado por Bybit

El ecosistema de Ethereum lleva unos años implementando tanto agrupaciones optimistas como agrupaciones de cero conocimientos (agrupaciones ZK). Las capas 2 de Bitcoin se benefician del desarrollo, y ha habido una migración de esas tecnologías avanzadas de capa 2 al ecosistema de Bitcoin.

Está claro que las agrupaciones ZK son más populares en BItcoin Layer 2 en este momento, probablemente debido a su menor coste por transacción, ya que hay menos datos almacenados en cada lote. Merlin Chain es hasta ahora el líder de esta liga con 1100 millones de dólares en TVL, manteniéndose por delante de sus competidores tras el lanzamiento de su red principal y token nativo, MERL. Merlin Chain tiene la primera ventaja, ya que una docena de DApps dentro de la vibrante comunidad han estado en funcionamiento.

B² Network es propietaria del segundo TVL más grande para las soluciones de agrupación ZK de Bitcoin, aunque a partir de mayo de 2024 solo ha lanzado una red de prueba. Es posible que veamos más entradas en la red, ya que su plan de caída de aire y el lanzamiento de la red principal envían el zumbido del proyecto.

Tuna Chain cuenta con una arquitectura dual y una infraestructura híbrida de optimistas y agrupaciones ZK, lo que lo diferencia de sus competidores. Como primera capa modular 2 para Bitcoin, ha adoptado la solución de disponibilidad de datos de Celestia y tiene previsto lanzar su propia moneda estable en la segunda mitad de 2024. No hemos visto una estructura tan doble en el ecosistema Ethereum, por lo que es interesante observar cómo supera el límite de las dos soluciones de agrupación convencionales.

Protocolos relacionados con el bitcoin

Como se mencionó, los protocolos relacionados con Bitcoin, incluidos Mirror, Runes y Ordinals, no tienen sus propias redes de cadena de bloques. En su lugar, son DApps a la red de capa 1, es decir, la red principal de Bitcoin.

El protocolo de apilado Mirror L2 ofrece soluciones de apilado BTC a otras capas 2 con su bitcoin mirrored (mBTC). L2 Mirror difiere de la acción centralizada de BTC que ofrece wBTC al descentralizar su mecanismo multisig superpuesto.

Ordinals es un sistema único de pedido de satoshis, las unidades más pequeñas de Bitcoin, que permite la creación de NFT de Bitcoin. Los usuarios pueden inscribir datos, como texto o imágenes, como artefacto digital en un satoshi individual. Este proceso crea artefactos digitales nativos de Bitcoin (también conocidos como NFT de Bitcoin) que se pueden almacenar, transferir y comercializar en la cadena de bloques de Bitcoin.

Runes, creado por el mismo equipo que desarrolló Ordinals, aborda el problema de la congestión resultante de la ineficiencia del estándar de token BRC-20 dentro de Ordinals utilizando el modelo de transacción UTXO nativo de Bitcoin.

Comparación de soluciones de tres capas 2

Las tres soluciones anteriores tienen como objetivo mejorar el rendimiento del bitcoin, mientras que las cadenas laterales y las agrupaciones pueden ayudar a añadir capacidad de contrato inteligente al ecosistema de bitcoins. Como se observó en la evolución de la capa 2 de Ethereum, las agrupaciones son una tecnología más avanzada que las cadenas laterales, ya que no vemos nuevos proyectos que utilicen arquitectura de cadena lateral. Básicamente, las cadenas laterales son cadenas de bloques separadas y, técnicamente hablando, todas las capas 1 alternativas pueden convertirse en cadenas laterales siempre que permitan la transferencia de activos dentro y fuera de Bitcoin.

Sin embargo, algunas soluciones innovadoras para las cadenas laterales de Bitcoin tienen como objetivo abordar los riesgos de seguridad inherentes a las soluciones de capa 2 aparentemente obsoletas, incluido el concepto de combinación de minería de Rootstock. 

Riesgos

Francamente hablando, todos los riesgos y limitaciones a los que se enfrentan las Capas 2 de Ethereum en sus primeras etapas de desarrollo surgirán para las Capas 2 de Bitcoin.

1. Limitaciones generales

1. Riesgos de seguridad y contraparte: Todas las soluciones de capa 2 introducen niveles adicionales de software y complejidad, lo que puede aumentar el riesgo de vulnerabilidades de seguridad. Por otro lado, los activos normalmente se transfieren desde la red principal u otra cadena de bloques de capa 1 a la capa 2 de Bitcoin a través de puentes construidos y gestionados por el equipo de capa 2. Estos puentes podrían estar sujetos a riesgos de terceros derivados del comportamiento malicioso de los operadores de red.

2. Desafíos de interoperabilidad: Si bien las cadenas laterales tienen como objetivo proporcionar interoperabilidad con la cadena de bloques principal, lograr una interoperabilidad fluida y eficiente puede ser un desafío. La transferencia de activos entre la cadena de bloques principal y la cadena lateral puede requerir pasos adicionales, como bloquear fondos en la cadena principal, esperar la confirmación y luego desbloquear en la cadena lateral. Estos pasos pueden introducir retrasos, complejidad y posibles riesgos de seguridad.

1. Canal de estado

1. Riesgo de contraparte: Los canales estatales implican interacciones directas entre los participantes, lo que significa que hay un mayor nivel de riesgo de contraparte en comparación con las transacciones en cadena. Si un participante se comporta maliciosamente o no cumple con sus obligaciones, como negarse a firmar y enviar el estado final a la cadena de bloques, puede dar lugar a disputas o a una pérdida de fondos.

2. Congestión del canal: Para realizar transacciones, los canales estatales dependen de la disponibilidad y la capacidad de respuesta de los participantes. Pueden producirse retrasos si hay varias transacciones pendientes dentro de un canal estatal, y es posible que los participantes tengan que esperar a un proceso de resolución de disputas para resolver cualquier problema. Esto puede afectar a la eficiencia y usabilidad de los canales de estado, especialmente durante periodos de alta demanda.

3. Funcionalidad limitada: Los canales estatales están diseñados principalmente para transacciones simples y frecuentes entre un conjunto limitado de participantes. Es posible que las interacciones o transacciones contractuales inteligentes complejas que impliquen a un gran número de participantes no sean adecuadas para los canales estatales. Esta limitación restringe los casos de uso y la funcionalidad de los canales de estado en comparación con las transacciones en cadena.

4. Estafas de salida: Los canales de estado pueden ser susceptibles a estafas de salida. Si un participante u operador malintencionado cierra el canal de forma brusca y desaparece con los fondos bloqueados, puede provocar pérdidas financieras significativas para otros participantes.

1. Cadenas laterales

Confianza y dependencia: Las cadenas laterales a menudo requieren que los participantes confíen en los validadores u operadores de la cadena lateral, y que confíen en estas entidades para validar y asegurar correctamente las transacciones. Un comportamiento malintencionado o una violación de la confianza por parte de un validador u operador puede provocar pérdidas financieras y otras consecuencias adversas para los participantes.

Las acumulaciones todavía se están explorando como tecnología y no tienen limitaciones específicas para sí mismas. Sus principales riesgos, hasta el momento, residen en la incapacidad de ponerse al día con la última tecnología.

En general, las agrupaciones están preparadas para convertirse en la tecnología dominante en Bitcoin Layer 2s a medio y largo plazo, como demuestra el éxito de Merlin Chain.

¿Puede Bitcoin Layer 2 desafiar a Ethereum Layer 2?

Bitcoin capa 2 frente a Ethereum capa 2. Fuente: Recopilado por Bybit

El desarrollo de Bitcoin Layer 2 todavía se encuentra en una fase temprana, con su TVL muy por detrás de la de Ethereum. Gracias al desarrollo del ecosistema Ethereum, la tecnología de enrollado se ha vuelto más madura. Por lo tanto, a largo plazo, la tecnología de acumulación se puede acelerar en la red de Bitcoin debido a las características de código abierto dentro del campo criptográfico.

Lo que diferencia a los dos ecosistemas es el mecanismo de cada red principal per se. Bitcoin no tiene capacidad de contrato inteligente y su bajo rendimiento podría limitar sus soluciones de capa 2. Por ejemplo, Stacks ha tenido dificultades para aumentar su producción, ya que su rendimiento se ha vinculado a Bitcoin. Su nueva actualización de Nakamoto tiene como objetivo abordar este problema separando la producción de bloques de las clasificaciones criptográficas. Además, los Bitcoin Layer 2 tienen que ofrecer capacidad de contrato inteligente para añadir más utilidad a la red principal, ya que la red de Bitcoin carece de programabilidad de máquina virtual. Por lo tanto, aquellos niveles 2 sin funcionalidad de contrato inteligente podrían perderse por aquellos que incluso tienen compatibilidad con EVM. 

En resumen, las soluciones de capa 2 de Bitcoin aún tienen espacio para crecer y necesitan probar sus aplicaciones debido a su corto historial de operaciones. En particular, una infraestructura como la cartera criptográfica no está bien establecida en este momento, lo que podría limitar la migración de nuevos usuarios al ecosistema. 

Conclusiones

Los Bitcoin Layer 2s han ampliado la utilidad de BTC más allá de su etiqueta actual como simplemente “oro digital”. Aprovechan la seguridad superior que ofrece la minería de Bitcoin, colocando Bitcoin Layer 2 en una buena posición para desafiar a los titulares, como Ethereum y Solana.

Sin embargo, el camino hacia la adopción de la capa 2 de Bitcoin se considera más irregular que para Ethereum. Debido a la arquitectura más antigua del diseño de la cadena de bloques Bitcoin, la red principal en sí está limitada en términos de programabilidad, lo que podría dar lugar a problemas adicionales para que las comunidades los aborden. Sin embargo, gracias a los avances tecnológicos en la capa 2, especialmente en lo que respecta a las agrupaciones ZK, la comunidad de Bitcoin tiene buenas referencias y podría adoptar directamente las agrupaciones ZK más avanzadas en sus ofertas de capa 2. 

Algunos analistas consideran que la comunidad de Bitcoin es “resistente al cambio y a la nueva innovación”, lo que podría ralentizar el desarrollo de la capa 2. Sin embargo, con el lanzamiento de Ordinales y Runas y la popularidad de sus transacciones en cadena, creemos que la nueva innovación impulsa la cultura comunitaria. En particular, los nuevos inversores, propietarios de proyectos y nuevos usuarios podrían ser la transfusión de nueva sangre que afecta a la comunidad existente. 

Como Bitcoin es una de las pocas cadenas de bloques de prueba de trabajo (PoW) restantes y sigue superando a otras cadenas de bloques alternativas, el desarrollo de la capa 2 de Bitcoin tiene un enorme potencial para explorar.