Asignación de activos (3er trimestre de 2024): Bitcoin fortalece su dominio a medida que los tokens de menor calificación pierden cuota de mercado

Descripción general del mercado

Aspectos destacados clave:

• A fecha de agosto de 2024, el bitcoin sigue siendo el activo único más grande en poder de todos los usuarios, representando el 27,5 % de sus activos totales (frente al 25,7 % de abril de 2024).

• Excluyendo las monedas estables, el 67 % de las inversiones en criptomonedas de los usuarios se asignan a Bitcoin y Ether, en comparación con el 61 % en abril de 2024, poco después de la mitad de Bitcoin.

• Este aumento de la concentración puede atribuirse a la creciente preferencia de los inversores por el bitcoin, mientras que el porcentaje de asignación de activos de Ether se ha mantenido estable.

• Por último, Solana es el tercer activo más grande en poder de los usuarios, con un porcentaje que crece de forma constante a lo largo de 2024.

Bitcoin: La piedra angular de la inversión en criptomonedas

El bitcoin sigue siendo la criptomoneda líder, que representa el 27,5 % del total de activos de usuarios a agosto de 2024, frente al 25,7 % de abril. Este aumento destaca la creciente confianza entre los inversores, especialmente después del evento de reducción del bitcoin en abril de 2024, que despertó un interés institucional sustancial. Los comerciantes institucionales (INS) mantienen el mayor porcentaje de bitcoins en el 28,9%, seguido de los comerciantes VIP en el 28,0% y los comerciantes minoristas en el 16,3%. 

Éter: Estabilidad en medio de la incertidumbre

El éter (ETH), aunque sigue siendo un activo significativo, representa aproximadamente el 8,97 % de las posiciones totales de los usuarios. A pesar del impulso previsto del lanzamiento de los ETF Ether Spot, que se aprobaron a mediados de 2024, el porcentaje de asignación de Ether se ha mantenido relativamente estable. La respuesta del mercado a estos ETF ha sido decepcionante, lo que ha dado lugar a salidas netas de 568 millones de USD desde su lanzamiento. 

El bajo rendimiento de Ether, en comparación con Bitcoin y Solana, puede estar vinculado a sentimientos más amplios del mercado y presiones competitivas. Sin embargo, la presencia constante de Ether en las carteras destaca su importancia, especialmente para los inversores a largo plazo que buscan valor fundamental en el espacio de las criptomonedas.

Solana: La estrella en ascenso

Solana ha surgido como una alternativa convincente a Bitcoin y Ether, convirtiéndose en el tercer activo más grande en poder de los usuarios. A fecha de agosto de 2024, las posiciones de Solana han aumentado, especialmente entre los inversores minoristas, que aumentaron sus posiciones un 33,3 % en julio en comparación con junio. Este crecimiento se vio impulsado por el optimismo en torno a las posibles aprobaciones de ETF spot y el ecosistema financiero descentralizado (DeFi) en expansión en la plataforma Solana.

El aumento de los ingresos y el volumen de operaciones de Solana han atraído la atención positiva, situándolo como un posible activo de chip azul en el panorama posterior al FTX. El éxito de los proyectos de participación en activos líquidos y DeFi en Solana refuerza aún más su atractivo para los inversores.

Altcoins: Disminución del interés y riesgos emergentes

Nuestro informe indica un descenso notable en las asignaciones de altcoin, que han caído hasta su nivel más bajo en seis meses. Esta disminución se está viendo impulsada en gran medida por el aumento de la volatilidad y un cambio hacia activos más consolidados como Bitcoin y Solana. Aunque las altcoins de alto rendimiento han mantenido una estabilidad relativa, los activos más nuevos y los que no son de alto rendimiento han tenido dificultades para atraer inversiones.

Los inversores minoristas han mostrado interés en los meme tokens, que han aumentado su popularidad a pesar de la débil acción de los precios. Esta tendencia sugiere que un segmento del mercado sigue dispuesto a explorar oportunidades de alto riesgo. Sin embargo, el descenso general de las posiciones en altcoin enfatiza un enfoque prudente entre los inversores a medida que se enfrentan a condiciones inciertas del mercado.