Informe de análisis de derivados cripto de Bybit y Block Scholes (23 de octubre de 2024): se espera un mercado tranquilo antes de las elecciones en EE. UU. en lo que desciende la volatilidad ATM de siete días

Aspectos destacados clave:

• Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos se sumerge en eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y comerciales del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

A tan solo dos semanas de las elecciones, la volatilidad implícita en el momento del pago (ATM) para las opciones a plazo de 14 días ha aumentado, a pesar de la tendencia bajista general en la volatilidad implícita. Esto ha creado una estructura de términos notablemente empinada. La confianza sigue siendo optimista, como indican las métricas clave: el interés abierto tanto en futuros como en opciones de compra está aumentando, y las tasas de financiación son positivas en todos los tokens supervisados, no solo en BTC y ETH.

A medida que se acercan las elecciones en EE. UU., se espera que el mercado esté tranquilo, lo que sugiere que el nivel de 70 000 USD de Bitcoin podría ser visible solo después de noviembre.

Consulte los aspectos destacados del informe.

Todos los tokens muestran tasas de financiación sólidas

Todos los tokens muestran tasas de financiación sólidas y positivas para contratos perpetuos, lo que indica una clara acumulación de confianza alcista en todo el ecosistema criptográfico. La acumulación de posiciones largas que buscan exposición apalancada es una tendencia clave a tener en cuenta, ya que marcan las primeras señales claras de que los comerciantes se posicionan antes de las elecciones. A pesar de que los precios al contado han retrocedido desde el repunte de principios de octubre, los comerciantes siguen ansiosos por una exposición larga apalancada, a pesar de las tasas de financiación.

Dominan las opciones de llamada BTC

Las opciones de compra del BTC son las más destacadas en posiciones abiertas, lo que refleja aún más la confianza alcista antes de las elecciones. Este evento es un impulsor significativo de la volatilidad implícita, con opciones de vencimiento de 14 días que muestran un aumento notable en comparación con la semana anterior. Por el contrario, la volatilidad implícita en otros vencimientos ha sido generalmente una tendencia a la baja. 

7-Day opciones, caídas de volatilidad implícitas

Cabe destacar que la volatilidad implícita a 7 días ha experimentado fuertes fluctuaciones, lo que ha dado lugar a niveles más bajos en general y una estructura de plazos notablemente pronunciada. Con solo dos semanas hasta las elecciones, los participantes del mercado están priorizando los posibles impactos de este evento sobre los movimientos a corto plazo.

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