Informe de análisis de derivados cripto de Bybit y Block Scholes (20 de noviembre de 2024): El mercado se vuelve extremadamente positivo en cuanto a Bitcoin a medida que se invierte la curva de volatilidad

Aspectos destacados clave:

Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos se sumerge en eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y comerciales del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

Los precios al contado han subido significativamente en las dos semanas posteriores a las elecciones del 5 de noviembre de 2024 en EE. UU., lo que ha llevado al Bitcoin a nuevos máximos históricos, mientras que Ethereum no ha mantenido el ritmo. La estructura de términos de volatilidad implícita ha vuelto a invertirse en consonancia con estos movimientos de precios al contado, aunque los vencimientos a más largo plazo permanecen relativamente estables. Los indicadores del mercado de derivados reflejan un fuerte sentimiento positivo: los tipos de financiación perpetua son sistemáticamente positivos, el interés abierto en los contratos de futuros está aumentando rápidamente y la tendencia de las opciones sigue siendo firmemente positiva.

El interés abierto en futuros ha aumentado, lo que indica una mayor participación en el mercado y un interés creciente en la exposición apalancada debido a los recientes movimientos de los precios. Del mismo modo, el interés abierto en los contratos perpetuos ha aumentado considerablemente, impulsado por el aumento de la confianza de los comerciantes y la creciente demanda de posiciones apalancadas en vista de los recientes repuntes del mercado. Mientras tanto, la estructura del término de volatilidad implícita continúa invirtiéndose en consonancia con los aumentos de precios al contado, lo que demuestra una correlación sostenida entre los precios al contado y la volatilidad.

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