Halving de bitcoin en 2024: ¿cuándo tendrá lugar el próximo halving de bitcoin?

Los halvings de bitcoin han provocado históricamente episodios alcistas. Pero, ¿será así en la primavera de 2024? Antes de profundizar en el debate, analizaremos el calendario del próximo halving de bitcoin para ver cómo podríamos maximizar las oportunidades de inversión.

Puntos clave:

• El halving de bitcoin tiene lugar aproximadamente cada cuatro años; el siguiente está previsto para abril de 2024.

• Al revisar el historial de halvings de bitcoin, estos eventos suelen tener un impacto positivo en los precios de BTC y otras criptomonedas.

• Tras el próximo halving de bitcoin en 2024, las recompensas de minería se reducirán una vez más en un 50 % y quedarán en 3,125 BTC por bloque.

¿Qué es el halving de bitcoin?

El halving de bitcoin se produce después de la extracción de 210 000 bloques, o aproximadamente cada cuatro años, y marca la reducción a la mitad del número de bitcoins recompensados por verificar un bloque de transacciones. Los mineros recibían originalmente 50 BTC por bloque antes del primer halving en 2012. Así, con los tres halvings posteriores, la recompensa actual por bloque es de 6,25 bitcoins. Este proceso limita el suministro de bitcoin, por lo que aumenta la escasez y puede impulsar su valor.

El primer halving tuvo lugar el 28 de noviembre de 2012 y los mineros recibieron 25 BTC por bloque extraído. Después del segundo halving el 9 de julio de 2016, la recompensa se redujo a 12,5 BTC por bloque extraído. El 11 de mayo de 2020, fecha del último halving, la recompensa se quedó en 6,25 BTC, y el próximo evento de halving tendrá lugar en 2024. Seguirán produciéndose halvings hasta que se hayan extraído por completo los 21 millones de bitcoins, que se estima que será en algún momento en 2140.

¿Cuál es el propósito del halving de bitcoin?

El concepto de halving de bitcoin se introdujo como parte del protocolo original del bitcoin. Aquí se aplica la idea de la criptomoneda deflacionista, utilizada principalmente para controlar y reducir el suministro de nuevos bitcoins que entran en circulación en el mercado. El BTC tiene un suministro total limitado: ninguna entidad, gobierno, autoridad o banco central puede crear más bitcoins. Como resultado, entra en juego la idea económica de la oferta y la demanda. 

Sin embargo, el protocolo de bitcoin se diseñó de esta manera por varias razones. Exploremos algunas de ellas.

Control de precios: deflacionista

El suministro total de bitcoins es limitado y el protocolo se diseñó para controlar la emisión de nuevos bitcoins en el mercado. Cada evento de halving ayuda a ralentizar el proceso de emisión para mantener el valor de la moneda estable y elevado a largo plazo.

Básicamente, dado que el halving reduce el número de nuevos BTC generados por bloque, mantiene una demanda estable y propicia un mayor valor para el bitcoin, un activo deflacionista.

Dinámica del mercado

El halving tiene un impacto palpable en el ecosistema de bitcoin. Cuando la recompensa de bitcoin se reduce a la mitad, los mineros pueden percibir que sus operaciones ya no son rentables, debido al aumento de los costes asociados a ellas. Aun así, hay algunos mineros que consideran esto como una oportunidad para ampliar sus operaciones porque reducirá la competencia de los mineros menos productivos. 

Sin embargo, la velocidad a la que se extrae un bloque de bitcoin no se verá afectada. El protocolo cuenta con un sistema automatizado que es resistente a los cambios en la dinámica de la minería, por lo que la dificultad de verificar una transacción se mantiene a una velocidad constante.

Historia de los halvings de bitcoin

A continuación, puedes ver un resumen de los tres eventos de halving de bitcoin anteriores:

De acuerdo con el calendario previsto de halving de bitcoin, el próximo evento tendrá lugar en un plazo de 234 días desde la fecha de redacción de este artículo, con una fecha estimada del 16 de abril de 2024. Los datos indican que quedan 35 223 bloques por extraer.

¿Qué ocurrió en el último halving de bitcoin?

Al analizar los picos pasados después del halving, está claro que han creado una mayor volatilidad en torno al bitcoin. El siguiente gráfico muestra la tasa de inflación del bitcoin, lo que indica que, por cada halving, esta tasa se reduce a medida que aumenta el número total de bitcoins emitidos.

Esta estadística implica que estos pagos reducen la entrada en circulación de nuevos bitcoins, creando una economía de la oferta y la demanda en el sistema.

En 2011, la tasa de inflación del bitcoin estaba en el 50 %, pero cayó de forma pronunciada hasta el 12 %. Después del siguiente halving de 2012, se redujo aún más hasta un intervalo de entre el 4 % y el 5 % para 2016 (y del 1,74 % a día de hoy). Desde el punto de vista histórico, cada evento de halving que ha tenido lugar ha desencadenado un aumento en la actividad del mercado. A medida que la tasa de inflación continúa, cada uno de estos halvings ha aumentado el valor de BTC, lo que ha provocado una tendencia alcista de los precios de BTC.

A continuación, puedes ver un resumen del rendimiento de los precios BTC, tanto antes como después de los halvings de bitcoin:

Aunque es posible que no se produzcan impulsos alcistas inmediatamente, la historia demuestra que el halving de bitcoin genera volatilidad en el mercado poco antes o después del evento.

¿Cómo afectará el halving de 2024 al precio del bitcoin?

Históricamente, la tasa de hash del bitcoin (la cantidad de potencia que los mineros utilizan para validar las transacciones en la cadena de bloques) ha fluctuado. El 3 de mayo de 2020, menos de dos semanas antes del tercer halving de bitcoin, alcanzó un máximo histórico.

Cuanto más alta sea la tasa de hash y la recompensa de minería, más segura será la red de bitcoin. Por lo tanto, es cada vez más difícil para los delincuentes lanzar un ataque del 51 % (para controlar más del 50  de la tasa de hash de minería de la red).Sin embargo, una tasa de hash más alta también significa que es más difícil extraer nuevos bloques, es decir, dificulta la creación de nuevos bitcoins.

Una mayor dificultad minera requiere que los mineros compren equipos más sofisticados para extraer monedas de manera rentable y expulsa a los mineros que no pueden permitirse esos equipos. Esto es lo que sucedió tras los dos últimos halvings. Anteriormente, los mineros tardaban hasta un año en adquirir equipos de minería más sofisticados y se espera que tarden un periodo similar de tiempo en 2024. Mientras tanto, se espera que la tasa de hash disminuya.

A medida que la tasa de hash vuelva a aumentar con la adquisición de nuevo hardware de minería, los mineros mantendrán sus bitcoins en previsión de venderlos durante los episodios de precios alcistas que se producirán como efecto acumulado. Estas subidas de precios se produjeron aproximadamente un año después de los tres halvings anteriores, la más notable la última vez durante la legendaria carrera alcista de 2021.

En teoría, existe una correlación entre las tasas de hash y el precio del bitcoin a largo plazo.A corto plazo, los picos ascendentes y descendentes tanto en la tasa de hash como en el precio del bitcoin parecen inevitables. Veamos un par de perspectivas expertas sobre lo que ocurre después de los halvings de bitcoin.

Las cifras clave sobre el halving de bitcoin

Con el halving de bitcoin a la vuelta de la esquina, creemos que es muy probable que se produzca un retroceso a corto plazo inmediatamente después del halving, cuando los traders empiecen a recoger los beneficios.

— Lennard Neo, investigador de Bitcoin, citado el 7 de mayo de 2020 en un artículo en Forbes

El halving lleva un tiempo en el punto de mira de todo el mundo y, en este sentido, el efecto en los mercados ya debería reflejarse en el precio de BTC. El halving puede afectar a la rentabilidad de algunos mineros, pero creemos que, llegados a este punto, todos los mineros habrán ajusta ya sus modelos de negocio.

— Scott Freeman, cofundador de la empresa de servicios financieros JST Capital, habló con Cointelegraph el 27 de abril de 2020 [Nota: dentro del mundo de las criptomonedas, hay muchos que no están de acuerdo con esto y afirman que es imposible que el halving ya esté contabilizado en el precio.]

¿Puedo ganar dinero con el halving de BTC?

Es posible ganar dinero con el halving de bitcoin (BTC). Sin embargo, no está garantizado y conlleva riesgos.

Los traders ganan dinero con los halvings de BTC a través de la especulación y la inversión. Si crees que el precio del bitcoin aumentará debido al halving, puedes invertir en BTC antes y venderlos después, cuando suba el precio de la criptomoneda. La lógica es sencilla: a medida que disminuye la recompensa para los mineros, también disminuye el suministro de nuevos bitcoins. Habrá menos BTC nuevos entrando en circulación, pero la demanda puede permanecer igual o seguir aumentando, lo que podría aumentar el precio del bitcoin.

Por ejemplo, después del halving de 2016, el precio del bitcoin pasó de unos 650 USD a 2518 USD en un año. De manera similar, después del halving de 2020, el bitcoin aumentó en valor de 8750 USD a aproximadamente 30 000 USD a finales de año, y luego se disparó hasta casi 65 000 USD en abril de 2021.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que en el precio del bitcoin intervienen muchos factores y el halving es solo uno de ellos. Otros factores son la demanda del mercado, la confianza de los inversores, los anuncios normativos y los factores macroeconómicos. Por lo tanto, aunque históricamente los halvings de bitcoin han conducido a aumentos de precios, no hay garantía de que vaya a ser así siempre. Como dice el dicho, el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Cómo aprovechar el halving de BTC

Dado que se espera que el próximo halving de bitcoin tenga lugar en 2024, los traders todavía tienen tiempo para especular sobre los precios de los activos. Mientras tanto, una de las formas más fáciles de hacer trading con bitcoin es invertir en opciones o hacer spot trading.

Como alternativa, los inversores pueden adquirir derivados para especular sobre los movimientos de precios del bitcoin sin tener realmente las monedas subyacentes.

Opciones de bitcoin

Las opciones de bitcoin son derivados similares a los futuros de bitcoin. Estos contratos básicamente otorgan a los inversores o traders el derecho de comprar o vender bitcoin a un precio determinado y una fecha de vencimiento específica sin poseer el activo subyacente. Dependiendo del análisis del trader, puede optar por ejecutar una opción call, en la que compra una cantidad acordada de bitcoin a un precio y fecha concretos. Alternativamente, puede optar por una opción put que otorgue al propietario del contrato el derecho a vender bitcoin a un precio acordado en un momento predeterminado. 

El trading de opciones de bitcoin se considera un modo de preferencia para acumular o comprar bitcoins porque el coste incurrido solo implica la prima. Esto permite a los traders utilizar apalancamiento para asumir posiciones más especulativas, independientemente de las fluctuaciones de los precios y los movimientos del mercado.

Opciones de bitcoin en Bybit

Spot trading de bitcoins 

Un usuario puede elegir comprar bitcoins antes del próximo halving mediante una compra directa del activo en un exchange cripto. Hay muchas formas en las que un usuario puede conseguir sus BTC mediante la compra directa, utilizando su tarjeta de crédito o transferencias bancarias.

Como alternativa, algunos traders prefieren comprar o intercambiar un activo cripto por otro en el mercado spot. Por ejemplo, la compra de BTC/USDT en el mercado spot implica una compra o intercambio inmediato de USDT a BTC a los tipos de mercado actuales.

Spot trading de BTC/USDT en Bybit

Trading de derivados de bitcoin

El trading de derivados de bitcoin implica que compradores y vendedores intercambien criptoactivos subyacentes a un precio y en una fecha predeterminados. Los traders pueden apostar por el movimiento de precios que seguirán las criptomonedas sin tenerlas.

• Contrato de futuros: es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha acordada en el futuro. Los contratos de futuros pueden utilizarse con fines de cobertura y especulativos.

• Contratos a plazo: de forma similar a los futuros, los contratos a plazo son contratos que implican un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Sin embargo, los contratos a plazo se negocian en el mercado extrabursátil (OTC), en lugar de en exchanges centralizados, por lo que pueden ser menos líquidos que los futuros. También son más personalizables y de naturaleza privada, normalmente adaptados para satisfacer las necesidades de las partes implicadas.

Trading de derivados BTC/USDT

En resumen

Conocer el calendario de halving de bitcoin puede ayudar a los traders e inversores a anticiparse y especular sobre el precio futuro del bitcoin. Históricamente, el halving de bitcoin ha impulsado carreras alcistas, pero esto no es una garantía de escenarios futuros. Los traders deben conocer las situaciones políticas y económicas, así como el panorama cripto en general, antes de invertir en activos digitales. Aunque en general se especula que la industria de minería de bitcoin se verá afectada por el próximo halving de bitcoin, es precisamente eso: especulación. Recomendamos a los traders que hagan su diligencia debida antes de invertir en cualquier activo financiero, incluidos aquellos dentro del nuevo y más volátil ámbito de las criptomonedas.

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