El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Bybit Learn

Bybit Shark Fin

Con los mercados cripto actualmente a la baja, tanto los inversores minoristas como los institucionales están buscando maneras de maximizar sus posesiones y sacar partido de la volatilidad. Los volúmenes de trading de los derivados de cripto van en aumento, y se está popularizando el uso de futuros, opciones y permutas de perpetuos con la finalidad de cubrirse contra el 

 puede albergar una gran complejidad, razón por la cual los inversores principiantes optan por soluciones prediseñadas o productos estructurados para poder participar en este espacio. 

El presente artículo analiza los productos cripto estructurados y la razón por la que se están popularizando entre inversores minoristas e institucionales.

¿Qué son los productos cripto estructurados? 

Los productos cripto estructurados son paquetes de inversiones que se vinculan a activos digitales con el fin de mejorar las métricas de riesgo-retorno para los inversores. Estos derivados financieros (productos financieros cuyo valor se deriva de activos digitales subyacentes, como 

) se pueden personalizar y a menudo están diseñados para cubrirse contra la volatilidad, además de mejorar el rendimiento y proteger el principal de los inversores.

Tradicionalmente, los productos estructurados han proporcionado a los inversores minoristas un acceso sencillo a los derivados que, de otra manera, estarían fuera de su alcance, y les han ayudado a alcanzar sus objetivos de riesgo-retorno. 

Es habitual que los bancos de inversión ofrezcan productos estructurados a los clientes para los que realizan gestión patrimonial a fin de que puedan obtener retornos adaptados a su perfil en los mercados financieros. Dichos productos pueden venderse también en mercados minoristas a gran escala.

Un producto estructurado suele parecerse a un título tradicional con un perfil de pago, como un bono o un certificado de depósito, con la diferencia de que los flujos de caja están vinculados a los resultados de otros activos subyacentes. Los bancos los utilizan como medio para gestionar la volatilidad de los activos que poseen.

Se han lanzado productos cripto estructurados desde el primer trimestre de 2021. Diversos productos estructurados esperan capitalizar la creciente difusión y aumento de oportunidades con el fin de mantener el rendimiento ante un entorno cripto de elevada volatilidad.

¿Por qué es interesante probar los productos cripto estructurados?

Los productos cripto estructurados cuentan con la ventaja distintiva de permitir a los inversores obtener ganancias en tasas superiores a las de otros productos y, a su vez, les permiten proteger su capital. Al contrario de lo que ocurre con otros productos financieros, tu capital inicial está garantizado independientemente de la dirección del mercado. Es decir: lo único que puedes perder son los beneficios potenciales.

Con los productos cripto estructurados, los holders e inversores pueden acceder a activos antes inalcanzables y cubrir sus posiciones, a la vez que obtienen ganancias en mercados tanto alcistas como bajistas. Cabe mencionar que la combinación de activos subyacentes puede adaptarse a las necesidades particulares de cada inversor, así como a su perfil de riesgo y expectativas.

Ventajas y desventajas de los productos cripto estructurados

Los productos cripto estructurados ofrecen un paquete prediseñado de derivados de cripto en un formato más accesible para los principiantes. No obstante, los beneficios que se pueden obtener son limitados. Para ayudarte a decidir si este es el producto de inversión adecuado para ti, a continuación te presentamos las ventajas e inconvenientes de los productos cripto estructurados.

Con la creciente difusión de los beneficios de los productos cripto estructurados en pleno estancamiento de las cripto, la popularidad de los productos cripto estructurados no para de aumentar. Sopesar las ventajas y desventajas antes de invertir es de vital importancia. Entre los productos que se han lanzado, el producto estructurado Bybit Shark Fin se diferencia por sus características únicas.

Diseñado para que puedas beneficiarte de la volatilidad de tus criptoactivos, Bybit Shark Fin es un producto estructurado a corto plazo con el principal garantizado que te permite obtener grandes rendimientos al depositar stablecoins como USDT y 

. Con el principal garantizado, tienes la tranquilidad de no perder el capital inicial invertido. De esta manera, los inversores pueden obtener retornos con un riesgo relativamente bajo.

El producto estructurado Bybit Shark Fin garantiza la protección de tu capital. Tu inversión inicial no corre riesgo sea cual sea la situación de los mercados de criptomonedas. El retorno final está vinculado al activo subyacente.

No pagarás por invertir en Bybit Shark Fin. Todo lo que debes hacer es invertir un mínimo de 100 USDT o 100 USDC para obtener acceso a estas provechosas inversiones. No hay un límite máximo concreto para invertir, solamente el importe de la suscripción.

Con periodos de inversión a corto plazo, no tendrás que esperar mucho para obtener recompensas. Puedes elegir entre tres periodos: 7, 14 y 21 días. Bybit anuncia planes de productos nuevos todas las semanas.

Los inversores de Bybit pueden elegir entre dos productos: Bullish Shark Fin o Bearish Shark Fin. Con Bullish Shark Fin, el rendimiento será mayor cuanto mayor sea el importe de liquidación subyacente, dentro de los límites de los precios predeterminados. Con Bearish Shark Fin, obtendrás un rendimiento mayor cuanto menor sea el precio acordado dentro del rango establecido.

Si adquieres un producto Bullish Shark Fin, contarás con unos parámetros predeterminados, incluidos el rango de precios, el intervalo de APR y el periodo de suscripción (7, 14 o 21 días). Al término del periodo de suscripción, ganarás el rendimiento máximo si el precio del activo subyacente se encuentra dentro del rango preestablecido. Ten en cuenta que cuanto mayor sea el precio acordado dentro del rango de precios preestablecido, mayor será el rendimiento final.

Seguirás obteniendo beneficios si el precio acordado del activo subyacente iguala o supera el rango de precios preestablecido al final del periodo de suscripción. En ese caso, se utilizará la APR mejorada para calcular el rendimiento, que será inferior que si el precio del activo se mantiene dentro del rango. 

Supongamos que el precio final de los activos subyacentes cae por debajo del rango de precios preestablecido. En ese caso, el rendimiento se determinará empleando la APR mínima garantizada, lo que dará como resultado unos beneficios más bajos que los que se podría obtener en los dos supuestos anteriores.

El trader A adquiere un producto Bullish Shark Fin. Los parámetros del producto son los siguientes:

El día de la liquidación, el precio de BTC es de $47,000 y los intereses se calculan de acuerdo con la siguiente fórmula:

Con Bearish Shark Fin, obtendrás un rendimiento mayor si el precio final de los activos subyacentes se sitúa dentro del rango preestablecido. No obstante, al contrario que con Bullish Shark Fin, el rendimiento final será mayor cuanto más bajo sea el precio acordado, siempre que se mantenga dentro del rango.

Si el precio de tus activos el día de liquidación es inferior al rango preestablecido, tu rendimiento se calculará en función del rendimiento mejorado, que es inferior al que corresponde si el precio se sitúa dentro del rango.

Por último, si el precio supera la franja de precios actuales, se utilizará la APR mínima garantizada, con la que se obtendrá el rendimiento inferior.

El trader B adquiere un producto Bearish Shark Fin. Los parámetros del producto son los siguientes:

El día de la liquidación, el precio de BTC es de $45,000 y los intereses se calculan de acuerdo con la siguiente fórmula:

Shark Fin es único por ofrecer a los inversores un rendimiento elevado en mercados convulsos. 

Obtén más información sobre los productos estructurados Bybit Shark Fin aquí. 

Los productos cripto estructurados son derivados, valores y activos que generan interés. Están estructurados para ayudar a los pequeños inversores a conseguir beneficios asociados a determinados niveles de riesgo y retorno por medio de soluciones a medida.

Además, con las soluciones Bybit Shark Fin, los inversores particulares pueden acceder con facilidad a derivados normalmente complejos, combinados en un instrumento fácil de gestionar. Los productos cripto estructurados permiten obtener rendimientos independientemente de los movimientos del mercado, y al mismo tiempo proteger el principal. 

Productos cripto estructurados: maximizar los rendimientos con los mercados agitados

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