Productos cripto estructurados: maximizar los rendimientos con los mercados agitados

Intermedio
Bybit Shark Fin
27 de jul de 2022
8 minutos de lectura

Resumen mediante IA

Mostrar más

Resumen detallado

Con los mercados cripto actualmente a la baja, tanto los inversores minoristas como los institucionales están buscando maneras de maximizar sus posesiones y sacar partido de la volatilidad. Los volúmenes de trading de los derivados de cripto van en aumento, y se está popularizando el uso de futuros, opciones y permutas de perpetuos con la finalidad de cubrirse contra el riesgo de cola.

Sin embargo, el trading con derivados de cripto puede albergar una gran complejidad, razón por la cual los inversores principiantes optan por soluciones prediseñadas o productos estructurados para poder participar en este espacio. 

El presente artículo analiza los productos cripto estructurados y la razón por la que se están popularizando entre inversores minoristas e institucionales.

¿Qué son los productos cripto estructurados? 

Los productos cripto estructurados son paquetes de inversiones que se vinculan a activos digitales con el fin de mejorar las métricas de riesgo-retorno para los inversores. Estos derivados financieros (productos financieros cuyo valor se deriva de activos digitales subyacentes, como BTC, ETH y USDT) se pueden personalizar y a menudo están diseñados para cubrirse contra la volatilidad, además de mejorar el rendimiento y proteger el principal de los inversores.

Tradicionalmente, los productos estructurados han proporcionado a los inversores minoristas un acceso sencillo a los derivados que, de otra manera, estarían fuera de su alcance, y les han ayudado a alcanzar sus objetivos de riesgo-retorno. 

Es habitual que los bancos de inversión ofrezcan productos estructurados a los clientes para los que realizan gestión patrimonial a fin de que puedan obtener retornos adaptados a su perfil en los mercados financieros. Dichos productos pueden venderse también en mercados minoristas a gran escala.

Un producto estructurado suele parecerse a un título tradicional con un perfil de pago, como un bono o un certificado de depósito, con la diferencia de que los flujos de caja están vinculados a los resultados de otros activos subyacentes. Los bancos los utilizan como medio para gestionar la volatilidad de los activos que poseen.

Se han lanzado productos cripto estructurados desde el primer trimestre de 2021. Diversos productos estructurados esperan capitalizar la creciente difusión y aumento de oportunidades con el fin de mantener el rendimiento ante un entorno cripto de elevada volatilidad.

¿Por qué es interesante probar los productos cripto estructurados?

Los productos cripto estructurados cuentan con la ventaja distintiva de permitir a los inversores obtener ganancias en tasas superiores a las de otros productos y, a su vez, les permiten proteger su capital. Al contrario de lo que ocurre con otros productos financieros, tu capital inicial está garantizado independientemente de la dirección del mercado. Es decir: lo único que puedes perder son los beneficios potenciales.

Con los productos cripto estructurados, los holders e inversores pueden acceder a activos antes inalcanzables y cubrir sus posiciones, a la vez que obtienen ganancias en mercados tanto alcistas como bajistas. Cabe mencionar que la combinación de activos subyacentes puede adaptarse a las necesidades particulares de cada inversor, así como a su perfil de riesgo y expectativas.

Ventajas y desventajas de los productos cripto estructurados

Los productos cripto estructurados ofrecen un paquete prediseñado de derivados de cripto en un formato más accesible para los principiantes. No obstante, los beneficios que se pueden obtener son limitados. Para ayudarte a decidir si este es el producto de inversión adecuado para ti, a continuación te presentamos las ventajas e inconvenientes de los productos cripto estructurados.

Ventajas:

  • Protección del capital principal.

  • Posibilidad de beneficiarse de productos tanto alcistas como bajistas, independientemente de la tendencia del mercado.

  • Acceso a inversiones sujetas íntegramente a tributación con una eficiencia fiscal más favorable.

  • Mejor gestión del riesgo causado por la volatilidad.

  • Similares a los bonos, pero con periodos de bloqueo más reducidos.

  • Posibilidad de personalización para adaptarse a los objetivos de inversión o al nivel de riesgo deseado.

  • Exposición al mercado de criptomonedas sin necesidad de adquirir y almacenar activos digitales directamente.

  • Regulación en numerosas jurisdicciones.

  • Incorporación de mecanismos para limitar las pérdidas.

Desventajas:

  • Limitación de los beneficios máximos.

  • Funcionamiento complejo para inversores menos experimentados.

  • Posibles cargos adicionales para algunos productos.

  • Coste posiblemente más elevado que otros valores debido a los mayores costes de desarrollo y lanzamiento.  

Producto estructurado Bybit Shark Fin 

Con la creciente difusión de los beneficios de los productos cripto estructurados en pleno estancamiento de las cripto, la popularidad de los productos cripto estructurados no para de aumentar. Sopesar las ventajas y desventajas antes de invertir es de vital importancia. Entre los productos que se han lanzado, el producto estructurado Bybit Shark Fin se diferencia por sus características únicas.

Diseñado para que puedas beneficiarte de la volatilidad de tus criptoactivos, Bybit Shark Fin es un producto estructurado a corto plazo con el principal garantizado que te permite obtener grandes rendimientos al depositar stablecoins como USDT y USDC. Con el principal garantizado, tienes la tranquilidad de no perder el capital inicial invertido. De esta manera, los inversores pueden obtener retornos con un riesgo relativamente bajo.

Protección de la inversión inicial

El producto estructurado Bybit Shark Fin garantiza la protección de tu capital. Tu inversión inicial no corre riesgo sea cual sea la situación de los mercados de criptomonedas. El retorno final está vinculado al activo subyacente.

Sin tarifas

No pagarás por invertir en Bybit Shark Fin. Todo lo que debes hacer es invertir un mínimo de 100 USDT o 100 USDC para obtener acceso a estas provechosas inversiones. No hay un límite máximo concreto para invertir, solamente el importe de la suscripción.

Retornos de inversión

Con periodos de inversión a corto plazo, no tendrás que esperar mucho para obtener recompensas. Puedes elegir entre tres periodos: 7, 14 y 21 días. Bybit anuncia planes de productos nuevos todas las semanas.

Dos posibilidades

Los inversores de Bybit pueden elegir entre dos productos: Bullish Shark Fin o Bearish Shark Fin. Con Bullish Shark Fin, el rendimiento será mayor cuanto mayor sea el importe de liquidación subyacente, dentro de los límites de los precios predeterminados. Con Bearish Shark Fin, obtendrás un rendimiento mayor cuanto menor sea el precio acordado dentro del rango establecido.

Veámoslo con más detalle:

Si adquieres un producto Bullish Shark Fin, contarás con unos parámetros predeterminados, incluidos el rango de precios, el intervalo de APR y el periodo de suscripción (7, 14 o 21 días). Al término del periodo de suscripción, ganarás el rendimiento máximo si el precio del activo subyacente se encuentra dentro del rango preestablecido. Ten en cuenta que cuanto mayor sea el precio acordado dentro del rango de precios preestablecido, mayor será el rendimiento final.

Seguirás obteniendo beneficios si el precio acordado del activo subyacente iguala o supera el rango de precios preestablecido al final del periodo de suscripción. En ese caso, se utilizará la APR mejorada para calcular el rendimiento, que será inferior que si el precio del activo se mantiene dentro del rango. 

Supongamos que el precio final de los activos subyacentes cae por debajo del rango de precios preestablecido. En ese caso, el rendimiento se determinará empleando la APR mínima garantizada, lo que dará como resultado unos beneficios más bajos que los que se podría obtener en los dos supuestos anteriores.

Veámoslo con dos ejemplos:

Ejemplo 1: Bullish Shark Fin 

El trader A adquiere un producto Bullish Shark Fin. Los parámetros del producto son los siguientes:

Rango de precios: $44,000-$48,000

APR mejorada: 8%

Periodo de suscripción: 7 días

Principal: 1,000 USDT

Precio de BTC

Rendimiento obtenido

APR

Tipo

<$44,000

Rendimiento mínimo garantizado

2%

Por debajo del rango de precios

$44,000-$48,000

Rendimiento máximo

18%

Dentro del rango de precios

>$48,000

Rendimiento mejorado

8%

Por encima del rango de precios

El día de la liquidación, el precio de BTC es de $47,000 y los intereses se calculan de acuerdo con la siguiente fórmula:

  • APR = APR mínima garantizada + (precio acordado − rango inferior de precios)/(rango superior de precios − rango inferior de precios) × (APR máxima − APR mínima garantizada) = 2% + (47,000 − 44,000)/(48,000 − 44,000) × (18% − 2%) = 14%

  • Intereses obtenidos = principal × APR × periodo de suscripción/365 = $1000 × 14% × 7/365 ⋍ 2.685 USDT

Ejemplo 2: Bearish Shark Fin 

Con Bearish Shark Fin, obtendrás un rendimiento mayor si el precio final de los activos subyacentes se sitúa dentro del rango preestablecido. No obstante, al contrario que con Bullish Shark Fin, el rendimiento final será mayor cuanto más bajo sea el precio acordado, siempre que se mantenga dentro del rango.

Si el precio de tus activos el día de liquidación es inferior al rango preestablecido, tu rendimiento se calculará en función del rendimiento mejorado, que es inferior al que corresponde si el precio se sitúa dentro del rango.

Por último, si el precio supera la franja de precios actuales, se utilizará la APR mínima garantizada, con la que se obtendrá el rendimiento inferior.

El trader B adquiere un producto Bearish Shark Fin. Los parámetros del producto son los siguientes:

Rango de precios: $44,000-$48,000

Intervalo de APR: 2% a 18%

APR mejorada: 8%

Periodo de suscripción: 7 días

Principal: 1,000 USDT

Precio de BTC

Rendimiento obtenido

APR

Tipo

>$44,000

Rendimiento mínimo garantizado

2%

Por encima del rango de precios

$44,000-$48,000

Rendimiento máximo

18%

Dentro del rango de precios

<$48,000

Rendimiento mejorado

8%

Por debajo del rango de precios

El día de la liquidación, el precio de BTC es de $45,000 y los intereses se calculan de acuerdo con la siguiente fórmula:

  • APR = APR mínima garantizada + (rango superior de precios − precio acordado)/(rango superior de precios − rango inferior de precios) × (APR máxima − APR mínima garantizada) = 2% + (48,000 − 45,000)/(48,000 − 44,000) × (18% − 2%) = 14%

  • Intereses obtenidos = principal × APR × periodo de suscripción/365 = $1000 × 14% × 7/365 ⋍ 2.685 USDT

Shark Fin es único por ofrecer a los inversores un rendimiento elevado en mercados convulsos. 

Obtén más información sobre los productos estructurados Bybit Shark Fin aquí. 

Conclusión

Los productos cripto estructurados son derivados, valores y activos que generan interés. Están estructurados para ayudar a los pequeños inversores a conseguir beneficios asociados a determinados niveles de riesgo y retorno por medio de soluciones a medida.

Además, con las soluciones Bybit Shark Fin, los inversores particulares pueden acceder con facilidad a derivados normalmente complejos, combinados en un instrumento fácil de gestionar. Los productos cripto estructurados permiten obtener rendimientos independientemente de los movimientos del mercado, y al mismo tiempo proteger el principal. 

Aplicación de Bybit
Gana de forma inteligente