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Cuando intenta predecir el éxito futuro de una criptomoneda, conocer el FDV puede ser útil. Aunque las capitalizaciones de mercado totalmente diluidas no son una métrica común, proporcionan cierta información útil. Esta guía le ayudará a aprender a calcular y analizar capitalizaciones de mercado totalmente diluidas para que pueda elegir criptomonedas prometedoras.
El FDV de un token se refiere al límite de mercado del token una vez que se han liberado todos los tokens. Esta métrica le permite calcular la futura capitalización de mercado de un proyecto.
La capitalización de mercado totalmente diluida, también conocida como valoración totalmente diluida, o FDV, es un concepto sencillo. Se basa en la idea de una capitalización de mercado, lo que significa el valor total de todas las criptomonedas en una red en cualquier punto dado. Sin embargo, el FDV mira el futuro en lugar de las monedas disponibles actualmente. En comparación con la métrica de capitalización de mercado tradicional, el FDV de una criptomoneda le indica cuál sería la capitalización de mercado de la moneda si se emitieran todas las monedas posibles.
Tenga en cuenta que la capitalización de mercado totalmente diluida no predice precios posteriores. En su lugar, ve cuánto sería la capitalización de mercado si todos los tokens estuvieran disponibles y valieran la pena el precio de mercado actual. Esto es útil porque hace que sea fácil ver si una criptografía está sobrevalorada o infravalorada. Si la capitalización de mercado cambia drásticamente cuando aumenta la oferta, puede ser una señal de que el valor actual de la moneda es incorrecto.
El cálculo de FDV es elemental. Comience recopilando dos datos: La cantidad máxima de tokens que liberará una criptomoneda y el valor de mercado actual de un token. Multiplique estos dos números juntos y tendrá la capitalización de mercado totalmente diluida.
Por ejemplo, considere Bitcoin. En este momento, existen aproximadamente 18,9 millones de bitcoins, pero teóricamente, se podrían extraer hasta 21 millones de bitcoins. El precio del bitcoin es de 21 088 USD a julio de 2022. Por lo tanto, la valoración totalmente diluida sería de aproximadamente 442 800 millones. En última instancia, este FDV le dice cómo sería la capitalización de mercado de Bitcoin si los 21 millones de Bitcoins estuvieran en circulación en este momento.
Recuerde que una capitalización de mercado totalmente diluida es diferente de una capitalización de mercado. El término “capitalización de mercado” se utiliza mucho, pero no es útil para considerar el futuro de una moneda. Se calcula multiplicando la cantidad actual de monedas por el precio por moneda, lo que ayuda a mostrar el tamaño y la popularidad de una criptomoneda.
Sin embargo, la mayor diferencia entre la capitalización de mercado y la capitalización de mercado totalmente diluida es que una capitalización de mercado no indica cómo afectará el crecimiento de la criptomoneda a su popularidad. Una capitalización de mercado totalmente diluida le da una estimación de lo popular que sería una criptomoneda una vez que se lanzan todas sus monedas. Tomarse el tiempo para calcular la valoración totalmente diluida de una criptomoneda le permite considerar cómo podría ser el valor de la moneda en el futuro.
Además, el uso de métricas criptográficas FDV junto con la capitalización de mercado estándar proporciona mucha información sobre la valoración actual de una moneda. Idealmente, la diferencia entre la capitalización de mercado y la capitalización de mercado totalmente diluida debería ser bastante baja. Una diferencia drástica indica que habrá mucha presión inflacionaria a medida que se liberen nuevas monedas. Esto puede ser una señal de advertencia de que el valor actual de una moneda está sobreinflado.
Para comprender mejor por qué las clasificaciones de cifrado FDV son importantes, eche un vistazo a los problemas asociados con una capitalización de mercado anormalmente alta y totalmente diluida. Las valoraciones totalmente diluidas son principalmente importantes cuando la tasa es mucho más alta que la capitalización de mercado actual. No hay un límite establecido para cuando una capitalización de mercado totalmente diluida se vuelve peligrosa. Sin embargo, la regla general es que un FDV de más de 10 veces la capitalización de mercado actual de un token es una señal de advertencia. Las capitalizaciones de mercado excesivamente altas y totalmente diluidas están asociadas a dos problemas.
Una alta proporción de capitalización de mercado a capitalización de mercado totalmente diluida es un problema porque muestra que la moneda estará sujeta a inflación. Dado que los precios de las criptomonedas están determinados por la oferta y la demanda, una moneda que actualmente tiene un precio alto pero que pronto tendrá más tokens en el mercado es un riesgo. Una alta capitalización de mercado totalmente diluida significa que los vendedores actuales tienen que pagar mucho por un número limitado de monedas, pero pronto el mercado se verá inundado de una gran oferta. Este aumento de la oferta tiende a reducir el valor de una moneda a menos que tenga una gran demanda. Como han demostrado proyectos anteriores como TryHards (TRY), la mayoría de las criptomonedas con esquemas de precios inflacionarios y tokenómica terminan perdiendo valor muy rápidamente.
Incluso si no tiene previsto mantener la criptografía durante años, una alta capitalización de mercado totalmente diluida puede seguir causando problemas. A medida que la métrica de cifrado FDV se vuelve más popular, más inversores la utilizarán para tomar sus decisiones. Si una criptomoneda tiene una valoración alta y totalmente diluida, muchos de estos inversores podrían suponer que está sobrevalorada. Esto a menudo anima a los propietarios a vender sus tokens. La alta presión del lado de la venta, causada por una alta clasificación de cifrado FDV, puede afectar a los precios actuales.
Como puede ver, el principal problema resaltado por una capitalización de mercado totalmente diluida es que una alta clasificación de cifrado FDV a menudo significa que la criptomoneda tiene un bajo suministro circulante. ¿Un suministro de circulación bajo con un suministro de alto potencial en el futuro denota automáticamente una amenaza para una criptomoneda? No necesariamente. Echemos un vistazo a algunos ejemplos de criptomonedas populares con altas valoraciones totalmente diluidas.
Con un suministro circulante de aproximadamente 283 millones y un suministro total de más de 377 millones, Avalanche todavía tiene muchos tokens potenciales que añadir al mercado. Con su precio de junio de 2022 de 20,95 USD por ficha, esto significa que Avalanche tiene una valoración totalmente diluida de 15 100 millones de USD. Esta cifra es aproximadamente tres veces superior a la actual capitalización de mercado de Avalanche, de 5.900 millones de dólares. Aunque la clasificación FDV criptográfica está en la parte alta, no ha alcanzado niveles peligrosos. Avalanche es una criptografía escalable de código abierto con muchos usos, por lo que es poco probable que el suministro adicional supere a la demanda. También merece la pena tener en cuenta que AVAX ha sufrido una ligera caída en los últimos meses. Mientras el precio permanezca en la actual caída, la mayoría de los inversores seguirán considerando que AVAX es una opción de inversión fiable.
PancakeSwap es otro ejemplo de una moneda con un bajo suministro circulante. Su suministro total es de 312 millones de tokens, pero menos de la mitad está en circulación. Esto ha llevado a una valoración muy alta y totalmente diluida. La capitalización de mercado de CAKE es de 469 millones de dólares, mientras que su valor de cifrado FDV es algo superior a 1000 millones de dólares, una diferencia bastante drástica. La fuerte recesión de la moneda la hace aún más preocupante. Se trata de una moneda bastante nueva que se puso un poco de moda, pero que realmente no se ha entregado. Con tantas monedas que pueden provocar una mayor inflación, la mayoría de los expertos creen que CAKE ya no es muy prometedor.
Con un suministro circulante de 488 millones y un suministro total de 1700 millones, Curve DAO todavía tiene muchos tokens. Por lo tanto, no es de extrañar que su calificación de cifrado FDV sea mucho más alta que su capitalización de mercado. La capitalización de mercado actual a junio de 2022 es de 571 millones de dólares, mientras que su valoración totalmente diluida es algo superior a 2000 millones de dólares. Si observa estos números, Curve DAO parece una mala opción, pero vale la pena señalar que este token no es solo para negociar. Es un token basado en Ethereum que el mercado de comercio de monedas estables, Curve, utiliza para intercambiar entre tokens ERC-20 similares. Por lo tanto, la moneda tiene algunos usos que pueden hacer que sea útil, a pesar de la alta valoración totalmente diluida. Sin embargo, no es una buena moneda para verter todo su dinero de inversión.
La capitalización de mercado totalmente diluida es sin duda una forma valiosa de considerar el futuro de una moneda. A diferencia de las métricas de flujo de intercambio, tiene en cuenta el futuro suministro de monedas. Esto le ayuda a evitar tomar malas decisiones porque no se dio cuenta de que la inflación estaba a punto de ocurrir. Comparar la valoración totalmente diluida y la capitalización de mercado actual hace que sea fácil notar cuando el precio actual de una moneda es un poco demasiado alto. En la mayoría de los casos, las monedas con un FDV alto no son monedas en las que quieres poner todo tu dinero. En su lugar, es posible que desee considerar vender antes de que la inflación reduzca el valor de sus monedas actuales.
Dicho esto, no solo puede ver la capitalización de mercado frente a la capitalización de mercado totalmente diluida y tomar su decisión. Una clasificación de criptografía FDV alta no es necesariamente una sentencia de muerte para una criptografía. Mientras la demanda de monedas siga siendo alta, el aumento de la oferta no siempre reducirá el precio. Como vimos en nuestro examen de las criptomonedas con FDV alto, algunas monedas raras pueden seguir siendo fuertes a pesar de un FDV alto. Además, las valoraciones más diluidas no son un factor pronóstico preciso del precio. Nunca debe tomar una decisión suponiendo que la valoración totalmente diluida será la verdadera capitalización de mercado en unos años.
Por eso es esencial considerar la tokenómica completa de una moneda. Tienes que dedicar tiempo a analizar los datos de precios y aprender cómo funciona realmente una moneda. Por ejemplo, observar los casos de actividad y los casos de uso del equipo de desarrollo central puede ayudarle a darse cuenta de si una moneda va a tener aplicaciones futuras útiles que aumentarán la demanda. A largo plazo, FDV es una herramienta útil, pero no sustituye la investigación exhaustiva.
En última instancia, la métrica de cifrado FDV es una forma útil de ver si una moneda podría estar sobrevalorada. Una alta valoración totalmente diluida suele indicar que una moneda podría verse perjudicada por la inflación más adelante. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la capitalización de mercado totalmente diluida es solo una parte del panorama general. También debe tener en cuenta aspectos como el historial de precios, el interés del sector y los futuros desarrollos de proyectos.
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