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Token Spell (SPELL): ¿Esta cripto puede realmente hacer magia?
Al igual que su homólogo fiduciario, el mundo de las criptomonedas consiste en obtener rendimientos de las inversiones. ¿Y si te dijéramos que hay una forma de pedir prestados tokens y ganar intereses sobre tu garantía al mismo tiempo? Imagina que pides un préstamo bancario usando tu casa de garantía, pero que te pagan un alquiler por ella todos los meses. ¡Abracadabra! Conozcamos este nuevo protocolo DeFi y su token nativo, SPELL.
En el lanzamiento de DeFi 2.0 se han repetido, por desgracia, las ineficiencias que existían en su predecesor, como la ineficiencia del capital, uno de los principales problemas. Abracadabra.Money es un protocolo de préstamo que pretende resolver este problema mediante el uso de tokens que generan intereses, como yvWETH, yvUSDC y xSUSHI, que sirven de garantía para pedir préstamos de Magic Internet Money (Dinero mágico en Internet), también conocido como MIM.
MIM es una stablecoin que refleja la estabilidad del dólar estadounidense y hace lo que prácticamente todas las demás monedas estables (por ejemplo, DAI y Tether). Con Abracadabra.Money, el dinero no tiene por qué quedarse parado en el banco. Hay una nueva forma de ganar de manera pasiva, utilizando el apalancamiento, con un riesgo casi nulo.
El protocolo Abracadabra tiene dos tokens principales que funcionan en su ecosistema. El primero es SPELL, el token de gobernanza de la plataforma, y el otro es MIM (Magic Internet Money, que significa "Dinero mágico de Internet"). Entre otros beneficios, la función principal del token Spell es el staking (adquisición y bloqueo). Como la mayoría de los demás tokens que utilizan la plataforma Ethereum, se puede hacer staking de SPELL para obtener diversos beneficios. Dos de ellos son:
Governanza: Dado que el protocolo de Abracadabra está realmente descentralizado, la cantidad de tokens Spell que tengas determinará el peso que tiene tu opinión a la hora de cambiar características como las tarifas de liquidez, las garantías y el valor total bloqueado (TVL).
Ingresos pasivos: Cuando se hace staking los tokens Spell, los usuarios ganan un porcentaje de las comisiones de trading de la plataforma. Estas comisiones son intereses que se obtienen principalmente de los usuarios que toman MIM prestado. El 75% de la comisión se destina a los titulares de tokens; el 20% se asigna a la tesorería de gobernanza, que ayuda a los pools de liquidez; y el último 5% se mantiene en una tesorería multisig que ayuda a mitigar los riesgos cuando las condiciones del mercado empeoran.
Abracadabra.Money utiliza una técnica diferente a la de la mayoría de los protocolos para ofrecer servicios de préstamo a los traders. La técnica, denominada "mercado de préstamos aislados", se utilizó por primera vez con Kashi, una plataforma de préstamos propiedad de SushiSwap. Mediante el uso de préstamos aislados, Abracadabra puede aprovechar el uso de tokens que generan intereses y, con el tiempo, permitir a los usuarios producir MIM. Este proceso consta de varios pasos:
Paso 1: Los usuarios tienen que depositar la garantía (primero USDT en yEarn, luego la garantía de yvUSDT) en Abracadabra.
Paso 2: Abracadabra designa una asignación de deuda, con intereses, al prestatario.
Paso 3: Después, los tokens MIM se depositan en la billetera del prestatario con el nivel de apalancamiento elegido por éste.
Paso 4: Los usuarios se llevan su MIM donde quieran. Pueden cambiarlo a USDT, retirarlo o repetir el proceso de depósito en yEarn para obtener yvUSDT y más MIM.
Ahora la pregunta es: ¿cómo puedes recuperar tu garantía? La respuesta es que después de pagar tu deuda con los intereses acumulados, podrás retirar tu garantía.
El token MIM, que forma parte del protocolo, es una stablecoin vinculada al dólar que está respaldada por ibTKNs. Los tokens MIM están basados en Ethereum y son minados por los titulares de Ethereum multisig.
Lo bueno de las stablecoins es que no se colocan en circulación hasta que se han garantizado. Hay afirmaciones convincentes (aunque no verificadas) de que las futuras mejoras incluirán un puente con otras blockchain.
La cantidad de MIM que recibes como préstamo depende principalmente de dos factores:
1. La garantía que has puesto en USDT.
2. La relación préstamo-valor.
Para ayudarte a entender cómo funciona Abracadabra.Money, vamos a repasar un escenario hipotético.
Lukas es un trader de criptomonedas promedio que tuvo suerte con un airdrop (repartición gratuita de cripto) de ETH, y ahora tiene 100,000 USDT a su nombre. Dado que tiene cierto conocimiento de yEarn, decide apostar su reciente fortuna para obtener rendimientos, y utiliza la yVault USDT V2 para ello.
Ahora, Lukas tiene aproximadamente 100.000 dólares en yvUSDT, una cantidad que crecerá, gracias a las comisiones del préstamo. Entonces, Lukas decide emprender un negocio y quiere adoptar un enfoque de riesgo bajo o nulo con su dinero. ¿Cómo puede hacer esto? Bueno, si sugieres que convierta yvUSDT a USDT, y luego USDT a efectivo para financiar el negocio ... estás en el camino correcto.
Sin embargo, también puede optar por depositar su yvUSDT en Abracadabra. Supongamos que mina el 60% de sus tokens: entonces, recibirá 60.000 MIM. Pagará un interés del 0,8% por el préstamo, pero su capital inicial sigue en yEarn, produciendo beneficios.
Las cifras que figuran a continuación son exactas al momento de redactar este documento.
Token SPELL
Nombre y ticker (ID): Token Spell (SPELL)
Token estándar: ERC20
Tipo de token: gobernanza
Suministro máximo: 420 mil millones de SPELL
Suministro en circulación: 70 mil millones de SPELL
Volumen de trading en 24 horas: ~290 millones de SPELL
Dirección del Contrato: 0x090185f2135308BaD17527004364eBcC2D37e5F6
Token MIM
Nombre y ticker: Magic Internet Money (MIM)
Token estándar: ERC20
Tipo de token: Utilidad
Suministro máximo: Ilimitado
Suministro en circulación: 1600 millones de MIM
Volumen de trading en 24 horas: ~280 millones de MIM
Dirección del contrato: 0x99d8a9c45b2eca8864373a26d1459e3dff1e17f3
Veamos algunos puntos fuertes y débiles de Abracadabra.
Son pocos los protocolos que te permiten tomar prestados tokens y seguir ganando intereses por tu garantía, y Abracadabra es uno de ellos.
Con mercados de riesgo aislados, puedes calcular los riesgos que deseas asumir para maximizar tu retorno.
El riesgo de liquidez es alto porque el valor de la garantía puede caer por debajo del punto en el que se cubren tus préstamos.
El protocolo de Abracadabra está descentralizado; por lo tanto, utiliza contratos inteligentes, que pueden ser vulnerables a los errores y a las fugas de datos.
Todavía no hemos comprendido del todo las complejidades de DeFi 1.0, pero las mejoras que se están introduciendo en ellas nos ofrecen un gran avance de DeFi 2.0. Una característica digna de mención que aporta DeFi 2.0 es la eficiencia del capital, y Abracadabra.Money ha sido sorprendente en este sentido.
Lo que diga el mercado sobre Abracadabra.Money nos ayudará a calibrar su relevancia. En solo dos meses, el TVL de Abracadabra.Money ha aumentado un 354%, y pasó de 1070 millones de dólares a 4860 millones. Este aumento se debe al modelo de trabajo eficaz de la plataforma y a la buena recepción que, en general, tienen los inversores. Creemos firmemente que la verdadera carrera alcista aún no ha comenzado para esta cripto. A medida que el proyecto vaya pasando a la multicadena, se creará más espacio para el crecimiento.
Para profundizar, MIM es en realidad una moneda estable descentralizada. Hasta ahora, no hemos visto muchas stablecoins verdaderamente descentralizadas: solo nombres como DAI (MakerDAO) y UST (Terra) son reconocidos en el mercado. Sin embargo, con la reciente colaboración entre MIM y UST, las stablecoins descentralizadas bien podrían ser el catalizador de la próxima tendencia.
Con el tiempo, las stablecoins centralizadas (stablecoins de reserva completa) como USDT y USDC han revelado sus deficiencias legales y han allanado el camino para que stablecoins descentralizadas como MIM crezcan y posiblemente las superen al final. MIM es una de las stablecoins que podría ayudar a alcanzar esta visión.
Puedes comprar SPELL y MIM en el mercado spot (de compra y venta directa) de criptomonedas, en algunos exchanges notables como Bybit. Como Abracadabra es un protocolo basado en Ethereum, puedes comprarlo con Ether (ETH) o cualquier token ERC. Sin embargo, tendrás que utilizar un exchange descentralizado como SushiSwap o Uniswap para iniciar el intercambio. Después, puedes guardar SPELL en una billetera digital segura, en caliente o en frío.
Después de leer esta información útil sobre Abracadabra.Money, el token SPELL y la moneda estable MIM, creemos que estarás bien informado/a sobre el protocolo Abracadabra y sabrás cómo aprovechar su eficiencia marginal del capital para adquirir ganancias significativas. Las finanzas tradicionales no ofrecen ni la mitad de lo que ofrece DeFi 2.0. Los problemas legales con Tether y otros proyectos de monedas estables centralizadas/tradicionales hacen que Abracadabra.Money y sus tokens sean viables. Aunque no somos Merlín, podemos suponer que se trata de un proyecto que te interesará seguir de cerca. Para pecar de precavido/a, investiga por tu cuenta antes de realizar la compra.
* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.
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