التخزين السائل على Solana: الارتقاء بـ Solana إلى المستوى التالي من الاعتماد الجماعي

الملامح الرئيسية:

يفحص هذا التقرير المصمم من Bybit حالة التخزين السائل الحالية على سولانا، خاصةً التخزين السائل لـ SOL الذي تم إطلاقه من قِبل البورصات، بما في ذلك bbSOL من Bybit. تشمل النقاط الرئيسية

• النمو المبتكر: يعزز نموذج التخزين السائل على سولانا التخزين التقليدي من خلال توفير المرونة والسيولة، مما يتيح للمستخدمين كسب المكافآت مع الحفاظ على الوصول إلى أصولهم.

• إمكانية السوق: مع نسبة حالية لتخزين السيولة تبلغ 6.5% فقط، هناك مجال كبير للنمو، مع تقديرات تشير إلى أن السوق قد يصل إلى 6-10 مليارات دولار قريبًا.

• تأثير العملات الميمية: جذب صعود العملات الميمية على سولانا المستثمرين الأفراد، مما يخلق اهتمامًا بإمكانيات DeFi على البلوكشين ويدفع لاعتماد تخزين السيولة.

• التحديات المقبلة: تعد توعية المستخدم ومعالجة مخاطر العقود الذكية أمورًا حاسمة لزيادة المشاركة في تخزين السيولة وضمان نمو مستدام داخل النظام البيئي.

مقدمة عن تخزين السيولة

سولانا، وهي بلوكشين رائدة في مجال إثبات الحصة (PoS)، تشهد تحولًا جذريًا نحو تخزين السيولة. تعزز هذه الطريقة المبتكرة النموذج التقليدي للتخزين من خلال السماح للمستخدمين بربح المكافآت مع الحفاظ على السيولة. على سولانا، يقوم المستخدمون بتخزين رموز SOL الخاصة بهم عن طريق تفويضها إلى المصادقين. تأمين الشبكة عبر هذه العملية يؤدي إلى تحقيق عائد متوسط قدره 6-7%. ومع ذلك، يرتقي التخزين السائل بهذه التجربة عن طريق تمكين SOL من التجمع عبر العديد من المصادقين، والذي لا يزيد فقط من اللامركزية بل يقدم أيضًا للمشاركين رموز تخزين سائلة (LSTs). تعمل هذه الرموز كإيصالات على السلسلة للأصول المخزنة، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك عبر مجموعة متنوعة من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يسمح للمستخدمين بالتجارة أو تحقيق فوائد إضافية.

على الرغم من نسبة التخزين المثيرة للإعجاب في سولانا والتي تبلغ 68%، فإن تبني التخزين السائل لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تم تخزين 6.5% فقط من SOL بهذه الطريقة. يمثل هذا فرصة نمو كبيرة، خاصة عند المقارنة مع إيثريوم، حيث يتم تخزين ما يقرب من ثلث الأصول المخزنة عبر التخزين السائل. مع توسع مشهد التمويل اللامركزي، من المتوقع أن ينمو سوق التخزين السائل في سولانا بشكل كبير، مما يحتمل أن يصل إلى حجم 6-10 مليارات دولار في المستقبل القريب.

bbSOL من Bybit

تستعد Bybit لتحقيق تأثير كبير في مشهد التخزين السائل لشبكة سولانا مع إطلاق Bybit Staked SOL (bbSOL). 

كأول بورصة تقدم نسخة خاصة بها من Solana LST، تهدف Bybit إلى سد الفجوة بين المستثمرين الأفراد العاديين والنظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي (DeFi). سيوفر bbSOL للمستخدمين تجربة تخزين سائل سلسة، مما يسمح لهم بتحويل SOL بسهولة إلى bbSOL وكسب مكافآت تخزين تصل إلى 7% فائدة سنوية.

إمكانية النمو

صعود الميمكوينات السريع على سولانا لم يجذب المستثمرين الأفراد فحسب، بل أثار أيضًا اهتمامًا أوسع بإمكانات التمويل اللامركزي للبلوكشين. مع تواجد أكثر من 57 مليار دولار من SOL المخزنة، تتجاوز سولانا إيثريوم في المشاركة في التخزين الأصلية. ومع ذلك، يبقى قطاع التخزين السائل بشكل كبير غير مستغل. حلول التخزين السائل القادمة من Bybit يمكن أن تلعب دورًا محوريًا في سد هذه الفجوة، من خلال تقديم منصات سهلة الاستخدام تساعد على استقطاب المستثمرين الأفراد إلى سوق التخزين السائل المتنامي.

تشير تقديرات السوق إلى أنه إذا زادت نسبة التخزين السائل لسولانا لتتوافق مع إيثريوم، فقد يصل حجم السوق إلى ما يصل إلى 18 مليار دولار. يعتمد هذا النمو على بيئة مواتية لتطبيقات التمويل اللامركزي، مدفوعة بزيادات في أحجام المعاملات ومشاركة المستخدمين. من المتوقع أن يسهل تقديم منتجات مثل bbSOL من Bybit هذا التحول، مما يوفر للمستخدمين إمكانية الوصول بسهولة إلى فوائد التخزين السائل وتعزيز مشاركتهم في نظام التمويل اللامركزي الخاص بسولانا.

اللاعبون الرئيسيون في سوق التخزين السائل

عدة لاعبين رئيسيين يشكلون مشهد تكديس السوائل على منصة سولانا، حيث يقدم كل منهم ميزات وفوائد فريدة.

Jito: حاليًا يهيمن على السوق بحوالي 1.8 مليار دولار من SOL مكدس، حيث يحسن مجموعة التكديس الموجهة نحو MEV في Jito من مكافآت التكديس عن طريق توزيع SOL عبر شبكة من المدققين. رمز jitoSOL يعرض عائد سنوي جذاب بنسبة 8.4%.

Marinade: بصفته أول موفر للتكديس السوائل على منصة سولانا، لدى Marinade أكثر من 580 مليون دولار في القيمة السوقية. يقوم بتحسين مكافآت التكديس عن طريق التفويض التلقائي لـ SOL المكدس لأفضل المدققين، ويقدم عائد سنوي بنسبة 7.4%.

BlazeStake: يعرف بالتركيز على اللامركزية، ولدى BlazeStake مجموعة كبيرة من المدققين ويقدم بروتوكول تكديس سوائل مخصص. رمز bSOL يوفر عائد سنوي بنسبة 7.36%، إلى جانب إسقاطات جوية محتملة من رموز أخرى في نظام سولانا البيئي.

سانكتوم: مبتكرة بمفهوم التجمعات متعددة LST، تتيح سانكتوم تبادلات سلسة بين LSTs المختلفة، مما يزيد من خيارات السيولة داخل النظام البيئي.

اللاعبون المذكورون أعلاه هم محوريون في دفع اعتماد وتطوير الرهان السائل على سولانا، حيث يساهم كل منهم في سوق متنوع ومتحول.