يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

يحدد التداول بالغسيل عملية البيع التي يبيع فيها المتداول أحد الأصول، ثم يعيد شرائه في نفس الوقت البيع تقريبًا. ولكن كيف تتجنب ذلك؟ معرفة المزيد.

يحدث تداول الغسل عندما يقوم المتداول أو المستثمر بشراء وبيع نفس الورقة المالية في إطار قصير في محاولة لتضليل المشاركين الآخرين في السوق حول السعر الأصل أو سيولة الأصل. داخل أسواق الأوراق المالية، يعد التداول غير قانوني، ولكن لا يزال هناك لوائح محددة في صناعة تشفير.

في هذه المقالة، سنناقش ما هو التداول بالغسيل، وكيفية عمله، وأين يُستخدم عادةً في أسواق تشفير - وكيفية تجنب الوقوع فريسة له.

ما المقصود بالتداول بالغسيل؟

يحدد التداول بالغسيل عملية البيع التي يبيع فيها المتداول أحد الأصول، ثم يعيد شرائه في نفس الوقت البيع تقريبًا.

يمكن استخدام تداولات الغسل كشكل من أشكال التلاعب بالسوق. يقوم المستثمر بشراء وبيع نفس الأصل، في تتابع سريع، في محاولة للتأثير على السعر أو نشاط التداول.

هناك العديد من الدوافع للمتداول أو الشركة التي ترغب في المشاركة في التداول المغسول. قد يكون الهدف تحفيز نشاط الشراء من أجل رفع الأسعار أو تشجيع البيع لرفع الأسعار. قد ينطوي الدافع الآخر على محاولة المتداول استخدام بيع الغسل لتأمين خسارة رأسمالية، ثم شراء الأصل على أساس تكلفة أقل، سعيًا في الأساس للحصول على خصم ضريبي.

على الرغم من أن التداول المغسول قد يتضمن العديد من المتداولين والشركات والحسابات المختلفة، إلا أن الدافع هو نفسه. يتمثل الهدف من التداول الغسلي في تضليل وتعزيز تصورات السعر وحجم الأصل المالي الذي يتم تداوله.

على المستوى الأساسي، تجارة الغسل هو قيام المستثمر بشراء الأصول وبيعها في نفس الوقت. ومع ذلك، فإن تجارة الغسل الحقيقي يذهب إلى أبعد من ذلك، مع الأخذ في الاعتبار نية المستثمر.

لذلك، يتم استيفاء شرطين بشكل عام تأكيد تجارة الغسل.

الشرط الأول هو النية. يجب أن يكون متداول الغسيل لديه استراتيجية محددة شراء بيع نفس الأصل قبل الوقت المحدد. ومرة أخرى، يتم إجراء تداول الغسيل في محاولة للتضليل. ونتيجة لذلك، هناك حاجة إلى حسابات متعددة لمحاولة سحب التحريف.

سيقوم المتداول، أو الشركة، بإجراء معاملات على نفس الأصل، ولكنه سيستخدم الحسابات المختلفة لإحداث تغيير في الأسعار أو زيادة في حجم التداول. بيع الحساب مع الأصل الأصل إلى حساب آخر لمتداول الغسيل.

الشرط الثاني هو النتيجة. يجب أن تكون نتيجة المعاملة تداولاً تجارة الغسل، حيث قام المستثمر بشراء وبيع نفس الأصل في نفس الوقت، باستخدام حسابات لها نفس الملكية أو ملكية مشتركة.

تتمثل إحدى الطرق لتحديد ما إذا كان يتم التداول بالغسيل في فحص المركز المالي للمستثمر. إذا لم يغير تداول المركز العام للمستثمر، أو يعرضه لأي النوع من مخاطر السوق، فيمكن اعتباره بمثابة غسل.

لنفترض أن لدينا متداول أسهم يُدعى جو، وشركة وساطة تتواطأ شراء بيع الأسهم بسرعة في شركة ABC. تتمثل الفكرة في أن المستثمرين الآخرين ملحوظة النشاط على أسهم ABC، وسيقررون الاستثمار في ABC. بينما شراء هؤلاء المستثمرون ABC، يرتفع السعر وأرباح جو من التجمع. بعد ذلك، يبيع "جو" أسهم ABC قصيرة البيع، مما يؤدي إلى انخفاض السعر والربح من اتجاه السعر المنخفض.

تم الاشتباه في التداول بالغسيل في العملات المشفرة أيضًا، خاصة مع بطء الجهات التنظيمية في تنظيم وجودها. بالعودة إلى عامي 2017 و2018، عندما تجمع مشاريع البلوك تشين الأموال من خلال ICOs (عروض العملة الأولية)، يمكن إعادة تدوير إيرادات التمويل الجماعي مرة أخرى إلى البورصات لإظهار مستوى معزز من الفاذدة في المشروع الجديد.

على سبيل المثال، قد شراء المستثمرون الكبار في مشروع تشفير، XYZ، المزيد من تشفير XYZ من هذا المشروع باستخدام عناوين متعددة. بمجرد حصولهم على XYZ إضافية، سيقومون حول نفس المبلغ XYZ إلى البورصات. عند هذه النقطة، سيحولون XYZ إلى إيثر ويستخدمون ذلك الإيثر شراء المزيد من XYZ. استمرار هذا السلوك لبعض الوقت، باستخدام عناوين متعددة في محاولة لإخفاء نواياهم.

سيرى المستثمرون الخارجيون زيادة الفاذدة والحجم في XYZ، ثم يقررون شراء في المشروع على المدى الطويل. تزيد هذه الفاذدة الإضافية من حاملي الأسهم الخارجيين الذين لديهم نية طويلة الأجل من السعر XYZ. بعد ذلك، بيع المتداول من الداخل بعض تشفير XYZ المشفرة الخاصة به بربح. في الأساس، يستخدم كبار المستثمرين في XYZ التداول المغسول لتضليل الآخرين حول الفاذدة المضارب في المشروع - حتى يتمكنوا في النهاية من التخلص من حيازتهم بربح.

تداول الغسل مقابل صناعة السوق: الاختلافات

على السطح، قد يبدو التداول بالغسيل وصنع السوق مثل الشيء نفسه.

صناعة السوق هي شراء وبيع نفس المبلغ الأصل في نفس الوقت، ولكن ربما في مواقع مختلفة. على سبيل المثال، سيتيح صانع السوق البيتكوين للمتداول شراء في منصة واحدة مقابل 49,300 دولار. بعد ذلك، عندما يقرر المستثمر شراء 0.01 بيتكوين، صانع السوق المبيع له، سيدور صانع السوق شراء بسرعة 0.01 بيتكوين مقابل 49,200 دولار في منصة أخرى. سيكون صانع السوق ثابت في السوق، ولكنه استفاد من الفرق والفرق في أسعار البيتكوين. 

الفرق الرئيسي بين صناعة السوق وتداول الغسيل هو النية. توفر صناعة السوق خدمة من خلال إتاحة الأصل بسهولة للمستثمرين الآخرين شراء بيع لذلك، هناك مستثمرون آخرون يشاركون في معاملات صناعة السوق. يسمح صانع السوق تشفير المشفرة لشخص آخر (لا يعرفه) شراء.

من ناحية أخرى، يحدث التداول بالغسيل عندما تكون "الأطراف" الوحيدة في المعاملة حسابات ذات ملكية مشتركة. سيستخدم متداول الغسيل الحسابات ذات الملكية المفيدة والمشتركة لتكون "الأطراف" في تداول بهذه الطريقة، يتداول متداول الغسيل بفعالية مع نفسه - وليس مع أي شخص آخر. ونتيجة لذلك، لا توجد فائدة فوري بخلاف تضليل الآخرين حول السعر أو حجم الأصل المالي.

كيف يحدث التداول بغسيل NFT؟

، للتدقيق مؤخرًا في مقابل تداول الغسيل. أولاً، دعنا نراجع ما يجعل NFTs مختلفة، ثم نصف كيف يمكن أن يحدث تداول الغسيل مع NFTs.

ما الذي يجعل NFT مختلفة عن البيتكوين أو الإيثريوم؟

لفهم معاملات NFT، نحتاج أولاً إلى البدء بعملة رمزية قابلة للاستبدال. الرمز المميز القابل للاستبدال هو أصل يمكن تبادله بالمثل. عملة فيات قابلة للاستبدال. يمكنك أنت وأنا تداول كمبيالات بقيمة 10 دولارات، وسيظل لكل منا نفس القيمة.

تختلف NFT لأن كل منها فريد من نوعه. العقارات غير قابلة للسحب. يمكن أن يكون لدي أنا وأنت نفس مخطط الطابق لمنزلينا، في نفس الشارع في نفس الحي. ومع ذلك، قد يكون منزلك به ترقيات، وربما يكون في حالة أفضل. لذلك، لن يكون تبادل القيمة المتساوية منصة إذا قمنا ببساطة بتداول المنازل.

ضمن تشفير يعتبر NFT ببساطة شيئًا فريدًا، حيث يتم تخزين مالكه التفاصيل أخرى على البلوكشين. هناك المبلغ متزايد بسرعة من صناديق NFT شراء والجمع.

إذا كنت منشئ NFT، فستحتاج إلى طريقة لتتميز NFT، حتى يتمكن الأشخاص من شراء منك ويمكنك الربح. لهذا السبب، دخل التداول بالغسيل إلى مساحة NFT.

سيقوم متداول الغسيل شراء بيع NFT الخاص به بحيث يُظهر حجمًا الفاذدة متضخمًا - وربما ارتفاع السعر. (يتحكم متداول الغسيل في كل من أسعار شراء بيع - حتى يتمكن من شراء السعر أعلى من نفسه). يمكن تكرار هذا السلوك مرارًا وتكرارًا.

ونتيجة لذلك، قد يفكر الغرباء الذين يرون هذا النشاط المتزايد في شراء NFT السعر متضخم. بمجرد بيع NFT إلى شخص خارجي، يقوم منشئ NFT بتحصيل الفرق. 

 بحثًا حول هذا الموضوع ووجد 110 عنوان محفظة حققت أرباحًا بلغت 8.9 مليون دولار من تداول الغسيل نشط.

هل التداول بالغسيل قانوني؟

 التداول بالغسيل. قبل مرورها، كان المتداولون يستخدمون عادة التداول بالغسيل للتلاعب بالأسواق وأسعار الأسهم. كما تفرض 

(CFTC) لوائح تتعلق بالتداول في الغسيل، بما في ذلك المبادئ التوجيهية التي تمنع الوسطاء من الربح نتيجة لنشاط التداول في الغسيل.

كما تطبق دائرة الإيرادات الداخلية القواعد فيما يتعلق بتداولات الغسيل. تمنع هذه القواعد المستثمرين من خصم خسائر رأس المال على الضرائب (من مبيعات أو تداول الأوراق المالية) الناتجة عن مبيعات الغسل. على سبيل المثال، المتداولون الذين يستخدمون تداولات غسل الأسهم لتخطي فاتورة ضريبية سيجدون أنفسهم لا يزالون مدينين بفاتورة ضريبية.

ومع ذلك، لم تواكب لوائح تشفير بعد. لقد كانت لجنة الأوراق المالية منصة (SEC) تمتلك الفاذدة في العملات المشفرة. ومع ذلك، لا تُعتبر معاملات NFT أوراقًا مالية، لأنها غير قابلة للفساد وتقع خارج نطاق لجنة الأوراق المالية والبورصات.

وبالمثل، تعتبر دائرة الإيرادات الداخلية تشفير ملكية وليس أوراقًا مالية. حتى ذلك الوقت الذي تحدد فيه الجهات التنظيمية اختصاصها القضائي الذي ينطبق على الإشراف على تشفير، هناك خطر التداول المغسول - وبالتالي، بيانات السعر والحجم المضللة.

كيفية تجنب المشاركة في تجارة الغسل

تداول الغسل المزيد انتشارًا في الأسواق الأصغر والأجدد منه في الأسواق الأكبر المزيد استقرارًا. وذلك لأن الأسواق الأصغر حجمًا يتم التلاعب بها بسهولة المزيد.

يمكن لحوت كبير أن يحرك السوق بسهولة تشفير صغيرة أو صغيرة، حيث يمكن أن يكون حجم ميزانيته الرصيد قابلاً للمقارنة مع قيمة تشفير نفسها. مع تشفير، تفعيل مجرد شراء وبيع القليل من الروبوتات إلى "تنشيط" وتوليد المزيد من الحجم في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، لن يتم إرفاق أي السجل السعر أو حجم للعملات الجديدة التي تتم إضافتها إلى السوق. لذلك، قد يشارك المطورون أو غيرهم من المطلعين على المعلومات الداخلية في تداول الأموال المغسولة لتضليل المشاركين حول القيمة الحقيقية العملة.

وأخيرًا، لا تمتلك العديد من صناديق NFT حجمًا أو الفاذدة بتداولها. لذلك، يمكن لمالكي NFT المشاركة بسهولة في التداول المغسول لإغراء المشترين غير المشتبه بهم لشراء NFT السعر متضخم. أفضل دفاع ضد التداول بالغسيل هو تجنب المشكلات الجديدة، والعملات المشفرة ذات رأس المال الصغير، وNFTs.

لتجنب الوقوع ضحية لحادث تجارة الغسل، قم بالميل نحو العملات المشفرة المزيد استقرارًا والأكبر حجمًا. كلما زاد حجم السوق، المزيد الحاجة إلى التمويل للاعبين الخادعين للتلاعب بالسوق. كما يمكنك أن تتخيل، من الصعب للغاية القيام بذلك في الأسواق الكبيرة مثل البيتكوين أو الإيثريوم، والتي تساوي مئات المليارات من الدولارات.

 لسوق تشفير، المزيد عدد البورصات التي ستتعامل فيه. وهذا يسمح بفعالية باكتشاف أفضل السعر. على سبيل المثال، إذا كانت إحدى منصة تسمح بتداولات الغسل، فسيقوم المضاربون بسحب أي فرق في التسعير مع البورصات الأخرى. كلما زاد حجم العملات المشفرة، المزيد المرجح أن تكون هناك العديد من البورصات التي تتعامل في هذا السوق - مما يسمح بفرص المراجحة بين الأماكن المختلفة لإعادة التسعير إلى الوراء.

وأخيرًا، ابحث عن تلك الأسواق التي لديها سجل حافل بالتداول. وبهذه الطريقة، يمكنك مقارنة حجم المعاملات الآن بتاريخ تشفير . السجل ستشير هذه المقارنة إلى ما إذا كانت الكميات الكبيرة من الحجم قد دخلت السوق، مما قد يؤدي إلى تضليل المشاركين.

أي متداول أو مستثمر جيد سيكون لديه خطة واستراتيجية لصفقاته. إن وجود عملية وطريقة قابلة للتكرار للدخول في الصفقات والمراكز - إلى جانب عملية لاستراتيجية الخروج في تداول - هو ما يحقق الاتساق في تداول. في خطة التداول الخاصة بك، تأكد أيضًا من مراعاة عمر وحجم العملة المشفرة. 

ينطوي تداول الغسل على نية تضليل وخداع المشاركين في السوق فيما يتعلق السعر الأصل و/أو حجم التداولات التي يتم إجراؤها. يحدث تداول الغسل بشكل متكرر في تشفير - وخاصة مع معاملات NFT الأقل سيولة - حيث إن اللوائح لم تنضم بعد إلى فئة الأصول الجديدة هذه.

حتى الوقت الذي يتم الوقت تحديث اللوائح، يمكنك تجنب الوقوع ضحية للمتداولين المغسولين من خلال التداول في أسواق تشفير الأكبر حجمًا والتي لها تاريخ السعر أطول.

تداول الغسل: ما هو ولماذا هو مهم