يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

التداول

تداول السلاحف هو استراتيجية يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من الزخم المستدام في أسواق التداول. اكتشف ما إذا كان يعمل في سوق تشفير هنا.

ظل المستثمرون يضعون استراتيجيات جديدة لتوجيه قرارات التداول الخاصة بهم لمئات السنين. بمرور الوقت يتم تطوير استراتيجيات جديدة، مما يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن الأداة المناسبة التي تتيح لهم ركن السوق وتحقيق عوائد عالية. 

تتضمن إحدى هذه الاستراتيجيات "تداول السلاحف"، والذي تم تطويره لأول مرة في أوائل الثمانينيات ومنذ ذلك الحين أصبح شائعًا بين المستثمرين من الجميع مستويات الخبرة. قبل أن تفكر في تنفيذ هذه الاستراتيجية، دعنا يتعلم أكثر حول كيفية عملها وما إذا كان يمكن استخدامها لسوق تشفير.

ما المقصود بتداول السلاحف؟

تداول السلاحف هو استراتيجية يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من الزخم المستدام في أسواق التداول. الهدف هو اتباع القواعد محددة بشأن إجراء الصفقات التي تحد من دور العواطف أثناء عملية اتخاذ القرار.

وقد تم استخدام هذه الاستراتيجية عبر مجموعة واسعة من الأسواق المالية المختلفة. يحاول المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية العثور على فروق بين الأصول المختلفة بغض النظر عن حركة السعر (صعودًا أو هبوطًا).

تم تطوير تجربة تداول السلاحف بشكل أساسي من قبل ريتشارد دينيس

 قام دينيس بتدريب 14 "سلحفاة" منفصلة على كيفية اتباع القواعد - بدلاً من استخدام "مشاعرهم الفطرية" عند اتخاذ القرارات. ستؤدي المنهجية وراء هذه التجربة، وكذلك النتائج التي حدثت، إلى تطوير تجارة السلاحف كاستراتيجية مشروعة لاتخاذ القرار.

بدأت تجربة تداول السلاحف الواسعة في أوائل الثمانينيات. وقد تم إنشاؤه بواسطة اثنين من متداولي السلع الذين أرادوا استراتيجية تداول المزيد فعالية لأسواق العقود الآجلة. إليك نظرة عن كثب على أصول تجربة تداول السلاحف، بالإضافة إلى كيفية انتهاء التجربة.

أصل تجربة تداول السلاحف

في أوائل الثمانينيات، كان ريتشارد دينيس بالفعل تاجر سلع راسخ حقق المبلغ كبيرًا من النجاح. عندما بدأ العمل لأول مرة، في أوائل السبعينيات، قيل أنه اقترض 1,600 دولار لإجراء استثمارات وأفادت التقارير أنه ربح 350 مليون دولار في ست سنوات فقط. كان دينيس وشريكه التجاري، ويليام إيكهاردت، يناقشان نجاحهما بشكل روتيني مع تجارة السلع وكيفية تحسينها.

اعتقد دينيس أنه يمكن تعليم أي فرد كيفية تداول في أسواق العقود الآجلة بفعالية. ومن ناحية أخرى، اعتقد إيكهاردت أن دينيس لديه موهبة سمحت له بالنجاح كمتداول سلع والاستفادة من مهنته. قرر دينيس تسوية النقاش من خلال إنشاء تجربة لإثبات فرضيته.

اكتسبت تجربة السلاحف اسمها بعد أن أشار دينيس إلى طلابه باسم "السلاحف". بعد فترة تدريب مدتها أسبوعين قام خلالها بتعليم طلابه القواعد المرتبطة بنظام التداول الخاص به، قدم للمشاركين أمواله الخاصة. كان الغرض من التجربة هو منح مستثمرين جدد تقنية ميكانيكية تمامًا لإجراء الاستثمارات.

صُممت القواعد دينيس لمساعدة المتداولين على إزالة العاطفة من قراراتهم. كان المفهوم الأساسي وراء كل من التجربة والمنهجية هو ضمان قيام المتداولين ببناء قراراتهم فقط على القواعد محددة مسبقًا، دون أخذ أي عوامل أخرى في الاعتبار.

بينما كان دينيس يعلم أنه يمكنه وضع الجميع هذه القواعد في مقالة صحفية، أدرك أن عددًا صغيرًا فقط من المتداولين سيلتزم بها بالفعل. وقد أظهرت له سنوات خبرته العديدة في الصناعة أن غالبية المتداولين لا يستخدمون قواعد التداول إلا لتوفير بعض الهيكل الأساسي، قبل "التحسين" كلما اعتبروا ذلك ضروريًا.

ومع ذلك، اعتقد دينيس أن 

 اتباع هذه القواعد بطريقة صارمة سيؤدي إلى الأداء تداول ضعيف. كان من المقرر أن تستمر التجربة لمدة أسبوعين. أطلق دينيس على طلابه اسم "السلاحف" بسبب تجربة حظي بها في زيارة مزارع السلاحف عندما كانوا في سنغافورة. كان يعتقد أنه، تمامًا مثل السلاحف، يمكن نمو المتداولين بسرعة وكفاءة.

لم يتم نشر النتائج الرسمية لهذه التجربة - التي استمرت لمدة خمس سنوات. ومع ذلك، ذكرت "سلحفاة" سابقة تُدعى راسل ساندز، والتي توفيت في عام 2019، أن فئتين منفصلتين من السلاحف درّبهما دينيس كسبتا أكثر من 175 مليون دولار في فترة خمس سنوات. والنتيجة هي أنه حتى المتداولين الوقت الذين ليس لديهم خبرة سابقة في السوق يمكنهم تعلم كيفية تداول بفعالية وفي النهاية يصبحون متداولين ناجحين.

طُلب من بعض "السلاحف" ترك التجربة، ولكن من أولئك الذين تمكنوا من اتباع الاستراتيجيات الموصوفة بدقة، كانت هناك نجاحات ملحوظة. لا 

 Chesapeake Capital بعد تأسيسها منذ أكثر من 30 عامًا.

على الرغم من أنه لا يمكن أن يحصل المستثمرون الحديثون على تدريب شخصي من قبل دينيس (الذي لا يزال، بشكل عرضي، نشط سياسيًا ورئيس مجموعة التداول في دينيس)، إلا أنه يمكن تطبيق القواعد التي وضعها عند إجراء عمليات التداول. والهدف الرئيسي مرة أخرى هو شراء الصفقات وإغلاق الصفقات في نهاية المطاف عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض أو الارتفاع.

على الرغم من أن تداول السلاحف أدى إلى بعض النجاح للمتداولين الذين كانوا جزءًا من التجربة، إلا أن هناك بعض المشكلات التي يجب أن تكون على دراية بها قبل البدء في استخدامها لتداول تشفير. ويتمثل العامل الرئيسي في أن 

 الكبيرة شائعة عند استخدام تقنية التداول هذه.

غالبية عمليات الخروج التي يضع المستثمرون أموالهم فيها هي تحركات زائفة، مما قد يؤدي إلى خسارة المستثمرين على عدد كبير من التداولات. لا تزال إمكانية تحقيق عوائد عالية ممكنة للمستثمرين الذين يدركون أن عمليات السحب ستتم.

كيف يعمل تداول السلاحف؟

هناك عدد كبير من القواعد التي يجب اتباعها عند استخدام تقنية تداول السلاحف. ومع ذلك، تم تعديل قواعد التداول السلاحف الأصلية على مر السنين. على الرغم من أن الاستراتيجية الأولية لتحديد الانتشارات المحتملة لا تزال فعالة إلى حد ما، فقد قام المتداولون الحديثون بتعديل هذه القواعد من أجل تحديد الاتجاهات بشكل المزيد فعالية.

على سبيل المثال، تنص القواعد السابقة على أنه يجب على المستثمر دخول السوق فقط عندما يتجاوز السعر ارتفاع 20 يومًا. تنص القواعد المعدلة على الشراء كلما ارتفع السعر عن ارتفاع 200 يوم. لا يعمل تداول السلاحف بشكل مختلف كثيرًا عند استخدامه لإجراء تداولات واستثمارات العملات تشفير مقابل الأسهم والسندات والعقود الآجلة.

لا تداول السلاحف إلا في الأسواق عالية السيولة، مما ينتج عنه المزيد في عمق السوق لتخفيف المخاطر وتقليل الخسائر المحتملة. عند استخدام استراتيجية تداول السلاحف، تأكد من تركيز انتباهك على أصول العملات المشفرة الأكثر شيوعًا. 

يشرح القسم التالي القواعد الكامنة وراء تداول السلاحف بالتفصيل.

خلال التجربة، تداولت السلاحف عقودًا العقود الآجلة مختلفة بهدف إجراء تداولات في أسواق عالية السيولة. وكان الهدف من هذا النهج هو تزويد المتداولين بالقدرة على تحريك السوق دون بالضرورة تقديم أمر كبير. بالإضافة إلى السلع، قامت السلاحف بتداول المعادن والسندات وS&P 500 وFX والطاقة.

تحديد حجم المركز هو خوارزمية تعمل على تطبيع تقلب المركز المحدد بفعالية من خلال تغيير مدى حجم تداول بناءً على تقلب السوق الحالي. يتمثل الغرض من هذا النظام في تعزيز التنويع من خلال التأكد من أن كل مركز في كل سوق له نفس الحجم بالضبط.

سيكون للأسواق عالية السيولة عقود تداول أقل. وفي الوقت نفسه، تداول الأسواق الأقل سيولة العديد المزيد العقود الإضافية. يقوم نظام تحديد حجم المركز بتقييم المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا للنطاق الحقيقي لتحديد مدى تقلب السوق حاليًا.

انتهى المطاف بالسلاحف باستخدام نظامي دخول مختلفين تمامًا عند إجراء الصفقات. كما ذكر سابقًا، تم تعديل هذه الأنظمة على مر السنين. الأول من بين نظامي الدخول المتضمنين باستخدام فترة استراحة أساسية مدتها 20 يومًا. استخدم النظام الثاني فترة فاصلة مدتها 55 يومًا.

تمت إضافة المناصب الفائزة بحد أقصى أربعة إدخالات. طلب دينيس من السلاحف مباشرة أخذ الجميع الإشارات التي تم تقديمها، بسبب المعرفة بأن فقدان إشارة واحدة فقط يمكن أن يؤدي إلى تجاهل فائز كبير. قد يؤدي فقدان فائز كبير إلى تقليل العوائد الإجمالية بشكل كبير.

طُلب من السلاحف الاستفادة من وقف الخسائر كلما لزم الأمر للتأكد من أن الخسائر لم ترتفع أبدًا. كان أحد الجوانب المهمة لاستراتيجية إيقاف الخسارة هو أن السلاحف كانت بحاجة إلى تحديد ماهية إيقاف الخسارة الدقيق قبل الدخول في مركز. كان القصد هنا هو تحديد المخاطر قبل حتى إجراء تداول مما يسمح للسلاحف بتخفيف الخسائر. (تتضمن الاستثمارات في الأسواق المزيد تقلبًاتشفير، توقفات أوسع).

بالنسبة لعمليات الخروج، تنص قواعد التداول السلاحف على أن ترك مركز مبكر عن المعتاد قد يحد من العائدات المحتملة من تداول، وهو خطأ يحدث بانتظام مع الأنظمة الأخرى التي تتبع الاتجاهات. استخدم السلاحف نظامين منفصلين للتداول، مما أدى إلى القواعد.

تضمنت قاعدة الخروج الأولى انخفاضًا لمدة 10 أيام عند أخذ المراكز الطويلة في الاعتبار، بالإضافة إلى ارتفاع لمدة 20 يومًا لأي شورت. وبالمقارنة، استخدم النظام الثاني نظامًا قياسيًا منخفضًا أو مرتفعًا لمدة 20 يومًا. تمت مشاهدة السعر في الوقت الفعلي، بدلاً من استخدام أوامر إيقاف الخروج.

كما تعلم السلاحف من قبل دينيس كيفية استخدام 

 أثناء التعامل مع أي أسواق سريعة التداول. هناك أسلوب آخر ينطوي على انتظار الهدوء النسبي قبل تقديم طلب جديد - بدلاً من محاولة الحصول بسرعة على أفضل السعر، وهو خطأ يرتكبه العديد من المتداولين الجدد. طُلب من السلاحف الشراء في الأسواق الأقوى، مع البيع أيضًا في الأسواق الأضعف، للاستفادة من الزخم.

الدروس الرئيسية المستفادة من تجارة السلاحف

على مر السنين، تعلم المتداولون من الجميع مستويات الخبرة مداخل وخارج تداول السلاحف، مما سمح للمستثمرين بالحصول على بعض الدروس الرئيسية. بينما تم تعديل قواعد التداول السلاحف الأولية لحساب معايير التداول الحالي، لا يزال المتداولون يستخدمون المبادئ الكامنة وراء تداول السلاحف عند اتخاذ قرارات التداول.

فهم المفهوم وراء استراتيجية التداول الخاصة بك

سواء كنت تستخدم طريقة تداول السلاحف في سوق تشفير أو قررت استخدام استراتيجية مختلفة تمامًا، فمن الضروري أن تفهم كل جانب من جوانب المفهوم وراء الاستراتيجية، بالإضافة إلى منطق القواعد التي تستند إليها.

بمجرد أن تفهم المفهوم حقًا، يجب أن تكون قادرًا على تنفيذ المزيد من استراتيجية تداول واحدة حوله، مما يساعد على تنويع المخاطر. بدون معرفة ما تعنيه استراتيجية التداول بالفعل، من المحتمل أن تتوقف عن استخدامها بعد حدوث السحب الأول لأنك لن تعرف كيفية تصحيح هذه المشكلة.

حتى إذا كانت استراتيجية تداول السلاحف مناسبة لك عند إجراء عمليات تداول تشفير، فقد لا تزال تتكبد خسائر كبيرة إذا لم تضع استراتيجية لإدارة المخاطر أيضًا. لنفترض أنك تستخدم استراتيجية السلاحف المعدلة التي تحقق عائدًا المزيد عن 32% وسحبًا المزيد عن 41.50%. إذا كانت المخاطر لكل تداول 1%، فأنت في مركز قابل للإدارة نسبيًا.

يمكن للمستثمرين الذين لا يستخدمون استراتيجية إدارة المخاطر أن يقرروا ارتفاع المخاطر إلى حوالي 4%. في هذا السيناريو، ستكون العائدات السنوية أقل بقليل من 76%. ومع ذلك، سيكون الحد الأقصى للسحب حوالي 97%. إذا حدث هذا السحب في أي وقت، فسيكون من المستحيل عمليًا أن تتعافى منه. تكمن النتيجة هنا في أنه يجب إقران أي استراتيجية تداول بأساليب إدارة المخاطر.

التكيف مع ظروف السوق المتغيرة

تتغير ظروف السوق دائمًا على أساس منتظم داخل صناعة تشفير، مما يعني أنك قد لا تنجح في استخدام نفس استراتيجية التداول في الجميع الأوقات. وفي النهاية، من المرجح أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى فترة سحب ممتدة. من الممكن أيضًا أن استراتيجية التداول لن تعمل على الجميع، مما قد يضعك في موقف صعب.

إذا وجدت أن استراتيجية التداول الخاصة بك لم تعد تعمل، فهناك العديد من الخطوات التي يمكنك اتخاذها. أولاً، حدد ما إذا كان المفهوم وراء استراتيجيتك قد فشل - أو لم تعد الاستراتيجية الفعلية فعالة. في حالة فشل الاستراتيجيةالجميع يمكنك إعادة تجميعها حول هذا المفهوم للحصول على نهج محسن للتداول.

إذا وجدت أن المفهوم وراء استراتيجيتك لم يعد يحقق نتائج، فستحتاج إلى التغيير إلى مفهوم تداول جديد تمامًا، بدلاً من محاولة إنقاذ المفهوم الذي تستخدمه حاليًا. بمجرد الانتقال إلى مفهوم آخر، ابدأ في إنشاء استراتيجيات جديدة حوله.

خطط للخروج، تمامًا كما تخطط للدخول الأولي. اعرف بالضبط متى ستخرج من أرباحك أو تقلل من خسائرك.

هل يعمل تداول السلاحف لأسواق تشفير المشفرة؟

على مر السنين، استخدم العديد من المتداولين استراتيجية تداول السلاحف في أسواق تشفير. لم تكن النتائج رائعة. عند اتباع نظام تداول السلاحف الأولي من أوائل الثمانينيات، من الصعب الحصول على أرباح عالية. ومع ذلك، أدت القواعد المعدلة المذكورة سابقًا إلى تحقيق المزيد من الأرباح، نظرًا لأن التداولات تتم بشكل أقل تكرارًا.

عند النظر إلى النتائج السابقة، لا يُعد 

 خيارًا رائعًا في أسواق العملات المشفرة. عند أخذ قواعد التداول السلاحف في الاعتبار، لا يوفر العجز العديد من الفوائد ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال عند القيام بالعديد من عمليات إيقاف الخسائر خلال تشغيل.

أحد الأسباب التي تجعل نظام تداول السلاحف الأولي غير مثالي تشفير هو أنه كان من المفترض استخدامه مع الأسواق المترابطة بشكل غير محكم. تتمتع الأصول العملات المشفرة بعلاقة عالية نسبيًا فيما يتعلق السعر إذا كنت ترغب في استخدام استراتيجية تداول السلاحف عند إجراء تشفير، فإن التعديلات التي يجب عليك تنفيذها تشمل ما يلي:

هل قواعد التداول السلاحف تستحق المحاولة؟

يرغب كل متداول تشفير في العثور على الاستراتيجية المثالية التي ست صافية لهم عوائد عالية عند تداول تشفير. على الرغم من أنك قد تقوم بالتداول الصحيح في الأوقات المناسبة، إلا أن قواعد التداول السلاحف المذكورة سابقًا ليست مثالية بالضرورة للجميع. يجب أن يكون المبتدئون والخبراء على حد سواء قادرين على استخدام استراتيجية تداول السلاحف دون الكثير من المشكلات.

ومع ذلك، يمكن أن تختلف النتائج اعتمادًا على نهجك ومستوى المخاطر الذي تتحمله، مما يعني أن الأمر سيستغرق الوقت لتحديد ما إذا كان تداول السلاحف مناسبًا لك. صحيح أن العديد من "السلاحف" التي شاركت لأول مرة في تجربة تداول السلاحف حققت المبلغ كبيرًا من النجاح.

ومن ناحية أخرى، تكبد دينيس نفسه خسائر كبيرة للغاية في انهيار سوق الأسهم عام 1987، مما يعني أن هذه ليست استراتيجية لا تشوبها شائبة. بغض النظر عن نظام التداول الذي تقرر استخدامه، يوصى بشدة بأن يكون لديك أساس قوي لكل قرار تداول تتخذه في نهاية المطاف.

تداول السلاحف هو استراتيجية فريدة تمنح المتداولين الفرصة لاستكشاف اتخاذ قرارات الاستثمار دون وضع أي عاطفة في قراراتهم، مما قد يؤدي إلى نهج ناجح في التداول. منذ أن جرت تجربة تداول السلاحف في أوائل الثمانينيات، تم تعديل القواعد الكامنة وراء هذه الاستراتيجية. ضع هذا الواقع في اعتبارك قبل أن تقرر تنفيذ هذه الاستراتيجية مع تداولاتك.

ما هو تداول السلاحف وهل يعمل في سوق تشفير المشفرة؟