6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

التداول

تصحيح السوق هو انخفاض في السعر الأصل المزيد من 10%. على الرغم من أن الانخفاض يمكن أن يكون صغيرًا إلى حد ما، إلا أنه يشير عادةً إلى أن تشفير قد ارتفعت بعيدًا عن اتجاهها المحدد. تعلم كيفية تداول أثناء التصحيح.

تظهر التصحيحات بشكل منتظم في الأسواق المالية، خاصة بالنسبة تشفير بدأ كل تحطم كتصحيح، ولكن ليس الجميع التصحيحات تؤدي إلى تحطم.

في هذه المقالة، سنناقش ماهية تصحيح السوق، وما يحدث أثناء التصحيح، وما يجب عليك فعله للاستعداد له.

 من التجمع الصاعد وتحمل التصحيحات في الجميع الأسواق المالية. بشكل عام، لا تتحرك الأسواق أبدًا في خطوط مستقيمة نظرًا لوجود ارتداد وتدفق، وهي عملية تسعير ذهابًا وإيابًا تهز أصحاب الأسهم الأضعف.

لقد كانت دورات السوق موجودة منذ بداية التداول، وتستمر هذه الظاهرة مع البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى حتى يومنا هذا.

تبدأ دورة السوق على أمل ارتفاع الأسعار. في كثير من الأحيان، يكون هذا مصحوبًا بأساسيات قوية، أو أن الأصل غير معروف على نطاق واسع بالتبني المبكر.

ومع ارتفاع الأسعار، يتغير الشعور إلى النشوة عندما نبدأ في الاعتقاد بأننا عبقريون في اكتشاف السوق. عند هذه النقطة، يستقر الرضا عن الذات، ولم يعد السوق مسعرًا بالقيمة.

يبدأ تصحيح السوق، ويعتقد المستثمرون في البداية أنه مجرد انخفاض في الاتجاه الصاعد الإجمالي. ومع ذلك، عندما يتحول هذا التصحيح إلى سوق الكحوليات، يبدأ القلق والرفض والذعر في الظهور.

يمكن أن تكون هذه المشاعر قوية، مما يؤدي إلى إغلاق المتداولين لمراكزهم عند تكبد خسائر فادحة بالفعل.

بعد ذلك، عادةً ما يظهر الانتعاش ويغضب المتداولون من الإغلاق مغلق في أسوأ الوقت

هذه المشاعر شائعة في كل من أسواق الأسهم تشفير. ويتمثل الاختلاف الأكبر في أن التقلب داخل سوق تشفير يزيد من هذه المشاعر.

تصحيح السوق هو انخفاض بنسبة ≥ 10% في السعر الأصل أو السوق المالية. يمكن أن تمتد التصحيحات إلى أي المبلغ من الوقت يستمر من ساعات إلى أشهر - أو حتى سنوات.

ويُسمى الانخفاض "التصحيح" لأن الانخفاض صغير إلى حد ما، وعادةً ما يشير إلى أن العملة المشفرة قد ارتفعت بعيدًا جدًا عن اتجاهها المحدد. في سوق تشفير، تكون التصحيحات المزيد تكرارًا من الأسهم، ويمكن أن تحدث في غضون ساعات بسبب طبيعة تشفير المتقلبة.

عادةً ما تتبع التصحيحات عمليات الاسترداد، ولكنها يمكن أن تؤدي إلى انخفاضات المزيد وضوحًا تُعرف باسم أسواق الدببة.

تصحيح السوق مقابل سوق الكحوليات الاختلافات

تعد الأسواق الرئيسية تصحيحات سوقية أكبر، مع انخفاض بنسبة 20% أو المزيد.

يُعتقد أن سوق الكحوليات الاستلام اسمه من الطريقة التي يهاجم بها الدب فريسته عن طريق تمرير مخالبه لأسفل. ونتيجة لذلك، تُعد الأسواق الدبوبة مرادفًا لأسعار الهبوط والانخفاض.

أكبر فرق بين تصحيح السوق سوق الكحوليات هو عمق الانخفاض. سيكون لتصحيح السوق الضحل إلى حد ما انخفاض بنسبة 10% أو المزيد ومع ذلك، إذا كان الانخفاض أعمق، إلى أكثر من 20%، فلن يُطلق عليه بعد ذلك تصحيحًا ولكن سوقًا سوق الكحوليات.

ماذا يحدث أثناء تصحيح السوق 

تتمثل النتيجة الأكثر وضوحًا لتصحيح السوق في تعديل الأسعار إلى مستويات أقل. لأسباب متنوعة، يشعر المتداولون والمستثمرون أن التسعير الحالي مرتفع للغاية ولا يستحق مخاطر ربط رأس المال.

ونتيجة لذلك، يقرر المستثمرون الحالي بيع الجميع جزء من حيازاتهم لتأمين الأرباح. يؤجل المستثمرون الجدد الذين يفكرون في شراء استثماراتهم على أمل شرائها في المستقبل بأسعار أقل.

يبدأ انخفاض أسعار تشفير في جذب المزيد المزيد المشترين. هؤلاء المستثمرون مهتمون، بعد أن شعروا سابقًا أن التسعير كان مرتفعًا للغاية. والآن بعد أن انخفضت الأسعار، يتم تحفيزهم للقيام باستثماراتهم، ويرتفع السعر في ارتفاع.

من المحتمل أن تكون قائمة الأسباب التي تبدأ من أجلها عملية تصحيح السوق طويلة جدًا وقابلة للنقاش. لن يتفق كل محلل على سبب فتح التصحيح، والأسباب ليست واضحة دائمًا.

في كثير من الأحيان، يمكن أن يؤدي إدخال محفزات سلبية جديدة إلى تفعيل المستثمرين على بيع . على سبيل المثال، يمكن أن تثير الشائعات عن اندلاع حرب محتملة - أو الإعلان عن جائحة - ذعر المستثمرين، مما يتسبب في بيع .

ملحوظة كيف أن المحفز غالبًا ما يكون شائعًا. في مارس 2020، تم الإعلان عن الجائحة وتحطم السوق. مع اقتراب الواقع، اتخذ القادة السياسيون إجراء وأغلقوا اقتصاداتهم للحفاظ على الأشخاص بعيدًا. في تلك المرحلة، استعادت الأسواق نشاطها، على الرغم من أن الاقتصادات بدأت للتو في الإغلاق. عادةً ما يبدأ التصحيح على الشائعات (الجائحة المعلنة، المجهولة المختلفة) قبل حدوث إجراء (إيقاف عمليات الاكتتاب).

يمكن أن تكون المحفزات الأخرى للتصحيح أساسية بطبيعتها، مثل إبطاء النمو الاقتصادي أو سحب التحفيز النقدي. بدون تدفق أموال تقديرية إضافية، سيكون لدى المستثمرين أموال أقل تداول تشفير.

في بعض الأحيان يصحح السوق لأسباب فنية. على سبيل المثال، إذا تم تمديد التجمع، فقد يحب المستثمرون المشروع - ولكن ليس مثل السعر الحالي . لذلك، فإنهم يؤخرون استثماراتهم، ويصحح السوق.

 إلى أن التصحيح على وشك الحدوث. عندما يستمر التجمع لفترة من الوقت، ثم تتسارع الأسعار بشكل أسرع، قد يكون ذلك علامة على الكثير من الحماس الذي ينبه الحيتان والأموال الذكية لبدء البيع.

تحتاج الحشدة الرابحة إلى ارتفاع في عدد المشترين. يحتاج التصحيح إلى البائعين فقط أو نقص المشترين. عندما تمتد الأسعار، يخجل المشترون ويتم تحفيز البائعين، مما يؤدي إلى تصحيح.

كم من الوقت يستمر التصحيح؟

يمكن أن يستمر التصحيح لأي فترة الوقت من دقائق وساعات إلى أشهر وسنوات. وفي النهاية، يتعلق الأمر المزيد الانخفاض أكثر من الوقت المستغرق في التصحيح.

ونظرًا لأن التصحيحات ضحلة نسبيًا، فإن فتراتها تميل إلى أن تكون قصيرة نسبيًا. ليس من غير المعتاد لأسواق تشفير أن تشهد حركة بنسبة 10% أو أكثر في أسبوع (وأحيانًا في يوم واحد!).

ومع بدء انخفاض السوق، سينخفض بعيدًا عن ارتفاعه. وفي النهاية، يتشكل انخفاض، ويرتفع السوق مرة أخرى. لن نعرف على وجه اليقين متى انتهى التصحيح حتى يصل السعر إلى ارتفاع جديد.

ومع ذلك، يحاول المحللون الفنيون الكشف عن الأدلة التي تشير إلى انتهاء التصحيح، وأن هناك حشدًا جارٍ للوصول إلى مستويات مرتفعة جديدة. سيستخدم المحللون أنماط المخطط - مثل المثلثات والإسفين، مع 

، مثل الفخ الصاعد أو الحرامي - للإشارة إلى البدء المحتمل لاتجاه جديد.

ما الذي يجب عليك فعله خلال فترة التصحيح؟

في أبسط مستوياتها، تحدث تصحيحات السوق لأن المستثمرين والمتداولين المزيد تحفيزًا بيع من شراء . يبدأ كل انخفاض كإجراء تصحيحي. ومع ذلك، لا نعرف (حتى بعد الحقيقة) ما إذا كان التصحيح يتحول إلى شيء أعمق، مثل سوق الكحوليات أو تحطم.

لذلك، من المهم إدارة التداولات قبل ظهور التصحيح، وبعد بدء التصحيح. إليك ثلاث استراتيجيات لمساعدتك في منحك وجهة نظر وخطة من خلال التصحيح.

استراتيجية التداول 1: إزالة التعرض

تعتمد هذه الاستراتيجية الأولى على الاستعداد للتصحيح. إذا رأيت أدلة على وجود قمة متطورة في أسواق تشفير، مثل تشكيلات عصا الشموع الهابطة أو المذبذبات التي تنخفض، ففكر في تقليل تعرضك الطويل.

الطريقة الأسرع والأسهل هي بيع من الجميع مراكزك.

على سبيل المثال، قد ملحوظة المتداول في البيتكوين تباينًا هبوطيًا يظهر على المخططات. ويستمر السعر البيتكوين في الارتفاع، بينما يحقق مذبذب 

يشير هذا النوع من السلوك إلى أن السوق قد يصحح نسبة أقل.

إذا لاحظ المتداول ذلك على مخططه، فيمكنه أن يقرر إغلاق موقف طويل الأجل في البيتكوين. وهناك خيار آخر يتمثل في إغلاق جزء فقط من مركزهم، بحيث يظلون مستثمرين في البيتكوين إذا استمرار السعر في الارتفاع.

استراتيجية التداول 2: شراء قطعة Dip

بينما تستعد الاستراتيجية الأولى للتصحيح، فإن هذه التقنية الثانية موجهة نحو إجراء الذي يجب اتخاذه بعد بدء التصحيح.

مع بدء تصحيح سوق تشفير للانخفاض، ستبدأ مستويات الدعم الفنية في الانهيار. بشكل عام، تميل مستويات الدعم طويلة الأجل إلى الاحتفاظ بمستوى أفضل من المستويات قصيرة الأجل. لذلك، عندما يصحح السوق، حدد مستويات الدعم طويلة الأجل هذه على مخططك واستخدمها كفرص شراء في التصحيح.

ومع ارتفاع البيتكوين خلال أواخر عام 2020 وأوائل عام 2021، كانت هناك أوقات يعمل فيها التصحيح على دمج هذه المكاسب مؤقتًا. يمكن للمتداول استخدام خطوط اتجاهات طويلة الأجل، أو كما هو الحال في البيتكوين أعلاه، متوسط متحرك لتحديد مستوى قوي من الدعم.

 (EMA) مكون من 50 فترة يتم تطبيقه على المخطط. يحسب المتوسط المتحرك بيانات السعر خلال الـ 50 يومًا الماضية (لتحديد متوسط السعر هذا). عندما يكون السوق أعلى بكثير من الخط، تشير وكالة الأدوية الأوروبية إلى أن البيتكوين ساخن للغاية ومستحق للتصحيح. عندما يعود البيتكوين إلى EMA ذي الـ 50 فترة، يشير ذلك إلى أنه بسعر المزيد عدلاً.

لذلك، يمكن للمتداول فتح مراكز شراء جديدة بمتوسط متحرك طويل الأجل، عند إجراء التصحيح.

استراتيجية التداول الثالثة: متوسط التكلفة بالدولار

 مخصصة لأولئك المتداولين الذين هم قراء مخططات أحدث. ستساعدهم هذه الاستراتيجية على الاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل - مع عدم إخراجهم من المراكز الجيدة.

عندما تقوم بتصفية عملة مشفرة، يمكن أن يحدث التقلب دون ملحوظة ومسح المكاسب العائمة التي تحملها. متوسط تكلفة الدولار (DCA) هو حل لهذا التقلب.

DCA هي طريقة لتقسيم إجمالي استثمارك، حيث إنها تبدأ إدخالات منتظمة منتظمة. مع DCA، يمكنك تقليل تأثير تقلب السعر لأنك أحيانًا ستشتري بأسعار أعلى، وفي أوقات أخرى بأسعار أقل.

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر لديه 5,000 دولار يريد وضعها في البيتكوين لأنه يشعر أن BTC لديها الكثير من الإمكانات الإيجابية المتبقية فيها.

يريدون تقسيم استثماراتهم، لذلك يقررون استثمار 1,000 دولار في أول الشهر لمدة خمسة أشهر متتالية. بهذه الطريقة، شراء البيتكوين بقيمة 1,000 دولار كل شهر - بغض النظر عن السعر. إليك ملخص لمشترياتهم.

ملحوظة كيف يبلغ متوسط سعر الدخول لهذا المتداول في نهاية خمسة أشهر 42,925 دولارًا. هذا الرقم أعلى قليلاً من السعر البيتكوين في 1 أغسطس 2021.

كانت الأشهر الخمسة لـ DCA المذكورة أعلاه خلال سوق الكحوليات شديد تراجع بنسبة 50% عن السعر البيتكوين. قد ينخفض المتداول الذي لديه استثمار بمبلغ إجمالي قدره 5,000 دولار بالقرب من المبلغ المرتفع بنسبة 50%. انخفض متداول DCA بنسبة 10% تقريبًا. هذا مثال رائع على كيف يمكن لـ DCA تخفيف التقلب في السعر بحيث يصبح كل تصحيح أقل ألمًا. تصبح التصحيحات أقل ألمًا بمرور الوقت - لأنك قادر على شراء المزيد من العملات السعر.

ماذا لو استمر السوق في الانهيار؟

تعد حوادث التصادم في سوق تشفير شائعة وعادية. إذا كان السوق ينهار، فإن أفضل ما يمكنك فعله هو البقاء هادئًا. إذا كان لديك خطة تداول منذ قبل الانهيار، فقم بتنفيذ هذه الخطة. على سبيل المثال، إذا كانت الخطة تتطلب إجراء تحليل الأسباب الرئيسية وشراء المزيد السعر أقل، فاستمر في المضي قدمًا في الخطة.

إذا لم يكن لديك خطة، وتشعر بأنك أصبحت المزيد عاطفية مع تدهور الأسعار - حسنًا، تذكر أن الجميع حوادث تصادم تشفير قد انتعشت. هذا لا يعني أن الأسعار سترتفع دائمًا. ومع ذلك، فإن أحد الآثار البارزة للتصادم هو دفع الأيدي الأضعف بيع عملاتها.

بمجرد القيام بذلك، لا يرغب المزيد من المتداولين في بيع - ويبدأ السعر في الانتعاش. مع حدوث هذا الانتعاش، ابدأ في وضع خطة حتى تكون مستعدًا بشكل أفضل في الوقت القادمة التي يتعطل فيها السوق.

بعبارة أخرى، عندما تخسر، لا تفقد الدرس.

تُعد تصحيحات السوق جزءًا طبيعيًا من دورات السوق المالية. وتلزم هذه التصحيحات لإعادة التقييمات بما يتماشى مع المتوسطات طويلة الأجل ونمو الاتجاه.

عند التداول، من الممكن اكتشاف أدلة على التصحيحات القادمة حتى تتمكن من اتخاذ إجراء لحماية المحفظة. إذا وجدت نفسك غير مستعد، فلا تقلق. كلما كان الانهيار أقوى، المزيد تفاقمه بسبب المتداولين غير المُعدين أو أولئك الذين يؤسسون قراراتهم في مشاعر اللحظة. انتظر حتى يأخذ الانتعاش في الاعتبار كيف ستستعد بشكل أفضل في الوقت.

ما هو تصحيح السوق وما الذي يجب فعله عند حدوثه