يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

Explainers

هل أنت جديد في تداول المشتقات تشفير؟ لست متأكدًا من كيفية استخدام التأثير لصالحك؟ أو كيفية تجنب الصدمة السيئة الناتجة عن التصفية في

هل تحلم بتضخيم أرباحك في عالم 

  ما هو التداول بالهامش يمكنك أن تسأل؟ قد يكون التداول بالهامش هو إجابتك! ولكن احذر، لأنه يأتي مع حصته من المخاطر. في هذا الدليل الشامل، سنستكشف الجوانب الداخلية والخارجية التداول بالهامش لمساعدتك على التنقل في عالم التأثير في التداول تشفير.

فهم التداول بالهامش: الأساسيات

يُعد التداول بالهامش استراتيجية جذابة ومحفوفة بالمخاطر تسمح للمستثمرين التأثير من رأس مالهم لزيادة الأرباح والخسائر. في المالية، الهامش هو الضمان الإضافي الذي يجب أن يقدمه التاجر إلى الوسيط أو منصة. وهو يعمل كغطاء لمخاطر الائتمان التي ينشئها حامل البطاقة للوسيط أو منصة. ينطوي التداول بالهامش في الأسواق المالية التقليدية وأسواق العملات المشفرة مثل 

 على اقتراض الأموال للمضاربة على تحركات الأسعار، وبالتالي زيادة احتمالية كل من الأرباح والخسائر.

 التداول بالهامش السعر متزايد 

إن استيعاب مفهوم التداول بالهامش يستلزم التعرف على فكرتين مهمتين: حسابات الهامش التأثير حسابات الهامش هي حسابات وساطة متخصصة تُمكّن المستثمرين من اقتراض الأموال للتداول، باستخدام أموالهم الخاصة كضمان. 

 هي نسبة الأموال المقترضة إلى رأس مال المستثمر، مما يسمح بزيادة التعرض لتحركات السوق وربما ارتفاع العوائد.

يسمح حساب الهامش للمستثمرين بما يلي:

يسمح التداول بالهامش للمستثمرين بالاستفادة من قوة التأثير، التي يمكن أن تضخّم العوائد عندما تكون تحركات السوق في صالحهم. ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن التداول بالهامش يأتي أيضًا مصحوبًا بخطر الخسائر الكبيرة في السوق شديدة التقلب. وبالتالي، يُعد الحصول على نظرة ثاقبة حول آليات ومخاطر حسابات التداول بالهامش أمرًا أساسيًا للتنقل الناجح في مجال التداول بالهامش.

الرافعة التأثير هي المفتاح لإطلاق العنان لإمكانات التداول بالهامش، حيث إنها تمكن المستثمرين من التحكم في مراكز أكبر مما يمكنهم مع رأس مالهم وحده. في التداول بالرافعة المالية، المعروف أيضًا باسم التداول بالهامش، يتم حساب التأثير النسبة أو مضاعف، مثل 30:1، مما يشير إلى أنه بالنسبة لكل وحدة من الهامش المتاح، يمكن للمرء تداول المراكز التي تكون أكبر 30 مرة. وباستخدام التأثير يمكن للتجار فتح المراكز التي تتجاوز حجم الرصيد النقدي، وتضخيم الأرباح المحتملة وتمكين عوائد أعلى على استثماراتهم.

ومع ذلك، ينطوي الرفع المالي أيضًا على مخاطر متأصلة. في حالة تداول العملات المشفرة، على سبيل المثال، تتطلب النسبة التأثير البالغة 100:1 ضمانًا صغيرًا بنسبة 1% فقط من حجم المركز. وعلى الرغم من أن هذا قد يبدو مغريًا، إلا أنه يعني أيضًا أنه إذا تحرك السوق ضد المستثمر، فقد يتعرض لخسائر كبيرة. وبالتالي، فإن فهم مفهوم التأثير والتداعيات المحتملة لها لا غنى عنه لتجار الهامش الذين يمناورةون من خلال المشهد غير المستقر للتداول تشفير.

المكونات الرئيسية التداول بالهامش

ينطوي إتقان التداول بالهامش على الإلمام بجوانبه الأساسية: الهامش الأولي هامش الصيانة وطلبات الهامش. الهامش الأولي هو النسبة المئوية السعر الشراء الذي يجب دفعه نقدًا عند استخدام حساب هامش. يحدد هذا المكون الأساسي المبلغ التأثير والمخاطر المرتبطة تداول.

ومن ناحية أخرى، فإن هامش الصيانة هو الحد الأدنى للمبلغ القيمة المالية الذي يجب الاحتفاظ به في حساب الهامش بعد تنفيذ عملية الشراء. تُعد مكالمات الهامش جانبًا حيويًا آخر من التداول بالهامش. تحدث عندما يطلب وسيط أو منصة من المستثمر تقديم أموال أو أوراق مالية إضافية إلى حساب الهامش الخاص به. إذا أخفق المستثمر في تلبية نداء الهامش، فقد يُجبر الوسيط أو منصة على تصفية وضع المستثمر لتغطية نداء الهامش.

يُعد استيعاب هذه العناصر الأساسية أمرًا بالغ الأهمية للمناورة الفعالة من خلال مجال التداول بالهامش والتحكم في المخاطر المصاحبة.

الهامش الأولي هو الحد الأدنى للمبلغ الضمان المطلوب لفتح مركز معزز بالرافعة المالية في التداول بالهامش. عند بيع سهم في حساب هامشي، يتم تطبيق العائدات على الوسيط في سداد قرض الهامش حتى تتم تسويته بالكامل. يجوز اقتراض أقل من 50% من السعر الشراء في حساب هامشي، ومتطلب الهامش الأولي المعتاد لمعظم شركات الوساطة هو 50%.

يُعد فهم وظيفة الهامش الأولي في التداول بالهامش أمرًا حيويًا، حيث إنه يؤثر على درجة التأثير والمخاطر المتعلقة تداول. من خلال النظر بعناية في متطلبات الهامش الأولي، يمكن للمستثمرين إدارة المخاطر المتضمنة بشكل أفضل واتخاذ قرارات مستنيرة عند الدخول في مراكز الرفع المالي.

هامش الصيانة هو الحد الأدنى من الرصيد الحساب اللازم للحفاظ على مركز الرفع المالي مفتوحًا، مما يمنع الخسائر الزائدة. يمكن حسابه باستخدام الصيغة: قيمة حساب الهامش مضروبة في هامش الصيانة %. يتمثل الغرض من هامش الصيانة في منع نداء الهامش من خلال ضمان عدم انخفاض القيمة المالية في الحساب عن متطلبات هامش الصيانة.

وفي حالة عدم الحفاظ على مستوى هامش الصيانة، يجوز إصدار نداء الهامش، يُلزم التاجر إيداع أموال إضافية أو بيع الأوراق المالية لإعادة الحساب إلى مستوى هامش الصيانة الإلزامي. في حالة الإهمال، يجوز للوسيط تصفية مراكز المتداول لتغطية العجز في الهامش.

يُعد الحفاظ على المراقبة الدقيقة والحفاظ على هامش الصيانة أمرًا بالغ الأهمية لنجاح التداول بالهامش وتخفيف المخاطر المرتبطة به.

مكالمات الهامش السيولة القسرية

مكالمات الهامش هي إخطارات تُخبر المتداول بأن حساب التداول بالهامش الخاص به يفتقر إلى الأموال وأن 

 الإضافي في خطر التصفية. يخشى المستثمرون من طلبات الهامش بسبب احتمالية إجبارهم على بيع المراكز بأسعار غير مواتية. إذا أخفق المستثمر في تلبية نداء الهامش، يمكن لشركة الوساطة تصفية أي مراكز مفتوحة لإعادة الحساب إلى الحد الأدنى للقيمة، ويكون المستثمر مسؤولاً عن أي خسائر يتم تكبدها خلال هذا الإجراء.

السيولة الإجبارية هي البيع الإجباري لورقة مالية المستثمر (الأموال المقدمة للهامش) لتعويض الخسارة. سعر سعرالتصفية هو النقطة التي يخضع عندها المركز السيولة ويتم استخدام الضمان الإضافي لتقليل الخسائر. يُعد فهم تداعيات طلبات الهامش السيولة القسرية أمرًا ضروريًا لإدارة المخاطر واتخاذ قرارات مدروسة في التداول بالهامش.

مزايا وعيوب التداول بالهامش

يمكن أن يكون التداول بالهامش سيفًا مزدوج الحد، مما يوفر مزايا وعيوب للمستثمرين. من ناحية، يمكن أن يوفر التداول بالهامش فوائد محتملة مثل زيادة القوة الشرائية وزيادة العوائد والقدرة على اقتصار الأصول. ومن ناحية أخرى، فإنه ينطوي على مخاطر متأصلة، بما في ذلك الخسائر المضخمة الفاذدة الرسوم وإمكانية السيولة. وتعتمد ملاءمة التداول بالهامش للمستثمر في نهاية المطاف على مستوى تحمل المخاطر وإستراتيجيته للتداول.

في حين أن التداول الفوري قد يكون المزيد ملاءمة لأولئك الذين بدأوا للتو ويبحثون عن استثمارات منخفضة المخاطر، إلا أن التداول بالهامش يمكن أن يكون خيارًا قابلاً للتطبيق للتجار المزيد خبرة الراغبين في تحمل مخاطر أكبر. ومن خلال التقييم الدقيق لمزايا وعيوب التداول بالهامش، يمكن للمستثمرين اتخاذ خيارات مستنيرة بشأن ما إذا كان أسلوب التداول هذا يتماشى مع أهدافهم الاستثمارية ودرجة مستوى تحمل المخاطر.

يوفر التداول بالهامش العديد من المزايا، بما في ذلك:

وهناك ميزة أخرى التداول بالهامش وهي القدرة على تقليص الأصول، والتي تتضمن بيع أصل لا يمتلكه المتداول تحسبًا انخفاض السعر. وهذا يسمح للتاجر بالربح من الانخفاض في السعر، مما يضيف طبقة أخرى من التنويع والربح المحتمل إلى استراتيجية التداول الخاصة به.

في حين أن التداول بالهامش يمكن أن يوفر فوائد كبيرة، إلا أنه لا يخلو من عيوبه. أحد المساوئ الرئيسية التداول بالهامش هو احتمالية الخسائر المتضخمة. ونظرًا لأن المستثمرين يقترضون أموالاً تداول، فقد تؤدي الخسارة في قيمة استثماراتهم إلى خسائر أكبر من استثماراتهم الأولية. علاوة على ذلك، فإن التداول بالهامش يتكبد الفاذدة الرسوم، مثل الفاذدة على الأموال المقترضة الرسوم الخدمة من شركة الوساطة.

وهناك عيب آخر في التداول بالهامش يتمثل في مخاطر السيولة القسرية، والتي تحدث عندما يكون المستثمر غير قادر على تلبية متطلبات الهامش الخاصة به. وفي مثل هذه الحالات، قد يُجبر الوسيط على بيع الأصول المستثمر لتغطية العجز الهامشي، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة. من الضروري أن يفهم المستثمرون المخاطر التي ينطوي عليها التداول بالهامش بشكل كامل وأن يستخدموا استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر للحد من الخسائر المحتملة.

التداول بالهامش في أسواق العملات المشفرة

اكتسب التداول بالهامش شعبية في عالم العملات المشفرة، حيث يسمح للتجار بالاستفادة من تحركات السوق شديدة التقلب وتقلبات السعر الأصول الرقمية مثل البيتكوين وإيثريوم. يمكن أن يكون التداول بالهامش العملات تشفير مجزيًا للغاية لأولئك الذين يتمتعون بخبرة جيدة في المخاطر المرتبطة به والذين يرغبون في تحمل مستوى أعلى من المخاطر لتحقيق مكاسب أكبر محتملة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين إدراك أن المخاطر المرتبطة التداول بالهامش تشفير يمكن أن تكون كبيرة، نظرًا للتقلبات العالية في السوق واحتمالية وقوع خسائر فادحة. وللتنقل في عالم التداول بالهامش تشفير بنجاح، يجب على المستثمرين تنفيذ استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر، مثل وضع أوامر إيقاف الخسارة وتنويع المحفظة ومراقبة مستويات هوامش الربح.

منصات التداول بالهامش تشفير 

للمشاركة في التداول بالهامش تشفير، يمكن للمستثمرين اللجوء إلى المنصات الشهيرة مثل بايبيت. وهو يوفر عقود الخياراتالتأثير متنوعة، مما يسمح للتجار باختيار مستوى المخاطر الذي يشعرون بالارتياح تجاهه. بالإضافة إلى ذلك، فإنها توفر أدوات إدارة المخاطر لمساعدة التجار على إدارة مراكزهم بفعالية وتقليل الخسائر المحتملة.

عند اختيار منصة تداول ذات التداول بالهامش تشفير، يجب على المستثمرين مراعاة جوانب مثل:

من خلال اختيار منصة ذات سمعة طيبة مع مجموعة من أدوات إدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين ارتفاع فرصهم في النجاح في عالم التداول بالهامش العملات المشفرة شديد التقلب.

المراكز الطويلة مقابل القصيرة في التداول بالهامش تشفير 

في التداول بالهامش تشفير، يمكن للمستثمرين الحصول على مراكز طويلة أو قصيرة من أجل المراهنة على الاتجاه أسعار العملات المشفرة. يتم 

 عندما يعتقد المستثمر أن سعر العملة المشفرة سيرتفع، بينما يتم اتخاذ مركز قصير عندما يعتقد المستثمر أن السعر سيهبط.

 السعر المركز قصير الأجل السعر  ومن خلال الاستفادة من التداول بالهامش، يمكن للمستثمرين زيادة أرباحهم (أو خسائرهم) المحتملة من تحركات السعر هذه.

يُعد فهم الفروق بين المواقف الطويلة والقصيرة في التداول بالهامش تشفير أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يهدفون إلى الاستفادة من اتجاهات السوق وتقلبات السعر. من خلال تقييم ظروف السوق بعناية وتوظيف استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين ارتفاع فرصهم في النجاح في عالم التداول بالهامش تشفير عالي المخاطر وعالي المكافآت.

استراتيجيات إدارة المخاطر التداول بالهامش

تُعد أساليب إدارة المخاطر الفعالة أمرًا محوريًا لنجاح التداول بالهامش حيث تساعد في تقليل الخسائر وحماية الاستثمارات. تشمل بعض استراتيجيات التداول إدارة المخاطر الرئيسية التي يجب على المستثمرين تنفيذها في التداول بالهامش ما يلي:

ومن خلال استخدام أساليب إدارة المخاطر هذه، يمكن للمستثمرين التحكم بشكل المزيد فعالية في المخاطر المتأصلة المرتبطة التداول بالهامش وتعزيز احتمالية نجاحهم في هذا المجال الاستثماري عالي المخاطر.

تعيين طلبات إيقاف الخسارة

يُعد تعيين أوامر إيقاف الخسارة استراتيجية حاسمة لإدارة المخاطر في التداول بالهامش، حيث يمكن أن تحد من الخسائر المحتملة عن طريق إغلاق مركز تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى السعر محدد مسبقًا. لإنشاء أمر إيقاف الخسارة، يجب على المستثمرين تحديد حد مخاطر مقبول السعر الذي يرغبون في الحد من خسارتهم به. ومن خلال تقديم أمر إيقاف الخسارة إلى الوسيط، يمكن للمستثمرين ضمان مُغلق مركزهم تلقائيًا إذا وصل السعر إلى المستوى المحدد، مما يساعد على الحماية من الخسائر الكبيرة.

يمكن أن تكون أوامر إيقاف الخسارة مفيدة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة، مثل سوق العملات المشفرة، حيث يمكن أن تتقلب الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. ومن خلال استخدام أوامر إيقاف الخسارة، يمكن للمستثمرين تقليص خسائرهم المحتملة والاحتفاظ بمزيد المزيد السيطرة على مراكز التداول بالهامش الخاصة بهم.

يُعد تنويع المحفظة عبر الأصول والأسواق المختلفة استراتيجية أساسية أخرى لإدارة المخاطر في التداول بالهامش. ومن خلال تخصيص الاستثمارات عبر مختلف فئات الأصول، مثل الأسهم والسندات والسلع، يمكن للمستثمرين تقليل تقلب المحفظة بمرور الوقت والحد من المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعد الاستثمار في قطاعات مختلفة من الاقتصاد الأصول من بلدان ومناطق مختلفة في تقليل التعرض لأي سوق أو اقتصاد واحد.

ويساعد تطبيق استراتيجيات التنويع في التداول بالهامش في إدارة المخاطر ويضمن أيضًا المحفظة المزيد توازنًا وثباتًا. ويمكن أن يساعد ذلك في الحماية من الخسائر المحتملة، بالإضافة إلى احتمالية تحقيق عوائد متسقة في التداول بالهامش.

تُعد المراقبة المنتظمة لمستويات الهامش وتعديل المراكز وفقًا لذلك أمرًا حيويًا لإدارة المخاطر في التداول بالهامش. ومن خلال مراقبة مستويات الهامش، يمكن للمستثمرين ضمان الحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد المطلوب لتجنب طلبات الهامش السيولة القسرية. يجب على المستثمرين مراقبة مستويات هوامشهم على أساس منتظم، مرة واحدة على الأقل في الأسبوع، ويمكنهم حساب مستويات هوامشهم باستخدام صيغة مستوى الهامش = (القيمة المالية/الهامش المستخدم) × 100.

ومن خلال اليقظة المستمرة وتعديل المراكز في الوقت المناسب، يمكن للمستثمرين تجنب طلبات الهامش السيولة القسرية، مما يسهل رحلة التداول بالهامش المزيد استقرارًا ونجاحًا.

وفي الختام، يمكن أن يكون التداول بالهامش أداة قوية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى زيادة عوائدهم المحتملة في كل من الأسواق المالية التقليدية وعالم التداول بالعملات المشفرة سريع التطور. ومع ذلك، فإنه يأتي أيضًا مصحوبًا بمخاطر كبيرة ويتطلب فهمًا قويًا للمفاهيم الرئيسية، مثل حسابات الهامش التأثير واستراتيجيات إدارة المخاطر. من خلال النظر بعناية في مزايا وعيوب التداول بالهامش وتنفيذ أساليب فعالة لإدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين التنقل في عالم التداول بالهامش عالي المخاطر بثقة ونجاح أكبر. #Bybit #CryptoArk

ما المقصود التداول بالهامش؟ (الدليل النهائي للتداول بالهامش)