يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

ينطبق التداول عالي معدل التكرار بالفعل على التداول تشفير. فهم المفهوم ومعرفة كيفية عمله للحصول على مزايا تنافسية.

يبدو أن العديد من استراتيجيات التداول مربحة لمتداولي العملات المشفرة، ولكن القليل منها يعد بميزة على البقية. ومن الأمثلة على ذلك التداول عالي معدل التكرار، على الرغم من أنه من الواضح أنه قد يكون أو لا يكون مثاليًا للجميع.

في هذا الدليل، سنشرح مداخل ومخارج التداول عالي معدل التكرار. ولكن لاحظ أن هذا النهج لا يضمن النجاح بالضرورة، لأنه يفترض أيضًا أن لديك مجموعة المهارات اللازمة لاستخدامه. لذلك، إذا كنت حريصًا على فهم مفهوم تداول HFT وتطبيق هذه الاستراتيجية في نهاية المطاف على التداول تشفير، فإليك ما تحتاج إلى معرفته بالضبط.

التداول عالي معدل التكرار (HFT) هو النوع من التداول الخوارزمي الذي يتضمن تنفيذ تداول عالي السرعة بكسور من الثانية. ويستخدم المستثمرون المؤسسيون هذه الطريقة إلى حد كبير.

ما المقصود بالتداول عالي معدل التكرار (HFT)؟

كما يوحي الاسم، فإن HFT يتعلق الجميع. تستخدم هذه التقنية خوارزميات مختلفة لتحليل أصغر تغييرات السعر والتناقضات بين نفس أسعار الأصول في عمليات تبادل متعددة. عادةً، يمكن لمنصات وأنظمة HFT فتح وإغلاق العديد من المراكز تلقائيًا في الثانية، بهدف تحقيق أهداف قصيرة الأجل لا تلاحظها العين المجردة.

وتقليديًا، تنطبق هذه التقنية على منصة الأجنبي (العملات الأجنبية) والأسهم والأسواق الأخرى. ومع ذلك، بمرور الوقت، اكتسب التداول عالي معدل التكرار زخمًا في مجال تشفير، ويرجع ذلك أساسًا إلى عمليات 

التداول المتعددة في الثانية

 التي يمكن أن توفر مجموعة كبيرة من الفوائد. بالطبع، هناك أيضًا خدمات متخصصة توفر منصات HFT للمستثمرين المؤسسيين لمساعدتهم على الاستفادة من التقلبات العالية للعملات المشفرة. ومع ذلك، يجب على متداولي التجزئة توخي الحذر من الخدمات المشبوهة عبر الإنترنت التي تتظاهر بتوفير خوارزميات HFT فعالة منصة السعر يتم دفعه مقدمًا. معظم هذه الخوارزميات لا تعمل على الجميع

في السابق، كان من المفترض أن يمثل التداول عالي معدل التكرار ما يصل إلى 73% من الجميع حجم التداول الأسهم في الولايات المتحدة، ولكنه في الواقع أقل من ذلك. في عام 2017، 

 أن HFT كانت مسؤولة عن 10-40% من أحجام التداول في الأسهم، و15% في منصة الأجنبي والسلع. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتداول اليومي، قد تتراوح حصة HFT بين 0% و100% في أي الوقت معين. تدعي ناسداك أن نصف حجم التداول الأسهم في الولايات المتحدة وحدها مرتبط بالتداول عالي معدل التكرار.

على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية منصة الأمريكية 

 تستخدم تعريفًا واضحًا للتداول عالي معدل التكرار، إلا أنها تؤكد على خمسة جوانب رئيسية للتداول عالي معدل التكرار:

الجميع الجميع، يُعد HFT جزءًا أساسيًا وحاسمًا من الجميع الأسواق. ويشمل ذلك العملات المشفرة، على الرغم من أن معظم متداولي التجزئة لا يعرفون مساهمتها. إنهم مهتمون بتحقيق المزيد من الأرباح بأقل جهد، ويبدو HFT iDEAL لتحقيق ذلك.

ومع ذلك، يعتمد نجاح استراتيجيات HFT إلى حد كبير على الخوارزميات والمعدات المستخدمة. للأسف، الحقيقة هي أن المستثمرين المؤسسيين هم عادةً من يمكنهم الوصول إلى أفضل الخوارزميات.

كيف يعمل التداول عالي معدل التكرار؟

كما يمكنك التخمين، هناك الكثير من الأتمتة المتضمنة في عملية HFT. ولكن لا يمكن للجميع استخدام هذه الطريقة. باختصار، تتم برمجة أجهزة الكمبيوتر المستخدمة لإجراء تداول عالي معدل التكرار لاستضافة خوارزميات متطورة، والتي تحلل باستمرار الجميع العملات المشفرة عبر عمليات تبادل متعددة بحلول المللي ثانية. 

يتم إنشاء الخوارزميات بواسطة خبراء التداول وهي مصممة للكشف عن الاتجاهات ومحفزات التداول الأخرى التي لا يمكن للمتداولين الآخرين ملاحظتها، بغض النظر عن مدى احترافيتهم. استنادًا إلى التحليل، تفتح البرامج تلقائيًا عددًا كبيرًا من المراكز بسرعة عالية. الهدف الرئيسي هو أن تكون أول من يستفيد من الاتجاهات الناشئة التي اكتشفتها الخوارزمية.

عندما تفتح مؤسسة كبيرة أو حوت المركز قصير الأجل كبيرًا على عملة مشفرة معينة، يميل السعر إلى اتباع الجانب المركز بعد تداول

وبصفة عامة، يتم بناء الخوارزميات التي يستخدمها المتداولون ذوي معدل التكرار العالي للتعرّف على تحركات السعر هذه تداول على الجانب المقابل. على سبيل المثال، قد يؤدي البيع الكبير لعملة مشفرة إلى سحب الأسعار لأسفل. ولكن الخوارزميات "

" واخرج من المراكز عندما ترتد العملة المشفرة إلى وضعها الطبيعي.

لاحظ أننا لا نناقش تحركات السعر الكبيرة ولكن بالأحرى الحالات الشاذة قصيرة الأجل التي يسببها كبار المتداولين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للخوارزميات استخدام استراتيجيات مختلفة إلى جانب الاتجاه المعاكس.

يسعى التداول عالي معدل التكرار (HFT) إلى الاستفادة من تقلبات السعر الصغيرة لاستغلال فارق سعر طلب العطاء. فرق سعر العطاء-الطلب هو ببساطة الفرق بين السعر الذي شراء به وأدنى السعر يمكنك بيع.

عندما شراء عملة مشفرة مثل البيتكوين، فإنك لا تدفع السعر السوق؛ بل تصل إلى السعر وهو أعلى من السعر السوق. وعلى العكس من ذلك، إذا قمت بيع البيتكوين، فسيتم دفع السعر العطاء لك، وهو أقل من السعر السوق الحالي.

يبلغ فرق العطاء - الطلب، في هذه الحالة، 50 دولارًا.

ستسعى خوارزميات HFT إلى الحصول على فروق أسعار جذابة لطلب العطاء يمكنهم استغلالها.

على الرغم من أن كل تداول من تداولات HF هذه يحقق مبالغ صغيرة من الأرباح، إلا أن تنفيذ الآلاف منها يمكن أن يجعلها استراتيجية مربحة للغاية.

تبحث العديد من استراتيجيات HFT الأخرى، مثل برامج المراجحة أو HFT، عن اختلافات في الأسعار غير المرئية للعين البشرية. 

هل HFT ينطبق على التداول تشفير؟

يمكن تطبيق معدل التكرار العالي على تداول العملات المشفرة، ولكن لا يمكن للجميع تنفيذه. يتشابه نطاق وقدرة HFT في تداول تشفير مع تلك التي تظهر في الأسواق التقليدية. ومع ذلك، فإن مساحة تشفير المزيد تقلبًا ومليئة بالفرص والمخاطر.

إحدى ممارسات HFT الأساسية المستخدمة في مساحة تشفير 

 يُستخدم التوصيل الشبكي عند وضع خادم التداول بالقرب من مركز بيانات منصة قدر الإمكان. بشكل مثالي، يوجد الخادم في نفس المنشأة مثل منصة مما يضمن الحد الأدنى من زمن الانتقال في نقل البيانات. على الرغم من أن التأخيرات الطفيفة في نقل البيانات لمتداولي التجزئة ليست كبيرة جدًا، إلا أن كل مللي ثانية يمكن أن تصنع فارقًا للمتداولين المؤسسيين.

بالإضافة إلى التوصيل الشبكي، تُستخدم خوارزميات HFT عادةً المراجحة والتداول قصير الأجل في أسواق العملات المشفرة.

كيفية تطبيق التداول عالي معدل التكرار في أسواق تشفير المشفرة

هناك العديد من الأنظمة والاستراتيجيات التي تعتمد على التداول عالي معدل التكرار. فهي تساعد المتداولين على أن يصبحوا أول من يستفيد من اتجاهات السوق الناشئة. وعادةً ما يتم استبعاد المتداولين المنتظمين من هذا الامتياز، لأنهم لا يستخدمون خوارزميات تداول متطورة.

إليك الأنواع الرئيسية لفرص التداول عالية معدل التكرار.

هي ممارسة التكهن بفارق السعر لنفس العملة المشفرة عبر بورصات متعددة. على سبيل المثال، قد يكلف البيتكوين الواحد في نفس الوقت 30,100 دولار في إحدى منصة و30,050 دولار في بورصة أخرى. 

يُطلق على المتداولين الذين يكتشفون هذه الاختلافات ويستغلونها اسم المضاربين (AHR-bi-trah-zhur). في الواقع، على الرغم من أن هدفهم الرئيسي هو الاستفادة من أوجه القصور في السوق، إلا أنها تساعد في موازنة الأسواق من خلال موازنة الأسعار. ومن الواضح أنه باستخدام خوارزميات HFT الفعالة، يصبح المتداولون أول من يستفيد من اختلافات السعر هذه. 

بالإضافة إلى الكشف عن فرص المراجحة، يمكن لمنصات HFT فتح مراكز متعددة وإجراء عمليات تداول أسرع بمئات المرات من أي متداول بشري.

صناعة السوق هي نهج آخر يستخدمه المتداولون المؤسسيون الذين يضاربون على الفرق. يقوم صانعو السوق ذوو رأس المال الكبير بوضع كلا العرضين ويسألون في نفس السوق. وهذا يسمح لهؤلاء المتداولين بالاستفادة من الفرق ويساعد السوق أيضًا على ضمان السيولة.

في التداول المنتظم، يتم تقديم صناعة السوق من قبل الشركات الكبيرة وتعتبر ممارسة إيجابية. يمكن لبورصات العملات المشفرة التعاون مع واحد أو المزيد صانعي السوق الذين يحققون السيولة ويحافظون على السوق في حالة جيدة. بالإضافة إلى ذلك، هناك صنّاع سوق HFT ليس لديهم أي عقود مع منصات منصة. ويتمثل هدفهم في التأثير من خوارزمياتهم والاستفادة من الانتشار.

وكما يوحي أسماؤهم، يحقق صانعو السوق أرباحًا من خلال توفير السيولة للسوق. بعبارة أخرى، إنهم الطرف المقابل تداول.

على سبيل المثال، قد يعرضون على البيتكوين بيع بسعر 35,100 دولار (السعر العطاء) لأي شخص يرغب في بيع حيازاته من البيتكوين، وفي نفس الوقت، يفرضون رسومًا بقيمة 35,120 دولار (السعر الطلب) السعر الفرق البالغ 20 دولارًا بين أسعار العطاء والطلب هو كيف يكسب صانعو السوق الأموال مقابل تقديم الخدمة - المعروفة أيضًا باسم السيولة.

التداول عالي معدل التكرار غير مخصص للمتداولين المتأرجحين ومستثمري شراء والاحتفاظ (HODL). وبدلاً من ذلك، يستخدمه المتداولون الذين يرغبون في المضاربة على تحركات السعر قصيرة الأجل. يمكنك التفكير في الأمر من 

 الستيرويدات. ومع ذلك، تستخدم HFT أجهزة كمبيوتر وخوارزميات قوية يمكنها تأمين الأرباح في غضون ثوان أو حتى مللي ثانية. يتحرك المتداولون معدل التكرار العالية بسرعة كبيرة لدرجة أن السعر قد لا يتمكن حتى من الاستجابة في الوقت المحدد.

لوضع كل شيء في سياقه: عندما يقوم الحوت بإلقاء عملة مشفرة، فمن المرجح أن ينخفض السعر لفترة قصيرة جدًا قبل أن يتكيف السوق لتلبية الرصيد بين العرض والطلب. بينما لا يمكن لمعظم المتداولين يدوي استغلال هذا الانخفاض لأنه قد يستمر لدقائق فقط (أو حتى ثوان)، فإنه يمثل فرصة ممتازة للمتداولين ذوي معدل التكرار العالية. لديهم الكثير من الوقت للسماح لخوارزمياتهم بالقيام بالحيلة.

يمكّن التداول عالي معدل التكرار المتداولين من الاستفادة بطرق قد تكون مستحيلة أو محفوفة بالمخاطر للغاية بالنسبة للمتداول يدوي. وبالاعتماد على التشغيل الآلي، يمكن للمتداول عالي معدل التكرار إجراء معاملات كافية يسمح له حجمها الإجمالي بالربح من أصغر التقلبات.

يمكنك استخدام التداول عالي معدل التكرار بمجرد التأكد من أن خوارزمية التداول المروجة فعالة بنسبة 100٪ - وليست عملية احتيال. لاحظ أنه حتى الخوارزمية الموثوقة لا يمكن الاعتماد عليها إلا مثل الشخص الذي أنشأها. لذلك من المنطقي إجراء العناية الواجبة قبل المشاركة في التداول عالي معدل التكرار.

بمجرد العثور على الخوارزمية التي تناسب احتياجاتك على أفضل وجه، يمكنك المشاركة في HFT عندما تشعر أنك مستعد.

تمامًا مثل التداول في أي 

 أو استراتيجية تداول أخرى، يأتي HFT مع مزايا وقيود. في النهاية، قد لا يكون ما يناسبك هو ما يناسب الآخرين. إليك نظرة عرض شامل على مزايا التداول تشفير باستخدام تقنيات عالية معدل التكرار.

القيود والانتقادات الخاصة بـ HFT

على الرغم من الجميع الفوائد والفرص، لا يزال HFT نشاطًا مثيرًا للجدل. حتى أن العديد من الاختصاصات القضائية تفكر في حظرها بسبب التلاعب بالسوق.

هل التداول عالي معدل التكرار للجميع؟

أصبح HFT متاحًا تقنيًا للجميع، حيث توجد خوارزميات متقدمة يمكن للجميع الوصول إليها السعر. ومع ذلك، يجب أن يكون المبتدئون أكثر حذرًا عند تنفيذه.

تعتبر HFT المزيد ملاءمة للمستثمرين المؤسسيين الذين يفهمون السوق ويعرفون كيفية التعامل مع النتائج غير المتوقعة.

أفضل توصية هي الالتزام بالتداول يدوي لاكتساب الخبرة وفهم السوق. ربما يجب على المتداولين البدء بالتداول اليومي تشفير، وتحسين استراتيجياتهم ببطء، وأخيرًا العمل حتى HFT.

سواء كانت HFT تتسبب في سيولة شبيهة أم لا، أو تفيد المستثمرين المؤسسيين بشكل كبير، في النهاية، فإن الأمر الجميع يتعلق بالهدف وكيفية تطبيقه. بدلاً من التركيز على التأثير السلبي المحتمل على السوق ككل، قد يعتبر المتداولون HFT فرصة محتملة.

ما المقصود بالتداول عالي معدل التكرار (HFT) في سوق تشفير المشفرة؟