يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

Explainers

هناك العديد من الطرق لتداول العملات المشفرة، ولكن تداول العقود الآجلة هو أحد أكثر الطرق شيوعًا وملاءمة. إليك كل ما تحتاجه

الكشف عن اللغز: ما المقصود بتداول العقود الآجلة في عالم العملات المشفرة؟

هل شعرت يومًا بالحيرة إزاء عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة المعقد؟ لا عليك! في هذه المقالة، سوف نكشف لغز "ماهية تداول العقود الآجلة في العملات المشفرة" ونقدم لك فهمًا شاملاً لهذه السوق المالية المثيرة. لذا، استرخِ ودعنا نبدأ هذه الرحلة التثقيفية معًا.

شرح تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

لقد اكتسب تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة اهتمامًا كبيرًا حيث يستكشف المستثمرون طرقًا للاستفادة من سوق العملات المشفرة المتطورة باستمرار. وينطوي تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، مثل عقود bitcoin الآجلة وعقود ether الآجلة، على الدخول في اتفاقيات لشراء أو بيع 

 بسعر وتاريخ محددين مسبقًا. ومع تطلع المزيد من المستثمرين إلى تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، يستمر السوق في النمو مع تقديم فرص جديدة.

ومن أجل فهم المفهوم بالكامل، سنتناول أولاً الأساسيات والعناصر الحاسمة للعقود الآجلة للعملات المشفرة.

العقود الآجلة هي اتفاقيات موحدة بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد. وفي عالم عقود العقود الآجلة للعملات المشفرة، تسمح هذه الاتفاقيات للمستثمرين بتداول عقود bitcoin الآجلة وعقود ether الآجلة وعقود العملات المشفرة الأخرى بهدف أساسي يتمثل في التحوط من المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار.

ويمكن تسوية عقود العقود الآجلة بطريقتين: التسليم المادي والتسوية النقدية. حيث تنطوي عملية التسليم المادي على التسليم الفعلي للأصل الأساسي، بينما تنطوي عملية التسوية النقدية على نقل المركز النقدي المقابل عند انتهاء صلاحية العقد. وفي السيناريو المثالي، ستؤدي استراتيجية التحوط المثالية إلى القضاء تمامًا على المخاطر الكامنة في تداول العقود الآجلة.

المكونات الرئيسية للعقود الآجلة للعملات المشفرة

يتألف عقد العقود الآجلة للعملات المشفرة من عدة مكونات رئيسية، بما يشمل:

على سبيل المثال، يعتمد الأصل الأساسي لعقد العقود الآجلة للبيتكوين على سعر 

. وعادة ما يكون حجم العقد موَّحدًا، حيث يعادل عقد العقود الآجلة القياسي للبيتكوين 5 bitcoins، في حين قد يكون عقد العقود الآجلة لـ micro ether بقيمة أصغر. ومن خلال تداول عقدين آجلين لـ bitcoin، يمكن للمستثمرين المضاربة على سعر bitcoin في المستقبل دون امتلاك الأصل الأساسي بالفعل.

، الذي تستخدمه مجموعة CME، متوسط السعر البيتكوين المرجح بالحجم من عدة منصات تداول. وتستخدم عقود المبادلة الدائمة آلية "معدل التمويل" لضمان بقاء سعر العقد متوافقًا مع سعر السوق الفوري. وأخيرًا، يتم تحديد تاريخ انتهاء صلاحية عقد العقود الآجلة للعملات المشفرة عادةً في نهاية الشهر.

أنواع العقود الآجلة للعملات المشفرة

عندما يتعلق الأمر بعقود العملات المشفرة الآجلة، فهناك نوعان رئيسيان: العقود التي يتم تسويتها فعليًا والعقود التي يتم تسويتها نقدًا. وتتطلب العقود التي يتم تسويتها فعليًا من المشتري استلام العملة المشفرة الأساسية فعليًا عند التسوية، في حين تنطوي العقود التي يتم تسويتها نقدًا على تحويل المعادل النقدي لقيمة العملة المشفرة في وقت انتهاء صلاحية العقد.

سنتناول الآن هذين النوعين من العقود بالتفصيل.

عقود العملات المشفرة الآجلة التي يتم تسويتها فعليًا

تنطوي عقود العملات المشفرة الآجلة التي يتم تسويتها فعليًا على التسليم الفعلي للعملة المشفرة الأساسية عند انتهاء صلاحية العقد. فعندما تنتهي صلاحية هذه العقود، يتلقى المشتري العملة المشفرة المادية بدلاً من النقد. وتنطوي هذه العملية على حصول المشتري على العملة المشفرة الفعلية بالسعر المحدد مسبقًا. ومع ذلك، هناك بعض السلبيات في العقود الآجلة للعملات المشفرة المستقرة التي يتم تسويتها فعليًا، مثل:

تتطلب طريقة التسليم للعقود الآجلة للعملات المشفرة التي يتم تسويتها فعليًا من المشتري شراء العملة المشفرة المحددة واستلامها.

عقود العملات المشفرة الآجلة التي يتم تسويتها نقدًا

من ناحية أخرى، تنطوي عقود العملات المشفرة التي يتم تسويتها نقدًا على تبادل نقدي يعادل قيمة العملة المشفرة في وقت انتهاء صلاحية العقد. وهذا يعني أن المشتري والبائع ينقلان النقد (عادةً بالدولار الأمريكي) بناءً على سعر العملة المشفرة في وقت التسوية. وعلى عكس العقود التي يتم تسويتها فعليًا، تسمح العقود التي يتم تسويتها نقدًا للمستثمرين بالمضاربة على السعر المستقبلي للعملة المشفرة دون امتلاكها فعليًا.

وجميع أنواع العملات المشفرة مؤهلة للاستخدام في عقود العملات المشفرة التي يتم تسويتها فعليًا.

مزايا تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

يوفر تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة للمستثمرين العديد من المزايا، مثل إدارة المخاطر واكتشاف الأسعار وزيادة حجم السيولة في السوق. وبمساعدة العقود الآجلة، يمكن للمتداولين إدارة المخاطر بشكل أفضل وتحديد القيمة السوقية العادلة للعملات المشفرة.

ولنوضح الآن هذه المزايا بالتفصيل.

 دورًا حاسمًا في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. فمن خلال تنفيذ استراتيجيات مختلفة، مثل تحديد أوامر وقف الخسارة، وتنويع المحافظ، واستخدام أساليب إدارة المخاطر المناسبة، يمكن للمتداولين الحدّ من الخسائر المحتملة.

ويعد تثقيف نفسك في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة أمرًا ضروريًا لأنه يسمح بإدراك المخاطر المرتبطة بها ويمكّن من اتخاذ قرارات مستنيرة. وفي النهاية، تساعد الإدارة المناسبة للمخاطر المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة رأس مال التداول الخاص بهم بشكل أكثر إنتاجية.

يلعب اكتشاف الأسعار في أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة دورًا حيويًا في تحديد القيمة السوقية العادلة للعملات المشفرة. فمن خلال توفير منصة للمشاركين في السوق لتداول العقود الآجلة بناءً على توقعاتهم لحركات الأسعار المستقبلية، يساعد نشاط التداول في هذه العقود في الكشف عن معنويات السوق وتوقعاتها. كما ساعد عملية اكتشاف الأسعار هذه في تكوين إجماع بشأن القيمة السوقية العادلة للعملة المشفرة، حيث تأخذ في الاعتبار الآراء والإجراءات الجماعية للمشاركين في السوق.

 دورًا حاسمًا في اكتشاف أسعار العقود الآجلة للعملات المشفرة.

ارتفاع حجم السيولة في السوق

يساهم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة في زيادة سيولة السوق، ما يسهل على المتداولين الدخول من المراكز والخروج منها. وتُعد سيولة السوق مؤشرًا على مدى سهولة تداول الأوراق المالية دون التأثير بشكل كبير على سعرها. ويؤدي ارتفاع السيولة إلى أسعار أصول أكثر استقرارًا، مع انخفاض تقلب الأسعار، وزيادة مستوى المشاركة في السوق.

ويمكن أن يكون لاستحداث العقود الآجلة للعملات المشفرة الجديدة تأثير إيجابي على حجم السيولة في السوق، حيث يمكنها جذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين وتعزيز أحجام التداول.

استراتيجيات التداول للعقود الآجلة للعملات المشفرة

للتعامل مع عالم العقود الآجلة للعملات المشفرة، غالبًا ما يستخدم المتداولون استراتيجيات تداول مختلفة، بما يشمل التحوط والمضاربة والمراجحة. وكل استراتيجية من هذه الاستراتيجيات تخدم غرضًا فريدًا، وتلبي أهدافًا مختلفة ورغبات في المخاطرة. وبصفتك عضوًا في 

، من الضروري أن تبقى على اطلاع بهذه الاستراتيجيات.

وسنناقش الآن هذه الاستراتيجيات واستخداماتها المحددة.

التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر تستخدم للحد من مخاطر التراجع والانخفاض لمراكز المحفظة الحالية. ومن خلال استخدام العقود الآجلة أو المشتقات الأخرى، يمكن للمتداولين تعويض الخسائر المحتملة في السوق وحماية استثماراتهم من تحركات الأسعار غير المواتية. وتتمثل الميزة الأساسية لاستخدام العقود الآجلة لأغراض التحوط هي القدرة على التحوط بجزء بسيط من تكلفة المحفظة، مما يوفر حماية للاستثمار.

وفي النهاية، فإن هدف التحوط في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة هو الحدّ من آثار الخسائر المحتملة في محفظة المستخدم.

ينطوي نشاط المضاربة على فتح مراكز تداول العقود الآجلة بناءً على تحركات الأسعار المتوقعة لكسب الأرباح. وغالبًا ما يستفيد المتداولون من رأس مالهم لتعظيم الأرباح المحتملة، والاستفادة من تقلبات الأسعار وإجراء صفقات مضاربة بناءً على توقعات السوق. ويمكن استخدام أدوات وموارد مختلفة، مثل منصات العملات المشفرة ومنصات التداول وأدوات التحليل الفني، للمضاربة في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. ومع ذلك، من الأهمية بمكان أن تكون على دراية بالمخاطر والمزايا المحتملة المرتبطة بالمضاربة.

المراجحة هي استراتيجية تنطوي على استغلال التناقضات السعرية بين الأسواق أو العقود المختلفة لتوليد أرباح خالية من المخاطر. فقد يشتري المتداولون عملة مشفرة من إحدى منصات التداول يكون فيها السعر أقل ويبيعونها على الفور على منصة أخرى يكون فيها السعر أعلى. وهناك أسلوب آخر وهو المراجحة الكمية، والتي تنطوي على الاستفادة من التناقضات في أسعار السوق من خلال التحليل الكمي والخوارزميات.

وكثيرًا ما يستخدم المتداولون استراتيجيات المراجحة المختلفة في العقود الآجلة للعملات المشفرة، مثل المراجحة المثلثية، والتداول اليومي، والمراجحة بين منصات التداول.

بورصات ومنصات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

إن التعامل مع عالم العقود الآجلة للعملات المشفرة يستلزم الدراية بالبورصات والمنصات المختلفة المتاحة للتداول. ويمكن تصنيف هذه المنصات إلى منصات خاضعة للتنظيم وغير خاضعة للتنظيم، حيث تقدم كل منها ميزات وفرص تداول فريدة.

وسنناقش الآن إيجابيات وسلبيات كل نوع.

توفر المنصات الخاضعة للتنظيم، مثل مجموعة CME، بيئة آمنة ومتوافقة لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. وتلتزم هذه المنصات بالمتطلبات التنظيمية التي وضعتها السلطات المعنية، مثل 

 (CFTC) في الولايات المتحدة. ويمكن للموافقة التنظيمية، مثل تلك الممنوحة لمنصة Coinbase، أن تخلق فرصًا لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة في الأسواق الخاضعة للتنظيم الشديد، بما يشمل الأسواق المالية لـ Coinbase.

وباختصار، توفر المنصات الخاضعة للتنظيم للمتداولين شعورًا بالأمان والحماية من خلال الالتزام باللوائح القانونية التي وضعتها الجهة الناظمة.

المنصات غير الخاضعة للتنظيم

ومن ناحية أخرى، قد توفر 

 رافعة مالية أعلى وخيارات تداول أكثر ولكنها تأتي مع مخاطر متزايدة ومشاكل تنظيمية محتملة. ولا تخضع هذه المنصات، مثل Hodl Hodl وBisq، لنفس اللوائح والقيود الحكومية مثل نظيراتها الخاضعة للتنظيم. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية المرتفعة التي تقدمها المنصات غير الخاضعة للتنظيم ترجع إلى افتقارها إلى اللوائح والقيود الحكومية، مما يزيد أيضًا من احتمالية ظهور مشكلات تنظيمية.

وباختصار، على الرغم من توفير خيارات تداول جذابة، فإن البورصات غير الخاضعة للتنظيم تحمل أيضًا مخاطر متزايدة وقضايا تنظيمية محتملة.

المخاطر والتحديات في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

في حين أن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة يوفر العديد من الفوائد والفرص، فإنه يأتي أيضًا مع نصيبه العادل من المخاطر والتحديات. وتشمل بعض أهم المخاوف متطلبات الهامش وتقلب السوق والقضايا التنظيمية.

بعد ذلك، سنتعمق أكثر في هذه المخاطر والتحديات.

تشير متطلبات الهامش إلى الأموال المطلوبة لفتح مركز عقود آجلة، والتي تعمل كضمان. وقد تختلف متطلبات الهامش لعقود Bitcoin الآجلة اعتمادًا على البورصة أو المنصة، حيث تتطلب مجموعة CME هامشًا بنسبة 100% لتداول عقود Bitcoin الآجلة. وتتمتع شركات الوساطة بالقدرة على تحديد معدلات هامش خاصة بها لتداول عقود Bitcoin الآجلة.

وباختصار، قد يتكبد المتداولون خسائر كبيرة إذا فشلوا في الحفاظ على الهامش المطلوب لمراكزهم.

تُعد تقلبات السوق عاملاً حاسمًا في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، حيث يمكن أن يؤدي إلى تقلبات سريعة في السعر، مما يجعل من الصعب على المتداولين تحقيق الإدارة الفعالة للمخاطر. ويمكن لبعض العوامل المختلفة، مثل معنويات السوق والمضاربة والافتقار إلى التنظيم، أن تساهم في تقلبات السوق في تداول العملات المشفرة.

وللحد من آثار المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق، يمكن للمتداولين تنفيذ تدابير مثل تحديد أوامر وقف الخسارة وتنويع محافظهم واستخدام الرافعة المالية بحذر. وباختصار، يتطلب تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بنجاح فهمًا واضحًا لتقلبات السوق والقدرة على إدارتها.

يمكن أن تؤثر المخاوف التنظيمية المحيطة بتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على استقرار السوق وتوافر خيارات التداول. وتشمل التأثيرات المحتملة على استقرار السوق ما يلي:

وباختصار، يمكن أن تؤثر القضايا التنظيمية بشكل كبير على مشهد تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، مما يؤثر على استقرار السوق وتوافر خيارات التداول.

يوفر تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة عددًا لا يحصى من الفرص والمزايا، بما في ذلك إدارة المخاطر واكتشاف الأسعار وارتفاع حجم السيولة في السوق. ومع ذلك، من الضروري أن يكون المتداولون على دراية بالأنواع المختلفة من العقود واستراتيجيات التداول والبورصات والمنصات، بالإضافة إلى المخاطر والتحديات المرتبطة بهذه السوق المالية. ومن خلال البقاء على اطلاع والتفكير بعناية في العوامل التي تمت مناقشتها في منشور المدونة هذا، يمكنك التعامل بثقة في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة والاستفادة من إمكاناته.

ما هي الأمثلة على العقود الآجلة في العملات المشفرة؟

ومن الأمثلة على العقود الآجلة للعملات المشفرة هو عقد Bitcoin آجل، والذي يبلغ حجم حركة السعر فيه أدنى حد 5 دولارات.

هل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة مربح؟

يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة مربحًا للغاية لأنه يسمح للمتداولين بتحوط مراكزهم والاستفادة من استثماراتهم. ومع إمكانية تعظيم الأرباح، يمكن للمتداولين الشراء أو البيع وتحقيق مكاسب طالما أن توقعاتهم صحيحة.

ما آلية عمل تداول العقود الآجلة؟

يعمل تداول العقود الآجلة من خلال الدخول في عقد بين المشتري والبائع، وكلاهما ملزم بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر ثابت محدد مسبقًا بحلول تاريخ في المستقبل.

ما هو الغرض الأساسي من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

الغرض الأساسي من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة هو التحوط من المخاطر، مما يسمح للمتداولين بإدارة تقلبات أسواق العملات المشفرة.

ما المقصود بتداول العقود الآجلة وما آلية عمله؟