ثورة Lumia (LUMIA) في تحويل الأصول الحقيقية بإضافة سيولة التمويل اللامركزي، وحماية MEV، وتقنية zk-rollup.

الأصول الواقعية (RWAs) أصبحت بسرعة موضوعًا رئيسيًا داخل نظام البلوكشين، حيث بدأت العديد من البروتوكولات والسلاسل في تقديم خدمات تحويل الأصول إلى رموز. ومع ذلك، تعتمد العديد من هذه الحلول ببساطة على نقل مجموعة متنوعة من الأصول المادية والرقمية إلى 

 دون النظر في كيفية استخدام هذه المنتجات المرمزة على السلسلة بشكل أكبر. نتيجة لذلك، بعد أن تقوم الشركات بتحويل أصولها إلى رموز على السلسلة، تدرك أن نقص السيولة يعيق تداول الأصول واعتمادها بشكل أكبر.

 والذي اتخذ نهجًا أشمل بكثير لتحويل الأصول إلى رموز. تتيح المنصة للشركات ترميز أصول العالم الحقيقي المختلفة، بما في ذلك مجموعة متنوعة من السلع، وتوفر طرقًا لتحسين السيولة والتطبيقات داخل 

 (Polygon CDK) من بوليجون، توفر لوميا بنية تحتية قوية وآمنة ومتوافقة وفعالة من حيث التكلفة وقابلة للتوسع لوضع الأصول الحقيقية النشطة في عالم الويب3.

بعد أن بدأت عملياتها تحت اسم 

 (ORN) كتطبيق يستند إلى إيثيريوم (ETH) يجمع السيولة من عدة 

 (DEX)، أعيدت تسمية المشروع إلى لوميا في عام 2023 ووسع وظائفه للتركيز على قطاع الأصول الحقيقية. اعتبارًا من أواخر 2024، تظل لوميا واحدة من رواد استخدام الأصول الحقيقية المعززة بالسيولة على البلوكشين.

 (LUMIA) هي بلوكشين للطبقة الثانية مصممة لترميز واستخدام الأصول في العالم الحقيقي (RWAs) في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). 

تسمح المنصة للشركات بإحضار مجموعة متنوعة من الأصول المادية والرقمية 

، وترميزها بأمان واستخدام الأصول لتوفير الضمانات، الإقراض وحالات استخدام التمويل المشفر الأخرى.

ترجع أصول منصة Lumia إلى عام 2020، عندما تم إطلاق بروتوكول Orion (ORN) على Ethereum. تأسست بالشراكة بين Alexey Koloskov و Kal Ali، وقدمت Orion تجميع السيولة من منصات CEX و DEX المتعددة. في أواخر 2023، أعلنت Orion عن إعادة تسميتها إلى Lumia، مع التركيز بشكل أكثر تحديداً على الأصول الواقعية واستخدامها الفعّال من خلال توفير سيولة محسّنة.

كما انتقل المشروع من Ethereum إلى سلسلته الخاصة من الطبقة 2 في أكتوبر 2024، مع نقل الرموز ORN إلى رمز المنصة الجديد الأصلي، LUMIA، بنسبة 1:1. اعتبارًا من ديسمبر 2024، قامت منصات تبادل العملات المشفرة الرئيسية بنقل ORN إلى LUMIA أو في عملية لنقلها.

 (ZKP) تم بناؤها باستخدام Polygon CDK، وهي إطار عمل تطوير بلوكتشين متعدد الاستخدامات ومفتوح المصدر مقدمة من قبل مشروع 

. منصة لوميا تتميز بكونها نمطية للغاية، مع استخدام مكونات مختلفة لطبقات التنفيذ وتوافر البيانات (DA) والتسوية.

تجريد السلسلة وتجريد الحساب

 لتقديم تجريد السلسلة (CA)، ومع thirdweb لتقديم خدمات تجريد الحساب (AA). تم تصميم خدمة CA الخاصة بـ Lumia لتزويد مستخدمي الـ DeFi بتجربة سلسلة واحدة من خلال الوصول إلى السيولة والفرص عبر شبكات بلوكتشين متعددة. وفي الوقت نفسه، تسمح AA للمستخدمين بإجراء المعاملات عبر منصات متعددة على واجهة مستخدم واحدة وصديقة. من خلال استخدام 

 بدلاً من العناوين القياسية المملوكة خارجيًا (EOA)، يتمكن المستخدمون من إجراء المعاملات عبر المنصات بسهولة باستخدام محفظة واحدة مرتبطة بهذه العقود الذكية.

من خلال تقديم واجهة مستخدم موحدة وسهلة الاستخدام، يتيح AA الخاص بـ Lumia لمستخدمي ويب 2.0 دخول عالم الـ DeFi القائم على الويب 3.0 مع منحنى تعلم منخفض. تشمل الفوائد الإضافية لـ AA تعزيز الأمان في مستوى العقد الذكي والمعاملات بدون غاز والتي تحملها لوميا.

التداول القائم على النية

يمكن لمستخدمي Lumia أيضًا الاستفادة من التداول القائم على النية، مما يعني أنهم يحددون نواياهم في المعاملة، وتنفذ الأوامر فقط إذا تم العثور على صفقة مطابقة عبر النظام البيئي الكامل المتاح لـ Lumia. تعالج العقد الخاصة بالسيولة أوامر القائم على النية وتقدم أفضل الأسعار التي يمكنها توفيرها لنوايا المستخدم. هذا يساعد على ضمان أن يحصل مستخدمو Lumia على أفضل الصفقات الممكنة.

هذه الآلية المتقدمة للتداول مدعومة من 

، التي تقدم العديد من المزايا الفريدة لتحسين تجربة المستخدم. على سبيل المثال، توفر أماناً قوياً ضد 

 (MEV)، وهي واحدة من أكثر الاستغلالات شيوعاً في عالم التمويل اللامركزي (DeFi). تعمل أيضًا على تحسين كفاءة الأسعار وتقليل التأثير السلبي للأسعار في التداولات من خلال استغلال "ريزولفرز" لجلب السيولة عبر سوق التمويل اللامركزي بأكمله.

يتم بناء لوميّا باستخدام Polygon CDK، وهي تجميعية تستند إلى عدم المعرفة (ZK) تعمل على محرك معالجة 

. بناءً على تصميم شديد التمركز، يسمح Polygon CDK للجمعات بدمج طبقات تنفيذ وتسوية وطبقات DA وأساليب تكنولوجية أخرى بسهولة. على سبيل المثال، تدمج لوميّا بين محركات تنفيذ متنوعة، مثل "بريفادو ID" و "ميدن" التي تركز على الخصوصية. يتيح "بريفادو ID" للوميّا إمكانية تحديد هوية المستخدمين بأمان وخصوصية. بناءً على تقنية zk، يمكّن Privado ID الأفراد والشركات من التحكم في بياناتهم الشخصية من خلال مشاركة المعلومات التعريفية المطلوبة فقط مع التطبيقات اللامركزية دون الكشف عن أي تفاصيل خاصة أو حساسة ماليًا.

بدورها، تعد Miden أيضًا منصة قائمة على ZK تقدم حسابات خاصة وتنفيذ المعاملات. تعمل كشبكة تجميع، Miden هي بيئة ذات قابلية توسعة عالية لمشغلي DeFi والمستخدمين الذين يقدرون سرية البيانات، وهو اعتبار أساسي لأي منصة تركز على التمويل.

طبقات التوافق المتبادل

تفتخر شبكة Lumia أيضًا بقدرة 

مع بيئات سلسلة الكتل الأخرى، يتم تحقيقها عن طريق استخدام طبقتين قابلتين للتعديل للتوافق المتبادل: AggLayer وHyperlane.

AggLayer هي الطبقة الأساسية للتوافق المتبادل في Lumia. مدمجة في Polygon CDK، تقدم AggLayer قدرة على إجراء المعاملات عبر السلاسل المختلفة في شبكات التجميع من المستوى الثاني المستندة إلى Polygon. توحد السيولة عبر كامل النظام البيئي للسلاسل المرتبطة بـ AggLayer، مما يسمح لـ Lumia بتوفير سيولة عميقة للأصول الرمزية.

Hyperlane، وهو البروتوكول الآخر للتوافق المتبادل الذي تستخدمه Lumia، هو حل مصمم لمساعدة المطورين على إرسال البيانات العشوائية عبر السلاسل بكل سهولة وكفاءة. يوسع من نطاق وصول Lumia إلى ما وراء نظام Polygon البيئي. نظريًا، قد يسمح لـ Lumia بالوصول إلى الموارد والسيولة عبر كامل النظام البيئي للسلاسل التي اعتمدت Hyperlane. اعتبارًا من أواخر 2024، يوجد عشرات من سلاسل الكتل المدعومة من Hyperlane خارج بيئة Polygon.

عملية الترميز على سلسلة لوميا

توفر لوميا عملية مبسطة لترميز الأصول المادية الحقيقية (RWA). كخطوة أولى، يحتاج مالك الأصل إلى تقديم وثائق إثبات الملكية والخضوع لأي إجراءات العناية الواجبة المطلوبة الأخرى. بعد ذلك، يتم توقيع اتفاقية الوديعة بين مالك الأصل ومؤسسة لوميا، الكيان القانوني وراء المشروع.

في سياقات تكنولوجيا البلوكشين والأصول المادية الحقيقية (RWA)، تُستخدم اتفاقيات الوديعة لإعطاء الأصول المادية لقيم مصرح له، بينما يتم الاحتفاظ بالتمثيلات المرمزة الفعلية لهذه الأصول واستخدامها داخل فضاء البلوكشين.

بعد توقيع الأطراف على اتفاقية الوديعة، يتم تقييم الأصل من قبل مقيمين من طرف ثالث ثم يُرمز على السلسلة. يمكن الآن استخدام النسخة المرمزة من الأصل في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) المتاحة عبر لوميا لأداء العمليات المالية النموذجية للعملات المشفرة، مثل توفير الضمانات، الإقراض، الاقتراض، التخزين، إدارة العوائد وغيرها.

لوميا ستريم، بروتوكول 

 للمنصة، يستمد السيولة من عدة منصات تبادل. (هذه هي الخدمة الأساسية التي بدأت منها لوميا عملياتها عندما كانت تُعرف ببروتوكول أوريون.) يصل إلى السيولة عبر سوق العملات الرقمية لتوفير RWAs المستندة إلى لوميا بما يتجاوز بكثير التمثيل المرمز على السلسلة. بجانب الوصول إلى السيولة، يتميز لوميا ستريم بحماية MEV لجميع الصفقات المنفذة على المنصة، و

، والتي تسمح للأصول المرمزة بالجسر عبر منصات البلوكشين.

باستخدام لوميا ستريم، يمكن للمطورين أيضًا تنفيذ 

، والتي تبين المسارات التجارية المثلى بين عدة بورصات. يمكن أيضًا لهذه كتب الأوامر الافتراضية تحويل معلومات التسعير من الهيكل المستخدم في 

 إلى صيغة متوافقة مع نموذج كتاب الأوامر القياسي.

الميزات الرئيسية للوميا

لدى لوميا عدة أنواع متخصصة من العقد، بما في ذلك عقد DNLP (توفير السيولة المحايدة للدلتا) وعقد DAC (لجنة توافر البيانات). العقد الأولى مصممة لتوفير السيولة اللامركزية على الشبكة، بينما تلعب العقد الثانية دوراً أساسياً في التحقق من البيانات.

يوجد أيضًا عقد فائقة يمكن استخدامها إما لتوفير التراخيص لحقوق تشغيل أجهزة لوميا الافتراضية أو توفير التراخيص المستخدمة للتفويض لمشغلي عقد DNLP وDAC. تستطيع HyperNodes اختيار تشغيل عقدة DNLP أو DAC أو التفويض لهذه النوعيات من العقد وكسب مكافآت النظام البيئي. 

أول مرة قامت Lumia بإتاحة تراخيص HyperNode للشراء كانت في يوليو 2024. سيكون إصدار التراخيص والانتشار المرتبط بـ HyperNodes تدريجياً.

تستخدم المنصة شبكة من zkProvers المسؤولة عن إنشاء إثباتات الصحة — الطوابع التشفيرية التي تصادق على صحة كتل المعاملات. حالياً، تستخدم Lumia البنية التحتية القياسية لـ zkProver المقدمة من Polygon CDK. ومع ذلك، يخطط المشروع لتقديم طبقة إثبات مخصصة بالشراكة مع 

، وهي مزود لخدمات التحقق ZK منخفضة التكلفة وقابلة للتطوير بشكل كبير. وفقاً لوثائق المشروع، ستكون هناك إعلانات إضافية عن دمج نظام zkProver قائم على Gevolut في الربع الأول من عام 2025.

شبكة المصفوفة اللامركزية (DCN)

تشمل خطط Lumia في أوائل عام 2025 أيضاً إنشاء شبكة مصفوفة لامركزية (DCN). المصفوفات هي أجزاء حيوية لأي نظام ترحيل. تنظم هذه العقد المعاملات في كتل لمزيد من التحقق. يستخدم نظام الترحيل النموذجي عادةً مصفوفة واحدة فقط، وهي مشكلة تُعتبر غالباً واحدة من نقاط الضعف الرئيسية في أنظمة الترحيل.

تهدف Lumia إلى تقديم شبكة لامركزية من عقد التسلسل المتعددة المصممة خصيصًا لمنصة Lumia لتحسين أمانها وأدائها. يخطط المشروع لتقديم حوافز في شكل رموز LUMIA لمقدمي خدمات التسلسل من أجل بناء شبكتها DCN.

لقد ذكرنا بالفعل بعض أنواع العقد المتخصصة في Lumia — DNLP، DAC و HyperNodes. نوع آخر حيوي من العقد على المنصة هو عقد DA (العميل الخفيف). تلعب دورًا محوريًا في توافر البيانات اللامركزية عن طريق ضمان أن بيانات المعاملات مخزنة بأمان وسهولة الوصول عبر شبكة Lumia. توزع وتُخزن بيانات المعاملات على Lumia عبر شبكة من عقد DA لتوفير سهولة الوصول للمصدقين عندما تكون البيانات مطلوبة.

تخزن البيانات على شبكة عقد DA في شكل آمن ومحمي بالتشفير. يضمن كل من التشفير ووضع التخزين الموزع السرية والأمان العالي لبيانات المعاملات الخاصة بـ Lumia.

تُحفِّز عقد DA برموز LUMIA بناءً على مساهماتها في الشبكة. يُشجع مشغلو العقد على المشاركة الفعالة، حيث تُحدد المكافآت بناءً على كل من كمية معالجة البيانات التي يتعاملون معها ووقت تشغيل الشبكة لديهم.

تُستخدم العملة المشفرة المحلية للمنصة، LUMIA، لمجموعة واسعة من الوظائف:

تم إطلاق رمز LUMIA في منتصف أكتوبر 2024، ليحل محل رمز ORN السابق، وهو العملة المشفرة الأصلية للمنصة. تم تقديم ORN في يوليو 2020، جنبًا إلى جنب مع إطلاق بروتوكول أوريون. كما ذكر أعلاه، أعلنت المنصة عن تحويل ORN إلى LUMIA بمعدل 1:1. اعتبارًا من ديسمبر 2024، لا تزال رموز ORN في التداول، ولكن من المتوقع أن يتم تحويلها في النهاية إلى LUMIA بالكامل.

LUMIA هو رمز ذو عرض محدود، بإجمالي وأقصى عرض يبلغ 238,888,888.

 كعقد دائم يعتمد على USDT. بموجب شروط العقد، يمكنك تداول LUMIA برافعة مالية تصل إلى 12.5x.

توفر منطقة الابتكار في Bybit للمستخدمين تداولات دائمة الوصول إلى العملات المشفرة الواعدة الجديدة ذات المخاطر العالية والإمكانيات العالية التي تختارها فريق المحترفين في المنصة.

اعتبارًا من 19 ديسمبر 2024، يتم تداول رمز LUMIA بسعر $1.61، وهو أقل بنسبة 36.2% عن أعلى سعر له البالغ $2.49 في 4 ديسمبر 2024، وأعلى بنسبة 72.8% من أدنى سعر له البالغ $0.9205 في 4 نوفمبر 2024.

توقعات السعر طويلة الأجل لـ LUMIA إيجابية.  تتوقع DigitalCoinPrice 

 عند 4.19 دولار في 2025 و12.06 دولار في 2030، بينما تتوقع CoinCodex 

 بسعر 7.50 دولار في 2025 وتنخفض قليلاً إلى 6.53 دولار في 2030.

ليوميا ليس مشروع بلوكتشين يعتمد على الأصول الواقعية المعتادة. بينما تساعد العديد من المنصات الجديدة المستخدمين في تحويل أصول العالم المادي إلى رموز، تقدم القليل منها طرقًا قابلة للتطبيق لاستخدام الأصول المشفرة بشكل أكبر داخل نظام التمويل اللامركزي. واعترافًا بالفجوة، تولى فريق مشروع ليوميا بشكل حاسم مهمة جعل أصول العالم الواقعي شكلاً سائلًا للغاية ومستخدمًا بنشاط كنوع من العملة المشفرة.

كما يتميز المشروع بوجود بنية تحتية قوية، مدعومة من قبل Polygon CDK وارتفاع التشكيل الهندسي المعياري الخاص بها. يضيف استخدام تقنيات مثل Miden وPrivado ID وAggLayer وHyperlane إلى الأمان وقابلية التشغيل البيني لمنصة ليوميا. وفي الوقت نفسه، لم ينتهِ ليوميا بعد من تشكيل معماريته ليصبح قطعة من فن البلوكشين — حيث يخطط المشروع في عام 2025 لتطبيق شبكة تسلسل لامركزية والتعاون مع Gevolut لتوفير طبقة zkProver فعالة.

بينما تقوم Lumia ببناء هيكلها، فإن ترميز و

 سيصبح بلا شك أكثر كفاءة وراحة وأماناً — وبشكل قاطع أكثر شبهاً بتمويل اللامركزي.

مستوى متقدم

لوميا (LUMIA): جسر بين الأصول الحقيقية والتمويل اللامركزي لعصر مالي جديد

SynFutures هي منصة لامركزية تتيح للمستخدمين إدراج العقود الآجلة الدائمة على سلسلة الكتل لأي عملة مشفرة وتداولها. تعلم عن SynFutures وكيفية تداول F على Bybit.

SynFutures هو سوق لامركزي يتيح للمستخدمين إدراج العقود الآجلة الدائمة على سلسلة الكتل لأي عملة رقمية وتداولها على المنصة. بالإضافة إلى النطاق الواسع من الأصول المدعومة (مثل 

، أو RWAs، و NFTs)، تحسن حلول مشروع Oyster 

 (AMM) السيولة من خلال دمج نموذج AMM مع 

. مدعوم بعملة F الأصلية، يتم دعم SynFutures من قبل مستثمرين بارزين ويتميز بحجم تداول تراكمي يزيد عن 230 مليار دولار.

في هذه المقالة، سنستكشف SynFutures، ميزاته الرئيسية وآليات بروتين Oyster AMM، بالإضافة إلى رموز F واقتصادها الرمزي.

 هو منصة مشتقات لامركزية تمكن المستخدمين من تداول العقود الدائمة للعملات المشفرة على السلسلة

. بفضل نموذج السيولة لرمز واحد، يتيح SynFutures إدراج أي أصل رقمي بشكل مجاني في بروتوكوله دون أي اقتراحات من 

 (DAO) أو تدخل مركزي. هذا يعزز تداول مجموعة متنوعة من العقود الدائمة للعملات المشفرة في السلسلة عبر المنصة.

لزيادة السيولة إلى الحد الأقصى، تستخدم SynFutures صانع السوق الآلي Oyster

 الذي يوفر مجموعة أدوات قابلة للتخصيص، مثل السيولة المركزة و

. بالإضافة إلى العملات المشفرة، يتيح المشروع أيضًا للمستخدمين تداول العقود الدائمة بناءً على

 (NFTs) بطريقة سهلة الاستخدام عبر منصة

. باعتبارها العملة الأصلية لنظام SynFutures، يتم استخدام عملة F بشكل أساسي لحوكمة المجتمع و

، بالإضافة إلى خصومات الرسوم والمكافآت.

بحلول وقت كتابة هذه السطور (19 ديسمبر 2024)، تتفاخر SynFutures بحجم تداول تراكمي

 و308,900 مستخدم إجمالاً، منهم 22,410 كانوا نشطين خلال السبعة أيام الماضية. بالإضافة إلى وجود 

 (TVL) تزيد عن 50 مليون دولار، قامت منصة المشتقات اللامركزية بمعالجة 15.24 مليون معاملة حتى تاريخه.

تم تأسيس SynFutures في عام 2020 بواسطة رايتشل لين وماثيو ليو. قبل أن تعمل كمديرة تنفيذية ومؤسسة مشاركة لمنصة العقود الآجلة اللامركزية، عملت لين في دويتشه بنك، متخصصة في المشتقات. كما شاركت في تأسيس Matrixport، واحدة من أكبر البنوك الرقمية للأصول الجديدة في آسيا.

بدأ ماثيو ليو مسيرته المهنية كمتداول يدير مكتب أسعار آسيا في دويتشه بنك، وأدت دراسته للـMBA في جامعة نورث وسترن في النهاية إلى انضمامه إلى مجال البلوكشين. أثناء عمله في Ant Group، كان له دور أساسي في إنشاء الخزانة العالمية للشركة وتولى لاحقاً المسؤولية عن أعمال البلوكشين المالية الخاصة بها، مع التركيز على التداول في السوق الثانوية وترميز الديون.

حتى تاريخه، جمعت SynFutures تمويلاً يبلغ 37.4 مليون دولار من المستثمرين في جولة تمويل أولية وجولتين في المراحل المبكرة. بعض المساهمين البارزين يشملون Bybit، Pantera Capital، Polychain Capital، Dragonfly Capital، HashKey Capital و Standard Crypto، من بين آخرين.

الميزات الرئيسية لـ SynFutures

يتكون نظام SynFutures من ثلاث حلول رائدة:

SynFutures' Oyster AMM: كيف يعمل؟

أحد المكونات الأكثر تفردًا في نظام SynFutures البيئي هو 

. يجمع بين وظيفة دفاتر الأوامر وAMMs ليقدم للمستخدمين الميزات الرئيسية التالية:

ما هو رمز سين فيوتشرز (F)؟

يعمل رمز F الخاص بـ SynFutures كعملة أصلية داخل نظام المشروع البيئي. تشمل الاستخدامات الرئيسية للأصل الرقمي ما يلي:

العرض الأقصى لـ F محدود بـ 10 مليارات رمز. حالياً، يوجد 1.2 مليار F متداولة في السوق. 

اعتباراً من 16 ديسمبر 2024، يتميز العملة الأصلية 

 توزيع F بحسب الرسم البياني أدناه:

تداول SynFutures (F) على Bybit الآن

يتيح منصة مشتقات SynFutures اللامركزية للمستخدمين إدراج وتداول أي أصل رقمي ودمجه مع عملات رقمية أخرى لإنشاء مجموعات من أزواج العقود الآجلة الدائمة. مدعومة بالرمز المميز F وبواسطة Oyster AMM، تعزز SynFutures السيولة وتجربة المستخدم وعملية الإدراج اللامأذونة للعقود الدائمة.

احصل على الوصول إلى SynFutures من خلال 

، منصة تداول الاتجاهات سهلة الاستخدام وبديهية. 

المستوى المتوسط

سِنفيوتشرز (F): استكشاف منصة المشتقات اللامركزية

تعرف على Hypurr Fun، وهو بوت تداول وبرنامج إطلاق فريد على Telegram لمنصة Hyperliquid، وهي منصة تداول لامركزية عالية الأداء وطبقة 1.

Hyperliquid هي بلوكتشين للتداول اللامركزي عالي الأداء التي اكتسبت مؤخرًا الكثير من الاهتمام. تقدم مجموعة شاملة من ميزات التداول، بما في ذلك العقود الدائمة برافعة مالية تصل إلى 50x على العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين و إيثريوم. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تنمو 

 بشكل أكبر نمو نظام Hyperliquid البيئي، مما يوفر عقودًا ذكية متوافقة مع إثريوم للمطورين.

 هي بلوكشين ذات أداء عالي مبنية خصيصًا لتداول المشتقات اللامركزية. تجمع بين أفضل ميزات 

 (DeFi) وتجربة المستخدم في التمويل المركزي (CeFi). 

على عكس المنافسين اللامركزيين التقليديين الذين غالباً ما يعانون من 

، توفر Hyperliquid بيئة تداول سريعة ومنخفضة الانزلاق مصممة لتلبية احتياجات كل من المتداولين المحترفين ومتحمسو العملات الرقمية.

باستخدام خوارزمية HyperBFT، يمكن لـ Hyperliquid معالجة أكثر من 100,000 TPS مع كمون ضئيل. هذا يضمن تنفيذ الصفقات بشكل شبه فوري، مما يوفر تجربة تداول سلسة يمكن مقارنتها بتلك الخاصة بالبورصات المركزية الكبرى (CEXs).

 هو الرمز الأصلي لبلوكشين Hyperliquid. يشغل النظام البيئي ويقدم فوائد فريدة للمحتفظين به. وبالتالي، يعمل HYPE كعمود فقري للمنصة، مما يُمكن من خصومات على رسوم التداول، وفرص المراهنة، وحقوق الحوكمة. يتضمن الرمز أيضًا آلية 

 للحفاظ على استقرار الأسعار، مما يربط نمو المنصة بزيادة قيمة الرمز المعنوي.

في 29 نوفمبر 2024، أجرت Hyperliquid واحدة من أكبر وأكرم توزيعات العملة المجانية في تاريخ العملات المشفرة. وزع التوزيع المجاني للجذور 31% من إجمالي المعروض من HYPE لأكثر من 90,000 من المتبنين الأوائل والمستخدمين للمنصة. هذا التوزيع المجاني لم يكافئ فقط الأعضاء المخلصين في المجتمع، ولكنه وضع أيضًا معيارًا جديدًا للعدالة والشمولية.

توزيع رموز HYPE هو كالتالي:

تستخدم Hyperliquid آلية مزايدة فريدة وتنافسية لتحديد السعر للرموز المدرجة حديثًا في البورصات الفورية. تقام المزادات كل 31 ساعة، وتبدأ من ضعف سعر آخر معاملة.

عملية المزاد للإدراج مصممة لتقييد إدراج الرموز الجديدة إلى 282 فقط في السنة. يبدأ كل مزاد بسعر مرتفع وينخفض بشكل خطي حتى يظهر مشترٍ. هذا النموذج المحرك بالندرة جعل مزادات Hyperliquid مرغوبة بشدة، مع ارتفاع الأسعار تدريجيًا مع تبادل الفرق للحصول على موقعها.

تسلط المزادات الأخيرة الضوء على هذا الاتجاه: دفعت SOVRN مبلغ 262,000 دولار لتأمين الإدراج، بينما قامت MON، التي يُشاع أنها مرتبطة بفريق Pixelmon، بشراء إدراجها بمبلغ يقارب ضعف ذلك حيث وصل إلى حوالي 488,000 دولار. من المتوقع أن يبدأ مزاد الغد لـ GOD بحوالي 1 مليون دولار، مما يظهر الزيادة البارابولية في تكاليف الإدراج.

يشير النقص المتزايد باستمرار في الإدراجات إلى قيمة تأمين التعرض على منصة Hyperliquid للتداول عالية الأداء.

 هو بوت تداول فريد على تليجرام يجعل إطلاق وتداول عملات الميم على Hyperliquid سهلاً للغاية. وبضغطة زر قليلة، يمكن للمستخدمين المشاركة في إطلاق الرموز، وتتبع أدائهم والتنافس مع متداولين آخرين في محادثات 

 الحصرية. تم تصميمه بشكل أساسي للسرعة والسهولة والأمان. يجلب Hypurr Fun القوة الكاملة لنظام Hyperliquid البيئي لعملات الميم مباشرة إلى متناول يدك.

 جميع الأدوات التي يحتاجها المستخدم لاقتناص الإطلاقات الجديدة، وإدارة المحافظ، وزيادة الكفاءة إلى أقصى حد. 

يمكن للمستخدمين ضبط الانزلاق، أحجام الدخول، ونسب الخروج لتخصيص تجربة التداول الخاصة بهم. البوت يعمل دائمًا، مما يضمن لك عدم تفويت أي فرصة، بينما يوفر واجهته التفاعلية وتدابير الأمان القوية تجربة سلسة وآمنة.

سواء كنت متداولًا ذو خبرة أو جديدًا في هذا المجال، فإن Hypurr Fun تضمن لك البقاء في الصدارة في سوق عملات الميم التنافسي.

سرعان ما أصبحت Hypurr Fun منصة لإطلاق بعض المشاريع الأكثر إثارة في نظام Hyperliquid البيئي. ومن بين الإطلاقات البارزة هو HYENA، توكن ذو طابع حيوان مفترس مع قيمة سوقية حالية تبلغ 6.1 مليون دولار. لقد اكتسب HYENA زخماً كبيراً كلاعب رئيسي على Hyperliquid، معززًا بعامل ثقة قوي وتقدم ثابت نحو النشر الكامل.

مميز آخر هو BEATS، منصة إنشاء موسيقى مدفوعة بالذكاء الاصطناعي مع قيمة سوقية تبلغ 1.52 مليون دولار. يستفيد BEATS من تقنية الذكاء الاصطناعي المستقلة لإحداث ثورة في إنتاج الموسيقى، مما يبرز الإمكانات الإبداعية للتوكنات التي تطلقها Hypurr Fun. أخيرًا، أثبت HYRO، البطل السائل، علامته بقيمة سوقية تبلغ 865.97 ألف دولار، مقدما قيمة إبداعية فريدة للنظام البيئي. توضح 

 التنوع والحيوية في قدرات إمكانيات Hypurr Fun.

لقد برزت العملة HFUN كنجم بارز في نظام Hyperliquid البيئي. عند كتابة هذا التقرير (18 ديسمبر 2024)، بلغت قيمتها السوقية 230 مليون دولار وقيمة مخففة بالكامل لنفس المبلغ. تُظهر HFUN قوة Hypurr Fun: لقد حققت العملة زيادة في السعر بنسبة 285٪ في الأيام السبعة الماضية، متجاوزة بكثير السوق الأوسع للعملات المشفرة والمشاريع المماثلة القائمة على بوتات تليجرام.

ميزة فريدة في HFUN هي آلية الرسوم لإعادة الشراء، حيث يتم استخدام 100٪ من الرسوم من التداولات لشراء عملات HFUN، مما يخلق ضغطًا مستمرًا لرفع السعر. 

على الرغم من نشأتها كتجربة لبوت Hypurr Fun على تليجرام، إلا أن HFUN قد لفتت انتباه المتداولين، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 300.19 دولار في 17 ديسمبر 2024. هذا النمو يعكس الحماس الكبير من المجتمع للعملة ودورها في النظام البيئي المزدهر لـ Hyperliquid.

نظام Hyperliquid البيئي يشهد نشاطًا غير مسبوق، مع ميزاته المبتكرة ومنصاته الحصرية مثل Hypurr Fun التي تدفع الحراك بسرعة غير عادية. من إطلاقات مثل HYENA و BEATS إلى الأداء الاستثنائي لـ HFUN، من الواضح أن Hyperliquid تصبح الوجهة المفضلة لعشاق العملات الميمية والمتداولين الجادين على حد سواء. 

مع ارتفاع حرارة المزادات وتطور أدوات التداول، فإن الفرص ضمن Hyperliquid على وشك أن تنمو.

Hypurr Fun: منصة الإطلاق والبوت التجاري لـ Hyperliquid

أطلقت مختبرات Sonic شبكة Sonic الرئيسية الخاصة بها، وهي بلوكتشين متوافقة مع EVM على الطبقة الأولى تطورت من Fantom، تقدم 10,000 TPS وإنجاز نهائي تحت الثانية.

أفضل أداء يومي — Usual (USUAL)

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.95% بعد قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ولكن قلل من توقعات الانخفاض لعام 2025، مما رفع توقعات التضخم والنمو، والذي رفع من عائدات سندات الخزانة. كانت مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس الأداء العام لسوق العملات المشفرة، منخفضة بنسبة 2.71%، مع تراجع البيتكوين والإيثيريوم بنسبة 5.71% و6.00% على التوالي خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أداء اليوم الأفضل هو USUAL، الذي ارتفع بنسبة 38.21% عقب إعلان الشراكة بين Usual وEthena وBUIDL لتعزيز السيولة والإنتاجية والتركيبية في التمويل اللامركزي (DeFi).

أطلقت Usual (USUAL) في ديسمبر 2024، وهي منصة متعددة السلاسل تقدم USD0، وهي عملة مستقرة لامركزية مدعومة بأصول واقعية، لإعادة توزيع القوة المالية للمجتمع. لقد تعاونت Usual وEthena وBUIDL (مرمزة بواسطة Securitize) 

 تسمح الشراكة باستخدام USDtb وBUIDL كضمان لعملة Usual المستقرة USD0، ما يوفر عوائد معززة وتبادلات سلسة بين USD0 وUSDtb وsUSDe. تعزز Ethena هذه المبادرة باستراتيجيات محايدة الدلتا ودعم الخزانة، مما يربط بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi) لتحسين السيولة والأرباح.

تحقق من أحدث الأسعار والمخططات والبيانات الخاصة بـ

أطلقت Sonic Labs شبكة Sonic الرئيسية 

، وهي بلوكشين Layer-1 تطورت من Fantom، تقدم 10,000 TPS وإنهاء أقل من الثانية. تقدم المنصة نموذج "تحقيق الربح من الرسوم" الذي يشارك ما يصل إلى 90% من رسوم الشبكة مع المطورين. يمكن لحاملي رموز FTM الترقية إلى الرمز الجديد S على أساس واحد لواحد عبر بوابة مخصصة، مع توفر تداولات مجانية لأول 90 يومًا. تتميز المنصة ببوابة Sonic اللامركزية من أجل جسر آمن مع Ethereum، مع خطط للتوسع في سلاسل متعددة. توزع Sonic Labs 190.5 مليون من رموز S من خلال برنامج ايردروب يستهدف كل من المستخدمين والمطورين، بهدف تعزيز التبني والابتكار على المنصة.

اكتشف أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

تدفقات ETF لبيتكوين سبوت

أمس، شهدت صناديق BTC سبوت ETF تدفقات خارجة إجمالية بقيمة 84.3 مليون دولار، بما في ذلك 35.9 مليون دولار من GBTC و48.4 مليون دولار من الصناديق غير التابعة لـ GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

ستقوم كل من Farm Frens و Everseed، والتي طورتها Amihan Entertainment، بـ 

 الرمز المميز والإسقاط الجوي على شبكة Ethereum layer-2 Base في يناير 2025. سيكون لاعبو Farm Frens ومالكي NFT لـ Everseed مؤهلين للإسقاط الجوي. يخطط الاستوديو لدمج الألعاب بشكل أكبر، ودمج التشفير والذكاء الاصطناعي لإنشاء تجارب تفاعلية من الجيل التالي.

مبتدئ

تقوم مختبرات إيثينا بتشكيل شراكة مع World Liberty Financial لدمج رمز sUSDe وتعزيز السيولة

التداول

Explainers

يحظى تداول المشتقات المالية بشعبية لسبب ما. تعرّف على النوع المشتقات التي يجب عليك تداول بما في ذلك العقود الآجلة والمبادلات عقود الخيارات المزيد

مرحبًا بك في عالم ما هو المشتقات تشفير المبهج! ومع 

 في ترك بصمتها على المرحلة المالية العالمية، ظهر عالم جديد من إمكانيات التداول.

 استمرار  سيرشدك منشور المدونة هذا عبر أساسيات ما هي المشتقات تشفير، مما يزودك بأساس قوي للتنقل في هذا السوق الديناميكي بثقة. إذن، هل أنت مستعد لإطلاق العنان لإمكانات ما هي المشتقات تشفير والكشف عن فرص جديدة لمساعيك التجارية؟

بدءًا من فهم الأساسيات إلى استكشاف استراتيجيات التداول الشائعة وإدارة المخاطر، سنتعمق في تعقيدات ما هي المشتقات تشفير، مع إلقاء الضوء على كيفية لعبها دورًا محوريًا في المحفظة التداول الخاصة بك. لنبدأ هذه الرحلة المثيرة معًا!

المشتقات تشفير هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أصل أساسي بالعملة المشفرة، وتعمل كبوابة للتجار للمضاربة على تحركات السعر دون امتلاك الأصل فعليًا. في حين أن مفهوم المشتقات يمكن عزوه إلى المجتمعات القديمة التي تستخدم 

 للمنتجات الزراعية، إلا أن عالم المشتقات تشفير يمثل حدودًا جديدة نسبيًا.

النوعان الرئيسيان المشتقات تشفير هما العقود الآجلة عقود الخيارات. وتسمح هذه الأدوات للتجار بالتعرض لتقلبات السعر الأصول الرقمية دون امتلاك الأصول بأنفسهم. سيقدم هذا المنشور عرض شامل مفصلة على الأنواع المختلفة المشتقات تشفير وخصائصها الفريدة وكيفية استخدامها لمصلحتك في أسواق تشفير الديناميكية.

المكونات الرئيسية المشتقات تشفير 

في صميم المشتقات تشفير توجد ثلاثة عناصر أساسية: شروط عقد الأصول الأساسية وآليات التسعير. وتلعب هذه المكونات دورًا حاسمًا في تحديد قيمة المشتق ووظائفه.

ستوفر الأقسام اللاحقة فحصًا مفصلاً لهذه العناصر، مما يساعدك على الفهم الكامل لآليات المشتقات تشفير.

تحدد شروط عقد شروط المشتقات، مثل التاريخ انتهاء الصلاحية السعر التنفيذ وحجم عقد. على سبيل المثال، في عقود الخيارات، يكون القسط بمثابة تكلفة عقد الخيار. عند عقود الخيارات التداول، يمكن للتجار الاختيار بين عقود الخيارات الشراء عقود الخيارات البيع، حيث يمنح كل منهم حامله الحق في شراء الأصل الأساسي أو بيع السعر المحدد قبل انتهاء عقد.

في مجال العقود الآجلة، تشمل شروط عقد المشتركة ما يلي:

يُعد استيعاب شروط عقد هذه أمرًا أساسيًا للمناورة بكفاءة من خلال مجال تداول المشتقات تشفير.

الأصول الأساسية في المشتقات تشفير هي العملات المشفرة التي تستند إليها المشتقات، مثل:

وتلعب هذه الأصول دورًا حاسمًا في تحديد قيمة عقد المشتق وتوفير الوصول إلى تقلب الأسعار الأصل دون امتلاك الأصل نفسه. تُستخدم العملات المشفرة الشائعة مثل البيتكوين والإثيريوم واللايت كوين وسولانا بانتظام الأصول أساسية في منتجات مشتقة مثل العقود الآجلة عقود الخيارات 

يؤثر تقلب الأصول الأساسية تأثيرًا كبيرًا على قيمة المشتقات تشفير. وكتاجر، يجب أن يكون المرء على دراية بالعوامل التي تؤثر على آليات تسعير المشتقات تشفير، مثل:

ومن خلال فهم هذه العوامل، يمكن للتجار تحسين استراتيجياتهم والتنقل بشكل أفضل في مشهد المشتقات تشفير.

تساعد آليات التسعير، مثل معدلات التمويل وأقساط الخيارات، في الحفاظ على العلاقة بين المشتقات والأصول الأصل الأساسي. وتتأثر هذه الآليات بعوامل مختلفة، مثل الفجوة بين السعر عقد دائم السعر السوق للأصل تشفير الأساسي وتقلب الأصل الأساسي.

ومن خلال آليات التسعير هذه، يمكن للمستثمرين أن يقطعوا وقتًا طويلاً أو قصيرًا، مما يؤدي إلى تعديلات المزيد كفاءة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تطبق المبادلات العقود الدائمة آلية معدل التمويل لضمان تزامن السعر عقد مع القيمة السوقية الأصل الأساسي. ويُعد فهم آليات التسعير هذه أمرًا مهمًا للتجار لاتخاذ قرارات سليمة والتنقل بنجاح في العالم المعقد المشتقات تشفير.

أنواع المشتقات تشفير الشائعة

بينما نغامر أكثر في عالم المشتقات تشفير، دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأنواع الأكثر تداولًا: العقود الآجلة وعقود الخيارات والعقود الدائمة. يتميز كل نوع من أنواع المشتقات هذه الميزات واستراتيجيات استراتيجيات التداول فريدة تلبي التفضيلات التجار المختلفة وتقبل المخاطر.

ستوفر الأقسام اللاحقة تحليلاً مفصلاً لكل نوع من أنواع مشتقات تشفير الشائعة وسماتها الفريدة.

العقود الآجلة هي اتفاقيات شراء عملة مشفرة أو بيع السعر محدد مسبقًا في التاريخ مستقبلي محدد. من خلال تمكين التجار من المضاربة على مسار السعر الأصل الأساسي، توفر العقود الآجلة فرصة للاستفادة من توقعات السعر. وعلى غرار العقود الآجلة القياسية للسلع أو الأسهم، فإن العقود الآجلة تشفير لها التاريخ، ويمكن تسويتها من خلال التسليم المادي أو التسوية النقدية.

عند تداول العقود الآجلة، قد يختار المضاربة على السعر العملة المشفرة أو التحوط ضد تحركات السعر أو التأثير مراكزهم. يُعد فهم الميزات الفريدة للعقود العقود الآجلة، مثل السلعة أو الأصل الذي يتم تداوله، التاريخ انتهاء عقد، وحجم عقد أو الكمية، سعر العقد أو السعر التنفيذ، من بين أمور أخرى، أمرًا ضروريًا للنجاح في عالم تداول المشتقات تشفير.

تمنح عقود الخيارات التجار الحق، وليس الالتزام، في شراء عملة مشفرة أو بيع السعر محدد مسبقًا قبل التاريخ انتهاء صلاحية محدد. توفر هذه العقود للتجار المرونة اللازمة للمضاربة على إجراء السعر المستقبلي المحتمل للعملة المشفرة وربما الحصول عليه منه.

في تداول عقود الخيارات، يمكن للتجار الاختيار بين عقود الخيارات الشراء، التي تمنح حاملها الحق في شراء الأصل الأساسي السعر محدد مسبقًا، وخيارات البيع عقود الخيارات ، التي تمنح حاملها الحق في بيع الأصل الأساسي السعر محدد مسبقًا. ومن خلال فهم تعقيدات عقود الخيارات الميزات الفريدة، يمكن للتجار التنقل بفعالية في سوق المشتقات تشفير وتعظيم إمكاناتهم للنجاح.

العقود الدائمة هي النوع من العقود الآجلة بدون التاريخ انتهاء، مما يسمح بالتداول المستمر والمضاربة في السعر. وتختلف هذه العقود عن العقود الآجلة التقليدية من خلال تقديم التداول المستمر والقدرة على التكيف. تتم تسوية العقود الدائمة من خلال آلية التمويل تساعد في الحفاظ على اتساق السعر عقد مع القيمة السوقية الأصل الأساسي.

تضمن آلية معدل التمويل في العقود الآجلة العقود الدائمة أن يظل سعر العقد متوافقًا مع السعر الفوري الأصل الأساسي. وتتيح هذه الآلية للتجار الحفاظ على مراكزهم إلى أجل غير مسمى حتى يختاروا إغلاقها، مما يجعل العقود الدائمة مناسبة لكل من المستثمرين والتجار على المدى القصير. ومن خلال الفهم القوي للعقود العقود الدائمة وخصائصها الفريدة، يمكن للتجار الاستفادة من إمكانات هذا النوع المبتكر من مشتقات تشفير.

استراتيجيات التداول المشتقات تشفير 

والآن بعد أن أصبح لدينا فهمٌ راسخٌ للأنواع الشائعة من المشتقات تشفير، دعونا نستكشف استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها لزيادة الأرباح وتقليل المخاطر عند تداول المشتقات، لا سيما في سوق تشفير. تعتبر المضاربة والتحوط التأثير الجميع استراتيجيات قابلة للتطبيق لتداول المشتقات تشفير، ولكل منها مزاياه الخاصة ومخاطره المحتملة.

ستقدم الأقسام اللاحقة فحصًا مفصلاً لهذه الاستراتيجيات، مع تقديم وجهات نظر حول تطبيقاتها في مجال تداول المشتقات تشفير.

تتضمن المضاربة توقع تحركات السعر للربح من تقلبات السوق. ومن خلال المضاربة على السعر العملة المشفرة، يمكن للتجار الاستفادة من تقلبات السعر البسيطة. ومع ذلك، من الضروري توخي الحذر وإجراء بحث شامل عند المضاربة على تحركات السعر، حيث إن سوق تشفير معروف بتقلبه.

تتوفر تقنيات مختلفة للتنبؤ بحركات السعر في المشتقات تشفير، مثل:

ومن خلال استخدام هذه التقنيات والحفاظ على اليقظة ضد التلاعب بالسوق، يمكن للتجار التكهن بفعالية بشأن تحركات السعر والاستفادة من الفرص المربحة التي توفرها المشتقات تشفير.

التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر تنطوي على اتخاذ مواقف مضادة لتعويض الخسائر المحتملة. ومن خلال الدخول في مركز يُتوقع أن يؤدي في الاتجاه المعاكس لمركز قائم، يمكن أن يساعد التحوط في تخفيف خسائر الاستثمار المحتملة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن التحوط قد يقلل أحيانًا من إمكانية الربح أيضًا.

تتضمن استراتيجيات التحوط الشائعة في تداول المشتقات تشفير ما يلي:

ومن خلال تنفيذ هذه الاستراتيجيات، يمكن للتجار تقليل المخاطر وتعزيز فرص نجاحهم في العالم المتقلب المشتقات تشفير.

يسمح التأثير للتجار بما يلي:

في حين أن التأثير يمكن أن تضخّم الأرباح، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر، حيث يتم تضخيم الخسائر أيضًا.

من المهم للتجار توخي الحذر وإدارة المخاطر بحذر عند استخدام التأثير في تداول المشتقات تشفير. ومن خلال الاعتراف بالمخاطر المحتملة المرتبطة بالاستفادة، مثل تقلبات السوق وإمكانية الخسائر التي تتجاوز المبلغ الاستثمار الأولي ومخاطر الطرف المقابل، يمكن للتجار اتخاذ قرارات سليمة والتنقل بنجاح في عالم المشتقات تشفير المعقد.

أهم البورصات والمنصات المشتقة من تشفير المشفرة

تداول المشتقات تشفير بفعالية، يُعد اختيار منصة تداول أو بورصة موثوقة أمرًا 

 توفر أفضل بورصات ومنصات المشتقات تشفير ما يلي:

وتجعلهم هذه الميزات جذابين لكل من التجار ذوي الخبرة والمبتدئين.

بالإضافة إلى ذلك، تعطي بورصات المشتقات تشفير الرائدة الأولوية للتدابير الأمنية لضمان بيئة تداول آمنة. مع الميزات مثل:

ما هي المشتقات تشفير: دليلك النهائي للفهم والتداول