مقارنة بين الرغبة في المخاطرة وتحمل المخاطر: ما الفرق؟
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
غالبًا ما يخلط الناس بين رغبة المخاطرة وتسامح المخاطرة، وهما مبدآن أساسيان في عملية إدارة المخاطر، مع بعضهما البعض. على الرغم من أنهما مرتبطان، إلا أن هذين المفهومين يختلفان، ويحتاج أصحاب المصلحة إلى تقدير والتمييز بينهما عند وضع أطر إدارة المخاطر. يسلط هذه المقالة الضوء على الفروق الدقيقة لهذه الأفكار الأساسية حتى تتمكن من وضع نهج شامل لإدارة المخاطر. يمكن للاعتراف باختلافاتهما أن يتيح للأفراد والمنظمات على حد سواء اتخاذ قرارات أكثر حكمة واختيار يتوجه نحو السعي لتحقيق الربح بقدر من الحذر.
أهم النقاط:
رغبة المخاطرة هي مستوى المخاطر الذي يكون الفرد أو المنظمة على استعداد لقبوله لتحقيق الأهداف، في حين يقيس تسامح المخاطرة الانحراف المقبول عن النتائج المتوقعة ضمن هذه المعايير المخاطر.
قم بتحديد رغبة المخاطرة من خلال فهم الأهداف الاستراتيجية، وتحديد المخاطر، ووضع حدود كمية، وتحديد تسامح المخاطرة من خلال تقييم فئات المخاطر المحددة.
بالنسبة لتداول العملات المشفرة، قم بتحقيق التوافق بين رغبة المخاطرة العامة وأهدافك المالية، وحدد مستوى تسامح المخاطرة الخاص بك للتعامل مع تقلبات السوق، وقم بتكييف استراتيجيات التداول الخاصة بك بحيث يمكنك الحفاظ على محفظة متوازنة وقابلة للاستجابة.
ما هي رغبة المخاطرة؟
رغبة المخاطرة هي مستوى المخاطرة الذي يكون الفرد أو الجهة على استعداد لقبوله في السعي لتحقيق أهدافها.
أنواع الشهية للمخاطرة
عالي
الأفراد أو الكيانات ذات الشهية العالية للمخاطرة مفتوحة لأخذ مخاطرات أكبر من أجل مكافآت محتملة أعلى. غالبًا ما يتم تصنيفهم كأشخاص يسعون للمخاطرة والذين يتبعون نهجًا استراتيجيًا عدوانيًا.
متوسط
تشير شهية المخاطرة المعتدلة إلى نهج متوازن في أخذ المخاطر، السعي وراء الفرص التي تقدم مستوى معتدل من المخاطر فقط.
منخفض
تصمم الكيانات أو الأفراد الذين لديهم شهية منخفضة للمخاطرة استراتيجياتهم بشكل محافظ حول الاستقرار والأمان. يقبل هؤلاء اللاعبون المتفادون للمخاطر الفرص ذات الحدود الدنيا من المخاطر عند التخطيط لعملياتهم واتخاذ القرارات.
ما هي تسامح المخاطر؟
يمثل تسامح المخاطر الكمية المقبولة من التباين عن شهية المخاطرة والأهداف الاستراتيجية للفرد أو المؤسسة.
أنواع تسامح المخاطر
عدائي
الأفراد أو الشركات الذين يتمتعون بتسامح عدائي تجاه المخاطر يمكنهم تحمل تأثير سلبي كبير من المخاطر في سبيل تحقيق أعلى أرباح ممكنة على المدى الطويل. هم عادة مرتاحون مع احتمالات الخسائر على المدى القصير، وكذلك التقلبات في قيم الاستثمارات.
متوسط
يسعى المتداولون الذين يفضلون الاعتدال إلى تحقيق توازن بين تأثير المخاطر والأرباح. قد يحددون نسبًا محددة للمخاطر القابلة للإدارة، مما ينتج عنه أضرار مالية و/أو سمعة أقل.
محافظ
أي شخص ذو تحمل مخاطر محافظ يعطي الأولوية للحفاظ على رأس المال لتقليل الأضرار أو الآثار السلبية. إنهم على استعداد لقبول عوائد أقل للحفاظ على مستوى منخفض من تحمل المخاطر.
العلاقة بين شهية المخاطر وتحمل المخاطر
شهية المخاطر وتحمل المخاطر هما مفهومان رئيسيان في إدارة المخاطر، يعملان معًا لمساعدة المنظمات في التعامل مع المخاطر بفعالية. قد تفكر في شهية المخاطر على أنها تحديد مقدار المخاطر المراد اتخاذها، في حين يشير تحمل المخاطر أكثر إلى وضع حدود للمخاطر.
تشير شهية المخاطر إلى مقدار ونوع المخاطر التي تكون المنظمة على استعداد لتحملها لتحقيق أهدافها. تضع حدودًا عامة للمخاطر المقبولة، توجيهًا لصناع القرار بشأن مقدار عدم اليقين الذي يمكنهم تبنيه.
أما تحمل المخاطر، فيقيس مدى الانحراف عن النتائج المتوقعة التي يمكن تحملها دون ضائقة كبيرة. يحدد حدود التباين المقبول للمبادرات المحددة. تؤثر شهية المخاطر والتحمل في النتائج المتوقعة.
تساعد هذه المفاهيم الأشخاص في تحديد وتقييم وإدارة المخاطر ضمن معاييرهم المحددة. شهية المخاطر هي دليل استراتيجي لإدارة المخاطر بشكل عام، في حين أن تحمل المخاطر هو نهج أكثر تفصيلًا وتكتيكيًا يُطبق على المشاريع أو المبادرات المحددة.
قد تحدد تحمل المخاطر لكل مبادرة، لضمان توافقها مع شهية المخاطر الاستراتيجية الأوسع. يضمن هذا التوافق أن جميع أجزاء المنظمة تعمل ضمن مستويات المخاطر المقبولة.
كيفية تحديد شهية المخاطر وتحمل المخاطر
بالنسبة لأي متداول، يعتمد إنشاء إطار قوي لإدارة المخاطر على تحديد شهية المخاطر واحتمال تحملها. فيما يلي دليل تفصيلي حول كيفية تحديد هذه المفاهيم الحيوية.
شهية المخاطر
لتحديد شهية المخاطر الخاصة بك، ابدأ بفهم واضح لأهدافك الاستراتيجية ومستوى المخاطر الذي ترغب في قبوله لتحقيق هذه الأهداف:
حدد المخاطر ذات الصلة التي يمكن أن تؤثر على استراتيجيتك وعملياتك.
قم بإجراء تحليل لإدارة المخاطر لتقييم التكلفة المحتملة للفشل مقابل مكاسب النجاح.
أنشئ بيانًا لشهية المخاطر للتعبير عن مستوى المخاطر المقبول لديك ولتوجيه عمليات اتخاذ القرار لديك. يقود هذا البيان سلوكياتك وقراراتك وحدودك وسياساتك ضمن ممارسات إدارة المخاطر للمؤسسة.
استخدم أدوات مثل خريطة تحمل المخاطر لتصور وتحديد مستويات المخاطر العامة التي ترغب في متابعتها.
تحمل المخاطر
يمثل تحمل المخاطر التباين الذي يمكن أن تتعامل معه المنظمة أو الفرد بخصوص النتائج المتوقعة لقراراتهم. لتقييم تحمل المخاطر، اتبع الخطوات التالية:
حدد أنواع المخاطر المحددة التي تحتاج إلى إدارتها (مثلًا، العملياتية أو المالية أو الاستراتيجية).
قم بوضع مستويات مقبولة لتحمل المخاطر لكل فئة، مع مراعاة احتمالية وتأثير كل من هذه المخاطر.
قم بإنشاء بيانات واضحة وكميّة لتحمل المخاطر لكل فئة. يجب أن تحدد هذه البيانات الحدود لقبول المخاطر.
اطرح هذه البيانات في جداول أو مصفوفات لتوضيح مستويات التسامح النسبية لكل نوع من المخاطر والظروف التي تعتبر تحتها مقبولة.
تأكد من أن بيانات تحمل المخاطر تتماشى مع شهية المخاطر للمنظمة (إذا كان ذلك قابل للتطبيق) والأهداف الاستراتيجية. تضمن هذه التدابير أن المخاطر المتخذة تتناغم مع الأهداف الإجمالية وشهية المخاطر للمنظمة.
شهية المخاطر مقابل تحمل المخاطر
كعنصرين أساسيين في إطار إدارة المخاطر، توجه كل من شهية المخاطر وتحمل المخاطر عملية اتخاذ القرار. إنها تضمن أن المخاطر المتخذة تتماشى مع الأهداف الاستراتيجية للفرد أو المنظمة، مما يساعد على تحقيق توازن بين المخاطرة والتحكم في المخاطر لتحقيق الأهداف الفردية و/أو أهداف الشركة.
بينما تمثل شهية المخاطر المخاطر الإجمالية التي تعتبر مقبولة لتحقيق الأهداف، وتوجيه القرارات حول المخاطر التي يجب اتخاذها، يكون تحمل المخاطر أكثر دقة. يقيس إلى أي مدى يمكن الانحراف عن النتائج المتوقعة ضمن معايير شهية المخاطر، ويحدد الحدود لكمية المخاطر المقبولة.
في جوهره، بينما تحدد شهية المخاطر العتبات العريضة للمخاطر التي أنت مستعد لتحملها، يحدد تحمل المخاطر قدرتك على تحمل نتائج تلك المخاطر ضمن العتبات المحددة.
تطبيق معرفة شهية المخاطر وتحمل المخاطر في تداول العملات الرقمية
فهم جيد لشهية المخاطر وتحمل المخاطر لديك يكون مفيدًا بشكل خاص في تحسين تداول العملات المشفرة لديك. إليك كيفية تطبيق هذه المعرفة.
قم بتقييم شهية المخاطر لديك: حدد إجمالي المخاطر التي ترغب في تحملها. تشمل هذه الخطوة فهم أهدافك المالية والخسارة المحتملة التي يمكنك قبولها أثناء السعي لتحقيقها. على سبيل المثال، تكون شهية المخاطر لديك عالية إذا كنت مرتاحًا مع تقلبات أكبر للحصول على عوائد محتملة أعلى. قد يخصص أولئك الذين لديهم شهية مخاطرة عالية جزءًا أكبر من محفظتهم للأصول المتقلبة، ساعين للحصول على فرص مكافآت عالية رغم المخاطر العالية للخسارة. على العكس من ذلك، المستثمرون الذين لديهم شهية مخاطرة منخفضة سيحدون على الأرجح التعرض لأصول العملات المشفرة، مختارين استثمارات أكثر استقرارًا داخل فضاء العملات المشفرة.
حدد مستوى تحمل المخاطر لديك: تحديد مستوى الخطر المحدد الذي يمكنك التعامل معه بشكل أكثر تفصيلًا. هذا يعني التعرف على مدى الانحراف عن العوائد المتوقعة التي يمكنك تحملها. على سبيل المثال، إذا كانت التقلبات الصغيرة في السوق تجعلك غير مرتاح، فإن تحمل مخاطر لديك منخفض. سيركز تحمل المخاطر المحافظ على الحفاظ على رأس المال، ربما من خلال العملات المستقرة أو العملات المشفرة الراسخة ذات التقلب الأقل.
حدد أهدافًا وحدودًا واقعية: استخدم شهيتك للمخاطر لتحديد الأهداف العامة والتسامح مع المخاطر من أجل تعريف حدود محددة لكل صفقة. يمكن أن يساعد هذا النهج في منع التعرض الزائد للأصول عالية التقلب، ويساعدك في الحفاظ على محفظة متوازنة.
وافق بين الاستراتيجيات وملف المخاطر: اختر استراتيجيات التداول التي تتوافق مع ملف المخاطر الخاص بك. على سبيل المثال، التداول عالي التردد قد يناسب أولئك الذين لديهم شهية أعلى للمخاطر، بينما قد يكون الاحتفاظ طويل الأمد أفضل لأولئك الذين لديهم تحمل مخاطر أقل.
راجع واضبط بانتظام: راقب استثماراتك باستمرار واضبط استراتيجياتك حسب الحاجة للبقاء ضمن معايير المخاطر الخاصة بك. يمكن أن تتغير ظروف السوق، لذلك من المهم أن تبقى مرنًا ومتجاوبًا.
الخلاصة
فهم وتطبيق شهية المخاطرة وتحمل المخاطر أمر ضروري في اتخاذ القرارات المالية، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل العملات الرقمية. يتضمن ذلك تقييم مدى المخاطر التي ترغب في تحملها وتستطيع تحملها. توجه هذه المعرفة استراتيجيات استثمارك، تساعد في إدارة الخسائر المحتملة وتتناسب مع الأهداف المالية الشخصية، مما يضمن نهجًا منضبطًا للمخاطر في السعي لتحقيق العوائد.
#LearnWithBybit
