أبرز 5 أخطاء يجب تجنبها عند تداول العملات الرمزية ذات الرافعة المالية
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يمكن أن تساعدك مجموعة متنوعة من الأدوات المالية في الحصول على رافعة مالية عند تداول العملات الرقمية، لكن لا شيء منها بسيط مثل رمز الرافعة المالية. تساعد هذه المقالة في شرح المفهوم وتقديم نصائح حول تجنب الأخطاء الشائعة عند تداول الرموز ذات الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية.
ما هي الرموز ذات الرافعة المالية؟
الرموز ذات الرافعة المالية هي منتج مالي يتتبع تحركات أسعار الأصل الأساسي. يتم التتبع باستخدام أدوات مشتقة لزيادة أرباحك في النهاية.
تكتسب الرموز ذات الرافعة المالية شعبية لأنها تتيح لك التداول برافعة مالية دون القلق بشأن طلبات الهامش، مخاطر التصفية والقروض من وسيطك. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تداولها بسهولة مثل العملات الأخرى.
3X Long Ethereum Token (ETH3L) هو مثال على رمز الرافعة المالية. يشير "3X" إلى الرافعة المالية، مما يعني أن أصولك تتضاعف ثلاث مرات إذا زادت قيمة ETH3L. ومع ذلك، فهي سيف ذو حدين لأنك قد تخسر القيمة بسرعة أيضًا. لكل انخفاض بنسبة 1% في ETH، ينخفض أيضًا ETH3L بنسبة 3%.
هناك جميع أنواع الرموز ذات الرافعة المالية. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع انخفاضًا في سعر ETH، يمكنك شراء 3X Short Ethereum Token (ETH3S). في هذه الحالة، سيمنحك رمز ETH3S رافعة مالية ثلاث مرات إذا بدأت سعر الإثريوم في الانخفاض.
اعتمادًا على بورصة العملات المشفرة، قد يختلف رمز التداول قليلاً. وبالتالي، إليك بعض الأمثلة الأخرى لرموز الرافعة المالية:
BTC3S: لكل انخفاض بنسبة 1% في سعر BTCUSDT، ستزيد قيمة BTC3S بنسبة 3%
ADA2L: لكل زيادة بنسبة 1% في سعر ADAUSDT، ستزيد قيمة ADA2L بنسبة 3%
GMT2S: لكل انخفاض بنسبة 1% في سعر GMTUSDT، ستزيد قيمة GMT2S بنسبة 3%
قد تواجه أيضًا رموزًا مدعومة برافعة مالية لها نسب هامش مختلفة، على سبيل المثال، HALF (1/2X) و HEDGE (-1X).
كيف تعمل الرموز المدعومة برافعة مالية؟
فهم الفرق بين رمز معزز ماليًا و مشتق سيساعدك على تقدير الحاجة لتقديم الرموز المدعومة برافعة مالية في السوق.
تقليديًا، استخدم المستثمرون المشتقات لاتخاذ مراكز معززة ماليًا في السوق. بطريقة ما، يتيح لك هذا فتح مركز أكبر بكثير مما يسمح به حسابك. لتداول مشتق، تقترض الأموال من الوسيط. في هذا الإعداد، يجب عليك مراقبة متطلبات الهامش ومخاطر التصفية لأن المركز يعتمد على الأموال المقترضة.
على النقيض من ذلك، لا تتطلب الرموز ذات الرافعة المالية ضمانات. يمكنك شراء وبيع رمز ذو الرافعة المالية بسهولة كما هو الحال مع أي عملة مشفرة أخرى دون القلق بشأن التصفية ومتطلبات الهامش.
يدير الرمز ذو الرافعة المالية خطر التصفية باستخدام آلية إعادة توازن ديناميكية، مما يضاعف الأرباح. يتم إعادة استثمار الربح تلقائيًا في الأصل الأساسي. وبالمثل، يبيع بعض الأرباح عندما ينخفض السعر. هذا الفعل الموازن يلغي أي خطر للتصفية.
نظرًا لعدم اقتراضك أي شيء من الوسيط، لا داعي للقلق بشأن الحفاظ على هامش محدد.
آلية إعادة التوازن
الرمز المرفوع يشبه صندوق تداول العملات الرقمية حيث يحتفظ المستثمرون بأموالهم. في نهاية اليوم، يقوم الصندوق بإعادة توازنه للحفاظ على هدف التعرض للرافعة المالية وضمان عدم وجود خطر التصفية. يُعرف هذا باسم آلية إعادة التوازن العادية. ومع ذلك، في حالة Bybit، يقوم الصندوق بإعادة توازنه عندما تصل الرافعة المالية إلى -4X أو -2X أو 2X أو 4X. و يُشار إلى ذلك بأنه آلية إعادة التوازن غير العادية.
في حالة رمز 3X، إذا كان الرمز مربحًا في يوم معين، فإنه سيعيد استثمار أرباحه في الأصل الأساسي. هذا يشبه المضاعفة. إذا تكبد خسائر في يوم معين، فسيبيع بعض مراكزه لتقليل الرافعة المالية مرة أخرى إلى 3X لتجنب التصفية.
في الحالات شديدة التقلب، يمكن للرمز المرفوع أيضًا إعادة توازن نفسه خلال اليوم. على سبيل المثال، يتطلب عادةً حركة معاكسة بنسبة 33% لتصفية رمز 3X. إذا تطلب الوضع ذلك، يمكن للرمز 3X إجراء إعادة توازن خلال اليوم عندما يتحرك السعر بين 6% و12% في الاتجاه المعاكس. تساعد إعادة التوازن خلال اليوم في تقليل خطر التصفية عن طريق إعادة الرمز إلى رافعة 3X.
أهم الأخطاء التي يجب تجنبها عند تداول الرموز المرفوعة
هناك شك قليل أن التوكينات المرفوعة هي من أكثر المنتجات التي يساء فهمها في الصناعة. بينما التوكينات المرفوعة مناسبة لأي شخص مستعد لتحمل المخاطر الإضافية، إلا أن هناك المزيد منها أكثر مما تراه العين.
إذا كنت ترغب في تداول التوكينات المرفوعة، تجنب هذه الأخطاء الشائعة الخمسة.
الاحتفاظ بالتوكينات المرفوعة على المدى الطويل
التوكينات المرفوعة ليست مصممة للاستثمار طويل الأجل. بدلاً من ذلك، فهي أكثر ملاءمة للاستثمار قصير الأجل والتداول المتحرك. الاحتفاظ بها لفترات طويلة سيعرضك لمخاطر أكبر.
لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟
من الشائع جداً أن يتجاهل متداولو العملات الرقمية الرياضيات الأساسية المرتبطة بالتوكينات المرفوعة. على سبيل المثال، في حالة الخسائر المتتالية، يحتاج التوكين المرفوع إلى عائد أكبر من خسارته ليصل إلى نقطة التعادل.
تأثير الاحتفاظ بالتوكينات المرفوعة على المدى الطويل
إذا كنت تحتفظ بتوكين مرفوع على المدى الطويل، تأكد من أنك تفهم أنه سيتصرف بشكل سيء مقارنة بموقف التداول الهامشي التقليدي. إذا فقد توكين مرفوع بثلاثة أضعاف 10% يومياً لمدة ثلاثة أيام، فإن الخسارة الكلية ستكون 90% (30% x 3 = 90%). بعبارة أخرى، ستحتاج إلى عائد بنسبة 1,000% لتعويض تلك الخسارة.
ماذا يجب أن تفعل بدلاً من ذلك؟
في حالة الخسائر المتتالية، راقب حسابك بشكل نشط، قم بتقليص الخسائر بسرعة وتحكم في التعرض للمخاطر.
إهمال تأثيرات تلاشي التقلبات
التضاءل بسبب التقلبات هو الانخفاض المتراكم في الأرباح والخسائر لمحفظة المستثمر بسبب التقلبات المستمرة في السوق. نظرًا لأن الأسواق ليست ذات اتجاه ثابت، تحتاج إلى أخذ تقلص التقلبات في الاعتبار عند تداول الرموز ذات الرافعة المالية.
لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟
عند تداول الرموز ذات الرافعة المالية، فإن معظم المتداولين لا يأخذون تقلص التقلبات بجدية لأنهم معتادون على تداول الأدوات المالية النموذجية. نتيجة لذلك، يكون مفاجئًا لهم عندما يكون أداء رمزهم ذو الرافعة المالية أقل من المتوقع على الرغم من الارتفاع الطفيف في السوق.
تأثير تجاهل تأثيرات تقلص التقلبات
كما تم مناقشته، سيؤدي رمز ذو الرافعة المالية 3X أداءً جيدًا في سوق ذو اتجاه ثابت لأنه لا يوجد تقلص في التقلبات. ومع ذلك، قد يخطئ الهدف في الأسواق المتذبذبة.
افترض أنك تستثمر 100 دولار في عملة مشفرة تزداد بنسبة 10% في اليوم الأول وتنخفض بنسبة 10% في اليوم التالي. في هذه الحالة، تكون قيمة الرمز ذو الرافعة المالية 3X هي 130 دولارًا في اليوم الأول لأنه زاد بنسبة 30%. في اليوم التالي، ستنخفض القيمة إلى 91 دولارًا لأن السعر تم تخفيضه بنسبة 30% (130 دولارًا − 30% = 91 دولارًا).
إذا كنت تحتفظ بحساب عملة مشفرة عادي، فسيؤدي أداء أفضل لأنه وصل إلى 110 دولارًا في اليوم الأول، وانخفض بنسبة 10% لتحقق قيمة نهائية (110 دولارًا − 10%) = 99 دولارًا في اليوم التالي.
ماذا يجب أن تفعل بدلاً من ذلك؟
نظريًا، لا يوجد الكثير مما يمكنك فعله لتجنب تآكل التقلبات لأنه جزء أساسي من أي أداة مالية ذات رافعة مالية. للوقاية من هذه المخاطر، يُوصى بتداول الرموز المرفوعة عندما تكون الأسواق ذات اتجاه محدد وغير متقلبة.
عدم الاكتراث بتأثيرات إعادة التوازن
يعيد الرمز المثقل التوازن في محفظته إما في نهاية يوم التداول أو بمجرد أن تصل الرافعة المالية إلى -4X، -2X، 2X أو 4X. غالبًا ما يتجاهل المتداولون الجدد آلية إعادة التوازن.
لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟
العديد من المتداولين الجدد يفشلون في رؤية الرموز المرفوعة كمحفظة يجب عليها المحافظة على الرافعة المالية في كل مرحلة. يظلون ينسون أن إذا احتفظت بالرموز لفترة طويلة جدًا، فإن عملية إعادة التوازن المستمرة ستؤدي في النهاية إلى خسائر.
تأثير تجاهل تأثيرات إعادة التوازن
يزيد أو ينقص الرمز المرفوع من تعرضه وفقاً لصعود وهبوط قيمة الأصل الأساسي.
في سيناريو مثالي لإعادة التوازن غير المنتظمة، عندما تقوم بالتداول في سوق ذات اتجاه محدد أو تحتفظ بالرمز لبضعة أسابيع، سيكون هناك عدد أقل من حالات إعادة التوازن.
على المدى الطويل، يتعرض الرمز لظروف سوقية متنوعة ومتقلبة يمكن أن تحفز العديد من عمليات إعادة التوازن. لذلك، قد يشهد المستثمرون الذين يحتفظون بالرمز لفترة أطول ارتفاعًا أو انخفاضًا كبيرًا في استثماراتهم.
في سيناريو مثالي لإعادة التوازن المنتظمة حيث تحدث إعادة التوازن في نهاية اليوم، سيكون هناك عدد أقل من عمليات إعادة التوازن عندما تحتفظ بالرمز لبضعة أيام فقط.
ومع ذلك، على مدى بضعة أيام، فإن الشروط المختلفة للسوق المتقلب يمكن أن تؤدي إلى العديد من إعادة التوازن، مما يؤدي إلى أن يواجه حاملو الرموز زيادات أو انخفضات حادة في استثماراتهم.
ماذا يجب أن تفعل بدلاً من ذلك؟
لتجنب المخاطر، احتفظ بالرمز المرفوع فقط عندما تكون متأكدًا من أن السوق سيتجه في اتجاه معين. في هذا السيناريو، من المحتمل أن تختبر عوائد استثنائية دون مواجهة ظروف سلبية.
السماح للخاسرين بالاستمرار
إدارة المخاطر والتحكم هما أساسيان للتداول الناجح. في ظروف التداول السلبية، من الحكمة إغلاق مراكز الخسارة عند الضرورة.
لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟
معظم المتداولين الجدد لا يغيرون أسلوبهم عند التداول بالرموز الرافعة. غالبًا ما يسمحون للخاسرين بالاستمرار، في انتظار أن يتحول الزخم في اتجاههم. في حين أن هذا النمط من الاحتفاظ مبرر للاستثمارات طويلة الأجل في الأسواق التقليدية، فإنه يمكن أن يقضي بسرعة على استثماراتك عند التداول بالرموز الرافعة.
تأثير السماح للخاسرين بالاستمرار
عند التداول بالرموز الرافعة، يتم تضخيم تأثير الخسارة لأنك تحتاج إلى عوائد أكبر لاستعادة خسائرك. لفهم هذه الظاهرة، دعونا نجري مقارنة بين حساب عادي وحساب برافعة 3X.
في حساب نموذجي، والذي يعاني من خسارة بنسبة 10% لثلاثة أيام متتالية، سترى انخفاضاً بنسبة 30% في محفظتك. وباستخدام 1000 دولار كمثال، ستؤدي خسارة بنسبة 30% إلى بقاء 700 دولار لديك. من أجل استرداد خسارة بنسبة 30٪، ستحتاج إلى عائد بنسبة 43٪. هذا ليس الحال مع الرموز المرفوعة.
عند تداول الرموز المرفوعة بنسبة 3X (كما هو موضح أعلاه)، تحتاج إلى عائد بنسبة 1,000٪ من أجل استرداد 90٪ (30٪ خسارة يومية x 3 = 90٪) من خسائرك. وبالتالي، سيستغرق المزيد من الجهد لاسترداد استثمارك الأولي.
في حالة الخسائر، يحتاج الرمز المرفوع إلى عائد أكبر من الخسارة لتحقيق التعادل.
ماذا يجب أن تفعل بدلاً من ذلك؟
إذا لم تكن متأكدًا من الاتجاه أو الاتجاه المستقبلي للسوق، حاول التحوط من مركزك أثناء الظروف المعاكسة.
عدم استخدام تداول الاتجاهات
تم تصميم تداول الاتجاهات لأخذ الفائدة من اتجاهات السوق. يعتمد على فكرة أن الأسواق تحتوي على عنصر القابلية للتنبؤ الذي يسمح للمتداولين بالتنبؤ بدقة بحركات الأسعار على المدى القصير. يتجاهل بعض المتداولين الاتجاه القائم، والذي يمكن أن يؤدي في النهاية إلى خسارة.
لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟
عند تداول الرموز المرفوعة، من الشائع أن يعتمد المستثمرون على الأساسيات طويلة الأمد. ومع ذلك، هذا التفكير لا يعزز تداول الأدوات المالية المرفوعة. بدلاً من ذلك، تعتبر الرموز المرفوعة أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح والتداول اليومي داخل اليوم.
تأثير عدم استخدام تداول الاتجاهات
إذا لم تكن تستخدم تداول الاتجاهات، فإن مراكزك المرفوعة معرضة للمخاطر الناتجة عن تقلبات الأسعار، والتذبذب، وإعادة التوازن ورسوم المعاملات. الأثر السلبي لهذه العناصر يعادل أي مكاسب من المحتمل أن تستمتع بها.
ماذا يجب أن تفعل بدلاً من ذلك؟
حاول التداول خلال سوق متجه. يمكنك إما انتظار تأكيد الاتجاه، أو دخول السوق عندما يكون هناك احتمال كبير لاختراق. في جميع الأحوال، ابتعد عن السوق المتقلب لأنه غير منتج.
الخلاصة
تم تصميم الرموز المرفوعة لتحقيق الاستفادة من الاتجاهات قصيرة الأمد في السوق. إذا استُخدمت كما هو مقصود، يمكن للرموز المرفوعة أن تقدم مكاسب هائلة بسرعة في فترة زمنية قصيرة جداً. إنها بسيطة وفعالة للغاية.
رغم جاذبيتها، فهي ليست لضعاف القلوب. لذلك، قبل تداول الرموز ذات الرافعة المالية، تجنب الأخطاء الشائعة من خلال امتلاك استراتيجيات تداول تخفيف المخاطر وخطة خروج.
