6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

التداول

هل تنوي تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية؟ اقرأ هذه المقالة لمعرفة كيفية تجنب أكبر خمسة أخطاء غالبًا ما يرتكبها متداولو تشفير الآخرون.

يمكن أن تساعدك مجموعة متنوعة من أدوات مالية على اكتساب التأثير عند تداول تشفير، ولكن لا شيء منها بسيط مثل عملة الرافعة المالية. تساعد هذه المقالة في شرح المفهوم وتقديم المشورة بشأن 

 الأخطاء الشائعة عند تداول 

 بالرافعة المالية في سوق تشفير.

ما هي العملات الرمزية بالرافعة المالية؟

العملات الرمزية بالرافعة المالية هي منتج مالي يتتبع تحركات السعر الأصل الأساسي. يتم التتبع باستخدام أدوات مشتقة لمضاعفة أرباحك في نهاية المطاف.

أصبحت العملات الرمزية بالرافعة المالية شائعة لأنها تتيح لك تداول التأثير دون القلق بشأن طلبات الهامش ومخاطر السيولة والقروض من الوسيط الخاص بك. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تداول بسهولة مثل العملات الأخرى.

 هو مثال على رمز الرافعة المالية. تشير "3X" إلى التأثير مما يعني أنه يتم ضرب الأصول في ثلاثة إذا زادت قيمة ETH3L. ومع ذلك، فهو سيف ذو حدين لأنه يمكنك أيضًا فقدان القيمة بسرعة أيضًا. لكل انخفاض بنسبة 1% في ETH، ينخفض أيضًا ETH3L بنسبة 3%.

هناك الجميع أنواع العملات الرمزية الرافعة المالية. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع انخفاضًا في السعر ETH، فيمكنك شراء 

 في هذه الحالة، سيمنحك رمز ETH3S التأثير مالية ثلاث مرات إذا بدأ السعر الإيثريوم في الانخفاض.

اعتمادًا على منصة تشفير، قد يختلف رمز التداول قليلاً. وبناءً على ذلك، فيما يلي بعض الأمثلة الأخرى على العملات الرمزية الرافعة المالية:

قد تصادف أيضًا عملات رمزية ذات رافعة مالية لها نسب هامشية مختلفة - على سبيل المثال، النصف (1/2X) التحوط (-1X).

كيف تعمل العملات الرمزية بالرافعة المالية؟

سيساعدك فهم الفرق بين الرمز المميز للرافعة المالية 

 المالية على تقدير الحاجة إلى إدخال الرموز المميزة للرافعة المالية في السوق.

وعلى نحو تقليدي، استخدم المستثمرون المشتقات للحصول على مراكز رافعة مالية في السوق. بطريقة ما، يتيح لك ذلك فتح مركز أكبر بكثير مما يسمح به حسابك. تداول مشتقات، تقوم اقتراض الأموال من الوسيط. في هذا الإعداد، يجب عليك مراقبة متطلبات الهامش ومخاطر السيولة لأن المركز يعتمد على الأموال المقترضة.

وعلى النقيض من ذلك، لا تتطلب العملات الرمزية ذات الرافعة المالية ضمانات. يمكنك شراء بيع عملة مشفرة بنفس السهولة مثل أي عملة مشفرة أخرى دون القلق بشأن متطلبات السيولة والهامش.

يدير الرمز المميز بالرافعة المالية مخاطر السيولة باستخدام آلية إعادة التوازن الديناميكية، والتي تعمل على زيادة الأرباح. تتم إعادة استثمار الربح تلقائيًا في الأصل الأساسي. وبالمثل، فإنه يبيع بعض الأرباح عندما ينخفض السعر. يلغي فعل إعادة التوازن هذا أي خطر السيولة.

نظرًا لأنك لا اقتراض أي شيء من الوسيط، فلا داعي للقلق بشأن الحفاظ على هامش محدد. 

يشبه الرمز المميز بالرافعة المالية صندوق تداول تشفير حيث يحتفظ المستثمرون بأموالهم. في نهاية اليوم، يعيد الصندوق توازن نفسه للحفاظ على التعرض المستهدف التأثير وضمان عدم وجود مخاطر السيولة. ويُعرف هذا باسم آلية إعادة التوازن المنتظمة. ومع ذلك، في حالة Bybit، يُعيد الصندوق توازن نفسه عندما يصل التأثير إلى -4X, -2X, 2X أو 4X. ويُشار إلى ذلك بآلية إعادة التوازن غير المنتظمة.

في حالة عملة رمزية 3X، إذا كان الرمز مربحًا في يوم معين، فسيعيد استثمار أرباحه في الأصل الأساسي. وهذا يشبه التركيب. إذا كانت لديها خسائر في يوم معين، فإنها بيع بعض مراكزها لتقليل رافعتها التأثير مرة أخرى إلى 3X لتجنب السيولة.

في المواقف شديدة التقلب، يمكن للرمز المميز إعادة توازن نفسه في اليوم. على سبيل المثال، عادةً ما يتطلب حركة عكسية بنسبة 33% لتصفية عملة رمزية 3X. إذا تطلب الموقف ذلك، يمكن للرمز المميز 3X تنفيذ إجراء إعادة التوازن خلال اليوم عندما يتحرك السعر بين 6% و12% في الاتجاه المعاكس. تساعد إعادة توازن يوم التداول على تقليل مخاطر السيولة عن طريق إعادة الرمز المميز إلى الرافعة التأثير3X.

أهم الأخطاء التي يجب تجنبها عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية

ليس هناك شك في أن العملات الرمزية ذات الرافعة المالية هي بعض المنتجات الأكثر سوءًا في الصناعة. على الرغم من أن العملات الرمزية ذات الرافعة المالية مناسبة لأي شخص يرغب في تحمل المخاطر الإضافية، إلا أن هناك المزيد أكثر بالنسبة لها مما يلتقي بالعين.

إذا كنت ترغب في تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية، فتجنب هذه الأخطاء الخمسة الأكثر شيوعًا.

الاحتفاظ برموز الرافعة المالية على المدى الطويل

العملات الرمزية بالرافعة المالية غير مخصصة للاستثمار طويل الأجل. وبدلاً من ذلك، فهي المزيد ملاءمة للاستثمار قصير الأجل وتداول الاتجاهات. سيؤدي الاحتفاظ بها لفترات طويلة إلى تعريضك لمخاطر أكبر.

لماذا يرتكب المتداولون هذا الخطأ؟

من الشائع جدًا تشفير المشفرة تجاهل الرياضيات الأساسية المرتبطة بالرموز المعززة بالرافعة المالية. على سبيل المثال، في حالة الخسائر المتتالية، يحتاج الرمز المميز للرافعة المالية إلى عائد أكبر من خسارته لتحقيق التوازن.

أثر الاحتفاظ بالرموز النقدية بالرافعة المالية على المدى الطويل

إذا كنت تحتفظ برمز مميز على المدى الطويل، فتأكد من أنك تفهم أنه سيتصرف بشكل سيئ مقارنة بمركز الهامش النموذجي. إذا خسرت العملة الرمزية 3X 10% يومي لمدة ثلاثة أيام، فإن إجمالي الخسارة هو 90% (30% × 3 = 90%). بعبارة أخرى، ستحتاج إلى عائد بنسبة 1,000% لاسترداد تلك الخسارة.

ما الذي يجب عليك فعله بدلاً من ذلك؟

في حالة حدوث خسائر متتالية، 

، وقم بتقليل الخسائر بسرعة والتحكم في التعرض للمخاطر.

إهمال آثار تدهور التقلب

تدهور التقلب هو انخفاض المتراكم في المحفظة 

 للمستثمر بسبب الارتفاعات والانخفاضات المتكررة في السوق. نظرًا لأن الأسواق غير رائجة بطبيعتها، يجب عليك مراعاة تدهور التقلب عند تداول العملات الرمزية المعززة بالرافعة المالية.

عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية، لا يأخذ معظم المتداولين تدهور التقلب على محمل الجد لأنها معتادة على تداول أدوات مالية النموذجية. ونتيجة لذلك، من المدهش بالنسبة لهم أن يكون أداء عملتهم الرمزية ذات الرافعة المالية دون المستوى على الرغم من الارتفاع الطفيف في السوق.

تأثير إهمال آثار تضاؤل التقلب

كما تمت مناقشته، سيعمل الرمز المميز النموذجي للرافعة المالية 3X بشكل جيد في السوق الرائجة نظرًا لعدم وجود تدهور في التقلب. ومع ذلك، يمكن أن يفشل في الأسواق المتقلبة.

لنفترض أنك تستثمر 100 دولار في تشفير تربح 10% في اليوم الأول وتخسر 10% في اليوم التالي. في هذه الحالة، تبلغ قيمة الرمز المميز 3X 130 دولارًا في اليوم الأول لأنها حققت 30%. في اليوم التالي، انخفاض القيمة إلى 91 دولارًا لأن السعر انخفض بنسبة 30% (130 دولارًا - 30% = 91 دولارًا).

إذا كنت ستحتفظ بحساب تشفير عادي، فسيكون أداؤه أفضل لأنه وصل إلى 110 دولارات في اليوم الأول، وانتهى بنسبة أقل بنسبة 10% عند (110 دولارات - 10%) = 99 دولارًا في اليوم التالي.

نظريًا، لا يوجد الكثير الذي يمكنك القيام به لتجنب تدهور التقلب لأنه جزء جوهري من أي أداة مالية مرفوعة بالرافعة المالية. لمنع مثل هذه المخاطر، يوصى تداول العملات الرمزية ذات الرافعة المالية عندما تكون الأسواق رائجة وغير متقلبة.

تجاهل آثار إعادة التوازن

يعيد الرمز المميز للرافعة المالية توازن المحفظة إما في نهاية يوم التداول أو بمجرد وصول التأثير إلى -4X, -2X, 2X أو 4X . غالبًا ما يتجاهل المتداولون الجدد آلية إعادة التوازن.

يفشل الكثير من المتداولين الجدد في رؤية العملات الرمزية الرافعة المالية المحفظة يجب أن تحافظ على التأثير المالية في كل مرحلة. وينسى أنه إذا تم الاحتفاظ بالرموز لفترة طويلة جدًا، فإن إجراء إعادة التوازن المستمر سيؤدي في النهاية إلى خسائر.

تأثير تجاهل آثار إعادة التوازن

يزيد الرمز المميز للرافعة المالية أو يقلل من تعرضه وفقًا للارتفاع والانخفاض في قيمة الأصل الأساسي. 

في السيناريو iDEAL لإعادة التوازن غير المنتظم، عندما تتداول في سوق رائجة أو تحتفظ بالرمز المميز لبضعة أسابيع، سيكون هناك عدد أقل من حالات إعادة التوازن.

على تشغيل يتعرض الرمز للعديد من ظروف السوق المتقلبة التي يمكن أن تفعيل إلى العديد من أعمال إعادة التوازن. لذلك، قد يواجه المستثمرون الذين يحتفظون بالعملة الرمزية لفترة الوقت أطول ارتفاعًا أو انخفاضًا كبيرًا في استثماراتهم.

في السيناريو iDEAL لإعادة التوازن المنتظم حيث تحدث إعادة التوازن في نهاية اليوم، سيكون هناك عدد أقل من إجراءات إعادة التوازن عندما تحتفظ بالرمز المميز لبضعة أيام فقط.

ومع ذلك، على مدار أيام قليلة، يمكن أن تفعيل ظروف السوق المتقلبة المختلفة إلى العديد من أعمال إعادة التوازن، مما يؤدي إلى مواجهة حاملي العملات الرمزية زيادات أو انخفاضات حادة في استثماراتهم.

لتجنب المخاطر، لا تحتفظ بالرمز المميز للرافعة المالية إلا عندما تكون متأكدًا من اتجاه السوق في الاتجاه في هذا السيناريو، من المحتمل أن تواجه عوائد استثنائية دون مواجهة ظروف سلبية.

تعد إدارة المخاطر والتحكم فيها أمرًا ضروريًا لنجاح التداول. في ظروف التداول السلبية، من الحكمة إغلاق مراكز خسارتك عند الضرورة.

لا يغير معظم المتداولين الجدد أسلوبهم عند تداول العملات الرمزية المعززة بالرافعة المالية. غالبًا ما يسمحون للفاشلين تشغيل انتظار الزخم للتحول في الاتجاه على الرغم من أن نمط الاحتفاظ هذا مبرر للاستثمارات طويلة الأجل في الأسواق التقليدية، إلا أنه يمكن أن يقوض استثمارك بسرعة عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية.

تأثير ترك الخاسرين تشغيل

عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية، يزداد تأثير الخسارة لأنك تحتاج إلى عوائد أكبر لاسترداد خسائرك. لفهم هذه الظاهرة، دعونا تشغيل مقارنة بين حساب عادي وحساب برافعة مالية 3X.

في الحساب النموذجي، الذي يواجه خسارة بنسبة 10% لمدة ثلاثة أيام متتالية، سترى انخفاضًا بنسبة 30% في المحفظة باستخدام 1,000 دولار كمثال، ستؤدي خسارة بنسبة 30% إلى تبقي 700 دولار. لاسترداد خسارة بنسبة 30%، ستحتاج إلى عائد بنسبة 43%. ليس هذا هو الحال مع العملات الرمزية الرافعة المالية.

عند تداول عملات 3X (كما هو موضح أعلاه)، تحتاج إلى عائد بنسبة 1,000% من أجل استرداد 90% (30% خسارة يومي × 3 = 90%) من خسائرك. وبناءً على ذلك، سيتطلب الأمر مزيدًا المزيد الجهد لاستعادة استثمارك الأولي.

في حالة حدوث خسائر، يحتاج الرمز المميز للرافعة المالية إلى عائد أكبر من الخسارة لكسر التسوية.

إذا لم تكن متأكدًا من الاتجاه أو الاتجاه المستقبلي للسوق، فحاول التحوط مركزك أثناء الظروف السلبية.

عدم استخدام تداول الاتجاهات

تم تصميم تداول الاتجاهات للاستفادة من اتجاهات السوق. يعتمد ذلك على فكرة أن الأسواق لديها عنصر القدرة على التنبؤ يسمح للمتداولين بالتنبؤ بدقة بتحركات السعر على تشغيل القصير. يتجاهل بعض المتداولين الاتجاه الحالي، والذي يمكن أن يؤدي في النهاية إلى خسارة.

عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية، من الشائع أن يعتمد المستثمرون على الأساسيات طويلة الأجل. ومع ذلك، فإن هذه العقلية لا تساعد على تداول أدوات مالية. وبدلاً من ذلك، تُعد العملات النقدية ذات الرافعة المالية أكثر ملاءمة لصفقات التداول وتداولات التداول اليومي.

تأثير عدم استخدام تداول الاتجاهات

إذا كنت لا تستخدم التداول بالاتجاه، فإن مراكزك المالية تتعرض للمخاطر من تقلبات السعر والتقلب وإعادة التوازن الرسوم يعوض التأثير السلبي لهذه العناصر أي مكاسب من المحتمل أن تستمتع بها.

حاول تداول خلال سوق رائجة. يمكنك إما انتظار تأكيد الاتجاه، أو الدخول إلى السوق عندما يكون هناك احتمال كبير لحدوث طفرة. على أي حال، ابق بعيدًا عن السوق المتنوع لأنه ذو نتائج عكسية.

صُممت العملات الرمزية بالرافعة المالية للاستفادة من الاتجاهات قصيرة الأجل في السوق. إذا تم استخدام العملات الرمزية الرافعة المالية على النحو المنشود، فيمكن أن توفر مكاسب هائلة بسرعة في فترة الوقت قصيرة جدًا. إنها بسيطة وفعالة للغاية.

على الرغم من انجذابهم، إلا أنهم ليسوا في حالة ضعف القلب. لذلك، قبل تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية، تجنب الأخطاء الشائعة من خلال امتلاك استراتيجيات استراتيجيات التداول للحد من المخاطر وخطة خروج. 

أفضل 5 أخطاء يجب تجنبها عند تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية