6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

التداول

هل أنت مهتم بتداول العملات الرمزية بالرافعة المالية؟ إليك السبب في أنه حتى إذا كنت متأكدًا من الاتجاه السوق، يجب عليك إعادة تقييم العملات الرمزية للرافعة المالية لـ HODLing.

توفر الرموز المكتسبة طريقة لبناء مراكز أكبر في مساحة العملات المشفرة. بشكل أساسي، هي عملات رمزية مصممة لتوفير عوائد مُضخّمة على الاستثمار. وعلى هذا النحو، يمكن أن تكون جذابة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق أرباح سريعة.

ومع ذلك، هناك أيضًا احتمالية للخسائر إذا سارت الأمور على ما يرام. إذًا، ماذا يجب أن تفعل عندما تصادف العملات الرمزية ذات الرافعة المالية؟ في منشور المدونة هذا، سنستكشف ما هي العملات الرمزية الرافعة المالية، وكيفية عملها، واستراتيجيات التداول التي قد تناسب هذا المنتج.

ما هي العملات الرمزية بالرافعة المالية؟

 هي فئة من الأدوات المشتقة التي تزيد من العائدات (أو الخسائر) على الأصل الأساسي عبر مركز الرافعة المالية. فهي تسمح للمستثمرين والمتداولين بتضخيم عائداتهم في سوق تشفير دون الحاجة إلى المبلغ كبير من الضمانات.

إليك مثال على كيفية عملها: إذا اشترى المتداول BTC3L (BTC طويل التأثير 3x)، فسيتم ضرب أي ربح بسبب إجراء السعر الخاص بـ BTC ثلاث مرات. ومع ذلك، إذا انخفض السعر BTC من المركز الأصلي تداول، يتم أيضًا ضرب الخسائر ثلاث مرات. 

على سبيل المثال، لنفترض أن هذا المتداول يشتري BTC3L بقيمة 10,000 دولار. إذا قفز السعر BTC بنسبة 10%، يحصل المتداول الذي يحمل رمز BTC3L على عائد بنسبة 30%. وهذا يعني أن المتداول سيحصل على 3,000 دولار، مقابل 1,000 دولار، في سوق BTC. 

كيف تعمل العملات الرمزية بالرافعة المالية؟

الرموز المميزة للرافعة المالية هي سلة من العقود الآجلة العقود الدائمة، والتي هي في الأساس مراكز عقد بدون التاريخ الصلاحية. وهذا يعني أنه يمكن للمتداولين شراء عملة رمزية مرفوعة وحيازة مراكزهم طالما رغبوا في ذلك. على الرغم من أن أي شخص يمكنه شراء العملات الرمزية بالرافعة المالية، إلا أنه من الأفضل استخدامها من قبل المتداولين ذوي الخبرة الذين يمكنهم إدارة المخاطر بشكل مناسب.

هناك ميزة أخرى للرموز المعززة بالرافعة المالية بالعملة المشفرة وهي أنه، اعتمادًا على الرمز، يمكنك الاستفادة من المكاسب أو الانخفاضات في السعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، شراء SOL3S (اختصار SOL مع رافعة التأثير) يتيح لك توليد مكاسب رافعة مالية عندما ينخفض السعر SOL. ومن ناحية أخرى، يتيح لك شراء SOL3L (SOL طويل مع التأثير) تحقيق مكاسب رافعة مالية عند زيادة السعر SOL. وفي هذه الحالة، سيحقق حاملو عملة SOL3L مكاسب، بينما سيحقق حاملو عملات SOL3S خسائر.

لماذا تحتاج العملات الرمزية ذات الرافعة المالية إلى إعادة التوازن؟

تتمثل إحدى الميزات الأساسية للرموز المعززة في أنها تقلل من مخاطر السيولة، وهو عندما يتم مغلق المراكز تلقائيًا. تساعدهم إعادة التوازن على الحفاظ على التأثير الثابتة على الأصول الأساسية.

تستهدف الجميع العملات الرمزية ذات الرافعة المالية قيمة التأثير مالية محددة (أو مجموعة من قيم) تحدد تعرضها. اعتمادًا على الرمز المميز، قد يتراوح هذا من 2x إلى 4x. مع حدوث إجراء السعر، بسبب تقلبات السوق، سيتغير التأثير الدقيق الذي يتمتع به الرمز على الأصل.

إذا ارتفع السعر الأصل الأساسي لرمز مرفوع بقيمة 3x، فقد انخفاض التأثير المالية إلى أقل من 3x، مثل 2.8x أو 2.5x. وللحفاظ على التأثير المستهدفة بمقدار 3 أضعاف، ستعيد منصة التوازن من خلال استثمار الأرباح على الأصل في شراء المزيد من المراكز في السوق. 

ومن ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأصل الأساسي، يزداد التأثير للرمز المميز، على سبيل المثال من 3x إلى 4x. وهذا بدوره يزيد من إمكانية السيولة: ستؤدي خسارة BTC بنسبة 25% إلى مسح حاملي BTC3L إذا التأثير الخاصة بهم عند 4 أضعاف (نظرًا لأنه سيتم تضخيم خسائرهم بعامل 4). لضمان عدم حدوث ذلك، ستتم إعادة موازنة الرمز المميز بالرافعة المالية من خلال بيع بعض مراكزه.

إعادة موازنة العملات الرمزية بالرافعة المالية

لجعل هذا أكثر وضوحًا، لنوضح ذلك بمثال. 

إذا كان الرمز المميز للرافعة المالية بقيمة 3x يبلغ صافي قيمة الأصول (NAV) 200 مليون دولار، فإن قيمة تعرضه في الأصل الأساسي في بداية يوم التداول ستكون 600 مليون دولار (أو 3 × 200 مليون دولار). إذا ارتفاع الأسعار بنسبة 5%، ارتفاع قيمة التعرض (وبالتالي الرمز المميز للرافعة المالية) إلى 630 مليون دولار. وبالمثل، ارتفاع صافي قيمة الأصول بمقدار 30 مليون دولار إلى 230 مليون دولار. عند مقارنة قيمة التعرض للرمز المميز بالرافعة المالية مع صافي قيمة الأصول، من الواضح أنها غير متوازنة الآن.

لإعادة التأثير إلى قيمتها الأصلية، سيحتاج الرمز المميز إلى شراء 60 مليون دولار إضافية من التعرض، مما يؤدي إلى زيادة التعرض إلى 690 مليون دولار. سيسمح هذا التعرض الإضافي لمالكي الأصل بتعقيد أرباحهم حسب تقدير الرمز المميز للرافعة المالية. 

كم مرة تحدث إعادة التوازن؟ 

في بعض عمليات التبادل، تحدث إعادة التوازن عادةً في الوقت محدد كل يوم. مع عمليات التبادل مثل Bybit، تحدث إعادة التوازن عندما يقع التأثير المالية خارج القيمة المستهدفة. على سبيل المثال، مع LTC2L على Bybit، تحدث إعادة التوازن عندما تقع التأثير المالية خارج نطاق من 2x إلى 4x، أو تصل إلى أي من قيم العتبة هذه.

قد تحدث إعادة التوازن أيضًا إذا كان تقلب السوق شديدًا للغاية بحيث يقضي على استثمارات المتداولين. يمكن أن يؤدي التغيير السلبي في السعر بنسبة 33% إلى نفي صافي قيمة الأصول للرمز المميز 3x. قبل حدوث شيء من هذا القبيل، عند تغيير نسبة مئوية محددة، يمكن أن يخضع الرمز المميز للرافعة المالية لإعادة التوازن في اليوم لتقليل مخاطر السيولة. 

فوائد العملات الرمزية بالرافعة المالية

على عكس الحيازات التقليدية، مثل التداول الفوري، توفر العملات الرمزية ذات الرافعة المالية مزايا فريدة للمتداولين الذين يفهمون كيفية عملها. تشمل بعض هذه المزايا ما يلي:

مخاطر العملات الرمزية بالرافعة المالية

فيما يلي بعض مخاطر تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية:

هل يجب عليك الاحتفاظ برموز الرافعة المالية على المدى الطويل؟

تمنح الرموز المميزة بالرافعة المالية المستثمرين فرصة لمضاعفة مكاسبهم بسرعة من خلال تضخيم آثار إجراء السعر. بالنسبة للمستثمرين الأقل خبرة، قد تبدو هذه طريقة جيدة للحصول على عائد سريع. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن التقلب العالي 

 للرموز المميزة بالرافعة المالية يجعل من الصعب جدًا الاحتفاظ بها على المدى الطويل.

 العملات المشفرة متقلبة بما يكفي، وتجعل المخاطر الإضافية إجراء السعر المتضخمة حيازة العملات الرمزية ذات الرافعة المالية محفوفة بالمخاطر.

يتم استخدام الرمز المميز للرافعة المالية بشكل أفضل للاستثمارات قصيرة الأجل: شراء تشتريها على أمل أن ترتفع العملة المشفرة الأساسية أو تنخفض في السعر قريبًا. بمجرد حدوث إجراء السعر المتوقع، يمكنك بعد ذلك سحب استثمارك. 

يمكن أن يؤدي الاحتفاظ برمز مميز للرافعة المالية لفترة طويلة بعد حدوث السعر متوقع إلى استبعاد أرباحك. على سبيل المثال، إذا شراء SOL3L بقيمة 2,000 دولار، وارتفع السعر SOL بنسبة 10% في يوم واحد، فستربح 600 دولار من خلال مركز رافع مالي، مما يرفع المحفظة إلى 2,600 دولار. 

ومع ذلك، إذا فشلت في تحقيق الأرباح وانخفضت السوق بنسبة 10% في اليوم التالي، فستخسر المحفظة SOL3L الخاصة بك 780 دولارًا (أو 260 دولارًا × 3)، لتنخفض إلى قيمة 1,820 دولارًا. وبالتالي، في النهاية، ستتكبد خسارة قدرها 180 دولارًا. 

تتكبد العملات الرمزية بالرافعة المالية أيضًا الرسوم إدارية كبيرة، لذلك ليس من الممكن الاحتفاظ بها لفترة طويلة الوقت. ومن ناحيتنا، فإن العملات الرمزية ذات الرافعة المالية لها الرسوم إدارة يومي بنسبة 0.005%. على مدار العام، يزيد هذا عن 10% من استثمارك. 

استراتيجية تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية الرئيسية

لا تُعد العملات الرمزية بالرافعة المالية استثمارات طويلة الأجل؛ لذلك، من المهم الدخول في مثل هذه تداول باستراتيجية تداول قصيرة الأجل مناسبة. عائدات العملات الرمزية بالرافعة المالية للمتداولين أفضل الأرباح في 

، مما يجعلها الأنسب لفترات قصيرة عندما يكون السوق في اتجاه ثابت (غالبًا في التداول اليومي).

نظرًا لأن العملات الرمزية ذات الرافعة المالية تتم إعادة موازنتها غالبًا للحفاظ على التأثير الثابتة، فقد يكون من الصعب التنبؤ الأداء على المدى الطويل. قد يتفاجأ الأشخاص الجدد في تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية عندما يرون أنهم، بعد فترة من الوقت، يؤدون بشكل مختلف تمامًا عن الأصول الأساسية. 

ومرة أخرى، تعد استراتيجية العملات الرمزية بالرافعة المالية أكثر فعالية مع عمليات التداول قصيرة الأجل التي تستفيد من إجراء السعر اليومي أحادي الجانب. إجراء 

تعامل مع الزخم السعرإجراء وليس ضد ذلك.

 يجب أن تساعدك استراتيجية الرمز المميز للرافعة المالية على تحديد اتجاه السوق، ويجب أن تتضمن استراتيجية دخول وخروج تساعدك على تعظيم العائد.

 أحد هذه الاستراتيجيات، مما يساعدك على الاستفادة من التغييرات الأصغر في إجراء السعر للحماية من الخسارة وتعزيز أرباحك. ستحتاج إلى الاعتماد على تحليلك 

 لتحديد وقت الدخول والخروج من السوق. كلما كانت جودة تحليلك أفضل، المزيد زادت قدرتك على تعظيم أرباحك.

كما هو الحال مع الأصول العملات المشفرة الأخرى، فإن العملات الرمزية الرافعة المالية متقلبة للغاية. تأكد من اتباع القواعد الأساسية للتداول لتقليل المخاطر المالية أثناء تداول السوق. 

كيفية تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية على Bybit

تسمح Bybit للمتداولين بالاستفادة من إجراء السعر في الوقت الفعلي لإجراء عمليات تداول ناجحة. الرموز المميزة للرافعة المالية من Bybit هي منتجات مشتقة، دون الهامش المطلوب، توفر التعرض للرافعة المالية للأصول تشفير.

تتكبد العملات الرمزية بالرافعة المالية لتداول Bybit الرسوم التالية، اعتمادًا على ما تفعله بالرمز الرمزي بالرافعة المالية الخاص بك:

يتم فرض الرسوم التداول عندما يقوم المتداول بشراء أو بيع العملات الرمزية الرافعة المالية في السوق الفوري. المعدل هو نفسه الرسوم: 0.1%. 

يتم تكبد الرسوم الاشتراك عندما يقرر المتداول شراء عملة رمزية مرفوعة بالرافعة المالية. معدل معدل الرسوم الاشتراك هو 0.05%. 

يتم فرض الرسوم الاسترداد عندما يختار المتداول استرداد عملته المميزة بالرافعة المالية. يتم تحديد الرسوم الاسترداد بنسبة 0.05%. 

يتم فرض الرسوم إدارية يومي من خلال منصة الساعة 12AM بالتوقيت العالمي المنسق. وتعتمد قيمتها على حجم مركز المتداول في السوق وصافي قيمة الأصول. 

يتم فرض رسوم التمويل على العملات الرمزية بالرافعة المالية من Bybit استنادًا إلى معدل التمويل الأصل الأساسي لاحظ أنه يتم فرض هذه الرسوم على صافي قيمة الأصول للرموز الرمزية الخاصة بك؛ ولا تتأثر مراكزك الرافعة المالية. 

اكتشف المزيد حول الرسوم التداول على Bybit، راجع 

تداول العملات الرمزية بالرافعة المالية على Bybit: العملية 

إليك العملية التفصيلية لتداول العملات الرمزية المعززة بالرافعة المالية على Bybit:

يمكن لأي شخص تداول العملات الرمزية ذات الرافعة المالية، تمامًا كما هو الحال مع أي منتج آخر من منتجات مشتقات العملات المشفرة. ومع ذلك، من الناحية المثالية، فهي مخصصة للمتداولين ذوي الخبرة، الذين يمكنهم الاستفادة من الأسواق الرائجة والتحليل الفني للحصول على الأرباح مع تقليل مخاطرهم. أخيرًا، أفضل طريقة لتعظيم فوائد العملات الرمزية المعززة هي الاحتفاظ بالملكيات للتداولات قصيرة الأجل.

العملات الرمزية بالرافعة المالية للتداول: هل يجب عليك HODL أم فروة الرأس؟