يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

مؤشر تدفق الأموال iDEAL لقياس زخم الأصل المالي من خلال إظهار تدفق أصوله الداخلة والخارجة. ولكن هل هو نفس مؤشر المخاطرة؟ تعرّف على كيفية عملها.

يستخدم المتداولون الفنيون وقراء المخططات المذبذبات للمساعدة في تحديد الاتجاه الاتجاهات والزخم أو القوة الكامنة وراء هذه الاتجاهات. هناك المئات من المذبذبات والعديد من المؤشرات الأخرى التي قد يستخدمها المتداول الفني في مخططاته. يمكن القول أن مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أحد المذبذبات الأكثر شيوعًا، يليه على نطاق واسع المتداولون الفنيون.

مؤشر تدفق الأموال هو ابن عم مقرب، له معادلة لمؤشر القوة النسبية، ولكن بتحسين رئيسي واحد. في هذا الدليل، سنكشف ما هو مؤشر تدفق الأموال - وكيفية استخدامه تداول البيتكوين والأصول أصول العملات المشفرة 

ما هو مؤشر تدفق الأموال (MFI)؟

مؤشر تدفق الأموال، أو MFI، هو أداة تُستخدم في

لقياس الزخم في الأصل المالي من خلال إظهار التدفق الداخل والخارج للأموال في هذا الأصل بمرور الوقت.

يقوم مؤشر التمويل المُدار بتحليل كل من السعر والحجم، ويولد مذبذبًا محدودًا يشير إلى متى قد يكون الأصل ذروة الشراء أو ذروة البيع أو متباعد عن السعر. من السهل قراءة مؤشر التمويل المُدار نظرًا لأن المذبذب يظهر كنافذة منفصلة تجاه الجزء السفلي أو العلوي من المخطط. بالإضافة إلى ذلك، فإن التمويل المُدار متعدد الاستخدامات حيث يمكن تطبيقه على أي أصل مالي.

ومع ذلك، فإن التمويل المصغر للمعاملات مفيد بشكل خاص في تشفير حيث إن تدفق عوامل نشاط التداول - أو حجمها - في حساب المذبذب. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا استخدام هذا الحجم على مستوى اليوم. ونتيجة لذلك، يعتبر العديد من المتداولين ذوي الخبرة أن مؤشر التمويل المصغر "مؤشر عائد مرجح للحجم"، لأنه يشبه 

 (RSI) مع تضمين الحجم أيضًا.

تعد MFI مذبذبًا محدودًا، حيث تكون قيم موحدة بين 0 و100. الإعداد الافتراضي هو 14 فترة ويتم عرضه عادةً على الإطار الوقت للمخطط يومي. وذلك لأن الحجم يمكن أن يكون مختلفًا بشكل كبير حسب الوقت من اليوم. لذلك، ستدمج الأطر الوقت يومي تلقائيًا جلسات تداول بطيئة وسريعة. 

لفهم كيفية عمل المؤشر، لنراجع أولاً الصيغة وكيفية حسابها. لحسن الحظ، ليس عليك أن تكون على دراية بالرياضيات لاستخدام المؤشر. يقوم برنامج التخطيط بإجراء هذه الحسابات تلقائيًا لك، ولا يوجد عمل إضافي مطلوب من جانبك.

إذا لم تكن مهتمًا بالرياضيات وراء الصيغة، فيمكنك الانتقال إلى القسم التالي من هذه المقالة (كيفية استخدام مؤشر تدفق الأموال لإيجاد الاختلاف).

تتضمن المكونات التي تدخل في الحساب ما يلي:

هناك ثلاث خطوات متضمنة في اشتقاق الصيغة. الأول هو حساب السعر النموذجي، كما هو محدد أدناه:

السعر النموذجي = (مرتفع + منخفض + مغلق)/3

لنفترض أننا نستخدم مخططًا يومي للبيتكوين. سيكون السعر النموذجي لشمعة الأمس هو مجموع الأسعار المرتفعة والمنخفضة والمغلقة، مقسومًا على 3.

عند استخدام مدخلات من 14 فترة لـ MFI، فهذا يعني أننا سنحتاج إلى "السعر النموذجي" لكل يوم من الأيام الأربعة عشر السابقة، والذي يحصل عليه المتداول عن طريق إجراء تعديلات فنية على المؤشرات لاستيعاب النطاقات والفتيلات الكبيرة للغاية.

بعد ذلك، نحتاج إلى دمج تدفق الأموال في السعر النموذجي.

تدفق الأموال = السعر النموذجي × الحجم

سيتم ضرب إجمالي الحجم الذي تم إنشاؤه فقط للأمس في السعر النموذجي للأمس. بعد ذلك، سيتم ضرب الحجم الإجمالي لليوم السابق أول أمس في السعر النموذجي لذلك اليوم، وهكذا.

بعد ذلك، نحتاج إلى تعديل تدفق الأموال، اعتمادًا على ما إذا كان السعر النموذجي قد ارتفع أو انخفض عن اليوم السابق. إذا كان السعر النموذجي من أول أمس أعلى من السعر النموذجي من أول أمس، فعندئذ يعتبر أول أمس تدفقًا إيجابيًا للأموال.

إذا كان السعر النموذجي من أول أمس أقل من السعر النموذجي من أول أمس، فعندئذ يعتبر أول أمس ذا تدفق أموال سلبي.

في هذه المرحلة، نقوم بتجميع الجميع تدفقات الأموال الإيجابية معًا، وفي مجموعة دلو أخرى، نقوم بتجميع الجميع تدفقات الأموال السلبية. سيقوم البرنامج بجمع الجميع تدفقات الأموال الإيجابية والسلبية، ثم إنشاء النسبة

النسبة المال (MR) = مجموع التليف النقوي الإيجابي/مجموع التليف النقوي السلبي

الآن نصل إلى الحساب النهائي لـ MFI.

الآن بعد أن قمنا بتطبيق هذه الحسابات، لنطبق التمويل المصغر على المخططات لتحديد فرص التداول.

كيفية استخدام مؤشر تدفق الأموال لإيجاد الاختلاف

يعد الاختلاف تنبيهًا صامتًا ولكنه قويًا توفره المذبذبات. ونظرًا لأن التمويل المُدار يتضمن حجمًا ضمن حسابه، سيحتج المتداولون بأن الاختلاف الذي تتم مشاهدته في تشفير باستخدام التمويل المُدار قد يكون المزيد من الاختلاف الذي يشير إليه المذبذبون الآخرون.

يعني الاختلاف ببساطة أن السعر يتحرك في الاتجاه واحد، ولكن المذبذب يتحرك في الاتجاه المعاكس. ويقال أن السعر يختلف عن المذبذب، مما ينبه المتداولين إلى انعكاس محتمل في السعر السوق.

في المخطط شهري للبيتكوين أعلاه، لاحظ كيف يحافظ السعر البيتكوين على انخفاض الطحن حتى يوليو 2021. خلال نفس الفترة، ينشئ التمويل المُدار انخفاضًا أعلى (انظر الخطوط الحمراء). وهذا يشير إلى أنه لا يوجد حجم سلبي كما كان في مايو 2021.

يمكن للمتداول استخدام هذا الاختلاف شراء البيتكوين. في حالات الاختلاف، أوصي بانتظار ظهور تشكيل عصا شمعية صاعدة، أو حتى تنكسر مستويات المقاومة.

في الصورة أعلاه، يمكننا رسم خط اتجاه مقاومة يغطي الأسعار المرتفعة الأخيرة للبيتكوين (خط الاتجاه الأزرق). عندما تنخفض الأسعار عن خط اتجاه المقاومة 

 نرى تباينًا مع التمويل الأصغر، إذن لدينا إشارة شراء. سيضع المتداولون إيقاف الخسارة الخاصة بهم أقل بقليل من السعر المنخفض الأخير، ويستهدفون ضعف مسافة إيقاف الخسارة الخاصة بهم على الأقل.

يؤدي تنبيه الاختلاف أعلاه في النهاية إلى ارتفاع بنسبة 100% في السعر البيتكوين.

يمكن أن يكون الاختلاف أيضًا تنبيهًا هبوطيًا بأن الحشد يفقد الزخم، وعلى وشك أن ينعكس لأسفل.

إذا سرعان ما بدأنا العملات البيتكوين في نوفمبر 2021، فقد شهدت العديد من حالات الاختلاف الهبوطي. بعد ارتفاع 11 أكتوبر، يستمر السعر البيتكوين في الارتفاع، بينما ينزلق مؤشر التمويل المصغر أقل. وهذا يشير إلى أن مستثمري الأموال الكبيرة لا يضيفون إلى مراكزهم، وقد يتجهون بهدوء إلى عمليات الخروج.

ويصبح هذا الاختلاف المزيد وضوحًا مع اندفاع البيتكوين الوقت أخيرة إلى السعر جديد الجميع الوقت - بينما تكون MFI أقل بكثير من الارتفاع المقابل لها.

يشير هذا الانحراف الهبوطي إلى احتمالية حدوث عكس هبوطي. لذلك، يسعى المتداولون إلى مستويات من الدعم ويحددون مستوى يشير، عند كسره، إلى أن الاتجاه يتغير من أعلى إلى أسفل. سيتم تحديد 

أعلاه، يمكننا أن نرى مستوى أفقيًا من الدعم يؤدي، عندما ينكسر، إلى انخفاض بنسبة 40% في السعر البيتكوين. تم تنبيه هذا الاتجاه الهابط باستخدام الاختلاف في التمويل الأصغر.

استخدام مؤشر التمويل المُدار لتحديد ذروة البيع حالات ذروة الشراء 

لا تُعد الاختلافات هي التنبيهات الوحيدة التي تقدمها MFI. يمكننا استخدام قراءات شديدة للمذبذب للإشارة إلى متى قد يكون السوق ذروة الشراء ومستحقًا للتصحيح، أو ذروة البيع ومستحقًا للتجمع. 

تعتبر المناطق ذروة الشراء أكثر من 80 على مؤشر التمويل الأصغر. ويرتبط ذلك عمومًا بارتفاع السعر والحجم بسرعة في المبلغ الوقت تشير المناطق ذروة الشراء زائدًا إلى ارتفاع السوق بشكل كبير وسريع جدًا ومن المقرر إجراء تصحيح لها.

لذلك، إذا وصلت MFI إلى أكثر من 80، ثم عبرت إلى أقل من 80، يتم توليد إشارة بيع.

وعلى الجانب الآخر، تكون المناطق ذروة البيع لـ MFI عندما ينخفض المذبذب إلى أقل من قراءة 20. عندما يكون معدل التمويل المُدار منخفضًا، فهذا يعني أن السعر قد انخفض بسرعة عند ارتفاع الحجم. يُعتقد عمومًا أن هذا السلوك متفائل، حيث إن السعر قد تحرك بعيدًا جدًا وسريعًا جدًا بالنسبة إلى الجانب السلبي.

عندما يضغط خط مؤشر التمويل المصغر أقل من 20، ثم يمر مرة أخرى فوق 20، يتم توليد علامة إيجابية مع تخفيف الضغط المنخفض.

لاحظ أن التحدي في إجراء التداولات بناءً على المناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع هو أن تشفير يمكن أن ترتفع أو تنخفض لفترات طويلة، مما يخلق فترات طويلة من الإشارات ذروة الشراء أو ذروة البيع.

لذلك، سيبحث المتداولون ذوو الخبرة عن أعراض أخرى للعكس للاقتران مع الإشارة ذروة الشراء و/أو ذروة البيع.

على سبيل المثال، إذا انتقلت مؤسسات التمويل المُدار إلى منطقة ذروة الشراء، فقد ينتظر المتداول الخبير حينئذٍ ظهور تنبيه تباين هبوطي. بالعودة إلى البيتكوين، في المخطط أعلاه، تصل MFI إلى مستويات ذروة الشراء وتتجاوز أقل من 80، والتي عادةً ما تصبح إشارة بيع.

ومع ذلك، تميل العديد من الانعكاسات الكبيرة أيضًا إلى عرض السعر وينتقل تباين التمويل المصغر إلى قراءة السعر شديدة. في الفترة من مارس إلى أبريل 2021، انخفضت قراءة مؤشر التمويل المُدار للبيتكوين من منطقة ذروة الشراء، ثم ارتفع السعر إلى آخر ارتفاع جديد في تصنيف مؤشر التمويل المُدار.

هناك المجموعة أخرى فعالة مع MFI تبحث عن تشكيلات عصا الشموع للمساعدة في تأكيد الإشارة ذروة الشراء أو ذروة البيع. إذا ألقينا نظرة على الإيثريوم خلال انهيار مارس 2020، فسنجد أنه مع انتقال التمويل المُدار من قبل المؤسسات المالية إلى مستويات ذروة البيع، يتشكل حرمي صاعد.

 الصاعد هذا إلى دعم السوق بعد الوصول إلى مستويات ذروة البيع للغاية. كما نعلم الآن، استمر الإيثريوم في ارتفاع بمقدار 40 ضعفًا من هذا الانخفاض.

مؤشر تدفق الأموال مقابل مؤشر مؤشر RSI

ترتبط مؤشرات MFI وRSI (مؤشر القوة النسبية) ارتباطًا وثيقًا للغاية، مع العديد من أوجه التشابه.

على سبيل المثال، كلا المذبذبين محددين بين 0 و100. وهذا يعني أن قراءات كلا المذبذبين لن تقل عن 0 أو أعلى من 100.

ثانيًا، كلا المذبذبين عبارة عن مذبذبات زخم تقيس قوة الاتجاه الأساسي. عندما تظهر الاختلافات، فإنها تشير إلى أن الاتجاه الأساسي ضعيف وعلى وشك أن ينعكس. عندما تكون المذبذبات ذروة الشراء أو ذروة البيع من الحد، فهذا يشير إلى أن السعر قد تحرك بعيدًا جدًا وبسرعة كبيرة.

ومع ذلك، فإن MFI وRSI ليسا متماثلين، مع اختلافين متباينين بشدة.

أولاً، تقوم MFI تلقائيًا بحساب "السعر النموذجي" واستخدامه، بينما تعتمد صيغة RSI فقط على السعر إغلاق الشمعة. يمكن للمتداولين تغيير مدخلات مؤشر أسعار التجزئة ليشمل "السعر النموذجي"، ولكن هذا المدخل ليس أصليًا في حساب مؤشر أسعار التجزئة.

ثانيًا، تدمج MFI حجم التداول في صيغتها، بينما يعتمد مؤشر أسعار التجزئة على السعر البحت. يعتقد مؤيّدو تحليل الحجم أن التمويل المُدار يمكن أن يتوقع الاتجاهات ويحذرون من الانعكاسات المحتملة في المزيد المناسب أكثر من مؤشر أسعار التجزئة.

عندما ننظر إلى MFI وRSI بجوار بعضهما البعض على نفس إعداد النظر إلى الوراء المكون من 14 فترة، فمن الواضح أن معظم الارتفاعات والانخفاضات في المذبذبات تشبه بعضها البعض.

هناك بعض الاختلافات من الوقت الوقت التي يمكن أن تُعزى إلى حجم الأصل. على سبيل المثال، أثناء التمييز البرتقالي أعلاه، ملحوظة كيف يكون الانخفاض الصحيح في مؤشر التمويل المصغر أقل من انخفاض مؤشر المخاطر. وهذا يشير إلى أن الحجم إلى الجانب السلبي خلال تلك الفترة أثقل، مما يتسبب في ذروة البيع.

لا تُظهر RSI نفس القوة على الجانب السلبي. كان المتداول سيلتقط علامة إيجابية باستخدام مؤشر التمويل المصغر، ولكن لن يتم توليد هذه الإشارة لمؤشر عائد الاستثمار.

في 20 سبتمبر 2021 (المؤشرات الزرقاء)، تحقق مؤسسات التمويل المُدار انخفاضًا ثانويًا يساوي أول انخفاض لها. وفي الوقت نفسه، يكون الانخفاض الثانوي لمؤشر رضا العملاء أقل من الانخفاض الأول. وهذا يشير إلى أن إجراء السعر السلبي قوي، ولكن تخبرنا مؤسسات التمويل الأصغر أن الحجم قد انخفض خلال هذه الشريحة الهبوطية.

نظرًا للمدخلات الإضافية للحجم، يمكننا القول بأن الاتجاه التنازلي من المرجح أن يكون مؤقتًا بسبب نقص حجم الهبوط.

يُشير بعض المتداولين إلى مؤشر التمويل المُدار كإصدار مُحسّن من مؤشر مؤشر مؤشر المخاطر. من خلال تضمين حجم التداول في صيغته، يمكن رؤية زخم الاتجاهات بشكل المزيد وضوحًا، حيث يعتقد العديد من متداولي تشفير ذوي الخبرة أن الاتجاهات تتبع الحجم.

ونتيجة لذلك، يبحث متداولو التمويل المُدار من قبل المؤسسات المالية الصغيرة عن الاختلافات بين السعر ومؤشر التمويل المُدار من قبل المؤسسات المالية الصغيرة لاقتراح اتجاه ضعيف ناضج للانعكاس؛ أو تداول قراءات مفرطة من التمويل المُدار، حيث يبدو أن السوق قد تحرك بعيدًا جدًا وبسرعة كبيرة.

كيفية استخدام مؤشر تدفق الأموال تداول تشفير