كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة المعكوسة على منصة Bybit

تقدم العقود العكسية الدائمة للمتداولين في العملات تشفير، طريقة فريدة للمضاربة على تحركات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصل الأساسي في العملات المستقرة ، مثل USDT و USDC. يتم تسعير هذه العقود بالعملة الأساسية (على سبيل المثال، BTC) وتسمح للمتداولين بالمشاركة في أسواق العقود الآجلة بمراكز مرفوعة.

حاليًا، تهيمن العقود الآجلة الدائمة على سوق المشتقات المشفرة. وفقًا لشركة CoinGlass، في 31 أكتوبر 2024، كان حجم تداول البيتكوين الدائم 18.2 مليار دولار، مما يفوق بكثير حجم التداول الفوري الذي يزيد عن 2 مليار دولار.

النقاط الرئيسية:

• تُقَوّم العقود الدائمة العكسية بعملة مشفرة أساسية، مثل BTC.

• غالبًا ما يستخدم متداولو العملات المشفرة العقود الدائمة العكسية للتحوط أو الربح من تحركات الأسعار.

• استراتيجيات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة وحجم المراكز، هي أدوات أساسية لتداول العقود الدائمة العكسية.

ما هي العقود الدائمة العكسية؟

العقود الدائمة العكسية هي نوع من العقود الآجلة المستخدمة في أسواق المشتقات المشفرة. تختلف عن العقود الآجلة التقليدية، التي تتطلب غالبًا ضمانات بالعملات الورقية أو العملات المستقرة. تُقَوّم وتُسَوّى العقود الدائمة العكسية بعملة مشفرة أساسية، مثل بيتكوين (BTC) أو إيثر (ETH). يتيح هذا الهيكل الفريد للمتداولين المشفرين المضاربة على سعر العملة المشفرة دون استخدام عملة مستقرة مثل USDT كضمان.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يستخدم عقد BTCUSD الدائم العكسي أن يتكهن بسعر البيتكوين بالدولار الأمريكي بينما يضمن موقفه في البيتكوين. إذا كانت الصفقة مربحة، يتم دفع الأرباح بالبيتكوين، مما يعني أن المتداولين يمكنهم زيادة ممتلكاتهم من البيتكوين مباشرةً. تُقدم Bybit عقود دائمة عكسية، وتسمح للمتداولين باستخدام البيتكوين والعملات الرقمية البديلة كعملة أساسية. 

لماذا يستخدم متداولو العملات الرقمية عقود الآجل الدائمة العكسية

يفضل المتداولون في العملات الرقمية العقود الدائمة العكسية لعدة أسباب:

1. إمكانية التحوط: يمكن للمتداولين الذين يمتلكون عملة رقمية التحوط ضد انخفاض الأسعار عن طريق البيع على المكشوف للأصل.

2. التداول بالرافعة المالية: توفر العقود الدائمة العكسية رافعة مالية، مما يتيح للمتداولين اتخاذ مواقف أكبر برأس مال أولي أقل.

3. المدفوعات بالعملات المشفرة: يتم دفع الأرباح بالعملة المشفرة الأساسية، وهو مثالي للمتداولين الذين يسعون لزيادة مقتنياتهم من العملات المشفرة.

كيف تعمل العقود الدائمة العكسية؟

تعمل العقود الدائمة العكسية كنوع من العقود الآجلة بدون تاريخ انتهاء. على عكس العقود الآجلة الخطية، لا تحتاج العقود الدائمة العكسية إلى التجديد، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى. أدناه، يتم تعريف العناصر الأساسية في عمل هذه العقود.

المكونات الأساسية للعقود الدائمة العكسية

1. العملة الأساسية: عملة العقد، وعادة ما تكون الأصل المتداول (مثل BTC).

2. الأصل الأساسي: الأصل الذي يتبعه العقد، مثل بيتكوين (BTC) في عقد BTCUSD.

3. السعر السوقي: سعر السوق الفوري للأصل الأساسي، يُستخدم لتحديد الأرباح أو الخسائر.

4. الرافعة المالية: تسمح للمتداولين باتخاذ مراكز أكبر بمبالغ أقل من الضمانات.

5. الرسوم: بالإضافة إلى رسوم التداول، تعمل رسوم التمويل على تحقيق التوازن بين المراكز الطويلة والقصيرة عن طريق تحفيز المتداولين بناءً على ظروف السوق.

6. حجم الأمر: عادةً ما يكون هناك حد أدنى لحجم الأمر لعقود المعكوسة. تأكد من التحقق من هذه الحدود الدنيا قبل إجراء التداولات. على سبيل المثال، لدى Bybit حد أدنى لحجم الأمر يبلغ 1 دولار لكل عقد.

7. لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية: العقود الدائمة المعكوسة ليس لها تاريخ انتهاء، مما يوفر للمتداولين المرونة في وقت إغلاق المركز.

تتميز عقود الدائمة المعكوسة أيضاً بآلية تسعير معكوسة. على سبيل المثال، في عقد معكوس BTCUSD، مع ارتفاع سعر BTC بالنسبة للدولار الأمريكي، يتطلب الأمر عددًا أقل من BTC لتلبية القيمة الاسمية للعقد، ما يؤثر على ديناميكيات الربح والخسارة.

الفروقات الرئيسية بين عقود الدائمة المعكوسة والدائمة الخطية

تختلف العقود الدائمة العكسية عن العقود الدائمة الخطية في كل من هيكلها وآليات التسوية الخاصة بها. إليك مقارنة سريعة:

كيفية تداول العقود الدائمة العكسية على Bybit

تدعم Bybit حاليًا تسعة (9) عقود دائمة عكسية، وتتمتع بحجم تداول يومي يقترب من مليار دولار. تقدم منصتها رسوم تنافسية تبدأ من 0.0200% للمُصنعين، و0.0550% للمستهلكين.

توفر Bybit منصة سهلة الاستخدام لتداول العقود الدائمة العكسية. إليك دليل خطوة بخطوة للبدء:

1. التسجيل أو تسجيل الدخول: ابدأ بإنشاء حساب Bybit (أو تسجيل الدخول إذا كان لديك حساب بالفعل).

2. إيداع الأموال: تأكد من أن لديك العملة الأساسية (مثل BTC أو ETH) في حسابك. قم بتحويل BTC أو ETH من محفظتك، أو من منصة أخرى إذا لزم الأمر.

3. اختر وضع الهامش: يمكن للمستخدمين العاديين الاختيار بين الهامش المعزول أو الهامش المتقاطع، بينما يمكن للمتداولين المحترفين اختيار هامش المحفظة.

4. اختر العقد الدائم المعكوس: انتقل إلى قسم المشتقات واختر عقد دائم معكوس، مثل BTCUSD

5. اختر الرافعة المالية: قم بتعديل الرافعة المالية التي تشعر بالراحة معها. تسمح Bybit بإعدادات مرنة للرافعة المالية للعقود العكسية، بحيث يمكنك تحديد مستوى المخاطرة.

6. وضع أمر: استخدم واجهة التداول الخاصة بـ Bybit لاختيار أمر سوق أو حد. أدخل حجم العقد واختر إما شراء أو بيع.

7. مراقبة المركز: بمجرد أن تكون مركزك مفتوحًا، قم بمراقبته من قسم المراكز المفتوحة. تقدم Bybit تتبعًا للأرباح والخسائر في الوقت الفعلي، مما يساعدك على تعديل مركزك حسب الحاجة.

8. إغلاق المركز: عندما تكون مستعدًا، قم بإغلاق المركز من لوحة التداول. سيتم تحقيق أرباحك أو خسائرك في BTC.

يرجى الرجوع إلى صفحة التداول الخاصة بـ BTCUSD على Bybit للحصول على تفاصيل العقد المحددة وأدوات التداول.

كيفية حساب الأرباح والخسائر للعقود المستمرة العكسية

يعتبر حساب الأرباح والخسائر في عقد مستمر عكسي أمرًا مباشرًا، ولكنه يختلف عن الطريقة المتبعة في العقود الخطية. لاحظ المتغيرات التالية:

• كمية العقد = Q

• سعر الدخول المتوسط = E

• آخر سعر تداول = L

بالنسبة للمراكز الطويلة، يتم حساب الربح والخسارة كما يلي:

الربح والخسارة = Q × [(1/E) − (1/L)]

على سبيل المثال، تشتري 100 Q (لزوج BTCUSD) بسعر متوسط (E) يبلغ $10,000 وتبيع بسعر $12,000 (L). 

الربح = 100 × [(1/10,000) − (1/12,000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0.001667 BTC

بالنسبة للمراكز القصيرة، يتم حساب الربح والخسارة كما يلي:

الربح والخسارة = Q × [(1/L) − (1/E)]

إذا قمت بشراء 100 Q (لزوج BTCUSD) بسعر متوسط (E) يبلغ $10,000 وبعت بسعر $8,000 (L)، يتم حساب الربح والخسارة كما يلي:

الربح والخسارة = 100 × [(1/8,000) − (1/10,000)]

 = 100 × (0.000125 − 0.0001)

 = 100 × 0.000025

 = 0.0025 BTC 

مخاطر تعرض العقود الدائمة العكسية

فيما يلي بعض المخاطر المرتبطة بتداول العقود الدائمة العكسية للعملات المشفرة.

• تقلب الأسعار: يشهد سوق العملات المشفرة تقلبات حادة قد تقضي على المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية.

• آليات معدلات التمويل: يمكن للمدفوعات المنتظمة لمعدل التمويل أن تزيد بشكل غير متوقع من تكاليف التداول. لذلك، يجب على المتداولين مراقبة وإدارة هياكل معدلات التمويل هذه باستمرار.

• الرافعة المالية: تمثل هذه السيف ذو الحدين الذي يمكن أن يصنع أو يكسر المتداولين. تضاعف الرافعة المالية العالية المكاسب والخسائر المحتملة بشكل كبير

• التصفية: يمكن أن تتسبب الرافعة المالية والتقلبات في فقدان المتداولين لهامشهم بالكامل.

استراتيجيات إدارة المخاطر

1. حجم المراكز: تجنب اتخاذ مراكز كبيرة بالنسبة لرصيد حسابك.

2. أوامر وقف الخسارة: ضع أوامر وقف الخسارة لمنع الخسائر الزائدة التي قد تنتج عن تقلبات الأسعار المفاجئة.

3. المراقبة المستمرة: تعمل أسواق العملات المشفرة على مدار 24/7، ويجب متابعة تحركات الأسعار عن كثب. استخدم التنبيهات وأدوات التتبع.

الخاتمة: البدء في العقود الآجلة الدائمة العكسية

توفر منصة Bybit للعقود الآجلة الدائمة العكسية سيولة عالية وأدوات تداول متقدمة للمشتقات المشفرة. واجهتنا الصديقة للمستخدم تدعم إدارة وضعيات فعالة ورسوم تنافسية. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يفهموا أن هذه الأدوات تحمل مخاطر كبيرة، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال من خلال التصفية وتقلبات السوق.

إدارة المخاطر بشكل صحيح مهم جدًا. استخدم أوامر وقف الخسارة وتجنب الإفراط في استخدام الروافع المالية. ابدأ بأحجام مراكز صغيرة واحتفظ بهوامش مناسبة. لا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يمكنك ممارسة استراتيجياتك على الحساب التجريبي لـBybit بدون مخاطر مالية، مما يوفر لك وسيلة عملية لتعلم ميزات المنصة وديناميكيات السوق.

#LearnWithBybit