يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

المشتقات المالية

عقود الخيارات

الاستراتيجيات

هل يجب عليك تداول العقود الآجلة أو عقود الخيارات؟ تعلم الفرق وابدأ الربح بناءً على أداة التداول التي تناسبك على أفضل وجه. 

يمكن أن يكون التداول في الأسواق المالية تجربة مثيرة ومجزية. مع العديد من عقود الخيارات قد يكون تحديد المسار الذي يجب اتخاذه أمرًا صعبًا. عقود العقود الآجلة وعقود الخيارات هي عقود الخيارات استثمارية تنطوي على إمكانية توليد عوائد مرفوعة. وكلاهما المشتقات — أدوات مالية تستمد قيمتها من الأصل الأساسي مثل الأسهم أو السلع أو العملات المشفرة. ومع ذلك، تختلف هاتين الأداتين الماليتين بشكل كبير وتلبي احتياجات أنواع مختلفة من المستثمرين. إذن، أي منها هو الأفضل لأهدافك الاستثمارية؟

في هذه المقالة، سنحلل الاختلافات بين العقود الآجلة وعقود الخيارات لمساعدتك على تحديد ما هو مناسب لك. لذا، قم بالإبزيم واستعد لفتح إمكانات هذه أدوات مالية القوية.

ما هي العقود الآجلة للعملات تشفير؟

 هي اتفاقيات بين طرفين شراء الأصل الأساسي أو بيع السعر محدد مسبقًا التاريخ محدد في المستقبل. تسمح العقود الآجلة للمستثمرين تداول العملات المشفرة دون امتلاكها فعليًا.

تشترك العقود الآجلة للعملات تشفير في أوجه التشابه مع العقود الآجلة التقليدية ولكنها تستخدم العملات المشفرة الأصل الأساسي. ولكن على عكس نظرائهم التقليديين، تتسم العقود الآجلة للعملات تشفير بتقلبات عالية التأثير وتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

توفر العقود الآجلة للعملات تشفير للمستثمرين إمكانية الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة، مما يجعلها فرصة استثمارية جذابة لأولئك الذين لديهم فهم جيد لسوق تشفير ويشعرون بالراحة تجاه المخاطر المضافة.

يمكن للمتداولين الحصول على المركز قصير الأجل، بناءً على توقعاتهم. تعد المراكز الطويلة ممارسة شائعة للمتداولين الذين يتوقعون ارتفاع السعر؛ ومع ذلك، يقصر المتداولون مركزًا على أمل الاستفادة من انخفاض السعر.

إذا تم الاحتفاظ بالمركز حتى تاريخ الاستحقاق، فسيربح المتداول أو يخسر اعتمادًا على سعر التسوية عند الاستحقاق. عند الاستحقاق، يتم تحديد سعر التسوية من خلال السعر الفوري للعملة المشفرة الأساسية. إذا أغلق المتداول المركز العقود الآجلة قبل الاستحقاق، فإن الربح أو الخسارة تعتمد على أسعار سوق العقود الآجلة في الوقت الإلغاء.

على عكس الأصول الفورية أو النقدية، عادةً ما تعمل العقود الآجلة "بهامش"، مما يسمح للمتداولين بالتعرض لمكاسب أكبر برأس مال صغير نسبيًا.

يعمل هامش العقود الآجلة بطريقتين:

العقود الآجلة عادةً (ولكن ليس دائمًا) بناءً على السعر الأصل في التاريخ مستقبلي محدد (عقد آجل).

أنواع العقود الآجلة للعملات تشفير 

عقد العقود الآجلة القياسي

مثل العقود الآجلة التقليدية، تحكم العقود الآجلة القياسية تشفير عمليات التداول بالعملة المشفرة السعر متفق عليه التاريخ محدد مسبقًا. وهي تشبه العقود الآجلة القياسية في الأسواق التقليدية ذات آليات انتهاء التسوية مماثلة. 

عادةً ما تحدث تواريخ انتهاء الصلاحية شهري (بالتسلسل) أو كل ثلاثة أشهر (ربع سنوي). في الوقت انتهاء الصلاحية، يتم مغلق المركز من خلال عملية التسوية (المزيد عن ذلك أدناه). على سبيل المثال، أطلقت مجموعة CME عقود عقود البيتكوين العقود الآجلة التي يتم تسويتها نقدًا كل ثلاثة أشهر بالدولار الأمريكي.

عند تداول العقود الآجلة القياسية، يجب أن تتذكر ما يلي: 

للقيام بذلك، يجب عليك إغلاق مركزك في عقد نشط (الشهر الأمامي) وفتح مركز مقابل في العقود الآجلة آخر (الشهر السابق) 

هناك شيء آخر يجب مراعاته وهو أن أسعار الأصول تتغير عادةً بمرور الوقت. ولهذا السبب، يتم تسعير العقود الآجلة باستخدام منحنى آجل.

بالنسبة الأصول التي من المتوقع أن ترتفع بمرور الوقت، يرتفع السعر العقود الآجلة مع تحركها إلى المستقبل (كونتانجو). 

بينما بالنسبة الأصول المتوقع انخفاضها، ينخفض السعر العقود الآجلة كلما تحركت إلى المستقبل (الرجوع). ولهذا السبب، يمكن أن تتقلب أسعار فترات الاستحقاق المختلفة (تواريخ انتهاء الصلاحية) بشكل كبير، مما يجعل من الصعب إدارة مركز طويل الأجل - خاصة عندما يقترب عقد من الانتهاء (تشغيل المؤقت).

العقود الآجلة للتسليم المادي

العقود الآجلة للتسليم المادي هي العقود الآجلة التي يتم فيها تم التسليم العملة المشفرة الأساسية فعليًا إلى المشتري في نهاية عقد. تم تصميم هذا النوع من عقد لأولئك الذين يرغبون في الحصول على الملكية الفعلية للعملة المشفرة بدلاً من مجرد المضاربة على تحركات السعر. 

العقود الآجلة العقود الدائمة (Perps)

في تشفير، العقود الآجلة العقود الدائمة هي عقود خطية ليس لها التاريخ صلاحية. مثل العقود الآجلة القياسية في تشفير، فإنها تسمح للمتداولين بأخذ المركز قصير الأجل على السعر العملة المشفرة والربح من تغييرات السعر دون امتلاك الأصل الأساسي ماديًا. ومع ذلك، على عكس العقود الآجلة التقليدية، ليس للعقود العقود الآجلة العقود الدائمة التاريخ صلاحية. 

يتمتع تداول العقود الآجلة العقود الدائمة بميزتين رئيسيتين عن العقود الآجلة التقليدية:

على سبيل المثال، معدلات التمويل هي مدفوعات منتظمة (كل 8 ساعات لمنتجات Bybit) مقدمة إلى أو من قبل المتداولين الطويلين أو القصيرين، اعتمادًا على الفرق بين أسواق عقد دائم والأسعار الفورية.

تحفز آلية التمويل العقود الآجلة العقود الدائمة المتداولين على شراء العقود الآجلة عندما يكون السعر منخفضًا بالنسبة للسوق الفورية الأساسية. وعلى النقيض من ذلك، تحفز أسعار التمويل المرتفعة المتداولين على بيع العقود الآجلة - وهذا يعمل من خلال خلق المراجحة خالية من المخاطر إذا انحرف السعر العقود الآجلة بعيدًا جدًا عن السعر الأساسي.

على سبيل المثال، إذا كان معدل التمويل BTC إيجابيًا (الأطوال التي تدفع إلى الشورت)، فمن الناحية النظرية، يمكنك بيع العقود الآجلة في BTC شراء المبلغ مكافئ من BTC في السوق الفوري التحوط من مركزك، في نفس الوقت تحصيل الرسوم تضمن نافذة المراجحة هذه بقاء السعر العقود الآجلة ثابتًا على الأصل الأساسي.

العقود الآجلة المعكوسة

 للمتداولين استخدام BTC والعملات الأخرى عملة. نظرًا لأنه يمكن استخدام العملات المختلفة كضمان ويتم حساب الأرباح والهامش والخسارة بشكل مختلف عن العقود الآجلة العقود الدائمة الخطية. العقود الآجلة

أنواع التسوية العقود الآجلة 

تتم تسوية العقود الآجلة عادة بإحدى طريقتين:

ملحوظة: يتم تسوية عقود العقود الآجلة العقود الدائمة لشركة Bybit نقدًا بالدولار الأمريكي أو USDC.

ما هي عقود عقود الخيارات تشفير المشفرة؟

، مثل عقود تشفير العقود الآجلة، هي عقود مالية مرتبطة بقيمة أي أصل رقمي أساسي يمنح المتداولين شراء لشراء الأصل أو بيع السعر محدد في التاريخ مستقبلي. ومع ذلك، على عكس العقود الآجلة للعملات تشفير، يتمتع حاملو عقد عقود الخيارات بالحق في شراء الأصل الأساسي أو بيع عند الاستحقاق، ولكنهم غير ملزمين بذلك.

توفر عقود عقود الخيارات العملات تشفير للمالكين طريقة لتقليل مخاطر الخسارة وتجنب عمليات التصفية القسرية المرتبطة بالعقود الآجلة. بالنسبة لهذه الميزة، يجب على المشترين دفع الرسوم أو قسط أولي غير قابل للاسترداد إلى كاتب الخيار.

بينما تتوفر أنواع مختلفة من عقود الخيارات في سوق تشفير، فإن النوعين الشائعين هما عقود الخيارات.

أنواع عقود الخيارات عقود الخيارات الشراء والبيع

 (المكالمات) للمتداول بشراء أصل أساسي في تاريخ وسعر محددين مسبقًا (سعر الإضراب).

 شراء الأصل الأساسي التاريخ السعر السعر وعلى العكس من ذلك، 

 (التداولات) المشترين إذا انخفض السعر الأصول الأساسية. لكل من عمليات البيع والمكالمات السعر محدد (السعر) يمكن للمالك تفعيل الخيار به إما قبل أو في تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد مسبقًا عقد . التاريخ

يدفع مشتري الخيار الرسوم تُعرف باسم "قسط الخيار" للبائع. يمثل القسط الحد الأقصى للخسارة المحتملة للمشتري. بينما بالنسبة للبائع، يكون القسط هو الحد الأقصى للربح المحتمل.

قل، بصفتك متداولًا خبيرًا، أنت مقتنع بأن السعر BTC سيكون في الاتجاه الصاعد شراء خيار شراء السعر إضراب قدره 50,000 دولار. إذا ارتفع السعر BTC ووصل إلى 60,000 دولار، فيمكنك ممارسة خيار شراء BTC بسعر 50,000 دولار ثم بيع بسعر 60,000 دولار لتحقيق ربح. 

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر BTC إلى 30,000 دولار عند استحقاق خيار الشراء، فيمكنك أن تقرر عدم ممارسة عقود الخيارات بشكل صحيح. ولكن سيتعين عليك التخلي عن القسط.

وعلى النقيض من ذلك، يسمح خيار البيع للمشتري بيع الأصل السعر محدد مسبقًا قبل انتهاء عقد.

شراء خوفًا من الانكماش في السوق، تشتري خيار بيع على ETH، بسعر إضراب السعر قدره 3,000 دولار كتحوط

. إذا انخفض السعر ETH إلى 2,000 دولار، فيمكنك ممارسة خيارك بيع ETH بقيمة 3,000 دولار لتقليل خسائرك.

فيما يلي الخطوات اللازمة لتنفيذ تداول أعلاه باستخدام عقود الخيارات.

على سطح المكتب، توجه إلى 

قم بإلغاء تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية التي لا تريد عرضها. أو يمكنك اختيار عرض تواريخ انتهاء صلاحية متعددة في نفس الوقت 

بجانب تواريخ انتهاء الصلاحية، حدد عدد أسعار التنفيذ المتاحة التي ترغب في عرضها من القائمة المنسدلة.

العقود الآجلة مقابل عقود الخيارات أي واحد يناسبك؟