يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

التداول

تمكّن العقود الآجلة والمستقبلية المتداولين من مضاعفة أموالهم من خلال التأثير ولكن يمكن أن تنطوي على مخاطر كبيرة. يتعلم أكثر هنا.

قد تتفاجأ بمعرفة أن مفاهيم العقود الآجلة والمستقبلية، التي انتشرت في سوق الأسهم في العصر الحديث، موجودة منذ اليونان القديمة. ومع استمرار نمو سوق تشفير واكتساب القبول السائد، أصبحت هذه 

 تلعب دورًا رئيسيًا في نموها. ربما يكون أحد أفضل المؤشرات على نمو الصناعة هو إدخال المشتقات القابلة للتداول التي تساعد في اكتشاف السعر. وتحقيقًا لهذه الغاية، لنناقش ما هي العقود الآجلة والمستقبلية، وما هو الخيار المزيد لك.

العقود الآجلة هي اتفاقيات بين طرفين شراء أو بيع الكمية محددة من المنتج بناءً على مجموعة من الشروط المحددة مسبقًا، حيث يتم مكتمل الدفع وتسليم المنتج في وقت لاحق في التاريخ محدد.

 يتم التفاوض على شروط كل عقد من قبل الأطراف الفردية المعنية. نظرًا لأن عقد الآجل يتم إبرامه خارج تداول منصة، غالبًا ما يُشار إليه باسم معاملة 

العقود الآجلة هي معاملات يتم تداولها بين طرفين مقابلين - المشتري والبائع - في سوق عقود العقود الآجلة منظمة ومنظمة. عند شراء العقود الآجلة، يكون المالك ملزمًا شراء الأصل الأساسي أو بيع السعر محدد مسبقًا (سعر التسوية) وفي الوقت معين (تاريخ التسوية). على عكس العقود الآجلة، التي تستقر مرة واحدة (في نهاية عقد)، يتم تحديد قيمة العقود الآجلة يومي بناءً على أسعار السوق. تخضع العقود الآجلة لتنظيم صارم ويتم تداولها حصريًا في البورصات القائمة. 

مكونات عقد العقود الآجلة هي "

"، وحجم عقد، واتفاقيات التسليم، وشهر التسليم، السعر، وحدود المركز. يتم تحديد محتويات عقد الدقيقة للعقود العقود الآجلة من خلال منصة الذي يتم فيه تداول عقد. 

مع عقد، من الممكن التحوط من تقلبات السعر المستقبلية. عند اتخاذ المركز قصير الأجل، يمكن لحامل عقد الآجل التحوط من الأسعار المنخفضة. وعلى النقيض من ذلك، يسمح موقف طويل الأجل في عقد الآجل للمالك التحوط ضد ارتفاع الأسعار. 

في أسواق عملة، يمكن استخدام عقود منصة الآجل شراء أو بيع عملة، حيث يتم تنفيذ المعاملة في المستقبل بشروط متفق عليها حاليًا، السعر محدد. بالإضافة إلى المضاربة على التغيرات في أسعار منصة، تكون العقود الآجلة منطقية أيضًا إذا أرادت الشركات التحوط من مخاطر المعدل منصة للمعاملات المستقبلية عملة أجنبية. بمساعدة العقود الآجلة، يمكن للشركة تأمين عملة بأسعار منصة الحالية، والتي سيتم دفع الرسوم التسليم لها في التاريخ.

ما هي الأغراض التي تخدمها العقود الآجلة؟

مثل العقود الآجلة، تُستخدم العقود الآجلة للمضاربة والتحوط. صُمم في الأصل للأسواق الزراعية، ويتمثل الدور الرئيسي للعقود العقود الآجلة في تقليل مخاطر الخسائر المتعلقة بالتقلبات في السعر الأصل الذي ترتبط به (هذا هو دور "التحوط"). 

نظرًا لأن العقود الآجلة يتم تداولها في البورصات الرسمية، فإنها تخدم دورين مهمين لا تقوم بهما العقود الآجلة. أولاً، يساعدون في عملية اكتشاف السعر. في أي الوقت، تمثل عروض العقود الآجلة إجماعًا على الآراء حول السعر الذي سيصل إليه المنتج الأساسي في التاريخ معين. ثانيًا، ارتفاع من سيولة الأصول غير السائلة في الأسواق المالية، مما يسمح بتنفيذ أوامر كبيرة مع الحد من تقلبات السعر.

ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة والعقود الآجلة؟

فيما يلي الاختلافات الرئيسية الثلاثة بين العقود الآجلة والعقود الآجلة.

يتم تداول العقود الآجلة في البورصات الرسمية ويتم توحيدها، مع حجم عقد المحدد منصة أقل تغير للسعر والقيمة الاسمية. وعلى النقيض من ذلك، يتم التفاوض على العقود الآجلة بشكل خاص وتخصيصها وفقًا التفضيلات الأطراف المقابلة. لاحظ أنه يتم تسعير العقود الآجلة بناءً على تقييمات السوق السائدة، وأنه يمكن تداول العقود بنشاط. 

لا تنطوي العقود الآجلة على مخاطر على الطرف المقابل لأن غرفة المقاصة منصة تضمن الدفع. علاوة على ذلك، يتم تنظيم تداول وتسعير هذه العقود بنشاط من قبل السلطات المالية. وفي الأساس، تعمل المقاصة كطرف مقابل لكل من المشتري والبائع.

ومن ناحية أخرى، تشكل العقود الآجلة مخاطر عدم الوفاء بالالتزامات الائتمانية نظرًا لأنه يتم التفاوض عليها بشكل خاص، وتعتمد تمامًا على مدفوعات الطرف الآخر. 

العقود الآجلة لها تواريخ استحقاق ثابتة يتم تحديدها على فترات منتظمة من خلال منصة ومن ناحية أخرى، يمكن تحديد استحقاق العقود الآجلة لأي التاريخ، اعتمادًا على الاتفاق بين الأطراف المعنية. 

العقود الآجلة والعقود الآجلة بالعملات المشفرة

عندما يتعلق الأمر بعقد العملات المشفرة عقد أو العقود الآجلة، هناك طريقتان يمكن للمتداول من خلالهما وضع نفسه:

مثال على عقد الآجل تشفير  

كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن تكون العقود الآجلة غير رسمية كما نريدها. لنفترض أنك تحتفظ باثنين من BTC في محفظتك، وأن السعر الحالي لـ BTC هو 44,700 دولار. نظرًا لتقلب السوق الحالي، تعتقد أن السعر سيهبط بشكل كبير في غضون ستة أشهر تقريبًا. وبالتالي، تقرر إبرام عقد آجل بيع حيازات BTC الخاصة بك بقيمة 89,400 دولار. 

بعد ستة أشهر، أنت ملزم بيع BTC بسعر 44,700 دولار لكل منهما، بغض النظر عن ظروف السوق السائدة. إذا كان السعر BTC أقل من 44,700 دولار أمريكي بحلول ذلك الوقت، فستستفيد من وضع الفرق في جيبك. ومع ذلك، إذا كان السعر أعلى من ذلك، فستخسر على الربح المحتمل.

مثال على عقد العقود الآجلة للعملات تشفير 

لنفترض أن المتداول يشتري العقود الآجلة يكون 

 ثلاثة عملات بيتكوين بقيمة إجمالية تبلغ 135,000 دولار. قبل أن يصبح مالك عقد، سيتعين عليه دفع إيداع ضمان إلى منصة كضمان. تعادل قيمة إيداع الضمان 10% من قيمة عقد، والتي تكون في هذه الحالة (135,000 دولار × 10%)، أو 13,500 دولار. بمجرد إجراء إيداع، يأخذ المتداول 

، ويراهن على ارتفاع السعر البيتكوين مقارنة السعر الشراء (135,000 دولار).

تحدد كل منصة تبادل قيمة التجزئة الخاصة بها (الحد الأدنى تقلب الأسعار لكل عقد)، بمتوسط قدره 10 دولارات. وهذا يعني أنه لن تؤخذ في الاعتبار الاختلافات صعودًا أو هبوطًا التي تقل عن 10 دولارات. لا تؤدي هذه الاختلافات أسفل العلامة إلى خسارة أو ربح. إذا زاد السعر البيتكوين بمقدار 5 علامات - أي (5 × 10 دولارات)، أو 50 دولارًا - يحصل المتداول الذي لديه عقد على ثلاث عملات بيتكوين على (3 × 50 دولارًا)، أو 150 دولارًا. إذا انخفض السعر بمقدار 50 دولارًا، فسيخسر المتداول بنفس الطريقة 150 دولارًا.

عند استحقاق عقد إذا ارتفع السعر البيتكوين بنسبة 10%، فسيربح المتداول 135,000 دولار × 10%)، أو 13,500 دولار. لذلك، حصل متداولنا على 100% من إيداع الأولي وضاعف رهانه. يتبقى للمتداول 27,000 دولار. (إذا اشترى البيتكوين بنفس المبلغ من المال - بدلاً من إجراء تداول بالرافعة المالية - كان سينتهي به الأمر بمبلغ 13,500 دولار + (13,500 دولار × 10%)، أو 14,850 دولار بدلاً من ذلك).

ومن ناحية أخرى، إذا انخفض السعر البيتكوين بعد ستة أشهر بنسبة 20%، فسيكون المتداول عند الاستحقاق قد خسر 120% من إيداع الضمان الخاص به. وعلى هذا النحو، إيداع سيتم مصادرة مبلغ 13,500 دولار الذي تم إيداعه. بالإضافة إلى ذلك، سيدين المتداول منصة بنسبة 20% من إيداع13,500 دولار × 20%، أو 2700 دولار. تُسمى هذه العملية نداء الهامش . تبدأ العقود الآجلة مكالمات الهامش لتقليل الخسائر عندما تخرج الأشياء عن السيطرة.

عادةً، لا توجد الرسوم مرتبطة بالعقود الآجلة. 

وعلى النقيض من ذلك، تحدد كل منصة تشفير الرسوم الصانع متداول للعقود العقود الآجلة. تختلف الرسوم العقود الآجلة، اعتمادًا على منصة تشفير. وبصرف النظر عن ذلك، هناك أيضًا الرسوم الهامش ومتطلبات الضمانات. تحقق دائمًا من الرسوم على منصة تشفير 

أيهما أفضل: الآجلة أم العقود الآجلة؟

يمكن القول بأن أكبر ميزة للعقود الآجلة هي قدرة الأطراف المقابلة على تخصيص الاتفاقية بالطريقة التي يرغبون فيها. يمكن أن تكون هذه العقود غير رسمية كما ترغب، ويمكن أيضًا سحبها مقابل أي أصل أو السعر. بالنسبة للعقود العقود الآجلة تحدد منصة حجم عقد، بالإضافة إلى عدد الأصول الأساسية التي سيتم تم التسليم. تتضمن اتفاقيات التسليم مكان وطريقة التسليم، ويتم تحديد كليهما أيضًا من خلال منصة عند تحديد شهر التسليم، يجب أيضًا الإشارة إلى الفترة الدقيقة التي سيتم فيها التسليم. كما تلغي 

 أي مخاطر قد تنشأ من الطرف المقابل.

يتمثل الغرض من العقود الآجلة والمستقبلية في السماح بالتفاوض على أي أصل وشرائه وبيعه في المستقبل. هذه العقود عبارة عن المشتقات، لأن السعر يعتمد على تطور الأسعار الفورية للعقار الذي ترتبط به - والمعروف باسم "الأساسي". بفضل التأثير يمكن استخدامها لغرضين: تحقيق أقصى استفادة من فرصة الربح، أو التحوط المحفظة ضد مخاطر السعر بتكلفة أقل. تسمح أسواق المشتقات للمستثمر بالمضاربة أو التحوط من مخاطره دون دفع مقدم كبير، مما يتيح له الفرصة لفتح مركز وتصفيته بسهولة بتكلفة أقل.

نأمل أن تساعد المعلومات الواردة في هذه المقالة في توجيهك نحو قرارك. في النهاية، إنها مكالمتك بخصوص أي عقد من العقدين تداول

العقود الآجلة مقابل العقود الآجلة: ما الذي يجب عليك اختياره؟