ما هي قاعدة البيع الصوري للعملات الرقمية؟

لطالما تميز سوق العملات المشفرة بتقلبات كبيرة للأعلى والأسفل. ومع ذلك، فإن التراجع الحالي في السوق الذي بدأ في نوفمبر 2021 هو الأكثر عمقًا لسوق العملات المشفرة الهابطة على الإطلاق كما يقاس بالقيمة الإجمالية المفقودة - 1.8 تريليون دولار، وما زال العداد مستمرًا.

انتهت الأيام التي كان يمكنك فيها ببساطة الجلوس والاعتماد على استثمارك في البيتكوين للنمو بمرور الوقت. في هذا البيئة، يحتاج المستثمرون إلى النظر عن كثب في تحسين ممتلكاتهم من العملات المشفرة باستخدام جميع الطرق الممكنة، بما في ذلك استكشاف استراتيجيات حصد خسائر الضرائب للعملات المشفرة لتقليل مسؤوليتهم الضريبية.

أثناء تطبيق حصد خسائر الضرائب، يجب أن تكون على دراية بقاعدة البيع المغسول التي يفرضها بنشاط دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) والسلطات الضريبية الأخرى. توجد قاعدة البيع المغسول لمنع الناس من استغلال فوائد حصد خسائر الضرائب. تسببت انتهاكات القاعدة في خسائر كبيرة لعدد لا يحصى من المستثمرين. التطبيق المحتمل لقاعدة البيع المغسول للعملات المشفرة يهدد الآن الاستثمارات في العملات المشفرة كتهديد سيف داموقليس. في هذه المقالة، نغطي هذه القاعدة المهمة ونوضح لك كيفية تجنب انتهاكها.

قاعدة IRS لبيع الغسيل في الولايات المتحدة

تحدد قاعدة الغسيل في مصلحة الضرائب الأميركية (IRS) في الولايات المتحدة فترة زمنية وإجراءً محددًا حيث يكون من غير القانوني استخدام حصاد خسائر الضرائب بالعملات المشفرة لتعويض المكاسب الرأسمالية بالخسائر الرأسمالية.

تنطبق قاعدة الغسيل في الولايات المتحدة عندما يتم بيع أصل متطابق بشكل كبير مع الأصل الأول بخسارة قبل إعادة شراءه خلال 30 يومًا. إذا قام المستثمر بشراء أسهم أو سندات متطابقة بشكل كبير خلال 30 يومًا، لا يمكنه الاستفادة من موازنة مكاسبه الرأسمالية مع خسارته الرأسمالية.

لنفترض أنك قمت ببيع 100 سهم من مايكروسوفت بخسارة 20 دولارًا للسهم الواحد، أي بخسارة رأسمالية إجمالية قدرها 2000 دولار في 15 مايو 2022. وفقًا لقاعدة بيع الغسيل، لن تتمكن من المطالبة بخصم الضريبة البالغ 2000 دولار إذا قمت أيضًا بشراء ما لا يقل عن 100 سهم من مايكروسوفت في أي فترة من 15 أبريل 2022 إلى 15 يونيو 2022.

إذا حدث وأنك اشتريت كمية أقل من أسهم مايكروسوفت - على سبيل المثال، 70 سهمًا - خلال تلك الفترة الزمنية، يمكنك المطالبة بخسارة ضريبية لـ 30 سهمًا (600 دولار)، الفارق بين بيعك المسبب للخسارة (100 سهم) والشراء المرتبط (70 سهمًا) خلال 30 يومًا قبله أو بعده.

هل يمكن أن تحدث قاعدة لبيع العملات المشفرة في الولايات المتحدة؟

ولكن ضع في اعتبارك أن قاعدة بيع الغسيل في مصلحة الضرائب (IRS) تنطبق حاليًا فقط على الأوراق المالية، والتي تشمل السندات والأسهم والأدوات المالية المماثلة. لا تُصَنَّف العملات الرقمية كأوراق مالية من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية، مما يعني أن هذه القاعدة لا تنطبق على العملات الرقمية.

ومع ذلك، كثفت الحكومة الأمريكية جهودها لتنفيذ قاعدة غسل المبيعات للعملات الرقمية. في أواخر عام 2021، اقترحت إدارة بايدن مشروع قانون تشريعي يسمى قانون البناء الأفضل. إحدى العديد من الأحكام المقترحة في المشروع كانت ستخضع العملات الرقمية لقاعدة غسل المبيعات. على الرغم من تمريره في مجلس النواب، إلا أن المشروع هُزِمَ في مجلس الشيوخ.

ومع ذلك، تواصل الحكومة جهودها للتفاوض على غالبية المطلوبة في مجلس الشيوخ لتمرير على الأقل بعض أجزاء المشروع. هذا يفتح إمكانية تنفيذ قاعدة غسل المبيعات على العملات الرقمية، بشكل فعلي في أي وقت.

كيفية تجنب انتهاكات قاعدة غسل المبيعات

هناك ثلاثة طرق رئيسية لضمان عدم انتهاك قاعدة غسل المبيعات المستقبلية للعملات الرقمية، مع النجاح أيضًا في المطالبة بخسائرك الضريبية.

1. ببساطة راقب نافذة الوقت 30 يومًا قبل وبعد

هذه هي القاعدة الأولى والأبسط. لا تشمل قاعدة غسل المبيعات لمصلحة الضرائب فترة تغطية صارمة. مراقبة الإطار الزمني البالغ 30 يومًا قبل وبعد البيع هي الطريقة الأكثر أمانًا لضمان نجاح مطالبة خسارتك الضريبية. خطط مسبقًا لمسار عملك، واشترِ الأصل المستهدف الخاص بك قبل أو بعد 31-40 يومًا من البيع الخاسر.

بطبيعة الحال، استخدام هذه الطريقة يُعرضك لبعض تقلبات السوق. ومع ذلك، قد تكون تغييرات الأسعار للأصل المستهدف في صالحك، وليس بالضرورة ضدك، لا سيما مع بعض التخطيط الأساسي وتحليل السوق.

على سبيل المثال، إذا كان أصل الهدف في اتجاه هبوطي طويل الأجل، قم بشراء الأصول بعد 31+ أيام بعد عملية البيع الخاسرة. وعلى النقيض من ذلك، إذا كان الأصل في اتجاه صعودي، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يستمر على هذا النمط، قم بشرائه 31+ أيام قبل عملية البيع الخاسرة.

أخيرًا، إذا كان سعر الأصل مستقرًا - وليس في اتجاه صعودي أو هبوطي كبير - فمن المحتمل أنك لن تخسر (أو تربح) الكثير بمراقبة نافذة الثلاثين يوماً.

2. قم ببيع الأصول الخاصة بك وشراء منتج قائم على الصناديق مع تعرض كبير له

تشير قاعدة البيع أثناء الغسيل الخاصة بمصلحة الضرائب إلى أنه لا يمكن المطالبة بخسائر الضرائب عندما يكون المنتج الذي تم شراؤه وبيعه هو نفس المنتج أو متطابق إلى حد كبير. لسوء الحظ، لا يوجد تعريف محدد بشكل واضح ومستند إلى الأرقام لما هو منتج متطابق إلى حد كبير. يعتمد المستثمرون بشكل كبير على التطبيق التاريخي للقاعدة من قبل مصلحة الضرائب لتقييم ما إذا كانت مطالبات خسائرهم الضريبية آمنة.

بشكل عام، كانت مصلحة الضرائب راضية بشكل عام عن المستثمرين الذين يبيعون الأسهم ويشترون منتجاً قائماً على الصناديق المركبة التي تتعرض بشكل كبير لتلك الأسهم. وبالتالي، يمكنك شراء منتج صندوق استثمار مشترك أو صندوق مؤشرات أو صندوق تداول في البورصة (ETF) التي تحتوي على نسبة كبيرة مخصصة لأصولك.

على الرغم من عدم تطبيق قاعدة تداول الغسيل للعملات المشفرة بعد، إلا أنه من المفيد النظر في المنتجات القائمة على الصناديق أثناء التخطيط لإدخال القاعدة المحتمل. على سبيل المثال، المنتجات مثل صندوق مؤشر العملات الرقمية Bitwise 10 و صندوق مؤشر العملات الرقمية Galaxy لديها حصص كبيرة مخصصة للبيتكوين في مؤشرات مكوناتها. قد يتم النظر في هذه المنتجات إذا كان بيعك الخاسر يتضمن BTC.

3. قم ببيع أصولك وشراء أخرى ذات ارتباط عالٍ جدًا بها

يمكن أيضًا استخدام اثنين من الأصول التي تتشارك تقليديًا ارتباطًا عاليًا لتجنب أي انتهاك مستقبلي لقواعد تداول الغسيل للعملات المشفرة. تشير المستويات العالية من الارتباط بين أصولين إلى أن أسعارها تتحرك في نفس الاتجاه وبنفس المدى تقريبًا من التغير في السوق. يتم التعبير عن الارتباطات باستخدام معامل الارتباط، وهي قيمة في النطاق بين −1.0 و 1.0.

عادةً، يكون معامل الارتباط بين 0.9 و 1.0 دليلاً على ارتباط قوي جداً بين أسعار الأصول. عند بيع أصل بخسارة، يمكنك شراء أصل آخر أو منتج قبل أو بعد البيع يتشارك في ارتباط بنسبة 0.9 (أو أعلى) معه.

قواعد مبيعات الغسل الخاصة بالعملات المشفرة في دول أخرى

كندا

في كندا، قامت وكالة الإيرادات الكندية بتطبيق قاعدة الخسارة الشكلية لضمان عدم حدوث عمليات بيع الغسل بانتظام. تنص هذه القاعدة على أن المستثمرين لا يمكنهم المطالبة بالخسائر الرأسمالية إذا باعوا واشتروا الأصل نفسه في غضون 30 يوماً.

المملكة المتحدة

في المملكة المتحدة، وضعت هيئة الإيرادات والجمارك (HMRC) متطلبات محددة تُستخدم لحساب أساس التكلفة، وهو مشابه لقاعدة مبيعات الغسل في الولايات المتحدة. في المملكة المتحدة، تعتبر تقنية أساس التكلفة المعروفة باسم تجميع الأسهم هي التقنية الرئيسية المستخدمة لحصاد خسائر الضرائب على العملات المشفرة.

بهذه الطريقة، يتم تجميع الأصول المماثلة معًا لتشكيل متوسط أساس التكلفة، مما يؤدي إلى وجود مجموعة لعملات التشفير مثل BTC، ETH وما إلى ذلك. ثم يتم حساب متوسط أساس التكلفة لكل مجموعة لتحديد المكاسب والخسائر النهائية من استثماراتك في العملات الرقمية. ومع ذلك، تجعل هذه التقنية أساس التكلفة من السهل استغلال الخسائر الزائفة من خلال تجارة الغسل العملات الرقمية.

وقد أنشأت HMRC قاعدتين تهدفان إلى منع حدوث الخسائر المصطنعة. تُعرف هذه القواعد باسم قاعدة السرير والإفطار، وقاعدة نفس اليوم.

مع قاعدة السرير والإفطار، لا يمكنك الاستفادة من خسائر رأس المال إذا قمت بشراء نفس العملة الرقمية في غضون 30 يومًا بعد بيع مقتنياتك السابقة. قاعدة نفس اليوم مشابهة، ولكنها تتضمن بيع وشراء نفس العملة الرقمية في غضون 24 ساعة. على عكس قواعد البيع المغسول في الولايات المتحدة، تنطبق هذه الإرشادات على العملات الرقمية جنبًا إلى جنب مع أنواع أخرى من الأصول.

استراليا

تنص قاعدة البيع المغسول في أستراليا على أنه لا يمكنك التخلص من أصل لخسارة ومتابعة ذلك بشراء نفس الأصل للحصول على فوائد ضريبية. لا توجد فترة زمنية محددة مرتبطة بهذه القاعدة. في معظم الحالات، يحدد نية المستثمر ما إذا كان سيكون قادرًا على تحقيق خسائر رأس المال.

الخلاصة

من المحتمل جدًا أنّ تقديم قاعدة مبيعات العضوية الخاصة بالعملات الرقمية في المستقبل يجعل من الضروري للمستثمرين البقاء على إطلاع على أحدث التطورات في هذا المجال. ينطبق هذا على مستثمري العملات الرقمية في الولايات المتحدة وفي العديد من الولايات القضائية الأخرى، حيث تمارس الحكومات في جميع أنحاء العالم ضغوطًا تنظيمية متزايدة باستمرار على العملات الرقمية.

إذا، أو بالأحرى عندما، تُدخل حكومة بلدك قاعدة مبيعات العضوية على العملات الرقمية، يمكنك استخدام أحد الأساليب الثلاثة الأساسية الموضحة أعلاه لتقليل فاتورتك الضريبية بأمان.