تداول مجمع Dark للعملات الرقمية: ما هو وهل يجب عليك تجربته؟

قد يستحضر مصطلح "البركة المظلمة" لديك صور فيلم هوليوودي شرير، لكن في الواقع، هي منصة تداول خاصة تُستخدم للحفاظ على الصفقات الكبيرة بعيدًا عن أعين الجمهور. هنا، ستتعلم المزيد عن البرك المظلمة للعملات المشفرة، ومن يمكنه التداول فيها، وما إذا كانت تستحق كل الضجة.

ما هو تداول البرك المظلمة للعملات المشفرة؟

تداول البرك المظلمة للعملات المشفرة يحدث في بورصة خاصة للعملات المشفرة، ويستخدم أساسًا لوضع طلبات كبيرة جدًا.

البرك المظلمة ليست نادرة. تم إنشاؤها في الثمانينات عندما كان المستثمرون المؤسسيون بحاجة إلى مكان لتداول كميات كبيرة من الأصول المالية دون الكشف عن هوياتهم.

لم تعترض السلطات المالية على البرك المظلمة لأنها سهلت تداول الطلبات الكبيرة جدًا دون خلق حالة من الذعر. عندما توضع الطلبات في بركة مظلمة، يساعد ذلك أيضًا في كبح التقلبات الضخمة في الأسعار التي قد تنتج عن طلب كبير في سجل بورصة عامة.

نظرًا لأن البرك المظلمة هي بورصات خاصة غير متاحة للجمهور المستثمر العام، قد لا تكون على علم بوجودها. ومع ذلك، فهي جزء جوهري من نظام التداول البيئي. وفقًا لتقرير حديث لـ رويترز، هناك ما يقرب من 64 نظام تداول بديل مسجل مسؤول عن ما لا يقل عن 15% من حجم التداول في الولايات المتحدة.

نظرًا لطبيعة التمويل اللامركزي (DeFi)، يكتسب تداول البرك المظلمة للعملات المشفرة أيضًا شعبية بين عشاق العملات المشفرة. في السنوات الأخيرة، ظهرت برك مظلمة جديدة للعملات المشفرة، ويتم التخطيط لبعضها في المستقبل. غيرت بداية البرك المظلمة في مشهد اللامركزية الديناميكيات التجارية من خلال السماح للمتداولين الأفراد بالوصول إلى البرك المظلمة للعملات المشفرة.

كيف يعمل تداول البركة المظلمة للعملات المشفرة؟

قبل أن تبدأ في تعلم تداول البرك المظلمة للعملات المشفرة، من المهم معرفة أن هذا المفهوم لا علاقة له بالشبكة المظلمة والسوق السوداء. في حين أن البرك المظلمة قد تكون مثيرة للجدل إلى حد ما، إلا أنها ظلت تعمل جنبًا إلى جنب مع السوق التقليدي لعدة عقود.

كما تم التوضيح سابقًا، البركة المظلمة، أو البورصة الخاصة، تُمكن المستثمرين المؤسسيين والمتداولين الأثرياء من وضع أوامر كبيرة دون إزعاج السوق التقليدي.

إذًا، لماذا لا يمكن وضع الأوامر الكبيرة مع وسيط تقليدي؟

عندما يتم وضع أمر كبير يتكون من ملايين الدولارات في السوق، يمكن أن يخلق حالة من الذعر. تخيل ما ستفعله إذا كنت قد اشتريت عملة مشفرة مؤخرًا، على أمل أن يرتفع السعر خلال يوم أو يومين، ووضع شخص ما أمر بيع بملايين الدولارات، مرئي في دفتر الأوامر.

ستقول لك غريزتك أن السعر قد ينخفض بسرعة إذا تم تنفيذ الأمر، مما يعني أنك الآن على الجانب الخاطئ من السوق. حتى لو كان لدى السوق حجم كافٍ لاستيعاب مثل هذه التجارة الكبيرة، فإن المتداولين اليوميين والمتداولين الآخرين على المدى القصير عادة ما يتداولون بناءً على النزوة. عقلية القطيع يمكن أن تدفع الجميع بسرعة لبيع عملاتهم الرقمية، مما يمكن أن يغذي حمى البيع أيضًا.

هذا بالضبط ما يحدث إذا وضع شخص ما بشكل علني أمر شراء كبير. إذا كنت في حالة مزاجية للبيع على المكشوف للعملة الرقمية، يمكن أن يُنشئ الأمر الكبير المرئي في دفتر الأوامر فقاعة سعرية، مما يجعلك في حالة من الذعر.

لتقليل تأثير الصفقات الكبيرة، يتم وضعها في بورصة خاصة بعيدًا عن أعين الجمهور. بينما يؤثر التداول الكبير على السعر النهائي للأصل، يظن الجميع أنه نتيجة لديناميات السوق. لا حاجة للقول، الأنشطة مثل هذه ليست الأسباب الوحيدة لتداول البركة المظلمة — لكنها بالتأكيد السبب الرئيسي. 

فوائد التداول في البركة المظلمة للعملات المشفرة

إذا كنت تحب فكرة وضع كتل كبيرة من التداول دون الكشف عن هويتك، فكر في التداول في برك الداكنة للعملات الرقمية. إليك بعض الأسباب التي تجعل هذا منطقيًا:

تأثير مخفض على مشاعر السوق

التداولات الخاصة هي وسيلة جيدة للحفاظ على التحقق من مشاعر السوق. كما أنها تتيح للمتداولين وضع أوامر كبيرة دون الكشف عن نواياهم. وبالمثل، يستخدم التداول في برك الداكنة للعملات الرقمية معالجة حسابية متعددة الأطراف (MPC)، التي تفكك الطلبات الكبيرة، مما يعزز الأمان والخصوصية.

بدون انزلاق سعري

عند وضع أوامر كبيرة في بورصة عامة، قد يحدث انزلاق سعري. يمكن للمتداولين تجنب الانزلاق السعري في برك الداكنة للعملات الرقمية لأن الأوامر تتطابق عند سعر محدد مسبقًا. في هذا الإعداد، يحصل المتداول على السعر المرغوب فيه.

تحسين السعر

يمكن أن يساعد التداول في برك الداكنة للعملات الرقمية في تحسين السعر. نظرًا لأن الأوامر المتطابقة تعتمد على أفضل طلب وعرض متاحين، يحصل البائع والمشتري على سعر أكثر ملاءمة مقارنة بالسوق التقليدي.

مخاطر التداول في برك الداكنة للعملات الرقمية

بسبب طبيعتها الغامضة، يبقى التداول في برك الداكنة للعملات الرقمية مثيرًا للجدل. دائمًا ما يناقش المنظمون والجمهور القانونية والأخلاقيات للتداول بهذه الطريقة. قبل الدخول في أي بركة داكنة للعملات الرقمية، تأكد من أنك مدرك جيدًا للمخاطر المتضمنة. إليك بعض المخاطر:

أسعار غير دقيقة

قد تنحرف الأسعار على البورصات الخاصة عن السعر المتاح في بورصة العملات الرقمية. يمكن أن ينتج هذا الفرق في السعر عن نقص التنظيم، تضارب المصالح وحجم صفقات ضخم.

عدم المساواة في المعلومات

بينما يبدو التداول في تجمعات عملات الكريبتو المظلمة مثيرًا للاهتمام، احذر من عدم المساواة في المعلومات. عادةً ما يكون لدى المتداولين المؤسسيين في تجمعات عملات الكريبتو المظلمة الوصول إلى معلومات عن السوق غير متاحة للمتداولين الأفراد. إذا لم يكن لديك وصول إلى مثل هذه المعلومات، فإن تداول كتل كبيرة في السوق دون استبصار يعد خطيرًا للغاية.

ممارسات مفترسة

يمكن أن يؤدي التداول في تجمعات عملات الكريبتو المظلمة إلى ممارسات مفترسة مثل التداول عالي التردد (HFT). إحدى أشكال هذا النشاط هو pinging، حيث تقوم شركات HFT بتنفيذ صفقات صغيرة للعثور على أوامر مطابقة لزوج كريبتو. إذا تم تنفيذ الأمر، فإنه يشير إلى وجود أمر كبير، مما يسمح للشركة بالاستحواذ على جميع الأسهم المتاحة في تجمع الكريبتو المظلم.

نقص الشفافية

ضع في اعتبارك أنه عند التداول في تجمعات الكريبتو المظلمة، فإنك تعرض نفسك لخطورة أكبر. يمكن أن يكون التداول في تجمعات عملات الكريبتو المظلمة غير منظم. النموذج مثير للجدل بسبب نقص المعلومات. في بعض الحالات، يمكن أن يتداول المتعاملون الخاصون بمشغل التجمع ضد عملاء التجمع.

تداول تجمع عملات الكريبتو المظلمة مقابل تداول الكريبتو

يشبه التداول في تجمع الكريبتو المظلم تداول الكريبتو. الفرق الرئيسي الوحيد هو نقص أزواج الكريبتو المتاحة للتداول. قد يكون هناك أيضاً منحنى تعليمي مشمول قبل أن تكون مستعداً للتداول.

إذا كنت مهتماً بتداول كتل كبيرة من العملات المشفرة، فقد يكون التداول في تجمعات السوق المظلمة للعملات المشفرة مناسباً لاحتياجاتك. نظرًا للطبيعة المجهولة لسلاسل الكتل العملة المشفرة، والتقنيات التشفيرية المتقدمة واستخدام الحوسبة متعددة الأطراف (MPC)، يمكنك بثقة وضع أوامر كبيرة دون الكشف عن هويتك لطرف ثالث.

كما أن التداول في تجمعات السوق المظلمة للعملات المشفرة يستخدم آليات مطابقة لتحطيم الكتل الكبيرة. إذا كنت مستعداً لتحطيم طلبك إلى أجزاء أصغر، فإنه مكان جيد للتواجد فيه.

بالرغم من هذه المزايا، الأمر متروك لك لتقرر ما إذا كانت تجمعات السوق المظلمة للعملات المشفرة يمكن أن تمنحك أي نوع من التفوق. على سبيل المثال، تكشف بيانات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأخيرة أن متوسط حجم التداول في التجمعات المظلمة ينخفض باستمرار. هذا التراجع يعود في الأساس إلى التقدم التكنولوجي في التداول التجزئة.

وهذا يعني أيضًا أن المستثمرين المؤسسيين والمتداولين أصحاب الثروات العالية يجدون من الأسهل التداول في البورصات التجزئة. بجانب هذه المخاوف، هناك دائماً الجانب التنظيمي للتداول. الجهات التنظيمية ليست ميالة لدعم التجمعات المظلمة.

بينما تشير البيانات إلى أن التجمعات المظلمة قد تفقد قبضتها، يظل التداول في تجمعات السوق المظلمة للعملات المشفرة مزدهراً لأنه يعالج حجم الطلب والمخاطر المرتبطة بالتجمعات المظلمة.

منصات التداول في تجمعات السوق المظلمة للعملات المشفرة

إذا كنت لا تزال مهتمًا، فإليك مقدمة عن أشهر منصتين مصممتين لتداول الكريبتو في الظلام. اعتبر استخدام هذه المنصات كنقطة انطلاق لاستكشاف خياراتك.

sFOX

sFOX هي مشروع مقره الولايات المتحدة يقدم للمستثمرين المؤسسيين والمتداولين المحترفين كتاب أوامر مدمج عالميًا من 20 بورصة. المنصة مصممة لتداول الكريبتو في الظلام، مما يتيح لك أفضل تنفيذ للأسعار عبر 80 سوقًا. لا يوجد نقص في أزواج العملات المشفرة للتداول. يمكنك التداول في عدة عملات رقمية رئيسية وعملات ثابتة.

إلى جانب ميزات التوجيه المتقدمة، تدعي sFox تقديم سيولة تزيد 10 مرات وكتاب أوامر شفاف بالكامل. قبل البدء في التداول، يمكن للمتداولين رؤية مكان وكيفية تنفيذ التداول برؤية واضحة لكتاب الأوامر بالكامل.

Oasis Pro Markets

Oasis Pro Markets هو بنك استثماري متكامل الخدمات وسوق مسجل لدى FINRA للأنظمة التداولية البديلة. يخدم بالأساس المستثمرين المؤسسيين، مما يتيح لهم تداول العملات المشفرة ودفع ثمن تلك الأوراق المالية الرقمية بالعملات الثابتة أو العملة الورقية.

يمكنك تداول الأوراق المالية المسجلة وغير المسجلة على المنصة. أوايسيس هو أيضًا بورصة منظمة، لذا يمكنك الاستثمار في عرض خاص أولي يمكن تسجيله على سلسلة الكتل. تتمتع المنصة بعملية تسجيل بسيطة وآمنة، مما يزيد من كفاءة تداول العملات الرقمية في البورصات السرية.

هل يجب عليك تجربة تداول العملات الرقمية في البورصات السرية؟

ليس هناك شك كبير أن تداول العملات الرقمية في البورصات السرية هو عرض جذاب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تداول كميات ضخمة. على الرغم من أنه جذاب، إلا أن هناك عددًا قليلاً جدًا من اللاعبين النشطين في سوق البورصات السرية للعملات الرقمية. بسبب اللوائح ونموذج الأعمال المعقد، لم يتحقق العديد من البورصات السرية للعملات الرقمية التي تم الإعلان عنها.

حتى لو كان تداول العملات الرقمية في البورصات السرية شائعًا، فإن المخاطر المتضمنة في تداول كتل كبيرة في ظروف تنظيمية غير محددة تعتبر عائقًا كبيرًا. يتم الإبلاغ عن تفاوتات الأسعار والتكتيكات المفترسة بانتظام. بصراحة، ليس كل شخص لديه كميات كبيرة يدعو إلى تداول العملات الرقمية في البورصات السرية.

في هذه الظروف، قد يكون من الأفضل لك استخدام بورصة عادية مثل بايبت التي تخدم كل من المؤسسات والمتداولين المحترفين. إن الميزات المتقدمة للتداول ودفتر الأوامر الشفاف تستحق الاعتبار بالتأكيد.

الخلاصة

منذ الثمانينات، تتعايش البورصات السرية مع منصات التداول العادية. تواصل خدمة مجتمع كبير من المتداولين الذين يعتقدون أنهم يمكنهم الاستفادة من هذه البورصات. على الرغم من فوائدها، استمرار حجم الكتل الكبيرة في هذه المنصات بالانخفاض، مما قد يشير إلى أن البورصات العادية للعملات الرقمية قد أدركت الميزات التي جذبت في وقت سابق الحيتان الرقمية والمؤسسات لاستخدام البورصات السرية.