6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

التداول

هل تعلم أن برك تشفير المظلمة موجودة؟ تعرف في هذه المقالة على ما ينطوي عليه تداول تشفير في البورصة السوداء وما إذا كان يجب عليك تجربته.

قد يستحضر مصطلح "مجمع مظلم" صورًا لفيلم هوليوودي مشين بالنسبة لك، ولكن في الواقع، إنه منصة تداول خاصة تُستخدم للحفاظ على الصفقات الكبيرة بعيدًا عن أعين الجمهور. هنا، يتعلم أكثر حول مجموعات تشفير الداكنة، ومن يمكنه تداول فيها، وما إذا كانت تستحق هذا الضجيج.

ما المقصود بالتداول في مجمع العملات تشفير المظلم؟

يتم تداول تشفير في منصة تشفير خاصة، ويُستخدم بشكل أساسي لتقديم أوامر كبيرة للغاية.

حمامات السباحة المظلمة ليست غير شائعة. وقد تم إنشاؤها في ثمانينيات القرن الماضي عندما احتاج المستثمرون المؤسسيون إلى مكان تداول كميات كبيرة من الأصول المالية دون الكشف عن هوياتهم.

لم تعترض السلطات المالية على التجمعات المظلمة لأنها سهلت تداول الطلبات الكبيرة للغاية دون خلق حالة من الذعر. عند وضع الطلبات في تجمع مظلم، فإنها تساعد أيضًا على وقف تقلبات السعر الهائلة التي قد تنتج عن طلب كبير في كتاب منصة العامة.

نظرًا لأن المسابح المظلمة هي عمليات تبادل خاصة لا يمكن لجمهور المستثمرين العام الوصول إليها، فقد لا تكون على دراية بوجودها. ومع ذلك، فهي جزء جوهري من منظومة التداول. وفقًا

 الأخير، هناك ما يقرب من 64 نظام تداول بديل مسجل مسؤول عن 15% على الأقل من حجم التداول الأمريكي.

 (التمويل اللامركزي)، يكتسب تداول تشفير في مجموعات العملات المشفرة أيضًا شعبية بين عشاق تشفير. في السنوات الأخيرة، ظهرت مجموعات العملات الرقمية الجديدة، ومن المخطط أن يكون بعضها في المستقبل. لقد أدى بدء التجمعات المظلمة في مشهد التمويل اللامركزي إلى تغيير ديناميكيات التداول من خلال السماح لمتداولي التجزئة بالوصول إلى مجموعات العملات تشفير.

كيف يعمل تداول مجمع العملات تشفير المظلم؟

قبل أن تبدأ في التعرف على تداول تشفير في مجموعات العملات الرقمية المظلمة، من المهم معرفة أن المفهوم لا علاقة له بالويب المظلم والسوق السوداء. على الرغم من أن المسابح المظلمة قد تكون مثيرة للجدل قليلاً، إلا أنها عملت جنبًا إلى جنب مع السوق التقليدية لعدة عقود.

كما أوضحنا سابقًا، مكّنت مجموعة مظلمة، أو منصة خاصة، المستثمرين المؤسسيين والمتداولين الأثرياء من تقديم طلبات كبيرة دون الإخلال بالسوق التقليدية.

إذن، لماذا لا يمكن تقديم الطلبات الكبيرة مع وسيط تقليدي؟

عندما يتم وضع طلب كبير يشكل ملايين الدولارات في السوق، يمكن أن يسبب الذعر. ما عليك سوى تخيل ما كنت ستفعله إذا اشتريت مؤخرًا عملة مشفرة، على أمل أن ارتفاع السعر في يوم أو يومين، وقدم شخص ما أمر بيع بملايين الدولارات، مرئي في سجل الطلبات

ستخبرك حدسك أن السعر قد ينخفض بسرعة إذا تم مُنفذ مما يعني أنك الآن في الجانب الخطأ من السوق. حتى إذا كان حجم السوق كافيًا لاستيعاب مثل هذه تداول الكبيرة، فإن المتداولين اليوميين وغيرهم من المتداولين قصيري الأجل عادةً ما تداول بناءً على نزوة. يمكن أن تدفع عقلية القطيع الجميع بسرعة بيع تشفير الخاصة بهم، والتي يمكن أن تحفز أيضًا جنون البيع.

هذا بالضبط ما يحدث إذا قام شخص ما صراحةً بتقديم أمر شراء كبير. إذا كنت في حالة مزاجية لتقصير الأصل الرقمي، فقد يؤدي الطلب الكبير المرئي في سجل الطلبات إلى إنشاء فقاعة السعر، مما يجعلك في حالة من الذعر.

للحد من تأثير الصفقات الكبيرة، يتم وضعها في منصة خاص بعيدًا عن أعين الجمهور. بينما تؤثر تداول الكبيرة على السعر النهائي للأصل، يعتقد الجميع أنها نتيجة لديناميكيات السوق. وغني عن القول أن مثل هذه الأنشطة ليست هي الأسباب الوحيدة لتداولات المجموعات المظلمة - ولكنها بالتأكيد السبب الرئيسي. 

مزايا التداول في مجمع العملات تشفير المظلم

إذا أعجبتك فكرة وضع كتل كبيرة من تداول دون الكشف عن هويتك، ففكر في التداول في مجموعات تشفير المظلمة. فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل الأمر منطقيًا:

انخفاض التأثير على مشاعر السوق

تُعد التداولات الخاصة طريقة جيدة للحفاظ على معرفة مشاعر السوق. كما تتيح للمتداولين تقديم طلب كبير دون الكشف عن نواياهم. وبالمثل، يستخدم تداول تشفير باستخدام التجمع المظلم الحوسبة متعددة الأطراف (MPC)، والتي تقسم الطلبات الكبيرة، مما يحفز على الأمان وعدم الكشف عن الهوية.

عند تقديم طلب كبير في أحد منصة العامة، يمكن أن يحدث 

. يمكن للمتداولين تجنب انخفاض أسعار التداول في مجمعات تشفير الداكنة نظرًا لمطابقة الطلبات السعر محدد مسبقًا. في هذا الإعداد، يحصل المتداول على السعر المطلوب .

يمكن أن يساعد تداول تشفير في البورصة السوداء في تحسين السعر. نظرًا لأن أمري المطابقة يستندان إلى أفضل عرض متوفر السعر، يحصل المشتري والبائع على السعر المزيد تفضيلًا مقارنة بالسوق التقليدية.

مخاطر التداول في مجمع العملات تشفير المظلم

نظرًا لطبيعتها الغامضة، لا يزال تداول تشفير في التجمع المظلم مثيرًا للجدل. لطالما ناقشت الجهات التنظيمية والجمهور قانونية وأخلاقيات التداول بهذه الطريقة. قبل الدخول في أي تجمع مظلم تشفير، تأكد من أنك على دراية جيدة بالمخاطر التي تنطوي عليها. إليك بعض الأمثلة:

قد تختلف أسعار البورصات الخاصة عن السعر المتاح في منصة تشفير. يمكن أن ينتج هذا الفرق في السعر عن عدم وجود تنظيم وتضارب في الفاذدة وحجم تشغيلة ضخم.

بينما يبدو تداول تشفير في التجمع المظلم مثيرًا للاهتمام، احترس من عدم تماثل المعلومات. عادةً، يتمتع المتداولون المؤسسيون في مجموعات تشفير بإمكانية الوصول إلى رؤية السوق غير المتاحة لمتداولي التجزئة. إذا لم يكن لديك حق الوصول إلى هذه الرؤية، فإن تداول الكتل الكبيرة في السوق دون تنبّؤ أمر محفوف بالمخاطر للغاية.

يمكن أن يؤدي تداول تشفير في مجموعات عملات مظلمة إلى ممارسات طاردة للمنافسين مثل التداول عالي معدل التكرار (HFT). أحد أشكال هذا النشاط هو 

 حيث تقوم شركات HFT بإجراء تداولات صغيرة للعثور على أوامر مطابقة لزوج تشفير. إذا تم تنفيذ الطلب، فإنه يشير إلى وجود طلب كبير، مما يسمح للشركة بتفريغ الجميع الأسهم المتاحة في مجموعة تشفير الداكنة.

ضع في اعتبارك أنك عندما تداول في مجموعات تشفير الداكنة، فإنك تعرض نفسك لخطر أكبر. يمكن إلغاء تنظيم تداول تشفير في البورصة السوداء. النموذج مثير للجدل بسبب نقص المعلومات. في بعض الحالات، يمكن للمتداولين المالكين لمشغل المجمع تداول مقابل العملاء

تداول مجمع تشفير المشفرة المظلم مقابل تداول العملات تشفير 

يشبه التداول في مجمع تشفير المظلمة التداول تشفير. والفرق الرئيسي الوحيد هو عدم وجود أزواج تشفير تداول قد يكون هناك أيضًا منحنى تعلم متضمن قبل أن تكون مستعدًا تداول.

إذا كنت حريصًا على تداول كتل كبيرة من تشفير، فقد يناسب تداول تشفير الجماعي المظلم احتياجاتك. نظرًا للطبيعة مجهولة الهوية 

 تشفير وتقنيات التشفير المتقدمة واستخدام الحوسبة متعددة الأطراف (MPC)، يمكنك تقديم طلبات كبيرة بثقة دون الكشف عن هويتك لطرف ثالث.

كما يستخدم تداول تشفير في مجموعات العملات الرقمية المظلمة محركات مطابقة لتفكيك الكتل الكبيرة. إذا كنت ترغب في تقسيم طلبك إلى أجزاء أصغر، فهذا مكان جيد لتكون فيه.

على الرغم من هذه المزايا، الأمر متروك لك لتحديد ما إذا كانت حمامات السباحة المظلمة تشفير يمكن أن تمنحك أي نوع من ميزة. على سبيل المثال، تكشف

 الحديثة أن متوسط حجم تداول في المجموعات المظلمة ينكمش باستمرار. ويرجع هذا الانخفاض في الأساس إلى التقدم التكنولوجي في تجارة التجزئة.

وهذا يعني أيضًا أن المستثمرين المؤسسيين والمتداولين أصحاب الثروات الكبيرة يجدون أنه من الأسهل تداول في بورصات التجزئة. بالإضافة إلى هذه المخاوف، هناك دائمًا الجانب التنظيمي للتداول. لا تميل الجهات التنظيمية إلى التصديق على المسابح المظلمة.

بينما تشير البيانات إلى أن المجمّعات المظلمة قد تفقد قبضتها، يستمر تداول المجمّعات المظلمة تشفير في الازدهار لأنه يعالج حجم الطلب والمخاطر المرتبطة بالمجمّعات المظلمة.

منصات تداول مجمع العملات تشفير المظلمة

إذا كنت لا تزال مهتمًا، فإليك مقدمة إلى أكثر منصتين شهرة مصممتين لتداول تشفير باستخدام التجمع المظلم. فكر في استخدامها كنقطة بداية لاستكشاف عقود الخيارات.

 هو مشروع يقع في الولايات المتحدة ويقدم للمستثمرين المؤسسيين والمتداولين المحترفين سجل الطلبات متكامل عالميًا من 20 عملية تبادل. صُممت المنصة لتداول تشفير باستخدام التجمع المظلم، مما يمنحك أفضل تنفيذ السعر في 80 سوقًا. لا يوجد نقص في أزواج تشفير تداول. يمكنك تداول في العديد من العملات المشفرة الرئيسية والعملات المستقرة.

بالإضافة إلى الميزات، تدعي sFox أنها توفر سيولة المزيد 10 أضعاف سجل الطلباتشفاف تمامًا. قبل بدء تداول، يمكن للمتداولين معرفة مكان وكيفية تنفيذ تداول مع رؤية كاملة سجل الطلبات.

 هو البنك استثماري متكامل الخدمات وسوق مسجل في 

 لأنظمة التداول البديلة. وهي تخدم المستثمرين المؤسسيين بشكل أساسي، مما يسمح لهم تداول العملات المشفرة وسداد مدفوعات لتلك الأوراق المالية الرقمية بعملات ثابتة أو عملة نقدية.

يمكنك تداول الأوراق المالية المسجلة وغير المسجلة على المنصة. كما تُعد Oasis منصة منظمة، لذا يمكنك الاستثمار في 

 يمكن تسجيله على البلوكشين. تحتوي المنصة على عملية تأهيل بسيطة وآمنة، والتي تعمل على تبسيط تداول العملات تشفير في مجموعات العملات الرقمية.

هل يجب عليك تجربة التداول في مجمع العملات تشفير المظلم؟

ليس هناك شك في أن تداول تشفير في مجموعات العملات الرقمية هو مقترح جذاب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تداول عملات ضخمة. وعلى الرغم من أنها جذابة، إلا أنه يوجد عدد قليل جدًا من اللاعبين نشط في سوق تشفير المظلمة. نظرًا للوائح ونموذج العمل المعقد، لم تؤتي العديد من مجمعات تشفير المظلمة المنشورة ثمارها.

حتى إذا كان تداول تشفير باستخدام العملات الرقمية شائعًا إلى حد ما، فإن المخاطر التي ينطوي عليها تداول الكتل الكبيرة في ظروف تنظيمية غير مؤكدة تعد رادعًا كبيرًا. يتم الإبلاغ عن انحرافات السعر والتكتيكات الطاردة بانتظام. بصراحة، ليس كل شخص لديه الكثير من العملات الكبيرة يدافع عن تداول تشفير في التجمع المظلم.

في ظل هذه الظروف، قد تكون أفضل في استخدام منصة منتظم مثل 

 الذي يخدم كلاً من المؤسسات والمتداولين المحترفين. من المؤكد أن الميزات التداول المتقدمة سجل الطلبات الشفاف يستحقان النظر.

منذ ثمانينيات القرن العشرين، تعايشت حمامات السباحة المظلمة مع منصات التداول العادية. استمرار في خدمة مجتمع كبير من المتداولين الذين يعتقدون أنهم يمكنهم الاستفادة من هذه المجموعات. وعلى الرغم من فوائدها، إلا أن حجم الكتل الكبيرة على هذه المنصات استمر في الانخفاض، مما قد يشير إلى أن عمليات تبادل تشفير المنتظمة قد واكبت الميزات التي كانت ذات يوم تغري 

 باستخدام المسابح السوداء.

تداول مجمع تشفير المظلم: ما هو ويجب عليك تجربته؟