يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Investing

التداول

تعلم كيفية تداول والاستثمار بذكاء مع نظرية Dow: شكل من أشكال التحليل الفني الأقدم من تحليل الشمعة.

 يعتمد على ما كتبه تشارلز هنري داو عن نظرية السوق. كانت شركة داو مؤسسًا ومحررًا لمجلة وول ستريت جورنال ومؤسسًا مشاركًا لمؤشر الأسهم الأمريكي الرائد، داو جونز آند كومباني. 

لم يسجل تشارلز داو أفكاره 

، ولكن بعد وفاته قام الكُتّاب الآخرون بتجميع أفكاره وصقل وجهات نظره في نظرية داو. والآن، تُعد نظرية Dow أحد المفاهيم الأساسية للتحليل الفني المستخدم في الأسواق المالية، بما في ذلك سوق العملات المشفرة الحديث.

يحلل هذا المقال نظرية Dow والمراحل المختلفة للسوق، بناءً على عمل Dow. علاوة على ذلك، سنشارك بعض تقنيات قراءة المخططات العملية استنادًا إلى نظرية Dow التي يمكن أن تساعد المستثمرين على تداول أي أصل من أصول تشفير.

نظرية Dow هي الشكل الأكثر شيوعًا وأساسية للتحليل الفني المتعلق بتداول أي أداة مالية وسلعة في سوق مفتوحة. طوّر تشارلز داو نظرياته في سلسلة من المقالات في صحيفة وول ستريت جورنال، التي أسسها في عام 1889. 

في عام 1882، أسس ثلاثة صحفيين ماليين بارزين - داو وإدوارد جونز وتشارلز بيرغسترستر - صحيفة مالية تسمى داو جونز آند كومباني. كان الهدف الرئيسي للصحيفة هو تقديم تحليل غير متحيز لسوق الأسهم. علاوة على ذلك، أراد داو وزملاؤه المراسلون إنشاء متوسط سوق للأسهم المختارة في قطاع النقل والذي أصبح لاحقًا متوسط نقل داو جونز (DJTA).

في عام 1896، طورت شركة داو المتوسط الأول للمخزون الصناعي، المعروف باسم مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). في الوقت الحاضر، يعمل DJIA كمؤشر قوي على صحة سوق الأسهم الأمريكية. في وقت لاحق، في عام 1889، أصبح ملخص الأسهم يومي للصحفيين الثلاثة - 

بعنوانخطاب بعد الظهر للعملاء -

 The Wall Street Journal، مما أدى إلى انتشار سوق الأسهم

تُستخدم نظرية Dow بشكل أساسي للتنبؤ الاتجاه الاتجاه من خلال مراقبة كيفية تحرك مؤشرات DJIA وDJTA. إذا تحرك المؤشران في نفس الاتجاه عن طريق إجراء سلسلة من الانخفاضات الأعلى، متبوعة بارتفاعات أعلى متتالية، يعتبر الاتجاه صعوديًا.

وعلى العكس من ذلك، تنص نظرية داو على أن السوق في اتجاه تنازلي إذا انخفض أحد متوسطاتها إلى أقل من مستوى منخفض مهم سابق وتبعه انخفاض مماثل في المتوسطات الأخرى.

بشكل عام، تم تطوير نظرية Dow التي نراها في السوق الحالية من قبل العديد من المساهمين في السجل الطويل المزيد من 100 عام. في العالم الحديث، لا يزال هذا المفهوم مطبقًا على تداول العملات المشفرة المشتقات.

كيف تعمل نظرية Dow: المبادئ الأساسية الستة

تتألف Dow Theory من مجموعة من القواعد التي توجه المستثمرين في تأطير السوق. قد تساعد هذه المبادئ الأساسية الستة لـ Dow Jones المستثمرين على اتخاذ قرارات تداول المزيد دقة خلال كل من الأسواق 

اتجاهات السوق تتحرك بثلاث طرق

صنّفت Dow اتجاهات السوق على نطاق واسع إلى ثلاثة أنواع، اعتمادًا على مدتها.

الصورة أعلاه هي مخطط يومي لـ BTC/USDT حيث يكون الاتجاه الأساسي متفائلًا. ضمن الاتجاه الصاعد، هناك بعض التصحيحات الهبوطية المميزة على أنها اتجاه ثانوي.

الاتجاهات الرئيسية لها ثلاث مراحل

يشمل الاتجاه الرئيسي المراحل التالية:

أسعار الأصول تتفاعل بسرعة مع الأخبار

وفقًا لفرضية السوق الفعالة (

)، يعكس السعر الحالي للأصل الجميع الأخبار المتاحة للجمهور. وهذا يعني أنه حتى إذا لم يحلل الفرد معلومات السوق المرتبطة، فسيتبع الأصل المشاعر الناتجة عن آخر الأخبار. لذلك، يجب على المستثمرين النظر في الإمكانات أو الإخفاقات المستقبلية بناءً على كل من الأخبار التفاعلية والاستباقية. ومع ذلك، لا يوجد ضمان بأن السوق سيتبع المشاعر الناتجة عن أحدث الأحداث الإخبارية.

في السوق الفعّال، سيتفاعل السعر أصل تشفير فور نشر الأخبار البارزة، مما يعكس تأثير هذه الأخبار على اتجاهات السوق

يجب أن تأكيد المؤشرات الاتجاهات

ينص هذا المبدأ على أن المتوسطات الصناعية والقائمة على النقل لشركة Dow يجب أن تتطابق مع الاتجاه . 

المفهوم وراء هذا التفكير هو أن المؤشرات التي تأتي من إنتاج السلع وبيعها مرتبطة. على سبيل المثال، يحتاج النقل إلى تسليم البضائع المنتجة من المستودعات. لذلك، إذا أصبحت مخزونات النقل أضعف، فسيؤدي ذلك إلى انخفاض المخزونات الصناعية أيضًا.

ومن الناحية المثالية، يجب أن تأكيد المتوسطات الصناعية ومتوسطات النقل على وجود شعور مستقر بالسوق من خلال التحرك بالترادف. إذا تحرك أحد المؤشرات أعلى بينما يتحرك الآخر أقل، فإن هذا ينتج تباينًا، يعتبر مقدمة محتملة لعكس اتجاه السوق الحالي.

ومع ذلك، في العالم الحالي، لا تستخدم الشركات خطوط السكك الحديدية لتوصيل البضائع. بدلاً من ذلك، يستخدمون الهواء والبحر وما إلى ذلك. حتى شركات التكنولوجيا مثل Microsoft وApple وGoogle قد لا تحتاج إلى عمليات التسليم هذه. في هذه الحالة، يمكن للمستثمرين استخدام مؤشرات أخرى مثل S&P 500 أو FTSE 100 أو NASDAQ 100 لتمييز الاتجاه السوق.

توضح الصورة أعلاه العلاقة بين DJIA وS&P 500. إنها تتحرك في تزامن، مما يعني أنها مرتبطة بشكل إيجابي.

يجب أن تأكيد مستوى الصوت الاتجاهات

يجب أن يكون حجم التداول نحو الاتجاه الرئيسي مرتفعًا من البداية، ويجب أن انخفاض إذا تحرك السعر ضده. يشير الحجم الأعلى إلى انضمام عدد كبير من الأشخاص إلى هذا الاتجاه، مما متزايد من استقراره.

ومن ناحية أخرى، يشير الحجم المنخفض مقابل اتجاه رئيسي إلى وجود مشاركة أضعف في السوق مع احتمالية تداول أقل.

الاتجاهات موجودة حتى يتم إثبات خلاف ذلك

وفقًا لنظرية Dow، استمرار الاتجاه الرئيسي حتى يكون هناك حدث كبير يغير اتجاهات السوق في الاتجاه المعاكس. ومع ذلك، يجب دائمًا منح الاتجاه الرئيسي فائدة الشك أثناء الانعكاسات المؤقتة المحتملة.

توضح الصورة أعلاه للمخطط يومي لـ BTC/USDT السعر الذي يرتفع في اتجاه صاعد قوي، حتى إذا كان هناك خصم بيع 30% إلى 50%. 

وهذا يوضح مفهوم فتح مركز تداول نحو الاتجاه الرئيسي، وتجاهل أي فرصة تداول ضده.

كيفية تطبيق نظرية Dow في الأسواق تشفير: الاتجاهات الأولية والثانوية

تعتمد نظرية Dow على مبادئ عمرها 100 عام. لذلك، يشكك العديد من المستثمرين في الفعالية في الأسواق المالية الحديثة، خاصة فيما يتعلق بالعملات المشفرة.

اليوم، يتم دعم الأسواق المالية بخوارزميات تداول عالية معدل التكرار، ولكن وراء تكوين السوق يحتفظ الدماغ البشري بمنطق قوي. لذلك، لا يزال من الممكن تطبيق نظرية Dow على أسواق العملات المشفرة، على الرغم من أنه يجب على المستثمرين استخدامها بشكل مختلف.

لا تعد DJTA ذات صلة في العالم الحالي، حيث استبدلت أسهم التكنولوجيا DJTA بـ NASDAQ 100. لذلك، لا يمكننا استخدام DJTA بالاقتران مع DJIA، ولكن يظل مفهوم قراءة اتجاه السوق الأكبر كما هو.

لنطبق نظرية Dow على سوق تشفير من أجل العثور على اتجاه السعر مربح. الاتجاه

أولاً، يجب على المستثمرين العثور على الاتجاه الرئيسي. بالنسبة لسوق العملات المشفرة، من السهل العثور على الاتجاه الأساسي. ويرجع ذلك إلى أن سوق العملات المشفرة صغير جدًا مقارنة بسوق العملات الأجنبية التقليدية، وتبدأ معظم العملات المشفرة الرئيسية بتحيز متفائل.

بالنسبة لمخطط BTC/USDT أدناه، لا يزال السوق الرئيسي الإجمالي متفائلًا، مما يخلق ارتفاعات متأرجحة منذ البداية.

الصورة أعلاه هي مخطط BTC/USDT يومي يكون فيه اتجاه السعر الأساسي تصاعديًا، والاتجاه الثانوي هابطًا.

وفقًا لنظرية Dow، نحتاج إلى إجراء تداولات نحو الاتجاه الرئيسي فقط. في هذه الحالة، يجب على المستثمرين انتظار انتهاء الاتجاه الثانوي. سينتهي الاتجاه الثانوي الهابط بمجرد أن يتحرك السعر فوق أحدث ارتفاع تأرجح، كما هو موضح في الصورة أدناه.

توضح الصورة أعلاه كيف يتحرك السعر لأسفل في الموجة الثانية، ولكنه يتعافى فورًا بعد أن يتخطى أحدث تأرجح صاعد. ونتيجة لذلك، يرتفع السعر بضغط صعودي مندفع.

كيفية تطبيق نظرية Dow في الأسواق تشفير: التراكم والتوزيع

بالإضافة إلى مراعاة الاتجاهات الرئيسية والثانوية، يجب على المستثمرين تضمين مراحل التراكم والتوزيع، بدعم من بيانات الحجم، من أجل الحصول على إدخال تداول المزيد دقة.

في مخطط BTC/USDT يومي أعلاه، يتم تحديد دخول شراء من خلال التأكيدات التالية:

نقاط ضعف نظرية Dow - وكيفية التغلب عليها

تتطلب Dow Theory ما لا يقل عن عامين من البيانات لتوقع اتجاه السعر. الاتجاه في أسواق العملات المشفرة، غالبًا ما يكون العثور على بيانات موثوقة ذات السجل المزيد عن عامين أمرًا صعبًا. علاوة على ذلك، حتى إذا وجدنا مثل هذه البيانات، فإن موثوقيتها مشكوك فيها، حيث تنطوي أسواق العملات المشفرة على الكثير من التقلبات.

هناك نقطة أخرى جديرة بالاعتبار وهي أن موثوقية اتجاه السوق الحالي يصعب تحديدها. وفقًا لنظرية Dow، لا يزال الاتجاه الصاعد صالحًا حتى إذا كان السعر يقترب من أدنى مستوى. وبالمثل، يُعتبر الاتجاه الهابط نشط إذا كان السعر عند مستوى مرتفع. وبالتالي، يمكن اتباع نظرية Dow على تشغيل الطويل إذا كان المرء يراعي فقط الأجزاء السفلية والجزء العلوي السفلي. لا يتم شرح ما يقع ضمن الاتجاه الأساسي أو الثانوي بوضوح.

يعتبر المستثمرون عمومًا أن مستويات الدعم والمقاومة مهمة، حيث عادةً ما تفتح الثيران عقود شراء من الدعم وتحمل عقود بيع من المقاومة. من ناحية أخرى، عندما ينكسر مستوى الدعم أو المقاومة، فإنه يقلب الوضع: يصبح الدعم مقاومة، والعكس صحيح. في نظرية Dow، عندما ينكسر مستوى التأرجح على المدى القريب، تُقلّب مستويات S/R مراكزها، ولكن هذا لا يُعتبر سوى جزء من تداول مقاومة الدعم.

ونتيجة لذلك، يجب على المستثمرين إضافة عناصر أخرى إلى مخططاتهم ارتفاع احتمالية التداول. لا تزال Dow Theory صالحة وفعالة في سوق العملات المشفرة عندما تضيف أدوات 

 أو المذبذب العشوائي أو حتى

 لتداول المزيد فعالية. إذا أظهرت مؤشرات متعددة نفس الاتجاه المزيد المرجح أن يتبع السعر الجانب .

نأمل أن يساعدك هذا الدليل على فهم ما هي نظرية Dow ومدى ارتباطها بسوق تشفير. يتمثل التنبيه الرئيسي عند استخدام Dow Theory لتأرجح تداول أو تداول اليومي في أسواق العملات المشفرة في تضمين الارتباط بالمؤشرات الأخرى. سوق العملات المشفرة جديد جدًا، بعد العرض والطلب الخالص عبر تقنية البلوكشين. يمكن للمستثمرين حول أموالهم دون أي وسطاء. هذا المفهوم جديد، وغالبًا ما يجعل من الصعب ربط مؤشرات متعددة. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين تجميع إجراءات السعر للأصول المماثلة الأصول مثل البيتكوين والإيثريوم معًا لتحديد اتجاهات السوق الحالي.

حتى إذا فهم متداولو العملات المشفرة كيفية تطبيق Dow Theory، فلا تزال هناك حاجة إلى 

 قوية. سوق العملات المشفرة متقلب ولا يزال يكافح لاجتياز متطلبات الجهات التنظيمية. لذلك، سيبذل المستثمرون قصارى جهدهم للبقاء متشككين، حتى أثناء ضخ الأموال في هذا القطاع مع القواعد إدارة الأموال المناسبة.

نظرية Dow: الفوز بسوق تشفير باستخدام أقدم نظرية تحليل فني