6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

العملة المستقرة

هل أنت مهتم بكيفية ابتكار Frax المالية في مجال العملات المستقرة؟ باستخدام نموذج الدعم الكسري الخاص بها، اكتشف لماذا تعد واحدة من أفضل العملات الثابتة حتى التاريخ.

Frax المالية هو أول بروتوكول عملة ثابتة هجينة مدعوم بكل من الضمانات والخوارزميات. اعتبره أول البنك مركزي داخل الشبكة يتحكم في السياسة النقدية لعملة مستقرة خوارزمية جزئية تسمى FRAX.

ونظرًا لطرازها المُضمن جزئيًا والمرتبط بالخوارزمية، فقد أنشأت مكانًا داخل مساحة العملات المستقرة، حيث انفصلت عن معظم العملات المستقرة الأخرى التي إما أن تكون زائدة عن الحد أو خوارزمية بالكامل.

FRAX هو أول عملة مستقرة جزئية تهدف إلى أن تكون أموال قابلة للتطوير لامركزية وخوارزمية. وقد أسسه سام كازيميان وترافيس مور وجيسون هوان، الذين ابتكروا منتجات Frax الأخرى مثل مؤشر السعر Frax.

ما هو عملة الاستقرار الكسرية الخوارزمية؟

تحتوي العملة المستقرة الخوارزمية الكسرية على أجزاء من توريدها مدعومة بضمان، مثل USDC، وتستقر الأجزاء بشكل خوارزمية.

يعمل النموذج الكسري على توفير استقرار الأوتاد للعملة المستقرة، ويمكن استخدامه للدفاع عن الأوتاد أثناء 

، على عكس العملات المستقرة الخوارزمية بالكامل 

 وهذا يجعل المستخدمين يشعرون المزيد الثقة بسبب الطبيعة الشفافة لتقنية البلوكشين لإظهار مقدار الضمانات وراء العملة المستقرة.

يمكن لبروتوكول Frax الحفاظ على استقرار السعر باستخدام آليتين رئيسيتين: العملة المستقرة لـ FRAX رموز الحوكمة بها، Frax Share (FXS).

كعملة مستقرة مضمونة جزئيًا، يتم استخراج FRAX باستخدام كل من FXS و USDC. ويتم ضمانها حاليًا بواسطة USDC، وتعتمد النسبة ضمانها على السعر السوق لـ FRAX. إذا كان تداول FRAX أعلى من الوتد البالغ 1 دولار، انخفاض البروتوكول من النسبة الضمان إلى FRAX النعناعي وبالتالي يلزم توفير USDC أقل. وبالمثل، إذا كان تداول FRAX أقل من الوتد البالغ 1 دولار، ارتفاع البروتوكول بعد ذلك من النسبة الضمان الإضافي لمنع 

يجمع البروتوكول الرسوم التنقيب والاسترداد بين 0.2 و0.45 بالمائة في FRAX، مما يسمح للخزينة بكسب المزيد خلال ارتفاع التنقيب واسترداد FRAX.

كيف تعمل النسبة الضمان؟

تتم إدارة النسبة الضمان (CR) من خلال 

يعزز بروتوكول Frax آليات المراجحة والخوارزميات الحالية من خلال تنفيذ مفهوم جديد يعرف باسم AMO، وهو عقد مستقل يقوم بإجراء عمليات السوق المفتوحة بشكل خوارزمية للحفاظ على ربط FRAX. وهذا يُمكّن البروتوكول بشكل أساسي من الحصول تلقائيًا على فرص المراجحة ضمن تجمعات السيولة الخاصة به في السوق المفتوحة لتحقيق استقرار ربطه.

إذا وصل البروتوكول إلى النسبة الضمان الحالي بعد تراكم الضمان الزائد، يمكن لأي شخص التفاعل معه لإعادة توزيع القيمة على حاملي FXS، أو ارتفاع ضمان النظام من خلال وظائف إعادة الشراء وإعادة الضمان.

الميزات الرئيسية لتمويل Frax المالية

تُعد Fraxswap أول المنصات اللامركزيةصانع السوق آلي بأوامر صانع السوق متوسط الوقت زمنيًا. يقوم بتجميع الطلبات على مدى فترة الوقت بدلاً من الجميع في وقت واحد، مما يسمح بمتوسط السعر أفضل مع انخفاض أسعار التداول أقل. يستخدم بروتوكول Frax هذا لإعادة توازن الضمانات والنعناع/الاستردادات، ولتوسيع/التعاقد على توريد FRAX ونشر السيولة المملوكة داخل الشبكة

Fraxlend هي تسهيل الإقراض العملات المستقر الذي يسمح الإقراض بدون إذن وإنشاء الديون والقروض المخصصة غير الوصائية وتأهيل الأصول الإضافية إلى اقتصاد المالية Frax. يمكن بعد ذلك استخراج FRAX في أسواق المال، مثل 

، للسماح لأي شخص اقتراض FRAX ودفع الفاذدة تربح خزينة FRAX من الفاذدة التي يدفعها المقترضون. تسمح المنصة لأي شخص بإنشاء سوق بين زوج من رموز ERC-20. يمكن إقراض العملات الرمزية التي يقدمها Chainlink oracle للمقترضين أو استخدامها كضمان. عندما يقوم المقرضون إيداع الأصول ERC-20 في الزوج، فإنهم يحصلون الاستلام عملات رمزية تحمل عائدات

 نظرًا الفاذدة المتراكمة بمرور الوقت، يمكن استرداد العملات الرمزية بمبالغ متزايد من الأصل الأساسي.

عمليات السوق الخوارزمية (AMOs)

تم إطلاق منظمات التسويق السنوية في الإصدار الثاني من Frax لإنشاء عملية آلية حول حركة FRAX وضماناتها عبر أنظمة التمويل اللامركزي. تستفيد AMOs تلقائيًا التأثير الأصول Frax بطريقة فعالة من رأس المال عن طريق نقل الضمانات، أو FRAX، إلى مواقع مختلفة اعتمادًا على النسبة الضمانات.

قامت Frax بتنفيذ 5 AMOs: مستثمر الضمان AMO وCurve AMO وUniswap v3 AMO وFrax الإقراض AMO وFXS1559 AMO. سيقومون بإقراض أو استرداد الضمانات تلقائيًا مع تغير النسبة الضمانات، وإعادة 100 بالمائة من الجميع أرباح AMO إلى 

مع حجم إجمالي يبلغ 1 مليار دولار من 

 هو أكبر مجمع عملات مستقرة على Curve. وقد تغلبت مؤخرًا على 3Pool أسطوري - يتكون من DAI و USDC و USDT - الذي كان يحتفظ في السابق بسيولة بقيمة تزيد عن 3 مليارات دولار.

كما ذُكر أعلاه، يقوم Curve AMO بنقل ضمانات USDC الخاملة وFRAX الجديد إلى مجمع FRAX3CRV على المنحنى. سيربح المجمع الرسوم تداول و CRV ومكافآت LP الأخرى. سيتم منح الرسوم التداول ومكافآت LP لمالكي veFXS، بينما سيتم استخدام مكافآت CRV لتعزيز مكافآت مجمع FRAX3CRV.

مؤشر السعر الإطارات (FPI)

FPI هو العملة المستقرة الثانية في المنظومة. فهي مرتبطة بسلة من عناصر المستهلكين في العالم الحقيقي لتتبع التضخم، والحفاظ على ثبات السعر ضمن سلة مؤشر السعر المستهلك. مثل FRAX، الجميع الأصول FPI وعمليات السوق هي داخل الشبكة وتستخدم عقود AMO.

لديها رموز الحوكمة يعمل كما تفعل FXS مع FRAX، ويسمى 

 عن البروتوكول، مما يوجه عائدات إضافيًا من الخزانة إلى حاملي FPIS. نظرًا لأن البروتوكول يتم إطلاقه من داخل منظومة Frax، فإن رمز FPIS سيوجه أيضًا جزءًا متغيرًا من إيراداته إلى حاملي FXS.

FRAX هو العملة الثابتة لـ Frax المالية. وهي مدعومة جزئيًا بـ FXS و USDC ويمكن استخراجها من خلال توفير كل من FRAX للنعناع.

توريد FRAX غير ثابت، ويتوسع وفقًا للعرض والطلب على العملة المستقرة. ويبلغ المعروض الحالي لها 1.44 مليار، وهو ما انخفض من ارتفاع سابق قدره 2.9 مليار.

ومع ذلك، عانت FXS أيضًا بعد فترة وجيزة من انهيار تيرّا، حيث تحطمت بنسبة تزيد عن 75 بالمائة تداول بأقل من 10 دولارات. كان هذا لا يزال أعلى بكثير من السعر المنخفض الجميع الوقت البالغ 1.50 دولار في يونيو 2021. يتم تداول FXS حاليًا بين 5 إلى 7 دولارات.

على الرغم من أن FXS قد لا تكون جيدة نظرًا لظروف السوق الحالي، إلا أننا قد نرى أن FXS تنمو بشكل كبير إذا بدأ FRAX في أخذ حصة السوق من USDC و USDT. بالنظر إلى الحالة الحالي تشفير، إليك بعض التوقعات:

ضع في اعتبارك أن FXS تعتمد بشكل كبير على الأداء FRAX، وتعمل التوقعات كدليل فقط، وليست نصيحة.

أماكن شراء العملات الأجنبية تداول

يمكن شراء العملات الأجنبية وتداولها في بورصات العملات تشفير المختلفة. إليك كيفية تداول العملات الأجنبية كنقطة اشتقاقية على Bybit:

 وتحقق منه لإكمال عملية التسجيل.

 قم بشراء USDT من خلال زيارة 

  سترى العديد من عقود الخيارات شراء USDT: 

. اختر الخيار المناسب لك.

: بعد شراء USDT، انقر فوق علامة 

 سيتم توجيهك إلى محطة التداول العقود الدائمة.

 على الجانب الأيسر من منصة التداول، والذي يعرض عادة BTC/USDT بشكل افتراضي.

: أدخل مركزك الطويل أو المركز قصير الأجل وحجم التأثير عن طريق ملء قيم على الجانب الأيمن من محطة التداول.

إذا كنت تبحث عن شراء العملات الأجنبية داخل الشبكة فيمكنك شراء العملة المشفرة التي تختارها على Bybit وإرسالها إلى محفظة مثل MetaMask قبل تبديلها بـ FXS على 

. بالنسبة للمبالغ الأكبر، يمكنك تجربة 

 على Fraxswap التي تسمح لك بالتبديل بين FXS وFPI وFPIS مع انزلاق منخفض خلال فترة محددة.

Frax المالية هو مشروع عملة مستقرة مبتكر بآلية استقرار السعر الحسابية الخاصة به. تُعد العملة المستقرة FRAX واحدة من أفضل العملات لامركزية من حيث السيولة داخل الشبكة واستقرار الأوتاد. يتمتع البروتوكول بمستقبل مشرق مع مساحة كبيرة للنمو عند إطلاق منتجات جديدة، مثل مؤشر السعر Frax، الذي يلبي الحاجة الحقيقية لعملة مستقرة مقاومة للتضخم، وسوق المال القادم الذي ارتفاع من اعتماد FRAX.

كيف يكسر المالية من Frax الحواجز بعملته الثابتة الكسرية الخوارزمية