يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

Crypto Insights

في هذا الأسبوع، نتعمق في بروتوكول مارس، وهو بروتوكول ائتماني مستقل في منظومة Cosmos. تابع القراءة بينما نستكشف أوراقها المنشورة مؤخرًا وألقِ نظرة على بنيتها، الرموز وخارطة الطريق التي تؤدي إلى إطلاقها.

بروتوكول Mars هو بروتوكول الإقراض واقتراض يعمل بشكل مستقل عبر العقود الذكية. تم إطلاق مارس على نظام Terra البيئي في مارس 2022 ومنذ ذلك الحين أعلنت عن إعادة إطلاقها، واختارت البقاء في نظام Cosmos البيئي كسلسلة الكتل الخاصة بها من الطبقة الاولى على Cosmos. بدلاً من العمل كبروتوكول ائتمان واحد لسلسلة الكتل الفردية، ستكون مارس الآن بروتوكول ائتمان متاح لمنظومة Cosmos بأكملها من خلال الاستفادة من قابلية التشغيل البيني وقابلية التكوين التي توفرها - يمكن أن تكون مارس موجودة في أي سلسلة من سلاسل Cosmos عن طريق بناء مواقع خارجية متصلة وخاضعة للتحكم من خلال المركز في نظام "المركز والفروع" كما هو موضح في الصورة أعلاه. تابع القراءة اكتشف المزيد 

في قلب البروتوكول يوجد مركز مارس، الذي يربط الجميع المواقع الخارجية على سلاسل Cosmos المختلفة عبر النظام البيئي Cosmos. تحتوي كل نقطة خارجية على عقود حساب البنك الأحمر وحساب ائتمان روفر. يحكم مركز مارس كل نقطة خارجية ويتم تأمينه من قبل المُراكِبين في منصة مارس، الذين يحصلون على حصة في إيرادات البروتوكول منصة المشاركة في الحوكمة عبر السلسلة. المزيد على رمز MARS لاحقًا. 

تتيح بنية "المركز والفروع" هذه لمارس دعم مجموعة واسعة من سلاسل الكتل وبالتالي تحد من تعرض البروتوكول لأي سلسلة واحدة، والتي قد يكون لها عواقب كارثية محتملة كما يتضح من تحطم تيرّا. 

البنك الأحمر البنك هو تسهيل ائتماني آلي بالكامل داخل الشبكة يُسهّل نشاط الإقراض والاقتراض وهو في الأساس ما كان عليه بروتوكول Mars v1 على Terra، باستثناء أنه يتم نشره الآن على أي نقطة خارجية على سلسلة Cosmos. هناك أربعة أنواع من المشاركين في البنك الأحمر (من المهم ملاحظة أن هذه ليست أدوارًا حصرية بشكل متبادل): 

— حصة على رموز MARS، ويحكمون المركز الجميع المراكز الخارجية، بالإضافة إلى كسب حصة من إيرادات البروتوكول.

— إيداع الأصول في البنك الأحمر وكسب الرسوم من المقترضين.

— يقوم المقترضون المضمونون إيداع الأصول في البنك الأحمر (مما يجعلهم مقرضين أيضًا)، اقتراض الأصول، ودفع الرسوم. ومن ناحية أخرى، يمكن لمقترضي C2C اقتراض الأصول ودفع الرسوم دون الحاجة إلى إيداع الأصول في البنك الأحمر.

— سداد المراكز المعرضة للخطر مقابل المكافأة السيولة.

كما هو موضح أعلاه، هناك نوعان من الاقتراض المقدم من البنك الأحمر: الاقتراض المضمون والاقتراض C2C. 

أعمال الاقتراض المضمونة المماثلة لبروتوكولات الإقراض مثل Aave أو Compound، حيث يقوم المستخدمون إيداع الأصول للحصول على قرض مضمون بشكل مفرط ودفع الرسوم اقتراض (سعر الفائدة 

نموذج سعر الفائدة الخاص بمارس هو نموذج سعر الفائدة من مستويين، يحافظ على معدلات الفاذدة أقل لاستهداف المعدل. وهذا يحفز الاقتراض عندما يكون المعدل الاستخدام منخفضًا ويثبط الاقتراض عن طريق رفع معدلات الفاذدة بشكل كبير بمجرد الوصول إلى الاستخدام الأمثل. 

ينطوي اقتراض عقد من أجل عقد (C2C) على قروض بين عقدين، مما يسمح بقروض بدون إيداع، حيث يحدد المقترضون الجميع المعلمات ومنطق السيولة. على الرغم من أن قرض C2C لا يتطلب إيداع في البنك الأحمر، إلا أن القرض لا يزال مضمونًا حيث يحتفظ عقد الإقراض بالضمان ويصفي المركز إذا أصبح غير صحي. 

لا يُعد اقتراض C2C مصدرًا إضافيًا للطلب على الاقتراض فحسب، بل هو مصدر يتمتع بكفاءة رأسمالية أعلى بكثير، وبالتالي متزايد معدلات الاستخدام ويؤدي بدوره إلى المزيد من الودائع بسبب ارتفاع عوائد الإقراض. 

يمكن تصفية المركز إذا كان الأصل المتقلب الذي يتم إيداعه أو اقتراضه يجعل مركز المستخدم قريبًا من قرض السيولة إلى القيمة (LTV) الذي يتم تحديده من خلال الحوكمة. يتم وصف صحة مركز دين المستخدم بعامل صحي (HF)، وهو النسبة مجموع الأصول المستخدم المعدلة من خلال الحد الأقصى لقيم LTV الخاصة به، على إجمالي المبلغ المقترض. يحدد فشل القلب ما إذا كان يمكن الحفاظ على الوضع (الضمان الزائد) أو معرضًا لخطر السيولة (الضمان غير المضمون). وبالتالي، إذا انخفض فشل المستخدم إلى أقل من 1، فإنه يعتبر دون ضمان ويحتاج إلى التصفية. يمكن لأي المستخدم بعد ذلك سداد الدين حتى حد محدد من أجل الاستلام على جزء من الضمان بالإضافة إلى المكافأة يمكن العثور على شرح متعمق عملية التصفية 

حسابات ائتمان روفر هي تصميم بدائي جديد من قبل الفريق في مارس. يحتوي كل حساب على الأصول المستخدم وسيتم تعيين عامل HF بناءً على مخاطر المركز الإجمالي للحساب. إذا تم تفعيل كل حساب ائتماني من خلال الحوكمة، يمكن أن يكون له العديد من المراكز المعززة المفتوحة تحت صندوق HF واحد، والذي يعمل بشكل أساسي كحساب هامش مشترك. وهذا يعني أنه يمكن للمستخدمين تتبع LTV التصفية واحدة لكل حساب بغض النظر عن عدد المراكز داخل الحساب.

لا يتم تخزين الأصول فعليًا في حساب الائتمان، ولكن يتم الاحتفاظ بها في حالة عقد ذكي يمكنه إجراء عمليات مدرجة في القائمة البيضاء مع العقود الأخرى المدرجة في القائمة البيضاء من خلال عمليات التكامل. هناك ثلاثة أنواع من عمليات التكامل، وهي: 

ما يجعل حسابات ائتمان روفر جديدة هو أن كل حساب ائتمان يمثله NFT. وهذا يفتح عالمًا من الاحتمالات بما في ذلك: 

لاحظ أن حسابات ائتمان روفر هي منتج مستقل وأنه يمكن للمستخدمين التفاعل مع البنك الأحمر بمفرده دون حساب ائتمان الميزات 

تم احتضان بروتوكول مارس من خلال مشروع مشترك بين Delphi Labs وIDEO CoLab Ventures وTerraform Labs. لا يعرف الكثير عن الفريق الحالي وخلفيته. عند الاستفسار، ذكر أحد أعضاء الفريق أنه "لا يوجد فريق مارس..." ولكنه أشار إلى نفسه بأنه "مجموعة لامركزية من المساهمين...".  

تُظهر نظرة سريعة على Discord للمشروع 

 أن المساهمين هم بشكل أساسي من Delphi Digital وDelphi Labs، بما في ذلك 

تم تدقيق العقود الذكية لبروتوكول Mars v1 من قبل 

، يمكن العثور على كلا التقريرين 

. اعتبارًا من الوقت الكتابة، لم تكن هناك عمليات تدقيق منشورة لرمز الإصدار 2. أشار الفريق إلى أن عمليات تدقيق عقد في الإصدار الثاني جارية وتجريها Halborn وOak Security وسيتم نشرها عند الانتهاء.

في مارس v1، كانت مارس رموز الحوكمة للبروتوكول. تم تمثيل رموز MARS المخزنة بواسطة xMARS، وهو رمز تخزين سائل قابل للتحويل. ومع ذلك، في الإصدار 2، لن يتم تمثيل رموز MARS المخزنة برمز تخزين سائل. 

نظرًا لأن رموز MARS تم استخراجها في البداية على شبكة Terra Classic، سيقوم الفريق بإسقاط رموز MARS الجديدة إلى المالكين بناءً على تاريخي 

 عند إطلاق Mars Hub. تواريخ اللقطة هي كما يلي:

سيكون للرمز المميز الجديد لـ MARS نفس إجمالي العرض البالغ 1 مليار رمز مميز وسيتم تخصيصه لمجموعة المجتمع (64%) والمساهمين في Mars (30%) ومطالبة الرمز المميز (6%). تتكون مطالبة العملات الرمزية من العرض المتداول 64.4 مليون عملة رمزية وسيتم تقسيمها بين حاملي MARS وxMARS في كلتا اللقطتين (50% لكل منهما). لاحظ أن هذا يشمل رموز MARS وxMARS المحتفظ بها في مراكز السيولة على Astroport وApolloDAO وبروتوكول Spectrum وقفل Mars. اعتبارًا من الوقت الكتابة، لا يوجد التاريخ مجدول للإسقاط الجوي. 

يخضع المجمع المجتمعي لسيطرة المُشاركين في MARS ويمكن استخدامه لتحفيز الإقراض البروتوكول والاقتراض والتخزين ومنح العملات الرمزية وغيرها من برامج بناء المجتمع. العملات الرمزية الموزعة على المساهمين في Mars في منحدر لمدة عام واحد، ويتم فتح عمليات الاستحقاق لمدة ثلاث سنوات منذ إطلاق الإصدار الأول من Mars ومن المقرر أن تبدأ في الاستحقاق في Q1 من عام 2023. 

كما ذُكر سابقًا، سيحصل مُشاركو MARS الاستلام حصة من الرسوم البروتوكول منصة المساعدة في تأمين السلسلة والمشاركة في حوكمة البروتوكول. سيحصل المتداولون الاستلام 10% من الجميع مدفوعات الفاذدة، بينما سيتم تقسيم نسبة 90% المتبقية بين صندوق السلامة الخاص بمارس (10%) ومودعي البنك الأحمر (80%). 

يوجد صندوق الأمان لدعم البروتوكول في حالة تجاوز مركز دين المقترض قيمة ضماناته. يمكن أن يحدث هذا نتيجة لاستغلالات عقد ذكي والتصفية في غير وقتها وهجمات أوراكل، ومن المفترض تخفيفها من خلال تدابير إدارة المخاطر المناسبة. يحصل الصندوق على 10% من إيرادات البروتوكول ويحولها إلى axlUSDC. لاحظ أن العمولة غير مضمون بنسبة 100% بموجب البروتوكول ويخضع لتقدير الحوكمة. 

بروتوكول مارس: التمويل اللامركزي القابل للإنشاء